Финаме
БКС Мир Инвестиций
Капвложения МРСК Северо-Запада в 1 п/г 17 г превысили 1,4 млрд руб, объем финансирования инвестпрограммы составил 2,6 млрд руб
Капитальные вложения в сетевую инфраструктуру МРСК Северо-Запада(дочерняя компания ПАО «Россети») за 6 месяцев 2017 года превысили 1,4 млрд рублей, что на 24 млн рублей больше чем в первом полугодии 2016 года. По данным МРСК, фактический объем капвложений превысил план на 27%. (Bigpowernews)
| Число акций ао | 95 786 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 4,9 млрд |
| Выручка | 53,7 млрд |
| EBITDA | 10,6 млрд |
| Прибыль | 0,4 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 13,5 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,3 |
| EV/EBITDA | 1,1 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Россети Северо-Запад Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети Северо-Запад акции
0.0516₽ -4.18%
-
Аналитики считают телеконференцию нейтральной для акций, поскольку компания предоставила мало новых прогнозов
МРСК Северо-Запада: итоги телеконференции по результатам за 1П17 по МСФО
Возврат сглаживания. Компания поделилась позитивным взглядом на перспективы возврата сглаживания в 2017-2018: оно уже включено в тарифы в Вологдаэнерго, и МРСК Северо-Запада ожидает, что в скором времени удастся включить его в тарифы в трех других филиалах, регулируемых методом RAB. По оценкам компании, в 2018 удастся получить более 5 млрд руб. в форме сглаживания, однако эта сумма ограничена темпом роста тарифа по методу «инфляция минус».
Технологическое присоединение. МРСК Северо-Запада прогнозирует рост выручки по технологическому присоединению в 2017 из-за наличия контрактов на подключение к сети с крупными потребителями (Газпром, ЛУКОЙЛ, Новатэк, Росавтодор). Компания отметила, что в 2018, когда присоединение объектов с максимальной мощностью до 150 кВт станет льготным, повысится спрос со стороны малого и среднего бизнеса, что поддержит тренд роста выручки.
Инвестиционная программа. В 2017 компания планирует финансирование инвестиционной программы в размере 7 млрд руб., причем большая часть будет направлена на строительство новых объектов в связи с необходимостью подключения новых крупных клиентов. В 2018 МРСК Северо-Запада ожидает сопоставимый уровень финансирования инвестпрограммы — 6 млрд руб. В 2018-2023 компания планирует увеличить долю средств, направляемых на реновацию оборудования, чтобы более активно бороться с износом. На 1П17 износ составляет 69%, средний темп роста составляет 1 п.п. в год.
Долговая нагрузка. МРСК Северо-Запада подчеркивает, что проводимая работа по снижению долговой нагрузки приносит положительные результаты, и ожидает достигнуть уровня 1,6-1,7х по коэффициенту чистый долг / EBITDA к 2020 (против 2,07х на конец 1П17).
Мы приветствуем заметное повышение информационной прозрачности МРСК Северо-Запада, но считаем телеконференцию НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций, поскольку компания предоставила мало новых прогнозов.
АТОН
МРСК Северо-Запада - чистая прибыль за 1 п/г по МСФО +63% и составила 681 млн рублей.
Чистая прибыль МРСК Северо-Запада за 1 п/г по МСФО +63% и составила 681 млн рублей.
отчет
- МРСК-СЗ Лонг
ну можно еще конечно мат компанию лонг, но эффект может быть размытым.
основание- удачная тактика по сбору дебеторки. в последнем отчете её размер был указан в районе 12 млрд. в следующем она может приятно снизиться. плюс поправки в законы для устранения воришек в лице ЖКС и проч бандитов с большой дороги (посредников)
обоснование
www.dp.ru/a/2017/08/04/Sud_otkazal_Mosuralbanku
МРСК Северо-Запада — рсбу
Общий долг на 31.12.2016г: 30,64 млрд руб
Общий долг на 30.06.2017г: 28,17 млрд руб
Выручка 6 мес 2016г: 20,53 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 22,40 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 169,09 млн руб
Прибыль 2016г: 456,89 млн руб
Прибыль 1 кв 2017г: 815,07 млн руб
Прибыль 6 мес 2017г: 581,39 млн руб
www.mrsksevzap.ru/id_1yearfinreport#tab1- МРСК Северо-Запада - чистая прибыль за 1 п/г по РСБУ выросла в 3,4 раза и составила 581 млн рублей.
Выручка МРСК Северо-Запада за 6 месяцев 2017 года по РСБУ составила 22,397 млрд рублей, или +9% г/г.
Чистая прибыль выросла в 3,4 раза и составила 581 млн рублей.
EBITDA составила 3,767 млрд рублей.
отчет
пресс-релиз - Разочарование дивидендами
СПб. Дивиденды МРСК Северо–Запада разочаруют инвесторов. Компания выплатит за 2016 год 0,116 копейки на акцию — это в 3,66 раза меньше, чем годом раньше.
Акционеры петербургского ПАО «МРСК Северо–Запада» проголосовали вчера за выплату дивидендов по итогам прошлого года в размере 0,0011608 рубля на акцию. За 2015 год компания выплатила 0,004254 рубля на акцию, хотя прибыль сократилась не так значительно. Согласно годовому отчету по РСБУ, чистая прибыль МРСК СЗ за 2016 год составила 457 млн рублей против 644 млн за 2015 год.
Минфин РФ требует от подконтрольных государству акционерных обществ дивидендов в размере 50% прибыли по МСФО или РСБУ, в зависимости от того, какая сумма больше. Поэтому эксперты ожидали от МРСК СЗ вдвое большей суммы дивидендов. «Для нас дивиденды МРСК СЗ 24% от прибыли по РСБУ, или 19% по МСФО, конечно, стали разочарованием, так как другие МРСК, которые имели прибыль по итогам 2016 года, выплатят инвесторам не менее 40% своего дохода, — отмечает Владимир Киселев, финансовый аналитик ИК „Доходъ“. — Судя по всему, руководство компании пошло на такой шаг из–за нежелания увеличивать долговую нагрузку, чтобы нарастить инвестпрограмму в 1,5 раза в 2017 году».
Государство контролирует МРСК СЗ через дочернее ПАО «Россети», которому принадлежит 55,38% в капитале петербургской компании. Само ПАО «Россети» также игнорировало пожелание Минфина РФ, назначив дивиденды по итогам прошлого года 0,006 рубля на обыкновенную акцию и 0,368 рубля — на привилегированную. Всего сетевая компания заплатит акционерам по итогам прошлого года лишь 3,785 млрд рублей, или 5% чистой прибыли по МСФО.
https://www.dp.ru/a/2017/06/13/Razocharovanie_dividendami
- МРСК Северо-Запада - СД рекомендовал дивиденды за 2016 г. в размере 0,0011608 руб/ао
Совет директоров МРСК Северо-Запада рекомендовал дивиденды по итогам 2016 года в размере 0,0011608 руб/ао
Отсечка под дивиденды — 26 июня(решение)
- МРСК Северо-Запада - чистая прибыль по РСБУ за 1 квартал 2017 года выросла в 1,6 раза
Чистая прибыль МРСК Северо-Запада по РСБУ за 1 квартал 2017 года выросла в 1,6 раза и составила 815,07 млн рублей.
Выручка составила 12,175 млрд рублей, в том числе от реализации услуг по передаче электроэнергии – 11,602 млрд рублей, от реализации услуг по технологическому присоединению к энергосети – 393 млн рублей.
EBITDA составила 2,55 млрд рублей. Показатель Долг/ EBITDA на конец 1 квартала 2017 года составил 2,0.
- МРСК Северо-Запада - чистая прибыль -28,2% г/г за 2016 г. по МСФО
- Чистая прибыль МРСК Северо-Запада по итогам 2016 года по МСФО снизилась на 28,2% — до 584,63 млн рублей.
- Выручка составила 45,54 млрд рублей (в 2015 году 42,37 млрд рублей) или +7%. Данное отклонение обусловлено изменением схемы котловых взаиморасчетов в Мурманской области и увеличением потребления электроэнергии промышленных предприятий в регионах присутствия. Объем выручки от реализации услуг по технологическому присоединению вырос на 319 млн рублей (40%).
- Прибыль до налогообложения составила 761 млн рублей против 1,08 млрд годом ранее.
- EBITDA составила 6 422 млн рублей. Показатель DEBT/EBITDA на конец 2016 года составил 2,25.
- Финансовый результат за 9 мес. по РСБУ:
Финансовый результат Общества — убыток в размере 215 млн рублей (что существенно меньше убытка, запланированного в бизнес-плане Общества) и обусловлено сезонным характером деятельности компании (темп прироста расходов в 3 квартале 2016 года опережает темп прироста выручки от основного вида деятельности). EBITDA(прибыль до налогообложения, амортизации, уплаты и получения процентов) составила 4 256 млн рублей.
(отчет) (пресс-релиз) - МРСК СЕВЕРО-ЗАПАДА В I ПОЛУГОДИИ СОКРАТИЛА ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ ПО МСФО НА 21%, ДО 417 МЛН РУБЛЕЙ — ОТЧЕТ
- Станислав Клещев, ВТБ24:
Несмотря на общий подъем сектора, удивляет оптимизм игроков в акциях МРСК Северного Кавказа. Перспектива 20-кратного размытия долей миноритариев в результате планируемой допэмиссии должна сдерживать напор «быков». Лишь в одном случае такой оптимизм может быть оправдан – если цена размещения будет выше текущих рыночных котировок. Но вероятность такого сценария нам представляется невысокой, исходя из заявленного объема допэмиссии
- Акционеры на ГОСА утвердили выплату дивидендов за 2015 г. в размере 0,004254 руб/акц. На развитие будет направлено 204,342 млн рублей, в резервный фонд — 32,201 млн рублей.
Россети Северо-Запад - факторы роста и падения акций
- Дебиторка 5 ярдов > прибыли за последние 5 лет, всегда можно списать дебиторку в убытки и не платить дивиденды несколько лет (15.07.2021)
- По итогам 20 года не выплатили дивиденды (15.07.2021)
- Долг/EBITDA > 3 - слишком высоко, чтобы платить дивиденды (15.07.2021)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети Северо-Запад - описание компании
ПАО «МРСК Северо-Запада» (ИНН 7802312751) с 1 апреля 2008 года действует как единая операционная компания (ранее — 100%-ная дочерняя компания РАО «ЕЭС России»).
В её состав входят семь филиалов:
Архэнерго, Вологдаэнерго, Карелэнерго, Колэнерго, Комиэнерго, Новгородэнерго, Псковэнерго.
Территория обслуживания компании — 1.6 млн кв. км с населением около 5.9 млн человек.
Общая протяженность воздушных и кабельных линий электропередачи составляет 175.8 тыс. км, суммарная трансформаторная мощность подстанций составляет 19.03 тыс. МВА.
Уставный капитал компании составляет 9.579 млрд руб. 55.38% акционерного капитала МРСК Северо-Запада принадлежит ПАО «Российские сети».
Крупнейшие пром. потребители: Северсталь, ККТ, Акрон, ЕвроХим, Карельский Окатыш, СУАЛ.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
