КТК акции

По отчету КТК: у компании нейтральная динамика добычи: +1% добычи за 9мес2019 / 9 мес2018 и производства продукции: -2% за 9мес2019 к 9мес2018, с небольшим ускорением в 3кв: +7% 3кв2019 к 3кв2018 и производства продукции: +5% 3кв2019 к 3кв2018, однако продажи отстают: -12% 9мес2019 к 9мес 2018, особенно в 3кв: -17% 3кв2019 к 3кв2018.

Финансовые результаты за 9 мес2019 сильно хуже, чем в 9мес2018 за счет снижения и продаж и уровня цен на уголь: выручка -15%, валовая прибыль -73%, EBITDA -81% и чистый убыток в 1275 млн рублей против прибыли 4413 млн годом ранее. Однако в 3кв на фоне снижения себестоимости компания смогла существенно увеличить финрез на всех уровнях по отношению к предыдущему кварталу: выручка +2% при снижении себестоимости на 15%, валовая прибыль 1199 млн рублей после убытка в 903 млн., EBITDA +798 млн. рублей после отрицательной в 1098 млн кварталом ранее и минимальная прибыль в 9 млн рублей после убытка 1740 млн рублей.

Чистый долг увеличивается как в абсолютном выражении — на 50% за год, так и в относительном, достигнув почти 2 EBITDA. Компания не дешевая — P/E почти 8 годовых прибылей, как и EV примерно 8 EBITDA.

Однако важно ли все это? Уже нет.
Недавно Сафмар увеличил свою долю в КТК до 46,6%, купив 27,7% у Prosperity Capital Management. Цена акций мгновенно отреагировала, взлетев до значений, близких к цене оферты, и теперь бумага торгуется лишь на 3,6% дешевле уровня потенциального выкупа. Гуцериев по всей видимости, консолидирует угольные активы (КТК + Русский уголь), но миноритариям это уже не интересно — вся игра произошла, и теперь, по всей видимости рынок потеряет очередного эмитента.

КТК - убыток по МСФО за 9 мес против прибыли годом ранее

• По итогам 3 квартала объем выручки КТК увеличился на 2% к уровню 2 квартала 2019 года. Себестоимость снизилась на 15% к уровню значения предыдущего квартала.
•  Чистая прибыль составила 9 млн. рублей, показав значительный рост к уровню 2 квартала. 
• По итогам 9 месяцев 2019 года основные финансовые показатели продемонстрировали спад к итогам аналогичного периода  2018 года.
•  Выручка Компании в отчетном периоде составила 40 528 млн. руб., что ниже показателей 9 месяцев 2018 года на 15%. Основной причиной уменьшения выручки стало значительное снижение индексов на экспортных рынках.
• Себестоимость реализованной продукции за 9 месяцев  2019 года составила 38 154 млн. руб. Этот показатель на 3% ниже себестоимости аналогичного периода прошлого года.
• Валовая прибыль Компании составила 2 374 млн. руб. за период.
• Операционная прибыль сократилась до 383 млн. рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 3 кв

см. календарь по акциям

Амиран,
14 ноября
ktk.company/investors

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 3 кв

см. календарь по акциям

KILTON OVERSEAS LIMITED направил обязательную оферту на покупку акций ПАО «Кузбасская Топливная Компания» (КТК) в банк России

количество приобретаемых эмиссионных ценных бумаг: 53 459 997

РоманП., Кто в теме, сколько в свободном обращении бумаг?

Гена Петров,
Они обязаны выкупить все что не у них.
Всего бумаг 99 млн

Sergey Asian, вроде как только: «количество приобретаемых эмиссионных ценных бумаг: 53 459 997.»? не? я не силен в этом. я спрашиваю к тому, что может получится так, что предъявят больше к выкупу, чем 53млн, и будут выкупать пропорционально.?

Гена Петров,
Они выкупают 53,4 млн, так как остальные 45,5 млн уже и так у них

KILTON OVERSEAS LIMITED направил обязательную оферту на покупку акций ПАО «Кузбасская Топливная Компания» (КТК) в банк России

количество приобретаемых эмиссионных ценных бумаг: 53 459 997

РоманП., Кто в теме, сколько в свободном обращении бумаг?

Гена Петров,
Они обязаны выкупить все что не у них.
Всего бумаг 99 млн

Sergey Asian, вроде как только: «количество приобретаемых эмиссионных ценных бумаг: 53 459 997.»? не? я не силен в этом. я спрашиваю к тому, что может получится так, что предъявят больше к выкупу, чем 53млн, и будут выкупать пропорционально.?

Оригинал сообщения об оферте

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=pkwDFZs7GkWBt6Me6u8fXw-B-B

Сафмар - представил в ЦБ оферту по выкупу акций КТК
Kilton Overseas Limited (структура «Сафмара») представила в Банк России оферту миноритарным акционерам «Кузбасской топливной компании» (КТК).

Предложение было направлено 6 ноября.

18 октября Kilton Overseas Limited выкупил 27,24% акций КТК, которые находились под управлением Prosperity Capital Management, сумма сделки составила 82,8 млн долларов, или 196,27 рубля за акцию.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

KILTON OVERSEAS LIMITED направил обязательную оферту на покупку акций ПАО «Кузбасская Топливная Компания» (КТК) в банк России

количество приобретаемых эмиссионных ценных бумаг: 53 459 997

РоманП., Кто в теме, сколько в свободном обращении бумаг?

Гена Петров,
Они обязаны выкупить все что не у них.
Всего бумаг 99 млн

KILTON OVERSEAS LIMITED направил обязательную оферту на покупку акций ПАО «Кузбасская Топливная Компания» (КТК) в банк России

количество приобретаемых эмиссионных ценных бумаг: 53 459 997

РоманП., Кто в теме, сколько в свободном обращении бумаг?

KILTON OVERSEAS LIMITED направил обязательную оферту на покупку акций ПАО «Кузбасская Топливная Компания» (КТК) в банк России

количество приобретаемых эмиссионных ценных бумаг: 53 459 997

===Операции с акциями KBTK
Экшен: Операции с акциями
Эмитент: Кузбасская ТК
Тикер акций: KBTK
Кто продает? ПАО "КТК"
Кто покупает? The Prosperity Quest Fund
Количество акций до сделки: 5,18%

Дата события: 18.10.2019
Дата публикации: 06.11.2019 09:55:00

Ссылка на сообщение: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=5964

Авто-репост. Читать в блоге >>>

===Операции с акциями KBTK
Экшен: Операции с акциями
Эмитент: Кузбасская ТК
Тикер акций: KBTK
Кто продает? ПАО "КТК"
Кто покупает? The Russian Prosperity Fund
Количество акций до сделки: 15,69%

Дата события: 18.10.2019
Дата публикации: 06.11.2019 09:56:00

Ссылка на сообщение: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=5964

Авто-репост. Читать в блоге >>>

The Prosperity Quest Fund сократил долю в «КТК» с 5,18% до 0%


e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Mi3uX0cEmkyw68EjxMWpWg-B-B

Ребята, не о том спорите. Дивиденды не выплачивали за 18г. Так что в следующем году будут хорошие дивы за 2 года. Рано ещё продавать

Роман Владимирович, а будут ли дивы вообще?

Erty, сам купил летом для этого случая, чисто спекулятивно. Чтобы срубить немного бабла. А сейчас задумался продавать или ждать

О чем вы тут рассуждаете? Вам выпал счастливый билет с офертой. Надо им пользоватся.
Если кому-то интересно что ждёт пассажиров в дальнейшем — на ветку Распадской. Там все написано.

Andy20, компания стабильно показывает рост за последние 5 лет. Средний прирост чистой прибыли с 2014 по 2018 г. +204% ежегодно. Кому интересно напишу как рассчитываю. Чистые активы средний рост за 5 лет +16,3% ежегодно.
Р/Е упал за год в 3 раза! с 6,27 до 2,07. Самое время покупать было в этом году. Это я рассчитал летом ещё и взял для эксперимента. и не ошибся. Взял чисто на сущие копейки.

Ребята, не о том спорите. Дивиденды не выплачивали за 18г. Так что в следующем году будут хорошие дивы за 2 года. Рано ещё продавать

Роман Владимирович, а будут ли дивы вообще?

Erty, конечно будут. Многие компании так выплачивают. Год — пропустили, в следующем выплатят (возможно за 2 года)

О чем вы тут рассуждаете? Вам выпал счастливый билет с офертой. Надо им пользоватся.
Если кому-то интересно что ждёт пассажиров в дальнейшем — на ветку Распадской. Там все написано.

Ребята, не о том спорите. Дивиденды не выплачивали за 18г. Так что в следующем году будут хорошие дивы за 2 года. Рано ещё продавать

Роман Владимирович, а будут ли дивы вообще?

Ребята, не о том спорите. Дивиденды не выплачивали за 18г. Так что в следующем году будут хорошие дивы за 2 года. Рано ещё продавать

Всем доброго дня!
Какой крайний срок объявления выкупа теперь у Гуцериевых?
35 дней с с 18 октября (дата сделки) или с 30 октября (дата оглашения)?

И вообще кто уже ранее учавствовал в подобном: какой порядок, лучше со сроками примерными?

Eng,
C даты сделки — 35 дней

Дата наступления основания, в силу которого у лица прекращено право распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента: 18.10.2019г.

Просто Disclosure был позже — когда эмитент (ПАО КТК) узнал по сути

Дата, в которую эмитент узнал о прекращении у лица права распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции, составляющие уставный капитал эмитента: 30.10.2019г.

Плюс есть еще момент — пока Гуцериев не выставит оферту — он может голосовать только максимумом 30% акций (АО 84.2 Пункт 6). А общее собрание — 18 ноября, и к этой дате хорошо бы оферту уже сделать.

По срокам принятия 70-80 дней по закону, к примеру по М.Видео, когда САФМАР делал предложение был 71 день

Sergey Asian, Спасибо за подробный ответ, к сожалению не могу плюсик поставить, не хватает рейтинга.

Всем доброго дня!
Какой крайний срок объявления выкупа теперь у Гуцериевых?
35 дней с с 18 октября (дата сделки) или с 30 октября (дата оглашения)?

И вообще кто уже ранее учавствовал в подобном: какой порядок, лучше со сроками примерными?

Eng,
C даты сделки — 35 дней

Дата наступления основания, в силу которого у лица прекращено право распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал эмитента: 18.10.2019г.

Просто Disclosure был позже — когда эмитент (ПАО КТК) узнал по сути

Дата, в которую эмитент узнал о прекращении у лица права распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции, составляющие уставный капитал эмитента: 30.10.2019г.

Плюс есть еще момент — пока Гуцериев не выставит оферту — он может голосовать только максимумом 30% акций (АО 84.2 Пункт 6). А общее собрание — 18 ноября, и к этой дате хорошо бы оферту уже сделать.

По срокам принятия 70-80 дней по закону, к примеру по М.Видео, когда САФМАР делал предложение был 71 день

Всем доброго дня!
Какой крайний срок объявления выкупа теперь у Гуцериевых?
35 дней с с 18 октября (дата сделки) или с 30 октября (дата оглашения)?

И вообще кто уже ранее учавствовал в подобном: какой порядок, лучше со сроками примерными?

чет слабо скидывают бумагу… вроде никому не нужна…

Продать все, купить ктк вот и гарантированная прибыль в 28% годовых на весь капитал, а если ещё и плечи подключить…

Sergey_Sergeevich, плечи тоже по оферте сдать? )

ZaPutinNet, ага, вот брокер удивится)))

Sergey_Sergeevich,
У вас КТК не возьмут в обеспечение, и плечи вы не получите (или я что то не знаю). У кого то брокер готов взять?

Sergey Asian, эх, такую тему запороли)
Ну значит накупить на все Лукойла и под его обеспечение на все плечи ктк

Sergey_Sergeevich,

Дальше случайно падает цена на нефть, или идёт негатив какой то по ЛУКОЙЛу, и вся пирамида ваша схлопывается.

По КТК же должна быть оферта в силу закона, это очень сильно уменьшает риск операции по заходу в него с кредитным плечом (риск все равно есть !)

Sergey Asian, ну так и выкуп по 5300 и дивы в 192 рубля тоже неплохо так поддержат котировки Лукойла. А про заход в КТК с плечи я с Вами полность согласен.