Мечел акции

Так поясните. На сколько я знаю див политика не менялась…

А что изменилось? Может я что то пропустил?

Мечел дивы платил, когда дела шли на порядок хуже, так что не несите чушь

Сегодня вышли финансовые результаты Мечела за 3 квартал 2021 по МСФО.

По сравнению со 2 кварталом 2021 года:

1. Выручка упала на 5%.
2. EBITDA упала на 5%.
3. Чистая прибыль упала на 11%.

Слабый отчет вышел сегодня у Мечела. Помимо финансовых результатов сегодня вышли также операционные результаты компании и там все оказалось еще хуже:
реализация концентрата коксующегося угля в 3 квартале уменьшилась на 30%, продажи энергетического угля снизились на 10%. Неудивительно, что акции
Мечела сегодня среди лидеров падения. Сама компания имеет большие долги и после продажи Эльгинского месторождения сильно сократила свои активы.
Рост последних трех месяцев выглядит излишне спекулятивным и неоправданным. Скорее всего акциям компании предстоит долгая дорога вниз.

Мечел отчитался за 9 месяцев по МСФО

Выручка увеличилась на солидные 46,7% до 288 млрд рублей, в то время как себестоимость добавила только 29% и составила 160 млрд.
Валовая прибыль выросла на очень оптимистичные 79%, достигнув 127,4 млрд рублей.

Расходы на сбыт очень умеренно выросли с 37 до 40 млрд, административные косты вообще снизились с 15 до 12 млрд, что позволило нарастить валовую прибыль в 6 раз за 9 месяцев!
С 12 она выросла до 72 млрд.

Также на руку компании сыграл усилившийся в 2021 году рубль: если за 9 месяцев 2020 от курсовых разниц был убыток в 43 млрд, то сейчас прибыль в 8 млрд.

Всё это сделало Мечел супер-прибыльным по итогам 9 месяцев 2021 года:
Чистая прибыль 55 млрд рублей против убытка 16 млрд годом ранее.

Выглядит всё супер, но надо понимать, что во многом такой рекорд обусловлен не повышением операционных результатов (хотя и они хороши), а переоценкой курсовых разниц.

Хорошую динамику показал долг:
Чистый долг снизился до 3,2 EBITDA и составил 299 млрд (на конец 2020 года — 325 млрд).

Хорошая отчётность, но настораживает, что квартальные показатели по 3Q21 немного хуже, чем во втором квартале.
Так например, выручка кв/кв снизилась на 5%, а чистая прибыль на 11%.

mmk.ru/upload/iblock/9d2/o7mna3rvb3s6aw3chxiysf5zrmcpj1i6/Finansovaya-otchetnost-po-MSFO_RUS.pdf

Всем доброе утро!
Выкладываю фундаментальный анализ по Мечел.
мое мнение и дополнение в самом низу.
Всем приятного просмотра.

Префы Мечела остаются интересными как минимум до разрешения ситуации с дивидендами за 2021 год — Промсвязьбанк
«Мечел» представил удовлетворительные финансовые результаты по итогам 9 месяцев 2021 г. Мировой спрос на сталь, а соответственно и на уголь способствовал уверенному росту бизнеса: выручка компании с прошлого года увеличилась более чем на 46%, а EBITDA — более чем в 2 раза, достигнув исторически рекордных значений. Показатель рентабельности по EBITDA вырос до 29,1%. На наш взгляд, существенный рост чистой прибыли до 53 млрд рублей за 9 мес. 2021 г. позволит Мечелу вполне нивелировать риски спада цен на уголь. Мы сохраняем умеренно позитивный взгляд на привилегированные акции компании и рекомендуем «держать» их. Видим комфортным диапазон 280-290 рублей для покупки под дивидендные выплаты, которые могут достичь 50 руб./акцию, что в 15 раз больше, чем год назад.

Мечел представил неплохие финрезультаты за 9М 2021 г. за счет ралли на рынке угля и остававшихся высокими цен на сталь, однако давление пришло со стороны металлургического дивизиона. Помимо ухудшающейся конъюнктуры на рынке стали, введенные экспортные пошлины заметно ударили по экспорту компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, Каких 50руб., когда может быть 100р.!!! С арифметикой не дружите-возьмите калькулятор

Префы Мечела остаются интересными как минимум до разрешения ситуации с дивидендами за 2021 год — Промсвязьбанк
«Мечел» представил удовлетворительные финансовые результаты по итогам 9 месяцев 2021 г. Мировой спрос на сталь, а соответственно и на уголь способствовал уверенному росту бизнеса: выручка компании с прошлого года увеличилась более чем на 46%, а EBITDA — более чем в 2 раза, достигнув исторически рекордных значений. Показатель рентабельности по EBITDA вырос до 29,1%. На наш взгляд, существенный рост чистой прибыли до 53 млрд рублей за 9 мес. 2021 г. позволит Мечелу вполне нивелировать риски спада цен на уголь. Мы сохраняем умеренно позитивный взгляд на привилегированные акции компании и рекомендуем «держать» их. Видим комфортным диапазон 280-290 рублей для покупки под дивидендные выплаты, которые могут достичь 50 руб./акцию, что в 15 раз больше, чем год назад.

Мечел представил неплохие финрезультаты за 9М 2021 г. за счет ралли на рынке угля и остававшихся высокими цен на сталь, однако давление пришло со стороны металлургического дивизиона. Помимо ухудшающейся конъюнктуры на рынке стали, введенные экспортные пошлины заметно ударили по экспорту компании.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мне кажется мне пора вернуться в чат и сообщить, что я уже близок к выходу из просадки по обычке Мечела.
Вы рады за меня?

И да — ближайшая цель — августовские цены. Стратегически пока в шорт не доливаю, жду закрытия года и оглашения дивов. После чего начну наливать шорт при любом движении — и вверх, и вниз.

Акелла, т.е. атон промахнулся. Цены на кокс. уголь максимум в октябре. а это уже четвертый квартал. Снижение ебиды произошло за счет металлург. сектора, где цены в 3-ем квартале снижались, а не за счёт угольного

Рынок негативно отреагировал на операционные результаты Мечела — Атон
Мечел опубликовал операционные результаты за 3К21      

Совокупная добыча угля немного упала — до 2.93 млн т (-1% кв/кв), а производство стали выросло до 891 тыс. т (+2% кв/кв). Продажи концентрата коксующегося угля едва превысили 1 млн т из-за снижения добычи угля на разрезах «Нерюнгринский» и «Красногорский», а также перемонтаж лав на шахте им. Ленина и шахте «Сибиргинская» и упали на 30% кв/кв из-за активного использования запасов угля во 2К21. Продажи термального угля снизились до 643 тыс. т (-10% кв/кв), а сортового проката — до 367 тыс. т (-12% кв/кв).

Добыча угля не выросла, несмотря на инвестиции в 3.3 млрд руб. в добычу ранее в этом году — восстановление добычи, похоже, займет больше времени и усилий, чем мы ожидали. Также Мечел сообщил, что его продажи коксующегося угля упали на фоне распродажи запасов во 2К, что предполагает, что компания упустила пик цен на коксующийся уголь, пока сокращала запасы. Рынок негативно отреагировал на операционные результаты — акции Мечела после публикации упали более чем на 10%, и мы считаем такую реакцию чрезмерной.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>