Финаме
БКС Мир Инвестицийсегодня ожидаем: МРСК Урала: СД рассмотрит дивиденды
см. календарь по акциям
| Число акций ао | 87 431 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 32,6 млрд |
| Выручка | 101,1 млрд |
| EBITDA | 27,0 млрд |
| Прибыль | 12,8 млрд |
| Дивиденд ао | 0,09277 |
| P/E | 2,5 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 0,5 |
| EV/EBITDA | 1,9 |
| Див.доход ао | 24,9% |
| Россети Урал Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети Урал акции
0.3724₽ -0.85%
-
Немного про Распадскую и МРСК ЦП, но в основном про МРСК Урала
Мой первый пост на смартлабе. Решил поделиться своими наблюдениями. Мб кому-то покажется полезным.
ПОсле выхода последних новостей по Распадской встал вопрос, куда деть высвободившиеся 11% портфеля. Идей стало очень мало. Ради дивидендов покупать акции неинтересно. Хочется найти растущие идеи. Мб вернусь к распадской, после того как ее снова укатают хотя бы к 70 рублям. Т.к. считаю 100 рублей за бумагу Распадская сейчас не стоит. Даже если брать в расчет все будущие дивиденды этой компании в 5-10 рублей в год начиная со следующего и ставку дисконта в 10% (довольно низкая ставка для распадской, т.к. компания полностью функционирует за счет собственного капитала и основной актив — единственная шахта), то получаем цену акции в 45-90 рублей. Сами понимаете, что даже 5 рублей оптимистичные ожидания. Поэтому от 70 начну покупать. Взор снова пал на МРСК. Мне всегда нравилась МРСК ЦП, но цена на нее высока как никогда. Этому способствовали 6 ярдов никем неожиданной выручки (вся прибыль за 2017г по МСФО — 11 ярдов). Источник: https://provladimir.ru/news/busines/vladimirenergo-za..
да еще и капексы начинают у ЦП расти, ожидаемые расходы на кап вложения в 2018 — 12 ярдов. Бизнес ЦП в 2017 принес 13,5 ярдов, 6 из которых достались случайно и не достанутся больше, когда статус гарантирующего поставщика заберут у Владимирэнерго. Думаю, дивы нехило урежут. Презентация МРСК ЦП с размером капексов: http://www.mrsk-cp.ru/upload/iblock/fde/fdeb4d0df2ea9.. .
МРСК Урала нравится как никогда. Капексы там исторически невысокие, а в 2017г был их пик. Источник приказ Минэнерго: https://minenergo.gov.ru/node/6873
Дивы ожидаются хорошие, новая див политика говорит 50% по МСФО, если не вдаваться в детали: https://www.mrsk-ural.ru/public/upload/content/files/..
Выручка растет быстрее расходов и в очередной раз вырастет из-за роста тарифов. Полезный отпуск вырастет снова за счет сокращения потерь (в 2017г потери упали на 4%). Отсюда я тупо инфлирую выручку на 7%, а расходы на 4% и получаю рост ЧП на 45%. Даже если рост ЧП будет не 45%, а 20%, думаю никто не расстроится. По-моему, вполне себе бумага на фоне отсутствия идей, при условии, что у вас уже есть 5-10 других более интересных активов, долю в которых вы наращивать не хотите.
МРСК Урала - прибыль по МСФО за 2017 год выросла в 3,1 раза – до 4,16 млрд рублейПрибыль "МРСК Урала" по МСФО за 2017 год выросла в 3,1 раза – до 4,16 млрд рублей. Прибыль на акцию составила 0,0469 рубля против 0,0155 рубля годом ранее.
Выручка за январь-декабрь увеличилась на 8,6% — до 81,2 млрд рублей.
Операционные расходы выросли на 5,8% — до 76,8 млрд рублей.
отчет
- Откуда берутся такие выбросы на графиках котировок? И возможно ли простому смертному прикупить бумажку по такой мимолетно низкой цене?
Откуда берутся такие выбросы на графиках котировок? И возможно ли простому смертному прикупить бумажку по такой мимолетно низкой цене? 
- МРСК Урала — рсбу
87 430 485 711 акций moex.com/s909
Free-float 15%
Капитализация на 22.02.2018г: 20,983 млрд руб
Общий долг на 31.12.2016г: 27,799 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 25,354 млрд руб
Выручка 2015г: 60,535 млрд руб
Выручка 1 кв 2016г: 16,601 млрд руб
Выручка 6 мес 2016г: 31,118 млрд руб
Выручка 9 мес 2016г: 46,639 млрд руб
Выручка 2016г: 65,452 млрд руб
Выручка 1 кв 2017г: 18,682 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 34,859 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 51,530 млрд руб
Выручка 2017г: 71,090 млрд руб
Прибыль 9 мес 2015г: 787,05 млн руб
Прибыль 2015г: 2,466 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г: 735,4 млн руб
Прибыль 6 мес 2016г: 1,216 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 1,857 млрд руб
Прибыль 2016г: 3,306 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 939,68 млн руб
Прибыль 6 мес 2017г: 3,013 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 3,840 млрд руб
Прибыль 2017г: 4,569 млрд руб – Р/Е 4,6
www.mrsk-ural.ru/ir/financial-information/ras/ - МРСК Урала - чистая прибыль по РСБУ за 2017 выросла на 38%, до 4,569 млрд руб
МРСК Урала — чистая прибыль по РСБУ за 2017 выросла на 38%, до 4,569 млрд руб
отчет
Александр спасибо.
Где брали ЧПипрфакт? Если можно ссылку.
Почему в ЧП2скор не отняли ЧПипрфакт и Амортизацию?
Pasta, ЧПИПР факт будет только в отчёте. В дивполитике прописан плановый ЧПИПР и сказано, что вычитать можно не больше этой суммы. Плановый показатель взял из финансового плана субъекта электроэнергетики.
Амортизация по РСБУ на финансирование инвестиций — 4462 млн за год, по МСФО за 3 квартала вижу факт 4477, т.е. по МСФО амортизация точно выше и превышения не будет.
Насчёт ЧП2скор спасибо, это у меня недочет.
А че плюхнулись то?
Новость о новой див политике разве не позитив?:)
Тимофей Мартынов, слушай, дай рейтинга, а))
JCW13, держи рейтинг!
Тимофей Мартынов, а точно дал?(
Чето не могу голосовать(
JCW13, теперь точно- Расчёт дивдоходности по МРСК Урала - 13% на текущий момент
В отличие от МРСК Волги, на этот раз пришлось попыхтеть.
По РСБУ и по МСФО за 3 квартал ЧП показывают одинаково — 3,8 млрд. Тупо по пропорции предположу ЧП 5 млрд по итогам года. По РСБУ возможно будет чуть меньше. Но это неважно, база будет по МСФО, об этом ниже.
Считаю, следите за руками и поправляйте, если накосячил.
РСБУ.
ЧПкор1=ЧПРСБУ−Дпер+Рпер−ЧПфактипр−ЧПТП+ДТПЧПРСБУ — 5 млрд. Дпер за 3 квартала 700 млн, это переоценка акций Ленэнерго. Если честно, замучался искать, сколько у МРСК обычных акций ленки и префов, поэтому так (кто может, подскажите, интересно). За 4 квартал префы подросли примерно на 10%, поэтому Дпер пусть будет 800. Но есть и Рпер — переоценка дочек, там сумма за 3 кв 78 млн, поэтому общая корректировка по переоценке пусть будет минус 700 млн.
Теперь инвестиции за счёт ЧП от передачи энергии — минус 384 млн, округлим до 400.
Теперь техприсоединение. За 3 кв выручка от ТП 542 млн, затраты 287, по итогу меньше 300 млн получается. Но есть ещё поступления от техприсоединения, в бизнес-плане я вижу миллиард, поэтому ЧПТП и ДТП считаю возможным аннигилировать.
Таким образом ЧПкор1 = 5000-700-400 =3900, дивбаза по РСБУ 1950.
МСФО смотрим.
ДИВ2=min (∙ЧПкор2; ЧПРСБУ−Дпер+Рпер−ОтчРФ)0,5 * ЧП скор2 = 2500.
ЧПРСБУ−Дпер+Рпер−ОтчРФ = 5000-700-250= 4050.
ДИВ2 = 2500, её и берём за основу.
2500 делим на 87431 миллионов бумаг, получаем 0,0287.
Дивдоходность 12,9% по текущей цене, спасибо американцам.
А че плюхнулись то?
Новость о новой див политике разве не позитив?:)
Тимофей Мартынов, слушай, дай рейтинга, а))
JCW13, держи рейтинг!- МРСК Урала - намерена направлять на дивиденды не менее 50% чистой прибыли согласно новой див. политике
Совет директоров МРСК Урала в пятницу утвердил новую редакцию положения о дивидендной политике компании.
Основные изменения положения связаны с уточнением порядка расчетов дивидендов по итогам финансового года и промежуточных дивидендов с учетом синхронизации с распоряжением правительства РФ от 29 мая прошлого года.
Согласно положению, одним из принципов дивидендной политики является определение размера дивидендов в объеме не менее 50% от чистой прибыли, определенной по данным финансовой отчетности, в том числе по МСФО.
Предыдущая редакция документа не устанавливала долю дивидендов в объеме чистой прибыли.
В положении сохранилось условие, что компания вправе объявлять промежуточные дивиденды: по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев. Но при принятии решения о промежуточных дивидендах нужно, чтобы это не потребовало привлечения заемного финансирования или не привело к ухудшению кредитоспособности группы, говорится в документе.
4.5. Расчет размера дивидендов по итогам отчетного периода производится следующим образом.
В случае соблюдения условий, указанных в статье 3 настоящего Положения, Общество ориентируется на выплату дивидендов по итогам отчетного периода при выполнении одновременно следующих критериев:
наличие чистой прибыли, определенной по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности, составленной в соответствии с Российскими стандартами бухгалтерского учета (далее – РСБУ), по итогам отчетного периода;
наличие чистой прибыли, определенной по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности, составленной в соответствии с РСБУ, по итогам отчетного периода без учета доходов и расходов, связанных с переоценкой обращающихся на рынке ценных бумаг акций дочерних обществ
Дивидендная политика 
МРСК Урала" намерена направлять на дивиденды не менее 50% чистой прибыли
Екатеринбург. 5 февраля. ИНТЕРФАКС — Совет директоров ОАО «МРСК Урала» (MOEX: MRKU) в пятницу утвердил новую редакцию положения о дивидендной политике компании, сообщает пресс-служба «МРСК Урала».
Основные изменения положения связаны с уточнением порядка расчетов дивидендов по итогам финансового года и промежуточных дивидендов с учетом синхронизации с распоряжением правительства РФ от 29 мая прошлого года.
Согласно положению, новая редакция которого опубликована на сайте «МРСК Урала», одним из принципов дивидендной политики является определение размера дивидендов в объеме не менее 50% от чистой прибыли, определенной по данным финансовой отчетности, в том числе по МСФО.
Предыдущая редакция документа не устанавливала долю дивидендов в объеме чистой прибыли.
«Объем дивидендов (рассчитанных на основании прибыли по МСФО — ИФ) не может превышать чистую прибыль, определенную по данным бухгалтерской отчетности, составленной в соответствии с РСБУ, по итогам отчетного года», — отмечается в документе.
В положении сохранилось условие, что компания вправе объявлять промежуточные дивиденды: по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев. Но при принятии решения о промежуточных дивидендах нужно, чтобы это не потребовало привлечения заемного финансирования или не привело к ухудшению кредитоспособности группы, говорится в документе.
Россети Урал - факторы роста и падения акций
- низкая рентабельность (09.07.2021)
- Низкая дивидендная доходность до 2028 года, согласно утвержденной инвестиционной программы (05.09.2024)
- Итоговый дивиденд за 2024 год будет низким, потому что уже платили за Q1 2024г. (05.09.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети Урал - описание компании
«Россети Урал» — единая операционная компания, осуществляющая транспорт электроэнергии по электрическим сетям и технологическое присоединение потребителей к электросетям на территории Свердловской, Челябинской, Курганской областей, а также Пермского края. 51,52% акций компании принадлежат «Холдингу МРСК»Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
