Саратовский НПЗ акции

Заметки по KRKNP — крупнейшем производителе нефтепродуктов на территории Саратовской области. Компания производит 20 видов продукции из дава...

Максим Саратов, это ведь не ваши мысль и текст. Это вы сплагиатили у Сергея Петрова. Сделали просто СTRL+C и CTRL+V.

С НАСТУПАЮЩИМ НОВЫМ ГОДОМ! ПУСТЬ В ВАШИХ СЕМЬЯХ ЦАРИТ ДОМАШНИЙ УЮТ И ТЕПЛОТА, А ТАКЖЕ ХОЧУ ПОЖИЛАТЬ ЗДОРОВЬЯ ВАМ И ВАШИМ БЛИЗКИМ. УВИДИМСЯ В НОВОМ ГОДУ, ПОМНИТЕ ДЕНЬГИ В ЭТОЙ ЖИЗНИ НЕ ГЛАВНОЕ, ВСЕХ ОБНЯЛ.

2173
✨Саратовский НПЗ вошел в «Золотую сотню лучших» по итогам федерального этапа XXVI Всероссийского конкурса Программы «100 лучших товаров России».

Экспертная комиссия оценивала в первую очередь:
🟡 надёжность;
🟡 конкурентоспособность;
🟡 безопасность.

🔔Продукция завода удостоена двух наград, а два работника предприятия – звания «Отличник качества»: начальник исследовательской лаборатории Елена Шамина и ведущий специалист отдела стандартизации и систем менеджмента Олеся Ерюшева.👏


📣Производимое на заводе зимнее дизельное топливо 1-го класса ЕВРО, зимнее, экологического класса К5 стало лауреатом в номинации «Продукция производственно-технического назначения» и награждено почетным дипломом «Золотая сотня». P.s. Фоткал я сам сегодня

Заметки по KRKNP — крупнейшем производителе нефтепродуктов на территории Саратовской области. Компания производит 20 видов продукции из дава...

Максим Саратов, Спасибо за информацию!

Заметки по KRKNP — крупнейшем производителе нефтепродуктов на территории Саратовской области. Компания производит 20 видов продукции из давальческого сырья, включая дизельное топливо, мазут, бензины, судовое топливо, газойль и прочие нефтепродукты. Входит в группу НК «Роснефть».

Обыкновенные и привилегированные акции «Саратовского НПЗ» торгуются на Московской бирже под тикерами KRKN и KRKNP. Входят в третий котировальный лист. Компания микрокапитализации. Капитализация АО (8864,94 млн руб., или $96,66 млн) и АП (2912,26 млн руб., или $31,76 млн). Free-float менее 15% (согласно последнему публичному списку аффилированных лиц).

29.11.2023 «Саратовский НПЗ» опубликовал отчетность по РСБУ за 9 мес. 2023 г. К сожалению, компания не опубликовала операционные данные (имеем только за 6 мес. 2023), что несколько затрудняет оценку ее деятельности.

По заявлениям компании, по итогам 6 мес. 2023 г. увеличение переработки давальческого сырья в отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом 2022 г. связано с проведением остановочного капитального ремонта в марте-апреле 2022. Рост показателей «Глубина переработки» и «Выход светлых» обусловлен увеличением доли легкой нефти в структуре переработки. Снижение операционной готовности произошло из-за переноса остановочного капитального ремонта с 2021 на 2022 г., сокращения межремонтного пробега. Рост товарной продукции связан с увеличением объема переработки сырья в отчетном периоде.

Выручка компании сократилась на 5,9%, составив 9,2 млрд руб. Снижение доходов произошло на фоне уменьшения объемов переработки, что вызвано ремонтными работами (в конце июля 2023 ПАО «НК “Роснефть”» заявляла о начале плановых ремонтных работ на «Саратовском НПЗ»).

Операционные расходы, в свою очередь, увеличились на 4,81%, составив 7,4 млрд руб. В итоге операционная прибыль сократилась более чем на треть, составив 1,7 млрд руб.
Компания не имеет долга, равно как и значительного объема свободных денежных средств. Как следствие, прочие доходы и расходы не оказали какого-либо значимого влияния на итоговый финансовый результат. Чистая прибыль упала на 37,0% и составила 1,3 млрд руб., при этом квартальный убыток составил 405,5 млн руб. (из-за простоя НПЗ на ремонт).

Отмечу также, что на протяжении последних лет наблюдается постоянный рост дебиторской задолженности. По итогам отчетного периода она составила 28,2 млрд руб. (68% от размера нераспределенной прибыли). Почти вся она приходится на связанные стороны, являясь для них способом безвозмездного фондирования.

Согласно уставу, «Саратовский НПЗ» направляет на дивиденды по привилегированным акциям 10% чистой прибыли по РСБУ и не менее чем по обыкновенным акциям. Дивиденды по обыкновенным акциям не выплачивают. Выплаты осуществляются раз в год.

Хочу отметить, что компания впервые нарушила устав в 2022 г., но в 2023 вернулась к его соблюдению.

Из текущих данных выручка по итогам года может составить около 12 млрд руб., чистая прибыль — около 2 млрд руб., а прогнозный дивиденд на привилегированные акции — 750–800 руб.

В настоящий момент акции «Саратовского НПЗ» торгуются с P/BV 2023 около 0,3. Это очень дешево, но данный факт мало кого привлекает, т.к. всем интересны дивиденды и переоценка может крыться только в них. У компании исторически плановые ремонты шли через год, но из-за смещения сроков с 2021 на 2022 у нее вышли плановые ремонты 2 года подряд. Велика вероятность, что их не стоит ждать в следующем году, компания полноценно отработает все 4 квартала и покажет рост финансовых показателей, а с ними и рост дивидендной базы.

По текущим данным, прогнозная чистая прибыль за 2024 г. может составить 3,4 млрд (дивиденд 1350–1400 руб. на АП). В рекордный 2019 г. чистая прибыль была 4,4 млрд руб. (дивиденд 1766 руб. на АП).2021 год был на абсолютных максимумах и там дивиденд должен был быть более 2000 руб., но акционеры его так и не увидели из-за СВО.

📉 Интересно купить на коррекции ниже 10 тыс. руб. за акцию, получить дивиденд за 2023 г. 7,5–8,0%+ и дождаться переоценки к отсечке по дивидендам летом 2025, которая будет зависеть от показателей компании за 2024 г. и ставки ЦБ на тот момент (по базовому прогнозу Банка России, ключевая ставка опустится ниже 10% в 2025 г.).

Оптимально набирать при коррекции частями с шагом вниз по 500 руб. (10000–9500–9000–8500–8000). Исторически покупки привилегированных акций данного эмитента ниже 10 тыс. руб. на нашем фондовом рынке всегда приносили хорошую доходность инвесторам на коротких и средних временных отрезках.

Риски, которые могут помешать:
— Давальческая схема деятельности, которая ставит компанию в прямую зависимость от объема поставок сырья и спроса на нефтепродукты со стороны материнской компании;
— Рост дебиторской задолженности;
— Рецессия или мировой экономический кризис и сокращение объемов потребления нефтепродуктов;
— Нарушение баланса спроса и предложения на рынке углеводородов и волатильность цен на нефтепродукты;
— Введение торговых ограничений со стороны основных стран-потребителей российских углеводородов;
— Рост конкуренции в отрасли нефтепереработки;
— Возможные аварии на заводе, которые приведут к приостановке производства и снижению объемов выпуска продукции;
— Игнорирование интересов миноритарных акционеров со стороны контролирующего акционера;
— Дальнейший отказ от дивидендных выплат на привилегированные акции.

❌ Не является инвестиционной рекомендацией. Думайте своей головой. На рынке каждый сам за себя!

Объемы нефтепереработки в России достигли 9-месячных максимумов — Bloomberg

С 7 по 13 декабря российские НПЗ перерабатывали около 5.7 млн баррелей нефти в сутки. Это на 380 тыс. баррелей в день больше, чем в среднем за последние полгода.

По словам источника, рост на минувшей неделе был обусловлен более высокими показателями на Туапсинском нефтеперерабатывающем заводе ПАО «Роснефть» в Краснодарском крае на юге России. Объект, который отправляет основную часть своей продукции за границу, ранее приостановил работу, поскольку черноморские штормы усугубили логистические проблемы.

Кроме того, недельному росту объемов способствовали высокие показатели переработки на Афипском и Ильском заводах, также в Краснодарском крае, а также на волгоградском предприятии ПАО «ЛУКОЙЛ». За первые 13 дней декабря Россия в среднем перерабатывала 5.53 млн баррелей сырой нефти в день, что на 16 000 баррелей больше, чем в ноябре.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ИМ, что Вы имеете в виду?

Максим Саратов, ноль забыл поставить 20680 хай

нам реально повезло 2680 хай

ИМ, что Вы имеете в виду?

нам реально повезло 20680 хай

12840 первая цель

взял немного

Максим Саратов, Как думаешь почему Путин издал этот приказ (Указ Президента РФ от 27 ноября 2023 г. N 903 “О временном порядке раскрытия и п...

Андрей Федотов, не знаю, но там есть и Башнефть и Роснефть и все ее дочки

Алексей С.Галицкий, и какой тут вывод?) брать или нет?

Максим Саратов, Как думаешь почему Путин издал этот приказ (Указ Президента РФ от 27 ноября 2023 г. N 903 “О временном порядке раскрытия и предоставления информации некоторыми российскими хозяйственными обществами”) где внес туда саратовский НПЗ?

Экспертное мнение о ПАО «Саратовский НПЗ»Экспертное мнениеПАО «Саратовский НПЗ» — компания низкого инвестиционного риска. Финансовое состоян...

Алексей С.Галицкий, и какой тут вывод?) брать или нет?

Экспертное мнение о ПАО «Саратовский НПЗ»

Экспертное мнение

ПАО «Саратовский НПЗ» — компания низкого инвестиционного риска. Финансовое состояние и финансовая устойчивость на высоком уровне. Динамика финансового состояния стабильная много лет, выше порога надёжности. Динамику чистой прибыли отследить проблематично из-за отсутствия отчётов по финансовым результатам за 2021-2022 гг. Однако можно предположить, что компания закончит год с результатом по чистой прибыли не хуже 2020 года. Контора не закредитована, но сильно неликвидна. Ликвидность достигается, по всей видимости, дебиторской задолженностью, так как она и кредиторская задолженность относительно стабильны в объёмах. Структура капитала, большей частью, состоит из собственных денег, распределение капитала по статьям, сбалансированно. Замечено, что конторы с подобной структурой капитала не сильно нуждаются в долгосрочных облигационных займах и стараются обходиться своими силами плюс, конечно же, акциями.

• Экспертное мнение об акциях конторы

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Простой первичных мощностей на НПЗ РФ в дек вырос в 3 раза к прежнему плану — Расчёт Рейтер

Выбывающие мощности первичной переработки нефти на НПЗ РФ в декабре увеличились по сравнению с прежним графиком на 1,367 миллиона тонн (+187%) до 2,098 миллиона тонн, показали расчеты Рейтер на основе данных LSEG и источников в отрасли.

Простой мощностей первичной переработки в декабре на 1,3 миллиона тонн выше запланированного на ноябрь в исходном годовом плане и на 0,455 миллиона тонн (+27,7%) больше, чем в декабре 2022-го. Фактический простой первичных мощностей в ноябре составил 2,921 миллиона тонн, превысив прежний график на 0,207 миллиона тонн (+7,6%).

Увеличение выбывающих мощностей в декабре произошло в результате:

— продления периода нахождения в резерве на Омском НПЗ установки АВТ-7 производительностью 10.430 тонн в сутки (16,4% от общей мощности
завода) на 31 день до 31 декабря;

— выведения в резерв на Омском НПЗ установки АВТ-8 (10.110 тонн в сутки, 15,9% от общей мощности завода) на 31 день до 31 декабря;

— технологического простоя на Туапсинском НПЗ АВТ-12 (34.290 тонн в сутки, 100% мощности завода);

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Я через знакомого по работе вышел на бухгалтера из Саратовского НПЗ. Он сказал, что было продолжение ремонта установки дорогой, поэтому убыт...

Максим Саратов, Спасибо за информацию

Я через знакомого по работе вышел на бухгалтера из Саратовского НПЗ. Он сказал, что было продолжение ремонта установки дорогой, поэтому убыток в третьем квартале. В этом четвертом квартале будет все хорошо и дальше тоже.

"Саратовский НПЗ" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: 07....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Экспорт российского топлива восстановился в ноябре. Поставки очищенного топлива выросли до 2,2 млн баррелей в день.


Dec 07, 2023
(Bloomberg) — Экспорт нефтепродуктов из России восстановился в ноябре, так как ослабление ограничений на автомобильное топливо и окончание технического обслуживания нефтеперерабатывающих заводов увеличили потоки.



Поставки очищенного топлива выросли до 2,2 млн баррелей в день, согласно данным, собранным Bloomberg аналитической фирмой Vortexa Ltd. Это примерно на 164 000 баррелей в день выше, чем в октябре, когда объемы упали до трехлетнего минимума. Рост произошел, несмотря на то, что штормовая погода вызвала значительные перебои в экспорте из российских портов.

Рынок внимательно следит за экспортом страны, чтобы оценить ее производство с тех пор, как Москва перестала публиковать официальные данные по добыче. Россия пообещала углубить сокращение экспорта до 300 000 баррелей в день для сырой нефти и 200 000 баррелей в день для нефтепродуктов с уровня мая-июня в течение первого квартала следующего года.

По состоянию на 3 декабря средний четырехнедельный экспорт нефти по морю упал до самого низкого уровня за три месяца, поскольку штормы в Черном море повлияли на поставки. Тем не менее, экспорт нефтепродуктов вырос в прошлом месяце на фоне увеличения поставок дизельного топлива, бензина и грязного очищенного топлива.

Еженедельные данные по 2 декабря показали рост экспорта автомобильного топлива, даже несмотря на то, что в конце ноября темпы переработки нефти и газа снизились. Запрет России на экспорт некоторых зимних сортов дизельного топлива остается в силе.

Вот разбивка отгрузок нефтепродуктов из портов страны за ноябрь:

● Экспорт дизельного топлива и газойля вырос на 12% по сравнению с октябрьским уровнем до трехмесячного максимума в 894 000 баррелей в день в прошлом месяце, поскольку Россия ослабила экспортные ограничения на большинство видов топлива. Большая часть грузов была отправлена в Африку и Южную Америку, в частности, в Бразилию.
● Поставки нафты снизились примерно на 3% до 362 000 баррелей в день, что является самым низким показателем с августа. Потоки в Азию снизились до пятимесячного минимума, при этом увеличились объемы в направлении Ближнего Востока и Африки.
● Экспорт бензина и его компонентов подскочил на 25% до 75 000 баррелей в день, поскольку запрет на экспорт был снят.
● Поставки авиакеросина упали до 8 000 баррелей в сутки, что является самым низким показателем с апреля 2022 года.
● Экспорт мазута вырос примерно на 4% до 727 000 баррелей в день, в то время как потоки сырья для нефтеперерабатывающих заводов, таких как вакуумный газойль, подскочили до шестимесячного максимума около 149 000 баррелей в день.

Объемы грузов и пункты назначения могут быть пересмотрены, если станут доступны дополнительные данные о портах или информация о судах.

Экспорт российского топлива восстановился в ноябре. Поставки очищенного топлива выросли до 2,2 млн баррелей в день.

Dec 07, 2023
(Bloomberg) — Экспорт нефтепродуктов из России восстановился в ноябре, так как ослабление ограничений на автомобильное топливо и окончание технического обслуживания нефтеперерабатывающих заводов увеличили потоки.



Поставки очищенного топлива выросли до 2,2 млн баррелей в день, согласно данным, собранным Bloomberg аналитической фирмой Vortexa Ltd. Это примерно на 164 000 баррелей в день выше, чем в октябре, когда объемы упали до трехлетнего минимума. Рост произошел, несмотря на то, что штормовая погода вызвала значительные перебои в экспорте из российских портов.

Рынок внимательно следит за экспортом страны, чтобы оценить ее производство с тех пор, как Москва перестала публиковать официальные данные по добыче. Россия пообещала углубить сокращение экспорта до 300 000 баррелей в день для сырой нефти и 200 000 баррелей в день для нефтепродуктов с уровня мая-июня в течение первого квартала следующего года.

По состоянию на 3 декабря средний четырехнедельный экспорт нефти по морю упал до самого низкого уровня за три месяца, поскольку штормы в Черном море повлияли на поставки. Тем не менее, экспорт нефтепродуктов вырос в прошлом месяце на фоне увеличения поставок дизельного топлива, бензина и грязного очищенного топлива.

Еженедельные данные по 2 декабря показали рост экспорта автомобильного топлива, даже несмотря на то, что в конце ноября темпы переработки нефти и газа снизились. Запрет России на экспорт некоторых зимних сортов дизельного топлива остается в силе.

Вот разбивка отгрузок нефтепродуктов из портов страны за ноябрь:

Экспорт дизельного топлива и газойля вырос на 12% по сравнению с октябрьским уровнем до трехмесячного максимума в 894 000 баррелей в день в прошлом месяце, поскольку Россия ослабила экспортные ограничения на большинство видов топлива. Большая часть грузов была отправлена в Африку и Южную Америку, в частности, в Бразилию.

Поставки нафты снизились примерно на 3% до 362 000 баррелей в день, что является самым низким показателем с августа. Потоки в Азию снизились до пятимесячного минимума, при этом увеличились объемы в направлении Ближнего Востока и Африки.

Экспорт бензина и его компонентов подскочил на 25% до 75 000 баррелей в день, поскольку запрет на экспорт был снят. Поставки авиакеросина упали до 8 000 баррелей в сутки, что является самым низким показателем с апреля 2022 года.

Экспорт мазута вырос примерно на 4% до 727 000 баррелей в день, в то время как потоки сырья для нефтеперерабатывающих заводов, таких как вакуумный газойль, подскочили до шестимесячного максимума около 149 000 баррелей в день.

Объемы грузов и пункты назначения могут быть пересмотрены, если станут доступны дополнительные данные о портах или информация о судах.

Vanger, А откуда информация, что опять ремонты? Вроде были в 2022, перенесенные с 2021го. И почему завод встал? Я на днях мимо завода проезж...

Максим Саратов, Я жду буду благодарен, если узнаешь. П.С держу обычные акции не продаю

Максим Саратов, всё так, гашение долга проходит через cash flow statement, а на PnL вот так сразу не отразится (всякие % последствия в будущ...

Vanger, А откуда информация, что опять ремонты? Вроде были в 2022, перенесенные с 2021го. И почему завод встал? Я на днях мимо завода проезжал, там все кипит и дымится, много автотранспорта под загрузку стоит. Я сам с Саратова, постараюсь узнать, разовый ли убыток и что дальше будет… напишу тогда

Tonikvzakone, Да, общий долг за счет кредиторки снизился на 2,4 млрд. Но у меня вопрос к знатокам, разве погашение кредиторской задолженност...

Максим Саратов, всё так, гашение долга проходит через cash flow statement, а на PnL вот так сразу не отразится (всякие % последствия в будущем). Акция рухнула тк в этом году опять ремонты и завод встал.
По показателям то цена дешевая, но заводом владеет Сечка, а у них вроде как почти официально заявляется, что весь кеш гонят на маму. Сама РН то дивы платить и им нужно показыавть хорошие дивы, арабы там в акционерах, а СаратовНПЗ даже нарушил свой Устав и всем плевать — что Биржа, что ЦБ всем плевать. Ну публика видит всё это и голосует рублём.

Андрей Федотов, это не та акция, где можно попытаться пересидеть просадку.
Шансы есть, но они очень малы.

Дмитрий Zы, Доброе утро, давно тебя не видел. У меня обычные, а не прив, но в любом случае пока в минусе