Магнит акции

stanislava, Магнит молодец!
Среди всех компаний вообще первый отчитывается по МСФО

В пятницу, 27 января, Магнит должен опубликовать финансовые результаты за 4 кв. 2016 г. по МСФО. Учитывая слабые данные по динамике выручки за период, мы ожидаем, что рентабельность несколько снизится относительно предыдущего квартала. В частности, мы прогнозируем увеличение выручки на 9% (здесь и далее – год к году) до 283 млрд руб. (4,5 млрд долл.). Также мы ожидаем, что EBITDA сократится на 2% до 28,2 млрд руб. (448 млн долл.), что предполагает снижение рентабельности по EBITDA на 1,1 п.п. до 10,0%. Чистая прибыль, по нашим прогнозам, сократится на 22% до 12,2 млрд руб. (193 млн долл.).

            

…и валовую рентабельность на уровне 27,7%. Мы ожидаем, что валовая прибыль Магнита в 4 кв. 2016 г. возрастет на 4% до 77,8 млрд руб. (1,2 млрд долл.). Это предполагает сокращение валовой рентабельности на 1,3 п.п. до 27,7%. Темпы открытия новых магазинов в 4 кв. 2016 г. были достаточно высокими, что могло оказать дополнительное давление на рентабельность за счет роста общих и административных расходов в процентах от выручки. 

              

Х5 Retail Group выглядит наиболее привлекательно среди компаний российского розничного сектора. В последнее время Магнит фактически перестал быть историей роста, и X5 Retail Group, которая вчера в очередной раз опубликовала хорошие операционные результаты за предыдущий квартал, остается более привлекательным выбором в российском розничном секторе. Магнит в то же время по-прежнему существенно более рентабелен, что предполагает большую устойчивость денежных потоков. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции Магнита, но для того чтобы инвесторы сохраняли к ним интерес, компания должна подтвердить свою способность показывать рентабельность выше, чем у других участников рынка.

            Уралсиб

Борис Лихачев, на шортистах вверх)))

Иван Симпл, если отчетность в пятницу будет плохая, то можем вообще к 8000 пойти

Олеся Ветер, а на чем лонг? фундаментально только вниз идем

что-то все шортят, не порали в лонг встать?

Продал пару недель назад. Жду ниже 9000

Олеся Ветер, в пятницу добавлюсь тогда))

Борис Лихачев, в пятницу после отчета Магнит: отчет 2016 МСФО будет падать ) рановато зашли )))

продал сегодня немного) пора бы уже ему падать) первая цель на 9000

kolya, тоже хочу прикупить, думаю, что в районе 9000 буду покупать)

kolya, в тебе только что умер кукл)))

kolya, не уверены, что уйдет ниже 8т.р.?

kolya, ясно

мы не в казино, а на бирже

kolya, вот и по графику похоже, что кто-то набирает позу для похода вниз)) Почему не шортите тогда?

Выше 8 тыс. даже смотреть на него не буду!

кто-то активно продает Магнит по цене 9800

В декабре рост выручки замедлился еще сильнее

Продажи растут лишь немного быстрее инфляции. Вчера Магнит представил слабую операционную отчетность за декабрь, показав дальнейшее замедление темпов роста продаж по сравнению с предыдущим месяцем. Так, выручка увеличилась на 6,9% (здесь и далее – год к году) до 109,0 млрд руб. (1,8 млрд долл.), замедлив рост на 3,2 п.п. относительно ноября. Рост продаж, таким образом, лишь на 1,5 п.п. превысил уровень потребительской инфляции. Продажи в магазинах у дома, основном бизнес-сегменте Магнита, показали рост на 8,5% (+10,8% в ноябре) до 78,0 млрд руб. (1,3 млрд долл.), тогда как выручка в гипермаркетах сократилась на 11,7% (-4,9% месяцем ранее) до 16,7 млрд руб. (269 млн долл.). Продажи в подразделении «Магнит Семейный» выросли на 4,8% (в ноябре – на 16,4%) до 6,1 млрд руб. (99 млн долл.), а в сегменте косметических магазинов – на 43,3% (+45,3% в ноябре) до 8,1 млрд руб. (130 млн долл.).
         
Динамика сопоставимых продаж в 4 кв. 2016 г. была отрицательной. Сопоставимые продажи Магнита в 4 кв. 2016 г. упали на 1,3% при росте среднего чека на 0,6% и падении покупательского потока на 1,8%. Особенно сильное падение сопоставимых продаж было зафиксировано в сегменте гипермаркетов и в подразделении «Магнит Семейный»– на 11,3% и 9,7% соответственно. Темпы роста сети магазинов компании в декабре замедлились месяц к месяцу, но выросли год к году – сеть увеличилась на 245 магазинов против 317 в предыдущем месяце и 164 годом ранее, включая 128 магазинов шаговой доступности, семь гипермаркетов, девять магазинов «Магнит Семейный» и 101 косметический магазин. В итоге на конец месяца розничная сеть компании насчитывала 14 059 магазинов, в том числе 10 521 магазин шаговой доступности, 237 гипермаркетов, 194 магазина «Магнит Семейный» и 3 107 косметических магазинов. Общая торговая площадь увеличилась на 15% до 5 067 000 кв. м.
         

Акции X5 Retail Group выглядят предпочтительнее по сравнению с бумагами других компаний сектора. Продажи Магнита по итогам года выросли на 12,8%, что ниже прогноза руководства компании, предполагавшего рост на уровне минимум 14%. Декабрьские данные подтверждают относительно слабую динамику роста, особенно в сравнении с основным конкурентом компании, X5 Retail Group, который имеет хорошие шансы стать крупнейшим ритейлером в России уже в ближайшее время. Мы сохраняем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции Магнита, но отмечаем возросшие риски пересмотра нашей модели в сторону снижения темпов роста, если компании не удастся переломить негативную тенденцию в части выручки.

              Уралсиб

 МАГНИТ ОПУБЛИКОВАЛ СЛАБЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА ДЕКАБРЬ/2016

«Магнит» вчера опубликовал операционные результаты за декабрь и за 2016 год. Выручка за год выросла на 12,8% г/г до 1,069 млрд руб., в целом совпав с консенсус-прогнозом, однако не дотянула до пересмотренного прогноза руководства в 14-16%. Показатели продаж в декабре еще больше ухудшились — рост выручки замедлился до 6,9% г/г после 10,2% г/г в ноябре, динамика сопоставимых продаж в 4К16 была слабой: сопоставимые продажи оказались отрицательными: — 1,3% из-за существенного оттока трафика (-1,8%) после трех последовательных кварталов позитивной динамики. Ритейлер открыл 1 970 новых магазинов в 2016, из которых 927 магазинов «у дома», 57 гипермаркетов и 986 магазинов бытовой химии. Чистое число открытий магазинов «у дома» оказалось ниже прогнозного показателя, поскольку «Магнит» в течение года закрывал нерентабельные магазины.

Декабрьские показатели продаж не смогли продемонстрировать восстановления, что разочаровало рынок. Мы ожидаем объявления прогноза по открытиям на 2017 год 27 января, когда будут объявлены неаудированные финансовые результаты за 2016, который в случае ускорения темпов открытий может поддержать акции компании. Акции торгуются с премией 30% по мультипликатору EV/EBITDA 2017П к аналогам в секторе, и мы сохраняем рекомендацию ДЕРЖАТЬ.

            АТОН

Магнит опубликовал отчетность за декабрь и весь 2016 г. Годовые результаты оказались худшими с момента начала публикации отчетности ( 2006 год). Компания ожидала роста выручки в 2016 году на 14-16%. Аналитики считают, что причиной таких результатов стали неблагоприятная рыночная конъюнктура и низкая динамика открытия новых магазинов, слабая макроэкономика и падение рынка ритейла в целом. (Коммерсант)

«МАГНИТ» В ДЕКАБРЕ УВЕЛИЧИЛ ВЫРУЧКУ НА 6,9% — КОМПАНИЯ

Выручка ритейлера в декабре выросла всего на 6,9% в годовом выражении (до 108,966 млрд рублей), а за год — на 12,8% (до 1,07 трлн руб.), что ниже его собственного прогноза на уровне 14-16%. 

По сравнению с динамикой ноября (+10,24%) рост выручки «Магнита» в декабре замедлился. В IV квартале продажи «Магнита» увеличились на 9%, до 282,465 млрд рублей, говорится в сообщении компании.

сегодня ожидаем: Магнит: операц.рез-ты декабрь 2016

см. календарь по акциям

сегодня ожидаем: Магнит: отсечка под дивиденды 126,12 руб/ао

см. календарь по акциям