Финаме
БКС Мир ИнвестицийНе тешьте себя и не успокаивайте.
КУКЛ хочет или по 11.000 = сейчас
или по 10.000 — после.
| Число акций ао | 1 млн |
| Число акций ап | 0 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 8,9 млрд |
| Выручка | 12,6 млрд |
| EBITDA | – |
| Прибыль | 0,1 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| Дивиденд ап | 240,67 |
| P/E | 63,5 |
| P/S | 0,7 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | – |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Див.доход ап | 3,0% |
| Саратовский НПЗ Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Саратовский НПЗ акции
ао: 9200₽ +1.1%ап: 8060₽ +2.03%
-
archie, если продадут с займами, покупать автоматически потребует их вернуть все Роснефть. А так займы вернут в компанию, далее обратно выплатят дивами, Роснефть получит большую часть обратно как основной акционер. Ну и минорам перепадёт. В МГТС что то подобное, МТС возвращает займы в МГТС, последняя возвращает их в МТС дивами. Минорам хорошо перепадает.
РоманП., требовать можно все, что угодно, но займы не являются активом немедленного возврата. К тому же никаких займов в балансе я не увидел. Дебиторская задолженность есть на 12.6 млрд. Она действительно подлежит погашению в течение года. Но это опять же не влечет никаких обязательств по дивам, т.к. погашение не пойдет в прибыль.
При продаже все эти займы будут возвращены и выплачены в виде разовых спец дивов порядка 150%.
РоманП., а почему Вы решили, что эти события произойдут?
archie, бог любит троицу. На третий раз точно продадут. А почему Вы думаете что они не произойдут? Есть предпосылки, Роснефти после покупки недозагруженной Башнефти, лишние мощности по переработке не нужны. Последний раз выставляли Саратовский НПЗ за 400млн $, АНХК за 700млн $
РоманП., вообще-то не продажа имелась в виду, хотя кто теперь купит у Сечина? Почему при продаже вернутся займы и выплатятся спецдивы?
archie, если продадут с займами, покупать автоматически потребует их вернуть все Роснефть. А так займы вернут в компанию, далее обратно выплатят дивами, Роснефть получит большую часть обратно как основной акционер. Ну и минорам перепадёт. В МГТС что то подобное, МТС возвращает займы в МГТС, последняя возвращает их в МТС дивами. Минорам хорошо перепадает.
Опять же для выхода инсайдеров не лучщий момент. После провального отчета за год и за 1 квартал? Подождали бы полугодового. Цена переработки на год застолбдена, как говорит уважаемый эдектромонтер. Т.е. выход ближе к концу года выглядел бы логичней. Это четко видно было по мрск Волги и ЦП. После отличного отчета за 3 квартал цена не росла и даже вниз пошла. Вот так инсайдеры выходят…- Залив начался на плохом отчете, с результатами приостановки производства на ремонт, а продолжился уже на ситуации с бензином. Когда в 2017 весь год нефть росла всем пофиг было до снижения маржи нпз, а как подрос бензин, вдруг произошло массовое отрезвление-а ведь маржа нпз зависит от цены на нефть! На этом фоне цена естественно ползет вниз, но по моему не стоит забывать, что бензин в россии будет нужен всегда и при 100$ за блчку жижи так же как и при 50$. То есть загрузка нпз не упадет, даже может и вырастет, т.к. независимые игроки схлопнутся. Аналогии со сбером и остальными банками… А на счет того, что роснефть сделает сарнпз работающим в ноль тоже не факт… имхо это не так просто. С прибыли платят налоги в том числе и в региональный бюджет. Роснефть кампания политическая и снижение налогов для региона скорее всего не допустит. Да и нафик упираться? На префы, которых 30% платят 10 процентов чп. Это примерно 40% от чп на акцию. Не самая высокая норма прибыли. Это вам не ленэнерго… Короче я вошел в сарнпз на 10% портфеля. Посмотрим, ктл в итоге будет прав
При продаже все эти займы будут возвращены и выплачены в виде разовых спец дивов порядка 150%.
РоманП., а почему Вы решили, что эти события произойдут?
archie, бог любит троицу. На третий раз точно продадут. А почему Вы думаете что они не произойдут? Есть предпосылки, Роснефти после покупки недозагруженной Башнефти, лишние мощности по переработке не нужны. Последний раз выставляли Саратовский НПЗ за 400млн $, АНХК за 700млн $
РоманП., вообще-то не продажа имелась в виду, хотя кто теперь купит у Сечина? Почему при продаже вернутся займы и выплатятся спецдивы?
Роман Ранний, Да купить он удумал немного, вот жути и нагоняет, а то цена к его заявке никак не идет!))))))))
Юрий Желудев,
Я и вправду думал купить вдолгосрок. Даже купил 8 июня после слива к 11400.
Затем подумал: кто же этот упорный продавец. Так как это неликвид 3-й эшелон, случайных держателей типа фондов, которые покупают не глядя на фундаментал, здесь нет. А по объёму слива — больше 20млн р, на физика не похоже. Физики на рос.рынке все жадные, и будут для выхода из позиции ждать хороших новостей типа прорывного отчёта РСБУ, и на эйфории покупателей раздавать.
Пришёл к выводу, что 90% вероятности лил осведомлённый инсайдер. И 10% — что дебил, которому не нужны деньги.
Сдал позицию в безубыток, сижу наблюдаю. Но 11тыс точно не цена для покупки. Максимум — 10тыс до дивидендов, цена по которой в том году выходил фонд. Ведь фонд оказался прав, когда раздавал по 10тыс — дивы дали 1тыс. А те, кто тарил по 12тыс с целью дивы 1500р — неправы.
Электромонтёр, Это все верно, только твой случайный продавец, это может быть обычный маркетмейкер, ему нужно цену опустить он и опустит, когда внешний фон благоволит и сделает он это резко. Всегда есть те, кому понадобятся деньги и будут продавать по установленным ценам. Будущего не знает никто, а инсайдеры имеют более чем 20 мио, я не исключаю и факта, что кому то просто нужны деньги или он очконул, и маркетмейкер увидев хорошее предложение резко опустил цену. Перед тем, как делать ситуацию свои выводы, вспомни ситуацию с Магнитом, где инсайдеры продавали, а цена росла, и запомни инсайдеры всегда продают на максимуме и цена от их продаж только растет. Вспомни ситуацию с МРСК-Волги, когда цена была 5 копеек, то в стакане их днем с огнем не найдешь этих акций, а когда выросла до 13 копеек, так десятками миллионов в день торговалась, это говорит о том, что многим по нынешним ценам акция стала не сильно интересна и ее выкинули на рынок, и тут уже всякая мелочь ее между собой торгует.
Саратовский нпз пр. с 2006 года выплачивает дивиденды, и они растут (исключение 2016-2017 годы)вместе с прибылью, при чём тут реконструкция завода? они что по вашему с 2006 его реконструируют?
Роман Ранний,
В какую сторону дивы тут растут?
Пока завод принадлежал BP, дивы росли, было время и 1700р платили. А когда его купила Роснефть дивы упали, и уже 3 года на одном уровне.
Электромонтёр, вы ещё 1999 вспомните, саратовский НПЗ с 2013 перешёл под управление Роснефти и дивиденды меньше 999 руб. не выплачивал.
Куда они упали? если это самые высокие выплаты за всю историю?
Роман Ранний, Да купить он удумал немного, вот жути и нагоняет, а то цена к его заявке никак не идет!))))))))
Юрий Желудев, вот у меня тоже ощущение что он ниже зайти хочетПредлагаю более прагматичное развитие событий
08.06.2018 утро
Башнефть пр. стоимость 1731 див.дох= 9,18%(при дивиденде 159 )
Саратовский НПЗ пр. стоимость 11870 див.дох= 8,71% (при дивиденде 1035)
08.06.2018 вечер
Башнефть пр. стоимость 1731 див.дох= 9,18%(при дивиденде 159 )
Саратовский НПЗ пр. стоимость 11300 див.дох= 9,15% (при дивиденде 1035)
Напоминаю что обе акции из 3-его эшелона и ДЗО Роснефти
Роман Ранний,
Между Башнефтью и СаратовНПЗ разница принципиальная.
Башнефть — блокирующий пакет 25% у Башкирии. А национальные республики в нашей стране не принято обижать. Дивиденды там будут всегда (правда никаких спецдив от Системы не дадут, республика уже 20млрд р в виде 20% налога на прибыль получила).
СаратовНПЗ — более 95% голосующих акций у Роснефти. Смысла кормить миноров префодержателей нет. Пока вынуждены, так как на реконструкцию завода необходим был денежный поток.
Электромонтёр, опять не правда. Часть префов у внучки Роснефти. Так что буду и дальше платить. По Удмуртнефти менее 3% миноров платят и даже очень хорошо 97% прибыли на дивы.При продаже все эти займы будут возвращены и выплачены в виде разовых спец дивов порядка 150%.
РоманП., а почему Вы решили, что эти события произойдут?
archie, бог любит троицу. На третий раз точно продадут. А почему Вы думаете что они не произойдут? Есть предпосылки, Роснефти после покупки недозагруженной Башнефти, лишние мощности по переработке не нужны. Последний раз выставляли Саратовский НПЗ за 400млн $, АНХК за 700млн $
Электромонтёр,
Вот почему Вы думаете, что не будет? После 2019 года.
А за 2018 будет?
Тупо загонят в ноль крупнейшего (из 10) налогоплательщика Самарской области?
А (тут 100500+ вариантов) вдруг:
— реально продадут завод?
— может кто-то из Уважаемых Людейимеет пакет префов (я почти уверен)
— изменится (что можно сделать за 1 месяц) НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА в отношении НПЗ… итп
Евгений Петров,
Потому что единственная причина, определяющая прибыль либо убыток Саратовского НПЗ — величина платы за переработку. Она пересматривается ежегодно в конце декабря, когда заключается договор о переработке на следующий год между Роснефтью и заводом.
На 2018г цена переработки уже определена, поэтому за 2018, если не внесут доп.соглашение о снижении цены, дивиденды будут. А вот уже на 2019г вам Роснефть установит такую цену, что её будет только хватать на зп рабочим и производственные расходы (как всем остальным НПЗ Роснефти не проводящим модернизацию).
Электромонтёр,
ОК.
В АКТИВЕ имеем:
1. Дивы за 2017.(+)
2. Дивы за 2018 год.
Лично я жду прибыль больше 3,5+ (пессимистичный прогноз)
Даже, ЕСЛИ Вы правы — бумага минимум год — живая и влекущая)))
На самом деле, — очень большие сомнения, что РН сделает СарНПЗ «питаться подножным кормом».
Саратовский нпз пр. с 2006 года выплачивает дивиденды, и они растут (исключение 2016-2017 годы)вместе с прибылью, при чём тут реконструкция завода? они что по вашему с 2006 его реконструируют?
Роман Ранний,
В какую сторону дивы тут растут?
Пока завод принадлежал BP, дивы росли, было время и 1700р платили. А когда его купила Роснефть дивы упали, и уже 3 года на одном уровне.
Электромонтёр, вы ещё 1999 вспомните, саратовский НПЗ с 2013 перешёл под управление Роснефти и дивиденды меньше 999 руб. не выплачивал.
Куда они упали? если это самые высокие выплаты за всю историю?
Роман Ранний, Да купить он удумал немного, вот жути и нагоняет, а то цена к его заявке никак не идет!))))))))
Саратовский нпз пр. с 2006 года выплачивает дивиденды, и они растут (исключение 2016-2017 годы)вместе с прибылью, при чём тут реконструкция завода? они что по вашему с 2006 его реконструируют?
Роман Ранний,
В какую сторону дивы тут растут?
Пока завод принадлежал BP, дивы росли, было время и 1700р платили. А когда его купила Роснефть дивы упали, и уже 3 года на одном уровне.
Электромонтёр, вы ещё 1999 вспомните, саратовский НПЗ с 2013 перешёл под управление Роснефти и дивиденды меньше 999 руб. не выплачивал.
Куда они упали? если это самые высокие выплаты за всю историю?Предлагаю более прагматичное развитие событий
08.06.2018 утро
Башнефть пр. стоимость 1731 див.дох= 9,18%(при дивиденде 159 )
Саратовский НПЗ пр. стоимость 11870 див.дох= 8,71% (при дивиденде 1035)
08.06.2018 вечер
Башнефть пр. стоимость 1731 див.дох= 9,18%(при дивиденде 159 )
Саратовский НПЗ пр. стоимость 11300 див.дох= 9,15% (при дивиденде 1035)
Напоминаю что обе акции из 3-его эшелона и ДЗО Роснефти
Роман Ранний,
Между Башнефтью и СаратовНПЗ разница принципиальная.
Башнефть — блокирующий пакет 25% у Башкирии. А национальные республики в нашей стране не принято обижать. Дивиденды там будут всегда (правда никаких спецдив от Системы не дадут, республика уже 20млрд р в виде 20% налога на прибыль получила).
СаратовНПЗ — более 95% голосующих акций у Роснефти. Смысла кормить миноров префодержателей нет. Пока вынуждены, так как на реконструкцию завода необходим был денежный поток.
Электромонтёр, это всё домыслы, если Роснефть захочет то национальная республика не будет обижена, а миноритарии будут!
Саратовский нпз пр. с 2006 года выплачивает дивиденды, и они растут (исключение 2016-2017 годы)вместе с прибылью, при чём тут реконструкция завода? они что по вашему с 2006 его реконструируют?
Я, практически уверен, что сейчас хотят просто сделать финт 12500-11500-11000-дивы-10500-12000-отчет-....14.000-17.000.
Евгений Петров, я не исключаю 17000 на сильном отчёте за 2018год. У богатых свои причуды, могут на неликвиде и 20тыс в моменте дать. Я не о ценнике акции здесь пишу, а о том что после 2019года дивидендов не будет.
Электромонтёр,
Вот почему Вы думаете, что не будет? После 2019 года.
А за 2018 будет?
Тупо загонят в ноль крупнейшего (из 10) налогоплательщика Самарской области?
А (тут 100500+ вариантов) вдруг:
— реально продадут завод?
— может кто-то из Уважаемых Людейимеет пакет префов (я почти уверен)
— изменится (что можно сделать за 1 месяц) НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА в отношении НПЗ… итп- Предлагаю более прагматичное развитие событий
08.06.2018 утро
Башнефть пр. стоимость 1731 див.дох= 9,18%(при дивиденде 159 )
Саратовский НПЗ пр. стоимость 11870 див.дох= 8,71% (при дивиденде 1035)
08.06.2018 вечер
Башнефть пр. стоимость 1731 див.дох= 9,18%(при дивиденде 159 )
Саратовский НПЗ пр. стоимость 11300 див.дох= 9,15% (при дивиденде 1035)
Напоминаю что обе акции из 3-его эшелона и ДЗО Роснефти
Электромонтёр, там объём был всего на 4,6 млн, хр*н, я поверю что в префах инсайдеры всего 4,6 млн владели!
Роман Ранний,
Я дату неправильно указал. 8 июня 2018. Слив по-рынку на 23млн.р.
И ведь никто не откупал. В отличие от предыдущих заливов, когда моментом снизу большие биды выставлялись.
То есть это не игра на понижение, с целью перезайти ниже, а бегство из бумаги пока она хоть что-то стоит.
Электромонтёр,
Как это — «никто не откупал»? До уровня откуда лили?
А зачем? Просто приняли все до 11300.
И 20 марта на 39 лямов приняли «сильные руки».
9 апреля толком не испугались.
Я, практически уверен, что сейчас хотят просто сделать финт 12500-11500-11000-дивы-10500-12000-отчет-....14.000-17.000.
Евгений Петров, и правда, 20 марта объём бешенный был и никто не паниковал что завтра ракета)
Электромонтёр, там объём был всего на 4,6 млн, хр*н, я поверю что в префах инсайдеры всего 4,6 млн владели!
Роман Ранний,
Я дату неправильно указал. 8 июня 2018. Слив по-рынку на 23млн.р.
И ведь никто не откупал. В отличие от предыдущих заливов, когда моментом снизу большие биды выставлялись.
То есть это не игра на понижение, с целью перезайти ниже, а бегство из бумаги пока она хоть что-то стоит.
Электромонтёр,
Как это — «никто не откупал»? До уровня откуда лили?
А зачем? Просто приняли все до 11300.
И 20 марта на 39 лямов приняли «сильные руки».
9 апреля толком не испугались.
Я, практически уверен, что сейчас хотят просто сделать финт 12500-11500-11000-дивы-10500-12000-отчет-....14.000-17.000.
Электромонтёр,продажа состояла из 3-х свечей (5 мин.) 118+157+127=402*11500= 4,6 млн.
всё остальное одни покупали други продавали
даже если добавить 3 следующие свечи будет ещё 3,7 млн.
уже писал ниже, так что инсайдер может и больше продал но другие инсайдеры тогда купили)
Роман Ранний,
Я предполагаю, что продавец весь день был один. Грамотно давал спросу накопиться, и целенаправленно бил рыночными заявками по крупным бидам.
Электромонтёр, возможно, но всё равно получается что кроме него никто нечего не знает...
сейчас это может знать только тот кто смотрел таблицу обезличенных сделок (я в тот день смотрел её до того момента про который написал, потом не смотрел. Может у меня в квике сохранилась? )
Электромонтёр, там объём был всего на 4,6 млн, хр*н, я поверю что в префах инсайдеры всего 4,6 млн владели!
Роман Ранний,
Я дату неправильно указал. 8 июня 2018. Слив по-рынку на 23млн.р.
И ведь никто не откупал. В отличие от предыдущих заливов, когда моментом снизу большие биды выставлялись.
То есть это не игра на понижение, с целью перезайти ниже, а бегство из бумаги пока она хоть что-то стоит.
Электромонтёр,продажа состояла из 3-х свечей (5 мин.) 118+157+127=402*11500= 4,6 млн.
всё остальное одни покупали други продавали
даже если добавить 3 следующие свечи будет ещё 3,7 млн.
уже писал ниже, так что инсайдер может и больше продал но другие инсайдеры тогда купили)Моя версия, на чём произошёл обвал СаратовНПЗпрефов 6 июня.
В тот день было заседание в Роснефти по поводу получения приказа продавать бензин внутри страны дешевле себестоимости. Всвязи с этим приняли решение отложить модернизацию СаратовскогоНПЗ до 2025года. До этого в плане была в 2018-2020 годах модернизация для повышения глубины переработки нефти до современных мировых аналогов.
Как известно, как только закончат модернизацию, прибыль завода упадёт до нуля, и дивиденды по префам навсегда прекратятся. Так как Роснефть только временно, в виде исключения, установило для Саратова такие высокие доходы от переработки нефти. Для того, чтоб у компании была прибыль и за счёт неё выполнять дорогостоящую модернизацию. Всем остальным своим НПЗ Роснефть установила такие тарифы, чтоб только работали в ноль без прибыли и убытка.
Видимо инсайдер, узнав об отмене модернизации, понял, что дивидендная сказка в префах закончилась. И ливанул, так как когда это поймут все — цена префов упадёт ниже обычки.
Электромонтёр, там объём был всего на 4,6 млн, хр*н, я поверю что в префах инсайдеры всего 4,6 млн владели!Ещё напишите что он убыточный. При капитализации 9.25млрд долги Роснефти заводу в виде займов порядка 15млрд. Роснефть дважды пыталась продать завод, по крайней мере выставляло. При продаже все эти займы будут возвращены и выплачены в виде разовых спец дивов порядка 150%. Актив более чем перспективный и убыточным он не будет. Акций в том числе префов много у зависимых Роснефти структур, так что дивы по уставу будут всегда. Понимаю что видимо кому то хочется продавить котировки вниз чтобы закупиться подешевле перед прорывным отчётом как год назад.
РоманП., префы часто ведут себя неадекватно, например в 2017 пол года ниже 10 000 стоили при том что дивиденды были известны уже(1051.46), так что никто его продавить не хочет, он сам по себе такой)
Роман Ранний, третий эшелон. Год назад ниже 10тр и прикупил хороший пакет. Ещё будет такие уровни прикуплю пару сотен акций. Там просто крупный продавец был.Ещё напишите что он убыточный. При капитализации 9.25млрд долги Роснефти заводу в виде займов порядка 15млрд. Роснефть дважды пыталась продать завод, по крайней мере выставляло. При продаже все эти займы будут возвращены и выплачены в виде разовых спец дивов порядка 150%. Актив более чем перспективный и убыточным он не будет. Акций в том числе префов много у зависимых Роснефти структур, так что дивы по уставу будут всегда. Понимаю что видимо кому то хочется продавить котировки вниз чтобы закупиться подешевле перед прорывным отчётом как год назад.
РоманП., префы часто ведут себя неадекватно, например в 2017 пол года ниже 10 000 стоили при том что дивиденды были известны уже(1051.46), так что никто его продавить не хочет, он сам по себе такой)
Саратовский НПЗ - факторы роста и падения акций
- в 2020 году выросли расценки на переработку нефти, это положительно скажется на прибыли и дивидендах. (07.02.2020)
- Исходя из оценки на бирже НПЗ стоит дешево - в 4 раза меньше балансовой стоимости (15.04.2024)
- большая часть прибыли компании оседает в дебиторской задолженности перед Роснефтью (материнская компания) (15.04.2024)
- Роснефть контролирует маржу переработки, НПЗ работает по давальческой схеме (получает оплату за тонну переработанного сырья) и не зависит от цен на нефть/нефтепродукты (15.04.2024)
- Старый НПЗ, который требует модернизации (15.04.2024)
- Корпоративное управление на плохом уровне, как и раскрытие информации вместе с отчетностью (15.04.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Саратовский НПЗ - описание компании
ПАО «Саратовский НПЗ».Мощность составляет 7 млн т. (50,7 млн барр.) нефти в год (мощность была увеличена после реконструкции ЭЛОУ-АВТ-6 в октябре-ноябре 2013 г). Перерабатывает нефть марки Юралс и нефть Саратовского месторождения, поступающую по трубопроводу, а также нефть Сорочинского, Оренбургского и Зайкинского месторождений, поступающую по железной дороге. Все выпускаемые заводом моторные топлива соответствуют классу 5.
Обществом выпущены обыкновенные и привилегированные акции. 90,16% обыкновенных акций принадлежит АО «РН Холдинг»
Сайт http://www.saratov-npz.ru/
Тикер: KRKN, KRKNP
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
