Финаме
БКС Мир Инвестиций
По РСБУ получается у меня EBITDA 11 млрд руб, EV/EBITDA всего 1,8.
Тимофей Мартынов, мой пост на конкурс smart-lab.ru/blog/523852.php
Антон Пономарёв, да я все вижу, спасибо!
Но все же имейте ввиду, что оперативность тоже важный критерий)
| Число акций ао | 188 308 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 12,8 млрд |
| Выручка | 80,4 млрд |
| EBITDA | – |
| Прибыль | 3,7 млрд |
| Дивиденд ао | 0,0062 |
| P/E | 3,4 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,3 |
| EV/EBITDA | – |
| Див.доход ао | 9,1% |
| Россети Волга Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети Волга акции
0.0679₽ +1.57%
-
Антон Пономарёв, да я все вижу, спасибо!
Но все же имейте ввиду, что оперативность тоже важный критерий)
По РСБУ получается у меня EBITDA 11 млрд руб, EV/EBITDA всего 1,8.
Тимофей Мартынов, мой пост на конкурс smart-lab.ru/blog/523852.php- МРСК Волги. Стоит ли инвестировать?
МРСК Волги опубликовала Бухгалтерскую отчетность за 2018 год по РСБУ, вот самое главное, что из неё можно почерпнуть.
1. Общество выросло, размер активов общества составил рекордные 63 767 млн. рублей — это максимум за последние 3 года!
Диаграмма 1. Динамика активов общества, млн. рублей.
2. Несмотря на то, что выручка общества в 2018 году выросла на 4 452 млн. рублей, чистая прибыль снизилась к 2017 году на 378 млн. рублей (8 %).
Диаграмма 2. Динамика чистой прибыли, тыс. рублей.
читать дальше на смартлабе 
За 9 месяцев кстати по МСФО было все шикарно. Намного лучше, чем по РСБУ.
smart-lab.ru/blog/news/506467.php
Напоминаю тем, кто забыл или не знал: 22 ноября на отчете МСФО акции Волги полетели вверх на несколько процентов.
Короче, те, кто «застрял» в акциях МРСК Волги, можете ждать МСФО. Там финансовая картинка будет получше.- В МРСК Волги:
услуги по передаче электроэнергии
Выручка 62591,7/58394,9 = 1,072 Рост на 7,2%
себестоимость 56368,8/51215,6 = 1,10 Рост на 10%
В МРСК Сибири:
Выручка 51364/50835 = 1,01 Рост на 1%
себестоимость 43572,8/42209,9 = 1,032 Рост на 3,2%
Это означает, что у двух сетевых компаний в разных регионах в одно и то же время затраты по основному виду деятельности растут быстрее, чем выручка.
Маржинальность основного вида деятельность снизилась.
Могу предположить, что у МРСК ЦП возможна такая же тенденция.
Может быть из-за этого её сегодня лили за компанию с Волгой?
Т.е. полезный отпуск электроэнергии вырос, тарифы повысились,
но рост затрат превысил рост тарифов.
Если такая тенденция продолжится в отчете за 1-й кв. 2019 г,
то нужно будет пересматривать инвестиционную привлекательность МРСК-шек. 
Мля, три года назад акция 2 копейки стоила:(((
в 5 раз дешевле чем сейчас
Почему так дешево все было?
Тимофей Мартынов, ну так и прибыль была соответствующая
Саша Пушкин, Мульт р/е около 3 и в 2013 году и сейчас. Как сделать больше, непонятно.
Мля, три года назад акция 2 копейки стоила:(((
в 5 раз дешевле чем сейчас
Почему так дешево все было?
Тимофей Мартынов, ну так и прибыль была соответствующая- Мля, три года назад акция 2 копейки стоила:(((
в 5 раз дешевле чем сейчас
Почему так дешево все было? - Количество акций изменилось в большую сторону. Было 181 695 714 278. Стало 188 307 958 733
Разбивка роста костов за год:
-матер. затраты +1 ярд
-оплата труда +0,4 ярд
-страх взносы +0,15 ярд
-амортизация +0,1 ярд
!!!-прочие затраты +3,7 млрд!!!
Надо смотреть че там за прочие затраты
Может рост тарифов ФСК ЕЭС, может еще че
Тимофей Мартынов, Это на какой странице отчета?
siesta00, на 16 стр- При текущей дивидендной доходности около 12% цену ещё могут разогнать до 0,11-0,12. Но, это нужно будет ждать как минимум до отчета по МСФО.
А до отчета МСФО нервные спекулянты могут ещё свозить ниже 10 копеек.
Ведь я себе устанавливал правило: выходить из акции за 1-2 дня до отчёта!!!
Я нарушил это правило. И получил по башке от рынка. Так, все, я отчет дочитал. Пошел смотреть МРСК Сибири. Ее кто-то разогнал неслабо и держит.
Увидимся тут smart-lab.ru/chat/?x=2024
Кстати можно сделать так #МРСК Сибири
Для этого в чате надо поставить знак # и начать набирать название компании
На форуме сделать такую фишку?
Тимофей Мартынов, вы разобрали отчет по косточкам. Даже не знаю, что и добавить.
Больше всего напрягает рост «прочих затрат» на 3,7 млрд.
Жаль, что в отчете РСБУ нет расшифровки этих затрат.
А это очень важно.
Интересно было бы узнать, это проблема возникла в отдельно взятом МРСК или это системная проблема, одинаковая для всех остальных сетевых компаний.
Ведь сегодня сливали ещё ЛенПреф, МРСК ЦП и МРСК Урала.
Лыжник, Юг дал совсем другой отчёт. У него такого роста прочих расходов нет. Волга что-то намутила.
Александр Е, косвенно вашу мысль подтверждает рост именно «прочих» статей в себестоимости передачи энергии. Тарифы фск к прочим не логично как-то относить…
Так, все, я отчет дочитал. Пошел смотреть МРСК Сибири. Ее кто-то разогнал неслабо и держит.
Увидимся тут smart-lab.ru/chat/?x=2024
Кстати можно сделать так #МРСК Сибири
Для этого в чате надо поставить знак # и начать набирать название компании
На форуме сделать такую фишку?
Тимофей Мартынов, вы разобрали отчет по косточкам. Даже не знаю, что и добавить.
Больше всего напрягает рост «прочих затрат» на 3,7 млрд.
Жаль, что в отчете РСБУ нет расшифровки этих затрат.
А это очень важно.
Интересно было бы узнать, это проблема возникла в отдельно взятом МРСК или это системная проблема, одинаковая для всех остальных сетевых компаний.
Ведь сегодня сливали ещё ЛенПреф, МРСК ЦП и МРСК Урала.
Лыжник, Юг дал совсем другой отчёт. У него такого роста прочих расходов нет. Волга что-то намутила.По отчету все сказано Тимофеем. Выручка выросла, затраты выросли чуть больше. Видими ЧП по МСФО будет больше, она и пойдет в расчет дивоф. Остается лишь отметить, что перспективы котиррвок волги стали заложником инвестпрограммы. Да, дивдоходность за 2018 будет порядка 10%, но что дальше? Если инвестпрограмма выростет более ранее озвученных планов (7600 в 2019, 7900 в 20 и 8200 в 22), то дивы вероятно расти не будут...
В этом смысле все мрск заметно хуже ленэнерго-пр. Там важен лишь параметр чп рсбу, который более предсквзуем. Выбирая сейчас, я бы взял именно ленку… кстати она на отчете волги тоже нехило завалилась и дает сопостовимую ДД за 2018…
Саша Пушкин, ее залили не на отчете Волги… есть сегодня и другая инфа по регионалкам:
-----------------
Регионы ограничат в праве повышать тарифы на передачу электроэнергии
21 февраля. ФИНМАРКЕТ — Правительство одобрило предложение ФАС об ограничении права субъектов РФ превышать установленные предельные уровни тарифов на передачу
электроэнергии, сообщил глава департамента пресс-службы и информации кабмина Михаил Бубен журналистам.
Соответствующий законопроект предусматривает исключение права регулирующих органов субъектов РФ превышать установленные предельные максимальные и минимальные уровни тарифов на услуги по передаче электроэнергии без согласования с ФАС.
-----------------
порядка 15% могут зарезать в региональных сетях превышающих федеральные нормы.
Ремора, уважаемый, это решение правительства слишком уж в интересах народа. Такого в нашей стране не бывает. Вепоятно вслед за запретом превышения макс тарифов этот самый максимум поднимут раза в два :)
Саша Пушкин, повышение тарифов идет планово… 1.07. ежегодно и расписано на 5 лет вперед. выше инфляции не поднимают (3%-5%).
смотрите бизнес-планы, инвестпрограммы. там все есть.
Ремора, и шо, теперь все инвестпрограммы переделывать?
Воистинну непредсказуема ты, отрасль энергетики россии…
По отчету все сказано Тимофеем. Выручка выросла, затраты выросли чуть больше. Видими ЧП по МСФО будет больше, она и пойдет в расчет дивоф. Остается лишь отметить, что перспективы котиррвок волги стали заложником инвестпрограммы. Да, дивдоходность за 2018 будет порядка 10%, но что дальше? Если инвестпрограмма выростет более ранее озвученных планов (7600 в 2019, 7900 в 20 и 8200 в 22), то дивы вероятно расти не будут...
В этом смысле все мрск заметно хуже ленэнерго-пр. Там важен лишь параметр чп рсбу, который более предсквзуем. Выбирая сейчас, я бы взял именно ленку… кстати она на отчете волги тоже нехило завалилась и дает сопостовимую ДД за 2018…
Саша Пушкин, ее залили не на отчете Волги… есть сегодня и другая инфа по регионалкам:
-----------------
Регионы ограничат в праве повышать тарифы на передачу электроэнергии
21 февраля. ФИНМАРКЕТ — Правительство одобрило предложение ФАС об ограничении права субъектов РФ превышать установленные предельные уровни тарифов на передачу
электроэнергии, сообщил глава департамента пресс-службы и информации кабмина Михаил Бубен журналистам.
Соответствующий законопроект предусматривает исключение права регулирующих органов субъектов РФ превышать установленные предельные максимальные и минимальные уровни тарифов на услуги по передаче электроэнергии без согласования с ФАС.
-----------------
порядка 15% могут зарезать в региональных сетях превышающих федеральные нормы.
Ремора, уважаемый, это решение правительства слишком уж в интересах народа. Такого в нашей стране не бывает. Вепоятно вслед за запретом превышения макс тарифов этот самый максимум поднимут раза в два :)Так, все, я отчет дочитал. Пошел смотреть МРСК Сибири. Ее кто-то разогнал неслабо и держит.
Увидимся тут smart-lab.ru/chat/?x=2024
Кстати можно сделать так #МРСК Сибири
Для этого в чате надо поставить знак # и начать набирать название компании
На форуме сделать такую фишку?
Тимофей Мартынов, вы разобрали отчет по косточкам. Даже не знаю, что и добавить.
Больше всего напрягает рост «прочих затрат» на 3,7 млрд.
Жаль, что в отчете РСБУ нет расшифровки этих затрат.
А это очень важно.
Интересно было бы узнать, это проблема возникла в отдельно взятом МРСК или это системная проблема, одинаковая для всех остальных сетевых компаний.
Ведь сегодня сливали ещё ЛенПреф, МРСК ЦП и МРСК Урала.
По отчету все сказано Тимофеем. Выручка выросла, затраты выросли чуть больше. Видими ЧП по МСФО будет больше, она и пойдет в расчет дивоф. Остается лишь отметить, что перспективы котиррвок волги стали заложником инвестпрограммы. Да, дивдоходность за 2018 будет порядка 10%, но что дальше? Если инвестпрограмма выростет более ранее озвученных планов (7600 в 2019, 7900 в 20 и 8200 в 22), то дивы вероятно расти не будут...
В этом смысле все мрск заметно хуже ленэнерго-пр. Там важен лишь параметр чп рсбу, который более предсквзуем. Выбирая сейчас, я бы взял именно ленку… кстати она на отчете волги тоже нехило завалилась и дает сопостовимую ДД за 2018…
Саша Пушкин, ее залили не на отчете Волги… есть сегодня и другая инфа по регионалкам:
-----------------
Регионы ограничат в праве повышать тарифы на передачу электроэнергии
21 февраля. ФИНМАРКЕТ — Правительство одобрило предложение ФАС об ограничении права субъектов РФ превышать установленные предельные уровни тарифов на передачу
электроэнергии, сообщил глава департамента пресс-службы и информации кабмина Михаил Бубен журналистам.
Соответствующий законопроект предусматривает исключение права регулирующих органов субъектов РФ превышать установленные предельные максимальные и минимальные уровни тарифов на услуги по передаче электроэнергии без согласования с ФАС.
-----------------
порядка 15% могут зарезать в региональных сетях превышающих федеральные нормы.
МРСК Волги – рсбу/ мсфо
188 307 958 732 акций http://fs.moex.com/files/12122 №71
Free-float 21%
Капитализация на 21.02.2019г: 19,142 млрд руб
Общий долг на 31.12.2016г: 18,275 млрд руб/ мсфо 19,655 млрд руб
Общий долг на 31.12.2017г: 14,936 млрд руб/ мсфо 16,530 млрд руб
Общий долг на 30.09.2018г: 13,637 млрд руб/ мсфо 14,446 млрд руб
Общий долг на 31.12.2018г: 13,969 млрд руб
Выручка 2016г: 53,212 млрд руб/ мсфо 53,329 млрд руб
Выручка 9 мес 2017г: 42,434 млрд руб/ мсфо 42,517 млрд руб
Выручка 2017г: 59,139 млрд руб/ мсфо 59,250 млрд руб
Выручка 1 кв 2018г: 16,551 млрд руб/ мсфо 16,564 млрд руб
Выручка 6 мес 2018г: 31,065 млрд руб/ мсфо 31,103 млрд руб
Выручка 9 мес 2018г: 46,608 млрд руб/ мсфо 46,685 млрд руб
Выручка 2018г: 63,591 млрд руб
Прибыль 2016г: 1,378 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,804 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 1,054 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,168 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 1,573 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,107 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 2,596 млрд руб/ Прибыль мсфо 3,309 млрд руб
Прибыль 2017г: 4,617 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,590 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 1,773 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,881 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 1,808 млрд руб/ Прибыль мсфо 2,740 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 4,095 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,413 млрд руб
Прибыль 2017г: 4,239 млрд руб
http://e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=12131&type=3
http://e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=12131&type=4- По отчету все сказано Тимофеем. Выручка выросла, затраты выросли чуть больше. Видимо ЧП по МСФО будет больше, она и пойдет в расчет дивоф. Остается лишь отметить, котировоки волги стали заложником инвестпрограммы. Да, дивдоходность за 2018 будет порядка 10%, но что дальше? Если инвестпрограмма вырастет более ранее озвученных планов (7600 в 2019, 7900 в 20 и 8200 в 21), то дивы вероятно быстро расти не будут...
В этом смысле все мрск заметно хуже ленэнерго-пр. Там важен лишь параметр чп рсбу, который более предсквзуем и склонен к росту. Выбирая сейчас, я бы взял именно ленку… кстати она на отчете волги тоже нехило завалилась и дает сопостовимую ДД за 2018… - Сравнивать МРСК Волги и Сибири интересно, потому что они сопоставимы по размеру выручи.
Волга стоит 18,4 млрд руб
Сибирь стоит 15,5 млрд руб
При этом у Сибири долг 32 ярда, а у Волги почти ноль
Очевидно, что с такими параметрами Сибирь получается почти в три раза дороже Волги - Мда немного напрягает падение.мне уже не дивиденды интересуют, а цена 0.135.выйти бы уже из болота.
Россети Волга - факторы роста и падения акций
- Чистый долг на 31.12.2024г. будет равняться примерно 6,1 млрд.руб., вырастет на +88,2%, но это не страшно, потому что коэффициент чистый долг/EBITDA остается на комфортном уровне 0,5. (14.06.2024)
- С 2025 года дивидендные выплаты резко вырастут, например, за 2025г. размер дивиденда увеличится на +107,6% до 0,0132 руб. на 1 акцию (14.06.2024)
- Капитальные расходы уже с 2024 года вырастут на +37,4% до рекордного уровня в 13,5 млрд руб. (14.06.2024)
- Объем оказанных услуг у компании с 2015г. по 2023г. совершенно не изменился и составил 48,3 млрд Квт*ч., и до 2028 года Россети Волга прогнозирует, что он вырастет всего на 1,8% до 49,2 млрд кВт*ч (14.06.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети Волга - описание компании
МРСК Волги- дочерняя компания РоссетейОАО «Межрегиональная распределительная сетевая компания Волги» (МРСК Волги, ИНН 6450925977) зарегистрировано 29 июня 2007 года в Саратове. В состав единой операционной компании «МРСК Волги» входит 7 филиалов — Мордовэнерго, Оренбургэнерго, Пензаэнерго и Чувашэнерго, а также Саратовские, Самарские и Ульяновские распределительные сети.
Уставный капитал компании составляет 17.858 млрд руб. и разделен на 178577801146 обыкновенных акций номинальной стоимостью 0.1 руб. каждая. ОАО «Российские сети» владеет 67.626% уставного капитала компании.
www.mrsk-volgi.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
