Финаме
БКС Мир ИнвестицийСпасибо за развернутый ответ, я про дивиденды знал, но мне все равно кажется разбег в стоимости завышенный.
Павел, Я с Вами согласен. Надо дождаться годового отчета по МСФО.
| Число акций ао | 1 млн |
| Число акций ап | 0 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 14,4 млрд |
| Выручка | 0,2 млрд |
| EBITDA | – |
| Прибыль | 0,1 млрд |
| Дивиденд ао | 1184 |
| Дивиденд ап | 9,55 |
| P/E | 133,4 |
| P/S | 96,1 |
| P/BV | 10,5 |
| EV/EBITDA | – |
| Див.доход ао | 9,5% |
| Див.доход ап | 0,5% |
| Лензолото Календарь Акционеров | |
| 20/05 Общее собрание акционеров | |
| 30/05 LNZLP: последний день с дивидендом 9.55 руб | |
| 02/06 LNZLP: закрытие реестра по дивидендам 9.55 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Лензолото акции
ао: 12500₽ -1.42%ап: 1835₽ -0.81%
-
Павел, Я с Вами согласен. Надо дождаться годового отчета по МСФО.Подскажите новичку откуда такой дисбаланс между обычными акциями лензолота и префами? не кажется ли вам, что они должны стремится друг к другу?
Павел, а у них в уставе нет оговорки, что дивиденды по обычке не могут быть выше чем по префам. Из устава Лензолота:
Дивиденды по привилегированным акциям начисляются и выплачиваются ежегодно в размере не менее 6,9 процентов от чистой прибыли Общества за финансовый год, разделённых на количество привилегированных акций.
И они этим нюансом уже несколько раз пользовались, выплачивая по обычным больше чем по префам (в 2010, 2011, 2012, 2013). Из за этого были суды с миноритариями. После этого они по обычным акциям вообще дивиденды не платили, а по превилигированным иногда платят.
Непосредственным контролирующим акционером является АО «Полюс», доля владения которого в уставном капитале состоит из 83,6% обыкновенных акций Лензолота. Главный риск по префам в том, что если Полюс решит поднять нераспределенную прибыль к себе из Лензолота, то они это будут делать через дивы по обычным акциям (префов у них нету).
У меня хороший пакет акций Лензолота, в основном обычка. Брал давно в диапазоне 1760-3320р. Акции уже окупили себя по дивидендам и принесли весомую увеличение стоимости на росте. После новости о возможной продаже Полюсом россыпных активов докупил обычки в по 6800-6930р. При консолидации внучек и дальнейшем продаже Полюсом Лензолота должна быть выставлена оферта возможным покупателем акций. Плюс Полюс может вывести Кэш в виде весомых дивидендов. Какие акции перспективнее на покупку под идею обычка или преф? Возможная оценка ПАО Лензолота при продаже? Есть мнения?
Лензолото – мсфо
Тип Обыкновенная
1 140 300 акций https://www.moex.com/a4215
Free-float 7%
Капитализация на 20.03.2018г: 8,153 млрд руб
Тип Привилегированная
347 700 акций
Free-float 100%
Капитализация на 20.03.2018г: 1,189 млрд руб
Общий долг на 31.12.2015г: 2,187 ммлрд руб
Общий долг на 31.12.2016г: 1,988 ммлрд руб
Общий долг на 30.06.2017г: 4,035 млрд руб
Выручка 2015г: 12,073 млрд руб
Выручка 6 мес 2016г: 2,904 млрд руб
Выручка 2016г: 14,475 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 2,396 млрд руб
Прибыль 2014г: 3,174 млрд руб
Прибыль 6 мес 2015г: 380 млн руб
Прибыль 2015г: 4,490 млрд руб
Убыток 6 мес 2016г: 350 млн руб
Прибыль 2016г: 2,574 млрд руб
Убыток 6 мес 2017г: 1,072 млрд руб
http://len-zoloto.ru/index.php?id=4
Лензолото – рсбу
Общий долг на 31.12.2016г: 153,49 млн руб
Общий долг на 31.12.2017г: 153,75 млн руб
Прибыль 2015г: 3,478 млрд руб
Убыток 1 кв 2016г: 206,00 млн руб
Убыток 6 мес 2016г: 91,99 млн руб
Убыток 9 мес 2016г: 386,92 млн руб
Убыток 2016г: 481,37 млн руб
Убыток 1 кв 2017г: 169,39 млн руб
Убыток 6 мес 2017г: 789,44 млн руб
Убыток 9 мес 2017г: 85,32 млн руб
Убыток 2017г: 91,87 млн руб
http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=1991&type=3- Продажа Лензолото может улучшить финансовые показатели Полюса
Полюс консолидирует золотороссыпные активы в Иркутской области на базе ЗДК Лензолото
Акционеры Золотодобывающая компания Лензолото (контролируется ПАО Лензолото, структурой ПАО Полюс) 19 марта на внеочередном собрании рассмотрят вопрос о реорганизации компании, говорится в сообщении ПАО Лензолото. Реорганизацию ЗДК Лензолото планируется провести путем присоединения к обществу двух компаний: АО Маракан и ООО Новый Угахан (обе зарегистрированы в г.Бодайбо, Иркутская область).
На рынке активно обсуждаются слухи о возможной продаже Полюсом россыпных активов. Присоединение новых активов может косвенно служить доказательством этих процессов. В целом, текущая капитализация Лензолото составляет 137 млн долл., что почти соответствует денежным средствам на балансе компании. По нашим оценкам, Лензолото (без учета cash) может стоить порядка 200 млн долл. Продажа Лензолото по справедливой цене может улучшить финансовые показателя Полюса, т.к. россыпные активы менее рентабельные.
Промсвязьбанк 
Иностранные золотодобытчики пошли в рост, значит и Лензолото скоро начнет расти. Берите пока не поздно
Сергей Сметанин, а вы не боитесь, что все ден. средства которые на балансе Лензолота уйдут на благотворительность?
Роман Ранний, все может быть. Надо диверсификацию соблюдать. Любая компания может разориться. Мне нравится баланс Лензолота. А новости я даже не читаю по компаниям
Иностранные золотодобытчики пошли в рост, значит и Лензолото скоро начнет расти. Берите пока не поздно
Сергей Сметанин, а вы не боитесь, что все ден. средства которые на балансе Лензолота уйдут на благотворительность?- Иностранные золотодобытчики пошли в рост, значит и Лензолото скоро начнет расти. Берите пока не поздно
- хорошая компания, с очень плохим мажором.непорядочный по отношению к минорам, налогам,.
Сириус в Сочи финансируется из бюджета, это место на личном контроле царя. Керимов должен был построить аналогичный Сириус в Дагестане, но кажется, там все замерзло и только создаётся видимость создания чего-либо
Игорь Барышев, а причём тут Лензолото?
Роман Ранний, Керимов — основной акционер полюса, куда входит лензолото- Прочитайте ниже сообщение про Полюс и Сириус, это было к этому, что Керимов строит другой Сириус, не тот, который в Сочи
Сириус в Сочи финансируется из бюджета, это место на личном контроле царя. Керимов должен был построить аналогичный Сириус в Дагестане, но кажется, там все замерзло и только создаётся видимость создания чего-либо
Игорь Барышев, а причём тут Лензолото?- Сириус в Сочи финансируется из бюджета, это место на личном контроле царя. Керимов должен был построить аналогичный Сириус в Дагестане, но кажется, там все замерзло и только создаётся видимость создания чего-либо
А про такую финанс затрату 2017г все в курсе?
ПАО «Лензолото» (MOEX – LNZL) (далее — «Группа»), компания Группы «Полюс», крупнейшей золотодобывающей компании России, радо сообщить о начале осуществляемого при поддержке Группы строительства новых объектов Образовательного центра для одаренных детей «Сириус» (далее — «Образовательный центр», «Сириус») в Сочи. Комплекс из трех зданий – «Школа», «Спорт», «Искусство» — общей площадью более 20,6 тыс. кв.м будет расположен на территории кампуса...
Только вот пока неясно в каком суммарном объеме обязательства Ленки перед Сириусом ???
ALee77, а не очень ли это круто половину выручки на центр для одарённых детей тратить?!
Роман Ранний, А разве сириус не построен уже? Вроде в Адлере видел
Господа, а напомните, дивиденд у Лензолота на преф был или нет?
а то тут пишут что был
www.len-zoloto.ru/files/12587.zip
Тимофей Мартынов, был: 34,18 руб
Михаил Горелов, все спасибо. Уже сам увидел. Просто забыли добавить в таблички смартлаба
Господа, а напомните, дивиденд у Лензолота на преф был или нет?
а то тут пишут что был
www.len-zoloto.ru/files/12587.zip
Тимофей Мартынов, был: 34,18 руб- Господа, а напомните, дивиденд у Лензолота на преф был или нет?
а то тут пишут что был
www.len-zoloto.ru/files/12587.zip А про такую финанс затрату 2017г все в курсе?
ПАО «Лензолото» (MOEX – LNZL) (далее — «Группа»), компания Группы «Полюс», крупнейшей золотодобывающей компании России, радо сообщить о начале осуществляемого при поддержке Группы строительства новых объектов Образовательного центра для одаренных детей «Сириус» (далее — «Образовательный центр», «Сириус») в Сочи. Комплекс из трех зданий – «Школа», «Спорт», «Искусство» — общей площадью более 20,6 тыс. кв.м будет расположен на территории кампуса...
Только вот пока неясно в каком суммарном объеме обязательства Ленки перед Сириусом ???
ALee77, а не очень ли это круто половину выручки на центр для одарённых детей тратить?!
А про такую финанс затрату 2017г все в курсе?
ПАО «Лензолото» (MOEX – LNZL) (далее — «Группа»), компания Группы «Полюс», крупнейшей золотодобывающей компании России, радо сообщить о начале осуществляемого при поддержке Группы строительства новых объектов Образовательного центра для одаренных детей «Сириус» (далее — «Образовательный центр», «Сириус») в Сочи. Комплекс из трех зданий – «Школа», «Спорт», «Искусство» — общей площадью более 20,6 тыс. кв.м будет расположен на территории кампуса...
Только вот пока неясно в каком суммарном объеме обязательства Ленки перед Сириусом ???
Важные изменения в портфеле и обзор МосЭнергоДобрый день!
За последние несколько дней произошло очень много интересных событий, каждое из которых заслуживает отдельной статьи, но поскольку для нас важнее скорость получения информации, я решил объеденить все в один обзор. Вообще же сейчас рекомендую усиленно следить за рынком, так как компании активно публикуют финансовые отчеты за 1 полугодие 2017 года.
Итак, сразу спойлер, а затем по каждой теме чуть подробнее.
1. МРСК Волги — вышел рекордный отчет, достигнута вторая цель, но это еще не все.
2. Лензолото — провальный отчет по МСФО, закрываем рекомендацию досрочно
3. МосЭнерго — еще одна недооцененная компания в наш портфель и рекомендация.
Теперь чуть подробнее и начнем с Лензолото.
1. Компания Лензолото опубликовала отчет по итогам 1 полугодия по стандарту МСФО — результат убыток. Вот основные данные отчета
А вот во что превратились мультипликаторы, рассчитанные от этих данных
Само собой, такие компании нас не могут больше интересовать — закрываем нашу текущую рекомендацию и продаем бумаги (мы уже продали и обновили портфель financemarker.ru). На странице рекомендаций старая рекомендация по Лензолото более не активна и имеет отдельный статус
При этом, как видите, мы все равно смогли заработать на данной идее, но больше она нас не интересует.
2. Супер энергетика: МРСК Волги и Мосэнерго
Эти две компании я решил объединить, так как у них уже много общего для нас с вами:
1. В 2016 году Мосэнерго стала главным лидером роста в нашем портфеле, мы более чем удвоились на покупке акций, так же как и в 2017 году наш главный лидер это МРСК Волги, по которой мы уже достигли 2 ценовые отметки, начиная покупать компанию по цене 0.06 рубля.
2. Обе компании отчитались отличными финансовыми результатами по итогам 1 полугодия 2017 года по МСФО. Вот основные данные
3. Обе компании по-прежнему недооценены рынком и имеют отличные мультипликаторы
4. И наконец, именно эти компании сейчас являются лидерами отрасли на нашей диаграмме недооцененности
Здесь хочу заметить важное движение, которое сделала МРСК Волги на диаграмме. Если на момент прошлого обзора - http://investprogram.ru/index.php/91-nedootsenennye-kompanii-mrsk-volgi-obzor-i-rekomendatsii-chast-2 МРСК Волги была ближе к точке начала координат (0;0), то сейчас она уже уступает как раз Мосэнерго. Это и понятно, ведь компания показала невероятный рост за последние месяцы — и все равно запас хода и потенциал еще приличные. Однако движение это не стоит упускать из виду, так как настанет момент, когда можно будет выходить из позиции и переходить в другие акции.
3. Ударный рост МРСК Волги
Вот что сделали акции компании за какой-то месяц + выстрел после публикации отчета за 1 полугодие по МСФО (кстати на financemarker.ru мы опубликовали рассчитанные мультипликаторы по новому отчету день в день с его выходом, поэтому у всех наших PRO подписчиков была отличная возможность поучаствовать в этом росте, не говоря уже о том, что мы рекомендуем акции компании к покупке уже полгода).
Наша вторая рекомендация исполнилась всего за 1 месяц, что в пересчете на годовой доход дает цифру 497%.
Выдыхаем и подводим итоги:
1. Продаем Лензолото
2. Держим МРСК Волги дальше — новая цель под номером 3 доступна в разделе рекомендаций на http://financemarker.ru
3. МосЭнерго — новая компания в наш портфель и новый лидер в энергетике по мультипликаторам. Точная рекомендация будет также доступна на http://financemarker.ru
Спасибо!
- налоговое законодательство предписывает организациям, которые занимаются благотворительной деятельностью, оказывать помощь нуждающимся только из средств чистой прибыли. В связи с этим организации не освобождены от уплаты налога на прибыль из тех сумм, которые были направлены на благотворительность.
Источник: http://ppt.ru/news/124855
Лензолото - факторы роста и падения акций
- Расходы на непонятную благотворительность в 1п 2017 составили 1 млрд руб. Это 44% от всей выручки компании. Судя по всему, таким образом кто-то выводит кэш с баланса компании, вытирая ноги об акционеров (22.09.2021)
- Активы проданы, дивиденды выплачены, в компании уже почти ничего не осталось, ни в коем случае нельзя покупать (22.09.2021)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Лензолото - описание компании
ОАО Лензолото — золотодобывающая компания.Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
