ММК акции

• EBITDA за 2  кв. 2019  г. составила  497  млн долларов США,  увеличившись на  13,0% к  показателю  за  прошлый  квартал.  Маржа по  EBITDA  составила 24,9%.
• Чистая  прибыль  компании  за  2  кв.  2019  г.  составила  272  млн  долларов США, увеличившись на 20,9% к уровню прошлого квартала.
• Свободный денежный поток за 2  кв. 2019  г.  снизился  на 76,5%  к  уровню  1кв. 2019 г. и составил 61 млн долларов США.
• Учитывая низкую долговую нагрузку, генерацию положительного денежного потока,  а  также  устойчивое  финансовое  положение  компании,  Совет директоров по итогам работы за 2 кв. 2019 г.  на заседании  31 июля 2019 года  рекомендовал  Внеочередному  собранию  акционеров  утвердить выплату  дивидендов  -  в  размере  0,690  рубля  на  одну  акцию,  что эквивалентно 200% от FCF за квартал.

нет информации по рекомендованным дивам?

Владимир Полинский,
Дивиденды! ММК! 0,69 руб на акцию — в 2 раза ниже чем за 1 кв 2019 и минимальный с 2016 года.
Доходность всего 1,6% против 2,5% у Северстали и НЛМК.
Реестр: 15 октября.
smart-lab.ru/dividends/

Тимофей Мартынов, добавляйте их в таблицу для расчета доходности портфеля :( Других все равно не будет

нет информации по рекомендованным дивам?

Владимир Полинский,
Дивиденды! ММК! 0,69 руб на акцию — в 2 раза ниже чем за 1 кв 2019 и минимальный с 2016 года.
Доходность всего 1,6% против 2,5% у Северстали и НЛМК.
Реестр: 15 октября.
smart-lab.ru/dividends/

нет информации по рекомендованным дивам?

Ожидается, что капитальные затраты вырастут с $158 млн в 1К до $210 млн (если компания планирует достичь годовую цель по затратам в размере $800-850 млн) — поэтому FCF будет испытывать некоторое давление. Предполагая, что существенных изменений в оборотном капитале не будет, мы ожидаем, что FCF составит $238 млн, что предполагает дивидендную доходность 3.1%.

Негативная конъюнктура рынка может потенциально привести к тому, что свободный денежный поток ММК, из которого выплачиваются дивиденды, упадет более чем в 2 раза – до $120 млн за 2 квартал 2019 года. Если компания решит направить его на дивиденды в полном объеме, то дивиденд на акцию составит лишь 0,7 руб. – минимальный уровень с 2016 года. При этом выплачивать дивиденды сверх FCF может быть сложнее, так как соотношение чистый долг/EBITDA во 2 квартале 2019 года может оказаться выше нуля впервые с 1 квартала 2018 года. Таким образом, тренд налицо – снижение дивидендных выплат по всему спектру сталелитейных компаний в России.

Мы ожидаем, что рост EBITDA будет скромнее из-за взлета цен на железную руду во II квартале и составит 5% к/к, а показатель достигнет 662 млн долл. Чистая прибыль увеличится на 4% к/к до 234 млн долл.

Движение в акциях на отчетности может произойти в следствие существенного отклонения от консенсус-прогноза. В остальном мы не ждем реакции рынка, так как основное влияние на отчетность оказали цены и операционные данные, которые уже известны рынку.

БКС ожидает улучшения финансовых показателей за счет роста внутренних цен, – прогнозируют аналитики. Некоторое давление, вероятно, оказало увеличение оборотного капитала и капзатрат. Дивидендная доходность компании – самая низкая в секторе (1,8%)

Подробнее на БКС Экспресс:
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/zavtrak-investora-mmk-i-veon-otchitaiutsia-za-ii-kvartal-chto-zhdat

Предполагая, что существенных изменений в оборотном капитале не будет, мы ожидаем, что FCF составит $238 млн, что предполагает дивидендную доходность 3.1%.

РДВ:

ММК не будет выплачивать высокие дивиденды за 2 квартал 2019 года в связи с увеличением цен на железорудное сырье. Источники РДВ прогнозируют дивиденды в районе 0,87 рублей на акцию. Это почти в два раза меньше, чем за второй квартал 2018 года. Совет директоров объявит рекомендацию по выплате дивидендов 1 августа, после публикации отчета МСФО за 2 квартал.

Тимофей Мартынов, поискал на эту тему — ни ссылок, ни подтверждений. Рынок спокойный — инсайдеры не льют. На основании данных о продажах, даже если предположить, что они не снижали объем инвестиций относительно 2018 г. (в чем я сомневаюсь) имеют возможность выплатить выше рубля не напрягаясь. Если источник — не Филипыч, то, мягко говоря, вероятность невысокая.

Бух, если северсталь снизила дивы (а у нее своя руда), то ММК это сделает с вероятностью 100%, и даже если предположить рубль за 2 кв., то по году это даст не более 10% доходности. Но это рынок, ждем еще липу — они на днях объявят дивы

Владимир Полинский, честно говоря «не будет выплачивать высокие дивиденды» звучит не очень информативно, и больше похоже на вброс. Высокие это сколько? По сравнению с 2.11 руб. за 3 кв.2018, 1.49 тоже не очень высокие дивиденды. Наверное дадут ниже 1.49. Но насколько ниже? Доход и Инвестьфьюче вообще 1.7 прогнозируют. А насчет Северстали, помимо своей руды у них в этом году внушительная инвестпрограмма, на чем катались вниз еще полгода назад. По поводу неблагоприятных цен — ММК на 80% на долгосрочных контрактах, что на поставку руды и металлолома, что на отгрузку готовой продукции. Угадать здесь трудно. Узнаем только по факту.

Если правда дадут мало, то на фоне недавнего займа у населения, я бы предположил, что готовится крупный апгрейд, типа Курганских месторождений руды. Сдавать все равно не рискну. Не пишут же хитрецы как идут переговоры. Сегодня продашь, а завтра новость выйдет — ММК начинает разработку — тогда ой.

РДВ:

ММК не будет выплачивать высокие дивиденды за 2 квартал 2019 года в связи с увеличением цен на железорудное сырье. Источники РДВ прогнозируют дивиденды в районе 0,87 рублей на акцию. Это почти в два раза меньше, чем за второй квартал 2018 года. Совет директоров объявит рекомендацию по выплате дивидендов 1 августа, после публикации отчета МСФО за 2 квартал.

Тимофей Мартынов, поискал на эту тему — ни ссылок, ни подтверждений. Рынок спокойный — инсайдеры не льют. На основании данных о продажах, даже если предположить, что они не снижали объем инвестиций относительно 2018 г. (в чем я сомневаюсь) имеют возможность выплатить выше рубля не напрягаясь. Если источник — не Филипыч, то, мягко говоря, вероятность невысокая.

Бух, если северсталь снизила дивы (а у нее своя руда), то ММК это сделает с вероятностью 100%, и даже если предположить рубль за 2 кв., то по году это даст не более 10% доходности. Но это рынок, ждем еще липу — они на днях объявят дивы

Владимир Полинский, честно говоря «не будет выплачивать высокие дивиденды» звучит не очень информативно, и больше похоже на вброс. Высокие это сколько? По сравнению с 2.11 руб. за 3 кв.2018, 1.49 тоже не очень высокие дивиденды. Наверное дадут ниже 1.49. Но насколько ниже? Доход и Инвестьфьюче вообще 1.7 прогнозируют. А насчет Северстали, помимо своей руды у них в этом году внушительная инвестпрограмма, на чем катались вниз еще полгода назад. По поводу неблагоприятных цен — ММК на 80% на долгосрочных контрактах, что на поставку руды и металлолома, что на отгрузку готовой продукции. Угадать здесь трудно. Узнаем только по факту.

Если правда дадут мало, то на фоне недавнего займа у населения, я бы предположил, что готовится крупный апгрейд, типа Курганских месторождений руды. Сдавать все равно не рискну. Не пишут же хитрецы как идут переговоры. Сегодня продашь, а завтра новость выйдет — ММК начинает разработку — тогда ой.

РДВ:

ММК не будет выплачивать высокие дивиденды за 2 квартал 2019 года в связи с увеличением цен на железорудное сырье. Источники РДВ прогнозируют дивиденды в районе 0,87 рублей на акцию. Это почти в два раза меньше, чем за второй квартал 2018 года. Совет директоров объявит рекомендацию по выплате дивидендов 1 августа, после публикации отчета МСФО за 2 квартал.

Тимофей Мартынов, поискал на эту тему — ни ссылок, ни подтверждений. Рынок спокойный — инсайдеры не льют. На основании данных о продажах, даже если предположить, что они не снижали объем инвестиций относительно 2018 г. (в чем я сомневаюсь) имеют возможность выплатить выше рубля не напрягаясь. Если источник — не Филипыч, то, мягко говоря, вероятность невысокая.

Бух, если северсталь снизила дивы (а у нее своя руда), то ММК это сделает с вероятностью 100%, и даже если предположить рубль за 2 кв., то по году это даст не более 10% доходности. Но это рынок, ждем еще липу — они на днях объявят дивы

Владимир Полинский, честно говоря «не будет выплачивать высокие дивиденды» звучит не очень информативно, и больше похоже на вброс. Высокие это сколько? По сравнению с 2.11 руб. за 3 кв.2018, 1.49 тоже не очень высокие дивиденды. Наверное дадут ниже 1.49. Но насколько ниже? Доход и Инвестьфьюче вообще 1.7 прогнозируют. А насчет Северстали, помимо своей руды у них в этом году внушительная инвестпрограмма, на чем катались вниз еще полгода назад. По поводу неблагоприятных цен — ММК на 80% на долгосрочных контрактах, что на поставку руды и металлолома, что на отгрузку готовой продукции. Угадать здесь трудно. Узнаем только по факту.