Мегафон акции

Что происходит, люди?!

Edwin Smaug, да, в натуре, что происходит?

S and P и Рейтинг МЕГАФОНА. Рейтинг МЕГАФОНА выше Рейтинга РОССИИ.

Сегодня международное рейтинговое агентство S&P повысило долгосрочный рейтинг в иностранной валюте «Мегафона» до «BBB»- с «BB+» со стабильным прогнозом.Это значит, что рейтинг компании повышен со спекулятивного до инвестиционного уровня. В национальной валюте агентство подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг Мегафона на уровне «BBB-»

т.е. Рейтинг МЕГАФОНА теперь выше Рейтинга России.

вот тут писал:
smart-lab.ru/blog/420920.php

делаем выводы

Кто-нибудь в курсе будет ли чего-нибудь из дивидендов в конце года, там за 9 мес? 

Или сейчас, из-за ухудшения финансовых показателей, пропустят и будут платить только летом порядка 40 рубликов на акцию за весь 2017 год?

Мегафон - акции компании не предлагают привлекательной дивидендной доходности

Компания проведет ребрендинг

Значительных дополнительных расходов потребоваться не должно. Вчера МегаФон представил новое позиционирование своего бренда, сообщает сегодня «Коммерсант» со ссылкой на коммерческого директора компании Влада Волфсона. Концепция ребрендинга предполагает использование нового слогана и более яркие фирменные цвета. Ребрендинг розничной сети компании, насчитывающей 2 тыс. собственных и 2 тыс. франчайзинговых салонов, будет происходить постепенно, по мере открытия новых салонов связи. Бюджет ребрендинга не раскрывается, но компания останется в рамках существующих рекламных расходов.
           
Результаты последних нескольких кварталов слабее, чем у конкурентов. Проведение ребрендинга должно укладываться в обновленную стратегию МегаФона, представленную в мае и предполагающую стимулирование отдачи от уже существующей абонентской базы. Компания летом также запустила проект VK Mobile, ориентированный на молодежную аудиторию. Во втором квартале этого года результаты МегаФона все равно оказались слабее, чем у других операторов «большой тройки», даже при том что с учетом ослабления конкуренции на рынке ей удалось вернуться к росту сервисной выручки в России (на 0,1% год к году до 64,3 млрд руб. (1,1 млрд долл.)).

Мы предпочитаем акции Veon в секторе. В случае успеха ребрендинг МегаФона должен поддержать рыночные позиции компании, при этом он не несет рисков значительных дополнительных затрат. В настоящее время мы пересматриваем нашу модель для МегаФона. Акции компании не предлагают привлекательной дивидендной доходности, учитывая низкие шансы на выплату промежуточных дивидендов после покупки доли в Mail.Ru, а планы Telia продать крупный пакет на рынке создают дополнительные риски для котировок. Соответственно, в российском телекоммуникационном секторе мы предпочитаем акции Veon.

Уралсиб

«МегаФон» обновит цвета. Оператор проведет ребрендинг

Сотовый оператор «МегаФон» объявил о ребрендинге. Согласно креативной концепции, разработанной агентством Interbrand, фирменные цвета оператора зеленый и фиолетовый станут более яркими, а также появится новый слоган. Ребрендинг коснется и новых салонов связи «МегаФона» по мере их открытия. (Коммерсант)

Новый дагестанский оператор

Акционеры «Мегафона» заявили о поддержке главы компании после слухов о его отставке

Акционеры "Мегафона" довольны работой главы компании, заявил председатель совета директоров оператора Иван Стрешинский. От себя «Мегафон» заявил, что постановка вопроса об уходе С.Солдатенкова в связи с недовольством акционеров его деятельностью «выглядит особенно странно в контексте последних событий» (публикация отчетности за второй квартал, на фоне которой акции компании выросли на Лондонской бирже). «По итогам деятельности компании во втором квартале 2017 года нареканий от акционеров не получено». ( Интерфакс)

Мегафон - вероятная смена руководства может увеличить неопределенность относительно дальнейшего развития компании

Сергей Солдатенков может покинуть компанию

Руководство может смениться этой осенью. Генеральный директор МегаФона Сергей Солдатенков может покинуть компанию нынешней осенью, сообщили сегодня Ведомости со ссылкой на неназванные источники в компании. Среди возможных преемников называют членов совета директоров Наталью Чумаченко, Анну Серебряникову, Влада Вольфсона и Геворка Вермишяна. В то же время представитель USM, основного акционера МегаФона, опроверг эту информацию.
       
Результаты последних нескольких кварталов не впечатляют. Солдатенков вернулся на пост главы МегаФона в прошлом году, но показатели компании последние несколько кварталов оставались довольно слабыми по сравнению с основными конкурентами. Во 2 кв. этого года компании с учетом ослабления конкуренции на рынке удалось вернуться к росту сервисной выручки в России (на 0,1% год к году до 64,3 млрд руб. (1,1 млрд долл.)), но результаты все равно оказались слабее, чем у других операторов большой тройки.

Мы предпочитаем акции Veon в секторе. Вероятная смена руководства может увеличить неопределенность относительно дальнейшего развития компании. В настоящее время мы пересматриваем нашу модель для МегаФона. Акции компании не предлагают привлекательную дивидендную доходность, учитывая низкие шансы на выплату промежуточных дивидендов после покупки пакета в Mail.Ru. Помимо этого, существенным риском для котировок является возможность продажи крупного пакета на рынке со стороны Telia. Соответственно, среди бумаг российских телекоммуникационных компаний мы предпочитаем акции Veon.

Уралсиб

 

на протяжении последних пяти кварталов (т. е. с I квартала 2016 г., Солдатенков вернулся в «Мегафон» во II квартале того же года) «Мегафон» выглядит хуже конкурентов по большой тройке по динамике выручки от мобильного бизнеса. То, что выручка «Мегафона» перестала падать, воодушевляет, однако отставание от конкурентов может говорить о том, что оператор постепенно теряет долю рынка мобильной связи, предполагают в своем отчете аналитики JPMorgan.

Сотовым операторам становится все труднее зарабатывать и развиваться: их менеджеры неоднократно сетовали на то, что рынок мобильной связи насыщается, доходы от мобильного интернета растут медленнее, чем его потребление, из-за низких цен на связь в целом, а доходы от голосовой связи и вовсе начали падать. Если раньше компании конкурировали размером сетей, то теперь исключительно услугами и тарифами: поскольку сети за исключением Tele2 у всех примерно одинаковые, качество связи также примерно не отличается. Операторы заявляли о необходимости искать новые способы заработка, но пока принципиально новую бизнес-модель никто из них не нашел.

Гендиректор «Мегафона» Сергей Солдатенков может покинуть компаниюПричина возможного ухода – слабые финансовые результаты оператора

www.vedomosti.ru/technology/articles/2017/09/04/732128-soldatenkov-pokinut-kompaniyu?utm_source=telegram&utm_campaign=share&utm_medium=social&utm_content=732128-soldatenkov-pokinut-kompaniyu

И наконец Мегафон, где результат по прибыли был напрочь испорчен разовым убытком.

Убыток обусловлен обесценением «Евросети». Как отмечается в сообщении компании, убыток от обесценения составил 15,9 млрд руб. «По состоянию на 30 июня 2017 года существуют объективные доказательства обесценения инвестиции в компанию «Евросеть» вследствие недавних изменений на российском рынке мобильной розницы, отрицательно повлиявших на рентабельность компании», — отмечается в сообщении.
Как сообщил финансовый директор «Мегафона» Геворк Вермишян, слова которого приводит компания, убыток в 15,9 млрд рублей является не операционным, носит неденежный бумажный характер и не влияет на свободный денежный поток «Мегафона», показатель OIBDA, долговую нагрузку и на дивидендную емкость.

Интересно посмотреть, как продолжит свою работу Мегафон после этого. Чистый долг у компании растет, но это вместе с появлением Мейл.ру в капитале.




https://smart-lab.ru/blog/418301.php

Мегафон - понижаем целевую цену акций Мегафона до 600 руб. и сохраняем рейтинг по бумагам держать

Мегафон: финансовые результаты за II кв. 2017 г.

30 августа Мегафон представил финансовые результаты за 2 кв. 2017 г.

Консолидированная выручка (c учетом результатов Mail.Ru Group) компании составила во II кв. 2017 г. 89,7 млрд руб. (+14% г/г), без учета — выручка сократилась на 1%, до 78 млрд. руб., за счет снижения на 13% продаж абонентского оборудования и аксессуаров.

Показатель OIBDA увеличился на 15,8% г/г, до 34,2 млрд руб., из этот суммы 90% приходится на телеком-сегмент(то есть без учета Mail.ru) и 10% на интернет-сегмент. Маржа по OIBDA составила 38,2%, для сравнения во II кв. 2016 г. показатель оценивался в 37,5%. Скорректированная чистая прибыль снизилась на 23,7% относительно аналогичного периода в прошлом году, до 5,5 млрд руб.

Чистый долг компании во II кв. сократился на 1,5% кв/кв, до 226 млрд руб.
    
Напомним:

Вымпелком и Мегафон прекратили совместный проект в рамках бизнеса Евросети для того, чтобы развивать собственные каналы розничных продаж. Мегафон выкупил 50% акций Евросети у Вымпелкома, доведя свою долю до 100%. Вымпелком, в свою очередь, приобрел около 50% розничных салонов Евросети. Сделку планируется завершить до конца года.
     
Чистая прибыль компании в отчетном периоде снизилась за счет валютных переоценок, а также в связи с признанием убытка в размере 15,9 млрд руб. от обесценения инвестиций в Евросеть. Кроме того, на динамику финансовых и операционных показателей продолжают оказывать давление жесткие условия конкуренции на рынке телекомов, а также риск принятия негативных для отрасли законодательных инициатив. В связи с этим менеджмент компании ожидает от телеком-сегмента роста выручки в диапазоне 0-3% в этом году, а показатель OIBDA на уровне 112-118 млрд руб.

Учитывая вышеперечисленные факторы, а также риск продажи 25%-ного пакета акций Мегафона скандинавским оператором связи Telia Company мы понижаем целевую цену акций Мегафона до 600 руб. и сохраняем рейтинг по бумагам ДЕРЖАТЬ.

КИТФинанс Брокер

Финансовые результаты МегаФона за 2 кв. 2017 г. отражают наметившееся улучшение конкурентной ситуации на рынке мобильной связи

Результаты за 2 кв. 2017 г. в телекоммуникационном сегменте оказались в целом на уровне ожиданий

Рентабельность по OIBDA улучшилась год к году. Вчера МегаФон опубликовал финансовые результаты за 2 кв. 2017 г. по МСФО, которые в целом соответствуют ожиданиям и отражают позитивные тенденции на рынке мобильной связи. Так, с учетом полной консолидации Mail.Ru Group выручка увеличилась на 14% (здесь и далее год к году) до 89,7 млрд руб. (1,6 млрд долл.), а OIBDA на 16% до 34,2 млрд руб. (598 млн долл.), что предполагает рентабельность по OIBDA в 38,2%. Без учета операций Mail.Ru выручка сократилась на 1,0% до 78,0 млрд руб. (1,4 млрд долл.), на уровне ожиданий рынка, а OIBDA выросла на 4% до 30,6 млрд руб. (534 млн долл.). Компания также отразила убыток на 15,9 млрд руб. (278 млн долл.) от обесценения инвестиций в Евросеть. Без учета этого убытка скорректированная чистая прибыль телекоммуникационного сегмента снизилась на 24% до 5,5 млрд руб. (96 млн долл.), отразив возросшие процентные платежи.
     
Падение выручки от услуг мобильной связи в России остановилось. В России у МегаФона возобновился рост выручки от услуг мобильной связи (плюс 0,1% до 64,3 млрд руб. (1,1 млрд долл.)). При этом выручка от мобильной передачи данных увеличилась на 5,8% до 21,6 млрд руб. (377 млн долл.). Выручка от продажи устройств сократилась на 13% до 6,2 млрд руб. (108 млн долл)., а от фиксированной связи выросла на 2,9% до 6,5 млрд руб. (113 млн долл.). OIBDA телекоммуникационного сегмента в России увеличилась на 1,4% до 30,7 млрд руб. (536 млн долл.) при рентабельности 39,9% (плюс 0,9 п.п.). Руководство компании ожидает в этом году роста сервисной выручки на уровне 0-3% и OIBDA в диапазоне 112-118 млрд руб. (не включая операции Mail.Ru).
   

Результаты отражают улучшение ситуации на рынке. Финансовые результаты МегаФона за 2 кв. 2017 г. в целом отражают наметившееся улучшение конкурентной ситуации на рынке мобильной связи, благоприятно сказывающееся на динамике выручки и рентабельности. В настоящее время наша модель для МегаФона пересматривается. Среди бумаг российских телекоммуникационных компаний мы предпочитаем акции Veon, учитывая риск продажи крупного пакета акций МегаФона на рынке компанией Telia.

Уралсиб

Результаты Мегафона по выручке оказались на уровне ожиданий рынка, а по OIBDA совпали с ними

Выручка Мегафона во II квартале с учетом Mail.ru выросла на 14%, без него — упала на 1%

Консолидированная выручка группы Мегафон (с учетом бизнеса Mail.ru Group) во II квартале 2017 года выросла на 13,9%, до 89,7 млрд. рублей по сравнению с показателем годом ранее, без учета Mail.ru Group упала на 1% до 77,9 млрд. рублей говорится в отчете компании. Показатель OIBDA (только Мегафона) вырос на 3,6%, до 30,6 млрд. рублей. Рентабельность по OIBDA повысилась с 39,3% до 37,5%. Скорректированная чистая прибыль компании в телеком-сегменте составила 5,5 млрд. рублей, сократившись на 23,7%.

Результаты Мегафона по выручке оказались на уровне ожиданий рынка, а по OIBDA совпали с ними. В целом, мы отмечаем слабую динамику выручки особенно на фоне своих конкурентов. Видимо эффект от повышения тарифов отразиться на отчетности несколько позже. Позитивным моментом является рост OIBDA и маржи по этому показателю, что связано смещением приоритетов компании в сторону более маржинальных сегментов и снижения продаж телефонов и аксессуаров, традиционно считающихся низкомаржинальными, а также низкой маркетинговой активностью.

Промсвязьбанк

Результаты Мегафона за 1 полугодие являются нейтральными для динамики акций компании

Мегафон опубликовал нейтральные результаты за 1П17 по МСФО

Выручка Группы в телекоммуникационном сегменте (с корректировкой на приобретение MAIL.RU) упала на 1% г/г до 77,9 млрд руб. (в рамках консенсус-прогноза); OIBDA выросла на 3,6% до 30,6 млрд руб. (на 1,3% выше консенсус-прогноза), рентабельность OIBDA составила 39,3%. Скорректированная чистая прибыль упала на 22% до 5,5 млрд руб. Капзатраты выросли на 2% до 13,1 млрд руб. Компания подтвердила свой первоначальный прогноз: выручка останется на уровне прошлого года или вырастет на 1-3% в 2017, показатель OIBDA окажется в диапазоне 112-118 млрд руб., капзатраты — 55-60 млрд руб. Компания не планирует консолидировать Евросеть на своем балансе, но рассматривает вариант создания СП со Связным.

Результаты соответствуют консенсус-прогнозу и нейтральны для динамики акций компании.

АТОН

Разбор отчета Мегафона 2Q2017

Мегафон третьим из публичных российских мобильных операторов после VEON и МТС представил аудированные финансовые и операционные результаты за II квартал 2017 года по МСФО.

Совокупная выручка «Мегафона» за отчетный период выросла на 13,9% год к году до 89,69 млрд руб. Маржа OIBDA по выручке прибавила 0,7 п.п. и составила 38,2%. После консолидации результатов Mail.Ru Group публикуемые Мегафоном данные совокупной отчётности недостаточно нерепрезентативны. Дело в том, что консолидация результатов Mail.Ru Group происходит на основании владения Мегафоном 63,8% ее голосующих акций. Между тем, экономический интерес составляет лишь 15,2%. В этом отношении лучшее представление о результатах даёт отдельный анализ телеком-сегмента.

Результаты телеком-сегмента «Мегафона» выглядят относительно слабыми, но в то же время заметно лучше ожиданий. Выручка всего телеком-сегмента сократилась на 1% год к году до 77,96 млрд руб., а выручка телеком-сегмента в России снизилась на 0,9% год к году до 76,93 млрд руб. В России выручка «ядра» бизнеса (услуги мобильной связи) впервые за 5 кварталов показала рост и прибавила 0,1% до 64,27 млрд руб. Динамика заметно разнится с неплохим приростом числа мобильных абонентов оператора на 1,43% год к году до 75,77 млн. Для сравнения: количество мобильных абонентов VEON в РФ выросло на 1,4% год-к-году до 58,3 млн, а у МТС прирост составил 0,3% год к году до 78 млн. Судя по всему, на результаты мобильного сегмента Мегафона в отчётном периоде разнонаправленно повлияли сбои в сети, а также инициативы по повышению цен на услуги связи в архивных и новых тарифах. Из-за сбоев для удержания абонентов от перехода к конкурентам оператор мог предоставлять временные скидки значительной доле клиентов. Помимо этого из-за особенностей методологии учета числа действующих абонентов на основе трехмесячного базиса, в результатах Мегафона еще не отражен возможный отток из-за аварий.

Интерес представляет сокращение выручки от продаж оборудования и аксессуаров на значительные 13% год к году до 6,18 млрд руб., что выступило драйвером снижения выручки телеком-сегмента в РФ. Снижение произошло на фоне выросшего на 18% рынка смартфонов и прекращения конфликта Мегафона с Samsung. По оценкам, Мегафон за год закрыл более 10% салонов до более 3600 шт., что превышает темпы сокращения сети МТС на 2,5%. Впрочем, спад продаж носит разовый характер, поскольку Мегафон готовится консолидировать Евросеть и, по слухам, Связной.

С точки зрения B2C маркетинговой стратегии обозначенный подход «Мегафона» к развитию мультибрендовой розницы выглядит рациональным. На насыщенном рынке, коим сейчас является российский рынок мобильной связи, привлечение новых абонентов от конкурирующих компаний через мультибрендовые каналы идёт эффективнее. Не являющиеся абонентами покупатели менее охотно обращаются в монобрендовые сети операторов, ожидая встретить там меньший ассортимент мобильных устройств, сопутствующих товаров и контрактов на мобильную связь. Потребитель понимает, что меньший выбор фактически гарантирует совершение неоптимальной покупки как с точки зрения цены устройства, так и его функциональности и параметров мобильного контракта. Тем не менее, монобрендовые сети показали себя очень эффективным каналом взаимодействия с клиентами, который эффективно сокращает показатель чистого оттока, который в РФ достигает 45-55% в год и провоцирует операторов на расходы для его восполнения. Таким образом, тот факт, что Мегафон за год закрыл много монобрендовых салонов, но планирует консолидировать бренд Евросети и, возможно, Связного позволит оператору плавно наращивать долю рынка в долгосрочной перспективе при одновременном сокращении оттока, а издержки на содержание сети будут разумными.

Маржа OIBDA телеком сегмента Мегафона в РФ прибавила 0,9 п.п. год к году до 39,9% (30,67 млрд руб.) на фоне сокращения низкомаржинальной выручки от розницы.

Чистая прибыль телеком-сегмента Мегафона в РФ, без учёта списаний от обесценения инвестиций в Евросеть в объёме 15,9 млрд руб. в связи с процессом ее консолидации из-за роста расходов на обслуживание долга сократилась на 30,3% год к году и составила 6,07 млрд руб.

Долговая нагрузка телеком-сегмента «Мегафон» в терминах чистый долг/12 мес. OIBDA выросла год к году с 1,33 до 1,87, что заметно выше среднеотраслевых значений. Рост заимствований связан с M&A активностью и теоретически может негативно повлиять на дивидендные выплаты, так как в дивполитике обозначена цель не превышать значение на уровне 2,0. 

Менеджмент оставил неизменным прогноз по динамке выручки (околонулевая), OIBDA и инвестициям. 

Отчётность Мегафона выглядит нейтральной. Не вижу особого смысла покупать акции оператора, поскольку на горизонте ближайших кварталов они будут под давлением последствий разовых факторов, связанных с последствиями весенних сбоев в российской сети и инициированной оператором реорганизации розницы. Сильные результаты Mail.Ru Group лишь частично их нивелируют. Возможен неприятный сюрприз с дивидендами. Нигматуллин Открытие Брокер

Добавил отчет Мегафона в базу

https://smart-lab.ru/q/MFON/f/q/MSFO/

МегаФон – мсфо
Количество 620 000 000 moex.com/s909
Free-float 15%
Капитализация на 30.08.2017г: 341,12 млрд руб

Общий долг на 31.12.2015г: 321,64 млрд руб
Общий долг на 31.12.2016г: 337,66 млрд руб
Общий долг на 30.06.2017г: 410,39 млрд руб

Выручка 6 мес 2016г: 153,87 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 175,94 млрд руб

Операционная прибыль 6 мес 2016г: 29,76 млрд руб
Операционная прибыль 6 мес 2017г: 29,10 млрд руб

Прибыль 2015г: 39,22 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г: 8,77 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 15,89 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 22,44 млрд руб
Прибыль 2016г: 25,59 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 4,18 млрд руб
Убыток 6 мес 2017г: 5,45 млрд руб
corp.megafon.ru/investoram/shareholder/msfo/

«МегаФон» подтвердил интерес к «Связному»

МегаФон официально подтвердил интерес к ритейлеру «Связной». Сделка с ним может стать вариантом развития «Евросети» после того, как «МегаФон» закроет сделку по ее консолидации. (Коммерсант)

Мегафон - Скорректированная чистая прибыль по мСФО за 2 квартал снизилась на 22,2%

Основные финансовые и операционные показатели Мегафона по МСФО за 2 квартал 2017 года

•     Консолидированная выручка увеличилась на 13,9% по сравнению с прошлым годом3 до 89 689 млн руб., выручка Группы по проформе4 увеличилась приблизительно на 2,3%
•     Показатель OIBDA увеличился на 15,8% по сравнению с прошлым годом до 34 236 млн руб.
•     Показатель рентабельность OIBDA составил 38,2% по сравнению с 37,5% во втором квартале 2016 года
•     Скорректированная чистая прибыль5 снизилась на 22,2% по сравнению с прошлым годом до 5 629 млн руб.
•     CAPEX увеличился на 6,8% по сравнению с прошлым годом до 13 772 млн руб.
•     Свободный денежный поток для акционеров увеличился на 100,5% по сравнению с прошлым годом до 9 935 млн руб.
•     Чистый долг на 30 июня 2017 года составил 217 392 млн руб.
•     Неденежный убыток от обесценения инвестиции в компанию «Евросеть» составил 15 917 млн руб.
•     Число абонентов на 30 июня 2017 года выросло на 1,0% по сравнению с прошлым годом и составило 77,4 млн.

Прогноз

Мы сохраняем прогноз в отношении незначительного при роста  сервисной выручки в 2017 году  и ожидаем, что показатель  OIBDA  составит 112   — 118 млрд руб. Мы прогнозируем капитальные затраты «МегаФона» на 2017 год в пределах 55 -60 млрд руб. Данный прогноз касается только телеком-сегмента и не включает финансовые результаты  Mail. Ru, а также не учитывает стратегические  преимущества от приобретения компании

пресс-релиз

сегодня ожидаем: Мегафон: фин. результаты за 1 п/г МСФО

см. календарь по акциям

Купить или не купить Мегафон?

Вроде бы пошел тренд на повышение тарифов сотовых операторов. И это начинает отражаться в их результатах.

МТС мне нравится больше, чем Мегафон чисто по отчетам. Но над МТС навис риск связанный с вероятной сменой мажоритария с вытекающей неопределенностью. Смотрю на Мегафон и что вижу?
О! Какая удача! Акция на своих исторических минимумах: https://smart-lab.ru/g/MOEX:MFON/W
Надо брать!

А теперь Открываю фундаментал Телекомов (ФА на смартлабе):

Что-то Мегафон относительно не дешев.
Потом открываю фундаментал Мегафона: https://smart-lab.ru/q/MFON/f/y/
И что меня напрягло:
Чистый долг вырос за 3 года со 136 млрд до 196 млрд.
То есть все высокие дивиденды (80 млрд руб за 2 года) платились за счет заемных средств по сути.
Такие вещи на мой взгляд отнюдь не способствуют созданию долгосрочной акционерной стоимости, даже несмотря на дивдоходность составила 10%+.
По мультипликаторам Мегафон будет стоить нормально даже если его прибыль вырастет в 2 раза.
В общем, Мегафон отнюдь не дешев и инвестиционного кейса я особо не наблюдаю.

Кстати, почему с 2013 года выручка Мегафона выросла, а свободный денежный поток упал в 6 раз? Опер.расходы и CAPEX вроде не выросли особо.

Мегафон отчитается в среду, 30 августа и проведет телеконференцию. Акции компании не предлагают привлекательной дивидендной доходности

Аналитики Уралсиба прогнозируют чистую прибыль на уровне 5,1 млрд руб.:

В среду, 30 августа, МегаФон представит финансовые результаты за 2 кв. 2017 г. по МСФО. Мы ожидаем умеренного роста выручки от мобильных операций в России, учитывая появление первых признаков снижения конкурентного давления на рынке. В частности, мы ожидаем, что выручка МегаФона, без учета операций Mail.ru, увеличится на 0,3% (здесь и далее год к году) до 79,0 млрд руб. (1,4 млрд долл.), а OIBDA вырастет на 4% до 30,9 млрд руб. (539 млн долл.), что предполагает улучшение рентабельности по OIBDA на 1,5 п.п. до 39,1%. Чистую прибыль телекоммуникационного сегмента мы прогнозируем на уровне 5,1 млрд руб. (89 млн долл.)
     

Выручка от услуг мобильной связи может вырасти на 2% год к году. Мы ожидаем, что выручка МегаФона от услуг мобильной связи в России возрастет на 2% до 65,6 млрд руб. (1,1 млрд долл.), а выручка от услуг мобильной передачи данных может увеличиться также на 2% до 20,7 млрд руб. (362 млн долл.), или 32% совокупной выручки от услуг мобильной связи в России. В то же время, по нашим оценкам, рост выручки от продажи мобильных устройств замедлится до 6%, и она составит 6,0 млрд руб. (106 млн долл.). Мы также прогнозируем рост выручки МегаФона от услуг фиксированной связи на 2% до 6,2 млрд руб. (108 млн долл.).

В секторе мы предпочитаем акции Veon. Финансовые результаты МегаФона за 2 кв. 2017 г. могут отразить некоторое улучшение операционных условий компании благодаря стабилизации на рынке, тренду на повышение тарифов и снижению активности на розничном рынке. Акции компании не предлагают привлекательной дивидендной доходности, учитывая низкие шансы на выплату промежуточных дивидендов. Также существенным риском для котировок является возможность продажи крупного пакета на рынке со стороны Telia. Соответственно, среди российских телекоммуникационных компаний мы отдаем предпочтение акциям Veon.

Уралсиб
   

А чего Мегафон-то рушится?
Тарифы-то вон подорожали наконец)
https://rg.ru/2017/08/25/v-rossii-podorozhala-mobilnaia-sviaz.html

Мегафон - изменит около 3000 тарифов для выполнения требований ФАС

Мегафон изменит около 3000 тарифов по всей стране для выполнения требований ФАС по отмене внутрисетевого роуминга.
Руководитель пресс-службы компании Юлия Дорохина:

«Чтобы исполнить требования ФАС, необходимо время и значительные ИТ-ресурсы, которые компания использует для решения стратегических задач. Для введения единых тарифов во внутрисетевом роуминге нам потребуется изменить около трех тысяч тарифов по всей стране»

Прайм