ЛСР Группа акции

Заходил по 630, сегодня буду скидывать. Компания хорошая, но держать её долго не вижу смысла, доходность +25% за три месяца меня устраивает больше чем ДД. Уйдет ниже 650, снова начну потихоньку набирать :)

Я держу и собираюсь на дивы.

Похоже, что бизнес-модель Группы ЛСР требует регулярного участия учредителя в делах, что не плохо. Дивидендная доходность составляет 10%, что тоже выглядит привлекательно. Новость нейтральна, но мы ожидаем, что акции продолжат расти.

«Инвесторам не стоит рассчитывать на спецдивиденд ввиду будущего перехода на эскроу-счета»

Разве ЛСР не разрешили строить без эскроу-счетов, по старому?

Константин Гульбин, я так понял это по выборочным объектам с определенной стадией готовности только

«Инвесторам не стоит рассчитывать на спецдивиденд ввиду будущего перехода на эскроу-счета»

Разве ЛСР не разрешили строить без эскроу-счетов, по старому?

«Инвесторам не стоит рассчитывать на спецдивиденд ввиду будущего перехода на эскроу-счета»

Разве ЛСР не разрешили строить без эскроу-счетов, по старому?

Инвесторам не стоит рассчитывать на спецдивиденд ввиду будущего перехода на эскроу-счета, большого количества инвестиционных проектов и долга компании. После поступления денег от продажи на счета ЛСР долг уменьшится до 13 млрд, а Чистый долг/EBITDA снизится с 1,1 до 0,47 и EV/EBITDA сократится с 3,5 до 2,87. Реализации потенциала поможет ожидаемое включение ЛСР в FTSE Russia IOB, в сентябре 2019. Потенциал роста до 72% с целевой ценой $19,94 (1250руб.) со сроком инвестирования 1,5 года.

Цена не раскрывается, однако, на наш взгляд, если сделка состоялась вблизи оценки, опубликованной в последнем отчете по стоимости чистых активов (9,8 млрд руб.), или даже с умеренным дисконтом к ней, то мы считаем эту сделку позитивным событием для Группы ЛСР. Во-первых, ЗиЛ — Юг расположен около ЖК «ЗИЛАРТ», флагманского проекта группы, и для нее целесообразно сосредоточить свои усилия на комплексе «ЗИЛАРТ». Во-вторых, у «Группы ЛСР» имеется большой земельный банк (7,8 млн кв. м по состоянию на конец 2018 года), и хотя ЗиЛ — Юг — большой проект, на него приходится лишь 6% земельного банка группы в физическом выражении и 5% — в рублевом. В-третьих, поскольку ЗиЛ — Юг по-прежнему находится на стадии разработки, продажи в нем будут осуществляться по новой схеме эскроу-счетов, и хотя мы не сомневаемся в том, что «Группа ЛСР» нашла бы финансирование через эскроу-счета, это могло бы оказать давление на ее денежные потоки и увеличит долговую нагрузку.

После того как Эталон приобрел компанию Лидер-Инвест, кто из девелоперов — ЛСР или Лидер-Инвест — получит полный контроль над проектом, было вопросом времени. Мы считаем эту новость очень позитивной для Группы ЛСР, поскольку компания получит значительные денежные средства и снизит долговую нагрузку, но не для Эталона. По информации СМИ, Лидер Инвест / Эталон может заплатить около 17-18 млрд руб., что является значительным оттоком денежных средств для Эталона. Более того, реализация такого крупного проекта потребует от Эталона значительных инвестиций с потенциально отрицательным денежным потоком на начальных этапах, что также может способствовать росту его долговой нагрузки. Группа ЛСР столкнулась с аналогичной проблемой при реализации проекта ЗИЛ-Арт. В то же время мы считаем, что сделка может также приостановить продажу оставшихся 49% Лидер-Инвеста Эталону, чтобы ограничить долговую нагрузку.

Я так думаю, особо выше не вырастет, НЕ ДАДУТ, так на 750 и придём к дивам. Интересней гораздо, что будет дальше — дадут опять закупиться до 650 или нет. Дадут — куплю, выше уже сильно думать буду, 700 — точно нет…

вопрос к опытным трейдерам данной бумаги: вырастим до 800 к дивам?)

Петр Варламов, не опытный по бумагам, но 830 очень даже возможно технически и по фундаменту.

вопрос к опытным трейдерам данной бумаги: вырастим до 800 к дивам?)

вопрос к опытным трейдерам данной бумаги: вырастим до 800 к дивам?)

Петр Варламов,
вам нужен совет или консультация )?

Александр Быстров,
личного мнения будет достаточно)