Саратовский НПЗ акции

Владимир Ш, ясно...
Но ожидания +5% были чрезмерны…

Саша Пушкин, зависит от многих обстоятельств, кто покупал по 9-9500 и ДД устраивает

Владимир Ш, ясно...
Но ожидания +5% были чрезмерны…

Владимир Ш, р квких 5% вы говорите. Дивы на префы по уставу: 10% ЧП на префы, которые составляют 25% устаного капитала. Ожидаемая ДД 1492р

Саша Пушкин, ожидания были роста с открытия на 5% бумаги, но ушли наоборот вниз(, а насчет положения о дивах Вам необходимо было прочитать сам пост

Гляжу все перепугались)

Отчет на самом деле предсказуем, у меня по подсчету в феврале выходила ЧП — 3570 (факт — 3715, что в рамках погрешности).

Еще 8 февраля были данные об объемах переработки нефти за 2018 год iadevon.ru/wiki/saratovskiy_npz-1161/
рост на 16% и были известны установленные тарифы на ее переработку (2550 р. за тонну), так что никаких сюрпризов.

Касательно 4 квартала — значит был мини-ремонт).

Периодически выходили сообщения о технических работах и их планах на тех или иных установках завода, вот видимо это и срезало прибыль, так как затраты завода практически не зависят от того стоит он или работает.

Теперь самое важное, прогнозы на 2019. Опять же, одно из слагаемых выручки у нас уже есть, цена переработки на 2019 утверждена на планке 3450 р. за тонну, что дает более 35% роста год к году(!).
С объемами переработки прогнозы давать сложнее, но если предположить что такие же как и в ремонтном 2017 году, что есть минус 16 % к году 2018 — то прибыль не просто не упадет, а даже покажет рост примерно в 10-15% и составит около 4190, ну и дивы соответственно ~ 1680 рублей.

Понимаю, звучит фантастически, но вот цифры за похожий 2015 год (ремонт в 4 кв):
ЧП — 4320
Цена переработки — 3750
Дивиденд — 1734.

В общем ~ 1680 руб. на акцию — это возможно оптимистично, но уж точно не панические сообщения о 1000 рублях за 2019 год, возьмитесь сами за калькуляторы.

witkacy, я только не понял откуда цифра

Цена переработки — 3750

?

Роман Ранний, упс, не так вас понял, вам за 2015 год интересно

данные есть в свободном доступе, можете проверить. я когда то выписал их все, но сейчас уж разыскивать договора от 2014 года уж простите, лень)

Гляжу все перепугались)

Отчет на самом деле предсказуем, у меня по подсчету в феврале выходила ЧП — 3570 (факт — 3715, что в рамках погрешности).

Еще 8 февраля были данные об объемах переработки нефти за 2018 год iadevon.ru/wiki/saratovskiy_npz-1161/
рост на 16% и были известны установленные тарифы на ее переработку (2550 р. за тонну), так что никаких сюрпризов.

Касательно 4 квартала — значит был мини-ремонт).

Периодически выходили сообщения о технических работах и их планах на тех или иных установках завода, вот видимо это и срезало прибыль, так как затраты завода практически не зависят от того стоит он или работает.

Теперь самое важное, прогнозы на 2019. Опять же, одно из слагаемых выручки у нас уже есть, цена переработки на 2019 утверждена на планке 3450 р. за тонну, что дает более 35% роста год к году(!).
С объемами переработки прогнозы давать сложнее, но если предположить что такие же как и в ремонтном 2017 году, что есть минус 16 % к году 2018 — то прибыль не просто не упадет, а даже покажет рост примерно в 10-15% и составит около 4190, ну и дивы соответственно ~ 1680 рублей.

Понимаю, звучит фантастически, но вот цифры за похожий 2015 год (ремонт в 4 кв):
ЧП — 4320
Цена переработки — 3750
Дивиденд — 1734.

В общем ~ 1680 руб. на акцию — это возможно оптимистично, но уж точно не панические сообщения о 1000 рублях за 2019 год, возьмитесь сами за калькуляторы.

witkacy, я только не понял откуда цифра

Цена переработки — 3750

?

Роман Ранний,

2.3. вид и предмет сделки: договор на оказание услуг по переработке;
2.4. содержание сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная сделка: оказание ПАО «Саратовский НПЗ» (исполнитель) ПАО «НК «Роснефть» (заказчик) в период с 01.01.2019 г. по 31.12.2019 г. услуг по переработке товарной нефти, нефтяного и нефтесодержащего сырья, а также другого сырья. Объем переработки до 7 300,000 тыс. тонн сырья на общую сумму до 29 718 300, 000 тыс. руб.;
2.5. срок исполнения обязательств по сделке, стороны и выгодоприобретатели по сделке, размер сделки в денежном выражении и в процентах от стоимости активов эмитента: Срок исполнения обязательств Исполнителя – с 01.01.2019 по 31.12.2019. Срок исполнения обязательств по оплате услуг по переработке – в течение 210 дней с даты выставленного на оплату счета (счета-фактуры). Стороны сделки: Заказчик — ПАО «НК «Роснефть», Исполнитель — ПАО «Саратовский НПЗ». Выгодоприобретатели отсутствуют. Размер сделки составляет 29 718 300, 000 тыс. руб. (с учетом НДС) или 92,8 % от стоимости активов эмитента;
2.6. стоимость активов эмитента на дату окончания последнего завершенного отчетного периода, предшествующего совершению сделки (заключению договора): 32 024 109 тыс. рублей;
2.7. дата совершения сделки (заключения договора): 20.12.2018;

На 2018 год объем переработки — до 7 300,000 тыс. тонн сырья на общую сумму до 21 965 700,0 тыс. руб. с НДС;

Гляжу все перепугались)

Отчет на самом деле предсказуем, у меня по подсчету в феврале выходила ЧП — 3570 (факт — 3715, что в рамках погрешности).

Еще 8 февраля были данные об объемах переработки нефти за 2018 год iadevon.ru/wiki/saratovskiy_npz-1161/
рост на 16% и были известны установленные тарифы на ее переработку (2550 р. за тонну), так что никаких сюрпризов.

Касательно 4 квартала — значит был мини-ремонт).

Периодически выходили сообщения о технических работах и их планах на тех или иных установках завода, вот видимо это и срезало прибыль, так как затраты завода практически не зависят от того стоит он или работает.

Теперь самое важное, прогнозы на 2019. Опять же, одно из слагаемых выручки у нас уже есть, цена переработки на 2019 утверждена на планке 3450 р. за тонну, что дает более 35% роста год к году(!).
С объемами переработки прогнозы давать сложнее, но если предположить что такие же как и в ремонтном 2017 году, что есть минус 16 % к году 2018 — то прибыль не просто не упадет, а даже покажет рост примерно в 10-15% и составит около 4190, ну и дивы соответственно ~ 1680 рублей.

Понимаю, звучит фантастически, но вот цифры за похожий 2015 год (ремонт в 4 кв):
ЧП — 4320
Цена переработки — 3750
Дивиденд — 1734.

В общем ~ 1680 руб. на акцию — это возможно оптимистично, но уж точно не панические сообщения о 1000 рублях за 2019 год, возьмитесь сами за калькуляторы.

witkacy, я только не понял откуда цифра

Цена переработки — 3750

?

Гляжу все перепугались)

Отчет на самом деле предсказуем, у меня по подсчету в феврале выходила ЧП — 3570 (факт — 3715, что в рамках погрешности).

Еще 8 февраля были данные об объемах переработки нефти за 2018 год iadevon.ru/wiki/saratovskiy_npz-1161/
рост на 16% и были известны установленные тарифы на ее переработку (2550 р. за тонну), так что никаких сюрпризов.

Касательно 4 квартала — значит был мини-ремонт).

Периодически выходили сообщения о технических работах и их планах на тех или иных установках завода, вот видимо это и срезало прибыль, так как затраты завода практически не зависят от того стоит он или работает.

Теперь самое важное, прогнозы на 2019. Опять же, одно из слагаемых выручки у нас уже есть, цена переработки на 2019 утверждена на планке 3450 р. за тонну, что дает более 35% роста год к году(!).
С объемами переработки прогнозы давать сложнее, но если предположить что такие же как и в ремонтном 2017 году, что есть минус 16 % к году 2018 — то прибыль не просто не упадет, а даже покажет рост примерно в 10-15% и составит около 4190, ну и дивы соответственно ~ 1680 рублей.

Понимаю, звучит фантастически, но вот цифры за похожий 2015 год (ремонт в 4 кв):
ЧП — 4320
Цена переработки — 3750
Дивиденд — 1734.

В общем ~ 1680 руб. на акцию — это возможно оптимистично, но уж точно не панические сообщения о 1000 рублях за 2019 год, возьмитесь сами за калькуляторы.

Остап Ибрагимович, раз в два года (нечетные годы) плановый ремонт, иногда расходы захватывают и первый квартал. В 2018 году ремонта вроде не должно было быть.

bayad, ну вот в чем и вопрос — ремонтов не было, а затраты есть. Причем в 4 квартале они аномально большие.

не ну народ зажрался просто п… ц

Роман Ранний, Поддерживаю
Вклад/облигация 8% Здесь 11% чистыми

Максим Потапов, 3% за риск и долгую заморозку денег. Вы считаете это адекватной платой?

Что можно сказать по отчёту:
1) выручка за четвертый квартал достойная: 3ярда
2) чистая прибыль квартала 300 мил.
Почему так мало? Ответ: себестоимость продаж в четвертом квартале выросла просто катастрофически. И составила 3/4 от себестоимости накопившейся за 3 предыдущих квартала.
В чем причина такого взрывного роста не понятно. Не даёт ответа и имеющаяся в отчёте расшифровка затрат. Тут всё на уровне 2017 и лишь материальные затраты немного больше… в то же время все приведённые статьи по идее должны постепенно накапливаться: зарплата, амортизация итд. Глядя на них не понятно почему себестоимость продаж в 4-м квартале вдвое выше чем в третьем. Такое ощущение, что просто рисуют цифру какую захотят.
Еще один офигительный негатив: рост дебиторки по сути вобравшей в себя всю нераспределёнку. Т.е. вся наличность тупо отдана роснефти в вечный долг без процентов. Сумма нераспределёнки накопилась настолько оху@тельная, что сарнпз мог бы вообще не работать. Просто купив ОФЗ на всю сумму нераспределёнки он получал бы % сопоставимый  с годовой прибылью.
Да уж, правительство саратовской области это вам не татары или башкиры. Просто про@бали свой нефтяной актив, отдав его роснефти и не получив взамен ровным счётом ничего. Даже достойных налогов с прибыли…

А кто-нибудь может объяснить традиционно высокую себестоимость продаж (2120) в 4 квартале? Что они там такого делают, что в 4 квартале прибыли не остается?

Остап Ибрагимович, раз в два года (нечетные годы) плановый ремонт, иногда расходы захватывают и первый квартал. В 2018 году ремонта вроде не должно было быть.

Владимир Ш, р квких 5% вы говорите. Дивы на префы по уставу: 10% ЧП на префы, которые составляют 25% устаного капитала. Ожидаемая ДД 1492р

не ну народ зажрался просто п… ц

Роман Ранний, Поддерживаю
Вклад/облигация 8% Здесь 11% чистыми

не ну народ зажрался просто п… ц

А кто-нибудь может объяснить традиционно высокую себестоимость продаж (2120) в 4 квартале? Что они там такого делают, что в 4 квартале прибыли не остается?

ДИВИДЕНД 1489 рубля на акцию по САРАТОВСКОМУ НПЗ пр

Как всегда до торгов вышел годовой отчет по Саратовскому НПЗ, прибыль 3,715 млрд рублей
Ждем взлет бумаги! ДД при текущей цене выше 12%
писал еще в ноябре прошлого года, 
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=3707&type=3
iis24.ru/saratovski-npz-dividend-mozet-sostavit-12/
https://smart-lab.ru/blog/428451.php


читать дальше на смартлабе

Владимир Ш, ну взлёт это вы сильно преувеличиваете. Диыиденд был ожидаем. Взлет был бы если б четвертый квартал был бы как третий 800мил, а так всего 400мил. и ожидаемые 12%

Саша Пушкин, 5% может дать, а так когда будет окончание модернизации будет 4 млрд ЧП, а пока ждем отчет за 1 кв

ДИВИДЕНД 1489 рубля на акцию по САРАТОВСКОМУ НПЗ пр

Как всегда до торгов вышел годовой отчет по Саратовскому НПЗ, прибыль 3,715 млрд рублей
Ждем взлет бумаги! ДД при текущей цене выше 12%
писал еще в ноябре прошлого года, 
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=3707&type=3
iis24.ru/saratovski-npz-dividend-mozet-sostavit-12/
https://smart-lab.ru/blog/428451.php


читать дальше на смартлабе

Владимир Ш, ну взлёт это вы сильно преувеличиваете. Диыиденд был ожидаем. Взлет был бы если б четвертый квартал был бы как третий 800мил, а так всего 400мил. и ожидаемые 12%

1490р див на преф слабенько..
Но перспективы есть.

Саратовский НПЗ - чистая прибыль за 2018 г по РСБУ +44% г/г

Саратовский НПЗ — чистая прибыль за 2018 г по РСБУ +44% г/г



http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1497949


читать дальше на смартлабе

ДИВИДЕНД 1489 рубля на акцию по САРАТОВСКОМУ НПЗ пр

Как всегда до торгов вышел годовой отчет по Саратовскому НПЗ, прибыль 3,715 млрд рублей
Ждем взлет бумаги! ДД при текущей цене выше 12%
писал еще в ноябре прошлого года, 
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=3707&type=3
iis24.ru/saratovski-npz-dividend-mozet-sostavit-12/
https://smart-lab.ru/blog/428451.php


читать дальше на смартлабе

Грязными 1489 рублей или 12.7% дд, чистыми 1295 рублей или 11% дд.

По отчету чистая прибыль 3 715 442.
Итого на преф 1 489 рублей.

Тимофей Мартынов, просьба добавить данные в таблицу дивидендов.

Специально что ли тянут с отчетом?
На выходных, выложат чтобы все узнали и никто не успел купить/продать

Максим Потапов, в ежеквартальном отчете за 1 квартал всяк опубликуют, а пока можно покупать, пока дают.))) Чем позже опубликуют тем больше возможностей купить подешевле, может еще и прольют хорошо.)))

Роджер (веселый).,

Сегодня по 11900 наливали. Жаль денег нет пока.

Специально что ли тянут с отчетом?
На выходных, выложат чтобы все узнали и никто не успел купить/продать

Максим Потапов, в ежеквартальном отчете за 1 квартал всяк опубликуют, а пока можно покупать, пока дают.))) Чем позже опубликуют тем больше возможностей купить подешевле, может еще и прольют хорошо.)))

Специально что ли тянут с отчетом?
На выходных, выложат чтобы все узнали и никто не успел купить/продать