Число акций ао | 1 611 млн |
Число акций ап | 219 млн |
Номинал ао | 1 руб |
Номинал ап | 1 руб |
Тикер ао |
|
Тикер ап |
|
Капит-я | 152,9 млрд |
Выручка | 236,2 млрд |
EBITDA | 65,4 млрд |
Прибыль | 16,6 млрд |
Дивиденд ао | 2,94 |
Дивиденд ап | 2,94 |
P/E | 9,2 |
P/S | 0,6 |
P/BV | 0,5 |
EV/EBITDA | 4,1 |
Див.доход ао | 3,4% |
Див.доход ап | 4,2% |
НКНХ Календарь Акционеров | |
Прошедшие события Добавить событие |
Солидный запас прочности у НКНХ. Компания получила суммарную прибыль от продажи всей произведённой продукции в 2018 году в размере 24 млрд. руб. при убыточном производстве изопренового каучука в объёме примерно 280000 тонн. Выручка за этот объём изопренового каучука составила в районе 28 млрд. руб. Если цена на натуральный каучук вырастет в 2 раза в течение года, то компания при производстве 330000 тонн изопренового каучука, при его реализации увеличит выручку до 66 млрд. руб. При этом (при прочих равных) рост ЧП может составить 66-28=38 млрд. руб. по итогам года.
khornickjaadle, солидное сопротивление в 25 млрд. по ЧП. Выручку нагнали до 189 млрд почти, а прибыль та же, что и 4 года назад. Единственная заслуга по СКИ — не потеряли долю рынка, несмотря на отрицательную маржинальность в этом сегменте.
Солидный запас прочности у НКНХ. Компания получила суммарную прибыль от продажи всей произведённой продукции в 2018 году в размере 24 млрд. руб. при убыточном производстве изопренового каучука в объёме примерно 280000 тонн. Выручка за этот объём изопренового каучука составила в районе 28 млрд. руб. Если цена на натуральный каучук вырастет в 2 раза в течение года, то компания при производстве 330000 тонн изопренового каучука, при его реализации увеличит выручку до 66 млрд. руб. При этом (при прочих равных) рост ЧП может составить 66-28=38 млрд. руб. по итогам года.
Читал интервью Бикмурзина или Азата Шигабутдинова какой то татарской газете, напомню уже. Ссылку найти не могу, но интервью относительно свежее. Говорит, что обязательства по долгосрочным контрактам на поставку изопренового каучука в 2018 выполнили, несмотря на убыточность. Жаловался на несправедливую формулу цены на изопреновый каучук, в которой основная привязка к цене на натуральный каучук и не учтена цена на сырье, которое подорожало.
Как раз производство изопренового каучука в 2018 было убыточным. Бутиловый и бутадиеновый — прибыльными. Убыток по изопреновому каучуку, видимо, был нивелирован прибылью от введения новых мощностей по изобутилену. Иначе прибыль за 2018 год могла получиться менее 11 рублей на акцию. Но сейчас натуральный каучук начинает дорожать. Есть предположение, что зарождается долгосрочный тред вверх по каучуку, имеющий схожие причины как было по коксующимся углям. Если так, то каучук может дорожать в течение ближайших 3 лет, пока не достигнет цены более 3000 за тонну. В этом случае с учетом введенных в 2018 году мощностей прибыль может составить 18 рублей на акцию. Но в этом году, видимо, будет от 12 до 15 рублей на акцию.
Несмотря на вырубку деревьев и сокращение экспорта, каучук стоит все еще очень дешево. Если цена не поднимется во втором полугодии выше 1800 за тонну, у Нижнекамска опять по каучуку убыток будет или ничего на каучуке не заработает. Не понятно за счет чего прибыль от продаж в первом квартале увеличилась.
Кто нибудь знает, где можно посмотреть цены на натуральный каучук на сингапурский бирже? Или ознакомиться с изменением цен за май, июнь?
Мы подтверждаем нашу старую рекомендацию покупать по текущей цене за АО/АП — $1,15 / $1,04 (73 руб./66 руб.), с целью — $2,03/ $1,12 (129 руб /71 руб), но повышает ориентир по привилегированным акциям до $1,58 (100 руб). НКНХ опубликовала сильные результаты за 1 квартал 2019 года ввиду ввода новых мощностей, что позволяет ожидать роста на 30% чистой прибыли в 2019 год – $0,5 млрд (32 млрд руб). Из-за дисконта к обыкновенным акциям интерес представляют привилегированные бумаги, ввиду большей потенциальной доходности. При сохранении текущих цен – за АО/АП $1,15 / $1,04 (73 руб./66 руб.), дивидендная доходность за 2019 год составит 6,8% и 7,5%. Целевым ориентиром на 2020 год по привилегированным акциям будет $1,58 (100 руб), это соответствует 10% дивидендной доходности, по АО – без изменений, $2,03(129 руб) с 7,7% дивидендной доходностью. Срок реализации идеи – 2 года.Компанищенко Никита
В этот раз в рубрике «Выбор компании по просьбе подписчиков» остановились на Нижнекамскнефтехим.
Нижнекамскнефтехим — одна из крупнейших нефтехимических компаний Европы, занимает лидирующие позиции по производству синтетических каучуков и пластиков в Российской Федерации. Компания основана в 1967 году. Входит в Группу компаний ТАИФ. Компания занимает ведущую позицию среди отечественных производителей синтетических каучуков, пластиков и этилена. В ассортименте выпускаемой продукции — более 120 наименований.
Основу товарной номенклатуры составляют:
-синтетические каучуки общего и специального назначения;
-пластики, полистирол, полипропилен, полиэтилен и АБС-пластик;
-мономеры, являющиеся исходным сырьем для производства каучуков и пластиков;
Основными претендентами на обратный акциз по этану является «РусГазДобыча» с проектом по производству олефинов из этана в Ленинградской области и Амурский ГХК СИБУРа. Я так понял это критично, тк финмодель по ЭП 1200 НКНХ слетит полностью. Проблема в том, что ТАИФ не является ВИНКОМ и от налогового манёвра ТАИФ НК уже 9 млрд руб. убытка имеет, который переносится на внутрихолдинговых потребителей нафты постепенно. И даже обратный акциз на нафту при введении обратного акциза на этан не спасает. У ТАИФ отобрали на этапе нефти, чуть вернули на этапе нафты, 0 результат. А переработчикам этана дали сразу обратный акциз на этан. Это раз.
Второе, как себе представляете решение проблемы через увеличение переработки нафты для ЭП1200 при наличии паспортных данных по объёму нафты на вход?
Да не верю я ни в какую группировку и способность оной манипулировать чем-то. Я за долгой до новостей от этой группировки знал все будущие ценовые движения.
Rondine,
В НКНХ-ао средний дневной оборот около 4 млн рублей (за последние полгода), в НКНХ-ап средний дневной оборот за последние полгода 20 млн рублей. И при таких оборотах Вы полностью исключаете мысль о манипуляциях?!
PS Для непонятливых поясню: я не утверждаю, что какая-то там группировка манипулирует. Я просто обращаю внимание на очень низкие объемы торгов, при которых _теоретически_ возможно все.
Анастасия К, все обороты видят. Акции растут и падают без всяких манипуляций. Не группировок бояться нужно, а вот этого
nangs.org/news/business/nizhnekamskneftehim-mozhet-ozhidaty-fatalynyy-ishod-pri-obratnom-aktsize-alybert-shigabutdinov
Если так будет, то все очень плохо — НКНХ проиграет конкуренцию по издержкам и чтобы остаться на рынке он будет вынужден снижать цены при неизменной для него себестоимости, прибыли сильно упадут и никакие группировки не помогут
Rondine, «Шеф, усё пропало!»©. А, если серьёзно, то решение всегда будет сделано и НКНХ будет работать. Время есть. Например, перейти полностью на нафту. У Татнефти есть свободная нефть, для этого придётся построить НПЗ ТАИФу и отказаться от ШФЛУ и СУГ. Ещё вариант с биопластиками из мелассы — купить сахарный завод и около него построить завод по производству пластиков.
khornickjaadle, не разделяю ваше ёрничество и благодушие