НОВАТЭК акции

пишет
t.me/borodainvest/994

Новатэк отчитался за 3 квартал 2021 года по МСФО. Результаты ожидаемо рекордные:
— выручка выросла на 69%;
— EBITDA +94%;
— чистая прибыль выросла практически в 3 раза;
— FCF увеличился в 4 раза!
— все это достигнуто на фоне роста средней цены реализации на 50% год\году;
— добыча почти не изменилась;

В текущих условиях компания чувствует себя очень хорошо, просто прекрасно! Мультипликаторы быстро улучшаются, но все равно высокие: EV\EBITDA = 8,9; P\E = 17; ДД = 3%, долг отсутствует.

Но есть один важный момент. Практически весь сегодняшний рост выручки обеспечивают СПГ и жидкие углеводороды! Все дело в том, что большая часть «старого» газа продается внутри страны по фиксированным ценам, ежегодно индексируемым правительством (на 3% в 2021 году и на 5% далее). Да, ровно так же, как у Газпрома. И только малая часть добытого газа (примерно 1\5 ) продается через спотовые контракты по высоким мировым ценам! Эти 20% добычи приносят сегодня более 50% EBITDA компании! Вот такая неожиданная экономика.

И это приводит нас к интересной развилке. Мы знаем, что Новатэк планирует удвоить добычу к 2030 году и все это будет как раз дорогой СПГ, который можно будет продавать за рубеж не привязываясь к фиксированным внутренним ценам. Логика подсказывает, что стоимость этого нового бизнеса должна быть значительно выше оценки внутри Российского «фиксированного» газового сегмента. Понятно, что мировые цены на газ вещь не стабильная, но они точно всегда выше, чем внутри страны. К чему это я? Получается, что удвоение добычи СПГ должно привести к сопоставимому росту капитализации в 3 — 5 раз!

Не верится, правда? Давайте посчитаем. Если бы Новатэк сегодня добывал на 4, а 22 млн куб. метров СПГ, то квартальная EBITDA сегмента выросла бы до… 500 млрд рублей!!! Плюс еще 100 млрд принес бы трубопроводный газ и ЖУВ. Итого, 600 млрд квартальной EBITDA или примерно 2 трлн годовой. Кто-то в Газпроме может поперхнуться чаем от таких расчетов.

Понятно, что 2030 год это далекий срок, новые заводы сначала нужно построить, а цены на СПГ за 10 лет могут десять раз измениться. Но ключевой вывод все равно верен — маржа новых строящихся заводов СПГ будет значительно выше, чем у внутреннего бизнеса. Исходя из этой логики акции Новатэка кажутся весьма интересными в долгосрочной перспективе с учетом амбициозной программы развития. Прямо сегодня я бы их конечно покупать не стал, так как жду охлаждения газового рынка в Европе и Азии, но вот если будет какая-то серьезная коррекция, то можно смело добавлять в долгосрочный портфель.

Новотэк дневка нлябрь -декабрь 21 года


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новатэк в течение нескольких недель запустит Харбейское месторождение

В течение нескольких недель… запустим Харбейское месторождение

— начальник управления компании по связям с инвесторами Александр Назаров.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новатэк видит огромный интерес в контрактовании новых объемов с Арктик СПГ-2

Что мы видим везде в регионах нашего присутствия, куда мы поставляем газ, — это заинтересованность покупателей в долгосрочных контрактах на газ и, главное, в новых долгосрочных контрактах. Мы видим огромный интерес в контрактовании наших новых объемов с «Арктик СПГ — 2»

— начальник управления по связи с инвесторами компании Александр Назаров

Назаров не верит в снижение доли газа на рынке. По его словам, в ближайшее время спрос на него будет только расти.

Процесс декарбонизации будет способствовать росту спроса на газ, так как он является идеальным резервным топливом для возобновляемых источников энергии.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Структура акционеров Арктик СПГ-2 полностью устраивает Новатэк, но теоретически доля может быть снижена до 50,1%

Мы теоретически можем снизить долю до 50,1%, ниже — ни в коем случае. Но для этого потребуется очень серьезное предложение. Мы бы ожидали гораздо более выгодного предложения, чем оно было, когда заходили текущие наши партнеров. На данный момент пул полностью сформирован

— начальник управления по связи с инвесторами компании Александр Назаров

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/zloyinvestor/1224

Новатэк 3кв мсфо — почти 1 трлн.р. выручки

Доходы от реализации в 3кв. ожидаемо прибавили(3q/3q):
▫️Природный газ: +49%
▫️Стабильный газовый конденсат(СГК): +117%
▫️СГК — продукты и прочее: +83%
▫️Нефть: +55%
▫️СУГ(LPG): +103%
💡В LTM — выражении выручка от нефтегазовой продукции составила 986 млрд.р., 1 трлн. будет взят в 4 квартале.

В натуральном выражении динамика реализации менее позитивна(3q/3q):
▫️Природный газ: 0%
▫️Стабильный газовый конденсат(СГК): +24%
▫️СГК — продукты: +5%
▫️Нефть: -10%
▫️СУГ(LPG): +19%

💡Рост цен на продукцию пока позволяет Новатэку наращивать фин.показатели без особого прогресса в производстве, акции оценены справедливо.

НОВАТЭК

пишет
t.me/AROMATH/3116

#NVTK
НОВАТЭК УСТРАИВАЕТ ТЕКУЩАЯ СТРУКТУРА АКЦИОНЕРОВ «АРКТИК СПГ 2»,
ДЛЯ СНИЖЕНИЯ ДОЛИ КОМПАНИИ ПОТРЕБУЕТСЯ ОЧЕНЬ СЕРЬЕЗНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ —
ТОП-МЕНЕДЖЕР — ПРАЙМ

«НОВАТЭК» ПОКА НЕ ПЛАНИРУЕТ СНИЖАТЬ ДОЛЮ В «АРКТИК СПГ — 2», ЭТО ВОЗМОЖНО ТОЛЬКО В СЛУЧАЕ ОЧЕНЬ ВЫГОДНОГО ПРЕДЛОЖЕНИЯ — ТОП-МЕНЕДЖЕР — ТАСС

👉 Цену набивают перед Покупателем.

Потому и капитализацию хоть какую приличную держат,
потому и байбэк по полной.

Не удивлюсь анонсу СУПЕР сделки уже в этом году при таких раскладах.

пишет
t.me/marketinvestnews/34

#NVTK
ИНТЕРФАКС — НОВАТЭК на прошлой неделе увеличил выкуп акций на 25%, потратив почти 2 млрд руб.
Компания возобновила скупку акций в конце сентября после почти годового перерыва (последний раз обратный выкуп своих бумаг «НОВАТЭК» совершал в ноябре 2020 года). Объем выкупа за прошлую неделю является максимальным за последний месяц.

👆🏿и при этом, котировки падали 🧐

теханализ газпрома и новатэка
zen.yandex.ru/media/id/60ebec47631630143f31b528/tehnicheskii-analiz-akcii-neftegazovogo-sektora-novatek-nvtk-i-gazprom-gazp-617e46f18d2a8a63c7e3a914

Сегодня вышли финансовые результаты Новатэка за 3 квартал 2021 по МСФО.

По сравнению с 3 кварталом 2020 года:

1. Выручка выросла на 69%.
2. EBITDA выросла на 93.6%.
3. Чистая прибыль выросла в 2.9 раза и достигла 104.9 млрд руб.

Отличный отчет вышел сегодня у Новатэка. Цены на газ в этом году бьют исторические рекорды и неудивительно, что результаты Новатэка
выглядят просто великолепно! Пока не похоже, что цена на газ готова пойти вниз: Европа активно сопротивляется запуску Северного Потока 2
и все это накануне наступающих холодов и недозаполненных газовых хранилищ. Так что у Новатэка есть все шансы отлично отчитаться и по
итогам всего 2021 года, а у акций компании хорошие шансы обновить свои исторические максимумы и закрепиться выше 2000 рублей за акцию.

AlexChi, второй приз твой

Новатэк отчитался за 3 квартал

Выручка: +40.8% г/г, 276 707 млрд руб хуже прогноза на 2.8%.

EBITDA с учетом доли в EBITDA совместных предприятий составили 276,7 млрд руб. и 181,8 млрд руб. соответственно, увеличившись на 69,0% и 93,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Рост выручки и нормализованного показателя EBITDA в основном связан с ростом мировых цен на углеводороды, а также запуском газоконденсатных залежей на месторождениях Северо-Русского блока в августе 2020 года.

Прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «НОВАТЭК», увеличилась до 112,9 млрд руб. (37,60 руб. на акцию) в 3 квартале 2021 года и до 277,3 млрд руб. (92,36 руб. на акцию) за 9 мес. 2021 года по сравнению с 13,2 млрд руб. и 24,1 млрд руб. соответственно в аналогичных периодах 2020 года.

Нормализованная прибыль, относящаяся к акционерам НОВАТЭК, составила 104,9 млрд руб. (34,95 руб. на акцию) в 3 квартале 2021 года и 269,7 млрд руб. (89,81 руб. на акцию) за 9 мес. 2021 года, увеличившись в 2,9 раза и 2,4 раза соответственно по сравнению с аналогичными периодами 2020 года.

Основными факторами увеличения нормализованной прибыли стали благоприятная макроэкономическая ситуация, которая привела к росту цен реализации наших углеводородов, а также ввод новых мощностей по добыче в августе 2020 года.

Денежные средства, использованные на оплату капитальных вложений, составили 47,6 млрд руб. в 3 квартале 2021 года и 136,4 млрд руб. за 9 месяцев 2021 года по сравнению с 39,8 млрд руб. и 142,3 млрд руб. соответственно в аналогичных периодах прошлого года.

Значительная часть инвестиций в основные средства была направлена на развитие наших СПГ-проектов, продолжающееся освоение и запуск месторождений Северо-Русского блока (Северо-Русского, Восточно-Тазовского, Дороговского и Харбейского месторождений), строительство установки гидрокрекинга на нашем комплексе в Усть-Луге, освоение Верхнетиутейского и Западно-Сеяхинского лицензионного участка, разработку нефтяных залежей Восточно-Таркосалинского и Ярудейского месторождений и разведочное бурение.

Lenskay, первый приз отдам тебе

Смешно, помойный новатык с дивидендами 1% нечестный Михельсон тянет за уши, лучше газпрома с дивами под 14%… Ниче, Михельсон, скоро деньги закончатся на выкуп, 10млрд.р. всего осталось и полетит помойный Новатэк на 1400. А еще 2-3 ноября обьявит фрс об окончании выкупа, ужесточении политики и поднятии и ставки и полетим вниз… Новатык и Михельсон, нечестно манипулировать акциями, это мошеничество. Центральный банк, прошу проверить манипулирование рынком Новатыком и Михельсоном, с применением самых жестких карательных мер.

Acserg, Это еще никто не видел условий международного партнёрства. Вместо дивидендов акции с рынка покупают, газ будущий периодов минуя акционеров отдают по соглашениям партнёрам. А для отчетов красивый долг около нуля.

MPlus, именно так. Это и есть мошенничество, а наглая скупка акций вместо дивидендов, это неосновательное обогащение за счет акционеров и манипулирование рынком. Мошенники они самые настоящие. По s&p сформировалась разворотная фигура на падение с учетом фьюча, всем привет, а падать ох и далеко придется, да и 2-3 ноября близко… Даст дополнительного пинка, Новатэки с Михельсонами и хомячки страх совсем потеряли

Итоги телеконференции Новатэка нейтральны для динамики акций - Атон
Новатэк провел телеконференцию по результатам за 3К21: ключевые моменты   

28 октября НОВАТЭК провел телеконференцию по финансовым результатам за 3К21. Ключевые моменты мероприятия мы приводим ниже.

Компания подтвердила свой прогноз по увеличению добычи природного газа в 2021 на уровне +3% г/г, также ожидается небольшой прирост уровня добычи жидких углеводородов.

План по капзатратам остался без изменений — 200 млрд руб. в этом году против 205 млрд руб. в 2020.

Первые три линии проекта Ямал СПГ работают с загрузкой более 110%, при этом работа четвертой линии по-прежнему регулярно приостанавливается. Ожидается, что в 2021 объем производства вырастет на 2-3% относительно уровня 2020. Также компания планирует впервые получить дивиденды от Ямал СПГ по итогам 2021.

В 3К21 доля спотовых сделок по Ямал СПГ составила 17% (против 36% во 2К21 года), в то время как 83% продукции было реализовано по долгосрочным контрактам (против 64% во 2К21 года). Всего было отправлено 58 партий груза. В 2021-22 доля спотовых поставок прогнозируется на уровне 20-25%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Смешно, помойный новатык с дивидендами 1% нечестный Михельсон тянет за уши, лучше газпрома с дивами под 14%… Ниче, Михельсон, скоро деньги закончатся на выкуп, 10млрд.р. всего осталось и полетит помойный Новатэк на 1400. А еще 2-3 ноября обьявит фрс об окончании выкупа, ужесточении политики и поднятии и ставки и полетим вниз… Новатык и Михельсон, нечестно манипулировать акциями, это мошеничество. Центральный банк, прошу проверить манипулирование рынком Новатыком и Михельсоном, с применением самых жестких карательных мер.

Acserg, Это еще никто не видел условий международного партнёрства. Вместо дивидендов акции с рынка покупают, газ будущий периодов минуя акционеров отдают по соглашениям партнёрам. А для отчетов красивый долг около нуля.

Отправили жалобы на Новатэк в цб за манипулирование рынком, с приветом Михельсон, жди

Смешно, помойный новатык с дивидендами 1% нечестный Михельсон тянет за уши, лучше газпрома с дивами под 14%… Ниче, Михельсон, скоро деньги закончатся на выкуп, 10млрд.р. всего осталось и полетит помойный Новатэк на 1400. А еще 2-3 ноября обьявит фрс об окончании выкупа, ужесточении политики и поднятии и ставки и полетим вниз… Новатык и Михельсон, нечестно манипулировать акциями, это мошеничество. Центральный банк, прошу проверить манипулирование рынком Новатыком и Михельсоном, с применением самых жестких карательных мер.

Европейским странам следует искать альтернативу российскому газу - The Economist

Полный отказ от российского газа является слишком амбициозной задачей даже в долгосрочной перспективе. Континент импортирует подавляющее большинство потребляемого им газа и имеет лишь ограниченное число альтернатив. Но есть возможности разрушить монополию России в государствах, исторически зависящих от ее газа, таких как Болгария и страны Балтии. Добавление альтернативных источников, таких как ядерная энергия, которой отдает предпочтение Франция, может еще больше диверсифицировать энергоснабжение Европы до тех пор, пока перспективы возобновляемых источников энергии не будут соответствовать спросу

👉 В странах Ближнего Востока и Северной Африки есть большие запасы топлива, Алжир в 2019 г. поставил в Европу 8% от общего количества газа на рынке, Катар — 5%

👉 Европа сталкивается с конкуренцией на газовом рынке: ей приходится конкурировать как со странами Азии, на которые приходится 75% мирового импорта сжиженного природного газа, так и с Латинской Америкой

👉 В странах Ближнего Востока потребление газа росло в среднем на 4,6% в год последние 10 лет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НОВАТЭК дождался дивидендов от «Ямал СПГ»

НОВАТЭК по итогам 2021 года рассчитывает впервые получить дивиденды от своего завода по сжижению газа «Ямал СПГ». До сих пор проект возвращал акционерам только ранее предоставленные займы, и большую часть выплат получали иностранные акционеры, поскольку именно они и предоставили основную часть займов. Переход к выплате дивидендов более выгоден для НОВАТЭКа, так как позволит получать их пропорционально его доле в 50%. Исходя из показателей проекта за девять месяцев, НОВАТЭК может рассчитывать на 40 млрд руб. дивидендов от «Ямал СПГ». Окончательный размер зависит от цен на нефть и СПГ в четвертом квартале.
www.kommersant.ru/doc/5052817

Производство СПГ на Ямал СПГ в 21 г может вырасти на 2-3%

В третьем квартале «Ямал СПГ» произвел 4,38 миллиона тонн СПГ и 234 тысячи тонн нестабильного газового конденсата. По итогам года мы планируем, что производство СПГ на проекте будет на 2-3% выше, чем в 2020 году

— начальник управления по связям с инвесторами Новатэка Александр Назаров

Ранее Леонид Михельсон говорил, что производство СПГ на «Ямал СПГ» в 2021 году может составить 19 миллионов тонн, а в 2022 году — более 20 миллионов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Программа обратного выкупа Новатэка выполнена на 75%

«У нас есть утверждённая программа выкупа акций с рынка в размере 600 миллионов долларов, которую мы на текущий момент использовали порядка процентов на 75»

— первый зампред правления Новатэка Лев Феодосьев.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

На те цены, которые были в 2019 году, наверное, уже не вернемся — Михельсон о газе

На таком волатильном рынке газа долго существовать невозможно, зима, наверное, будет тяжелая, но со второго квартала рынок все-таки стабилизируется, резко понизившись, но на те цены, которые были в 2019 году, наверное, уже не вернемся

— Глава «Новатэка» Леонид Михельсон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Первая линия Арктик СПГ-2 завершена на 69%, весь проект готов на 52%

Прогресс проекта «Арктик СПГ — 2» оценивается в 52%, а прогресс по первой очереди проекта — уже 69%

— начальник управления по связи с инвесторами "Новатэка" Александр Назаров

Начало продаж с первой технологической линии завода запланировано на 2023 год — по плану.

Дивиденды от "Ямал СПГ" ожидаются в этом году.

fomag.ru/news-streem/pervaya-liniya-arktik-spg-2-zavershena-na-69-ves-proekt-na-52/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/RaifFocusPocus/2570

НОВАТЭК: цены на углеводороды обеспечивают резкий рост результатов
Продолжающееся ценовое ралли на рынках углеводородов поддержало результаты НОВАТЭКа в 3 кв. НОВАТЭК опубликовал сильные финансовые результаты за 3 кв. 2021 г., которые были поддержаны, в первую очередь, существенным ростом цен на нефть г./г. Так, Brent подорожала до 73 долл./барр., прибавив 70% г./г., а в квартальном выражении цены выросли на 6%. Уже к концу октября котировки превысили 85 долл./барр. — максимальный уровень с 2018 г. Дополнительную существенную поддержку оказал многократный рост цен на природный газ в мире на фоне повышения спроса, главным образом в Азии, что отразилось на ценах в Европе. Так как поставки СПГ ушли из Европы (-19% г./г. за 9М 2021 г.), запасы газа в хранилищах находятся на относительно низких уровнях (75% против 90% в среднем за 2016-20 гг., по данным на конец сентября). В результате, средняя цена на европейской площадке TTF в 3 кв. выросла на 87% кв./кв., или вшестеро г./г. до 581 долл./тыс. куб. м, при этом с конца сентября котировки держатся на рекордных уровнях выше 1000 долл./тыс. куб. м. По нашему мнению, сохранение высоких цен на углеводороды позволит компании значительно усилить финансовые результаты в следующие периоды.

Увеличение добычи Северо-Русского блока также способствовало росту продаж и выручки. Помимо увеличения цен, результаты компании были поддержаны ростом продаж нефтепродуктов (+5% г./г. до 1,4 млн т) и стабильного газового конденсата (+24% г./г. до 0,75 млн т), и в итоге выручка прибавила 69% г./г. до 277 млрд руб. Значительный рост продаж конденсата в 3 кв. связан с увеличением добычи на новом Северо-Русском блоке. По нашим оценкам, в 2021 г. добыча жидких углеводородов (ЖУВ) на нем может составить более 1 млн т (против 0,4 млн т в 2020 г.), а в перспективе превысить 3 млн т в год, что позволит активу стать крупнейшим источником консолидированной добычи ЖУВ компании после 2023 г.

За 9М 2021 г. НОВАТЭК получил рекордные дивиденды от совместных предприятий. В 3 кв. компания продемонстрировала опережающий рост EBITDA (+73% г./г. до 83 млрд руб.) и повышение рентабельности (на 0,7 п.п. до 30,0%) благодаря росту чистых цен реализации. При этом, чистая прибыль выросла всемеро г./г. до 118 млрд руб. (прибыль от курсовых разниц против убытка по ним в 3 кв. 2020 г.). Кроме этого, в 3 кв. НОВАТЭК также нарастил операционный поток на 90% г./г. до 94 млрд руб., чему в том числе способствовали полученные дивиденды в размере 17 млрд руб. от совместных предприятий (СП), преимущественно от Арктикгаза. В целом за 9М 2021 г. НОВАТЭК получил рекордные дивиденды от СП в размере 85 млрд руб. (против 11 млрд руб. за весь 2020 г.), что связано с ростом цен на углеводороды и увеличением добычи конденсата Арктикгазом за 9М 2021 г. (+0,4% относительно уровня 2020 г. и +7,6% относительно уровня 2019 г.).

Развитие СПГ-проектов и модернизация НПЗ в Усть-Луге привела к росту инвестиций г./г. В то же время, капзатраты компании в 3 кв. также показали рост (+19% г./г. до 48 млрд руб.) в основном на фоне увеличения инвестиций в развитие Геофизического месторождения (станет базой для будущего проекта Арктик СПГ-1) и строительства установки гидрокрекинга на НПЗ в Усть-Луге. Данная установка позволит увеличить глубину переработки и выход светлых нефтепродуктов на заводе, а также полностью отказаться от выпуска мазута.

Чистый долг сократился до 15 млрд руб. в 3 кв. Несмотря на рост капитальных вложений, свободный денежный поток в 3 кв. увеличился более чем вчетверо г./г. до 46 млрд руб. Также компания получила свыше14 млрд руб. в виде погашения займов от Ямал СПГ (и его задолженность перед НОВАТЭКом на конец 3 кв. 2021 г. сократилась до 170 млрд руб.). В то же время, часть заработанных в 3 кв. средств была направлена на покупку нефтегазовых лицензий (12 млрд руб.), на выплату дивидендов неконтролирующим акционерам (3 млрд руб.) и выкуп собственных акций (3 млрд руб.). В итоге чистый долг НОВАТЭКа снизился до 15 млрд руб. (против 54 млрд руб. на конец 2 кв. 2021 г.), а долговая нагрузка осталась близкой к нулю.

Долговая нагрузка останется около нуля в ближайшие годы. Мы считаем, что текущие уровни цен на углеводороды усилят результаты компании в 4 кв. При этом, мы не ожидаем значительной коррекции цен, как минимум, до конца зимы. Более того, по нашим оценкам, долговая нагрузка НОВАТЭКа останется минимальной в ближайшие годы, так как, по аналогии с Ямал СПГ, финансирование будущих проектов будет осуществляться в основном за счет партнеров и проектного финансирования.

В обращении присутствует лишь короткий выпуск евробондов эмитента NVTKRM 22 (YTM 0,98%), который имеет спред 20 б.п. к суверенной кривой (выглядит справедливым). Лучшей альтернативой мы считаем суверенные выпуски RUSSIA 28, 30, предлагающие текущую доходность на горизонте 12М не ниже 5,5%.

Дело не только в Новатэке. У нас весь рынок «дергается» в ту сторону, куда дергаются акции компаний алигархов. Своей жизни у акций практически нет. Это Россея, здесь так всегда было и видимо будет…

Volan4ik, нет, вы не правы, когда люди покупают, то стараются по адеватной цене, пониже, а когда чмари и манипуляторы нечестные, у которых задача вздернуть цену повыше и пофиг на цену, то график вот так выглядит...

📉 Cегодня первый день за два месяца когда цены на газ уверенно закрепились меньше $1000


👉 Причина снижения - ожидание заполнения Газпромом европейских ПХГ после поручения Путина

👉 Глава Газпрома Алексей Миллер заверил Путина, что поручение будет выполнено. После этого стоимость ноябрьских фьючерсов на газ упала более чем на 3%

Авто-репост. Читать в блоге >>>