ОГК-2 акции

ЧП за 2016 по МСФО — 3 млрд, прибыль за 3 квартала — 8 млрд!!! (правда, по РСБУ). По годовому отчёту бумага наверняка хорошо подпрыгнет.

Александр Е, спасиб. ну они молодцы, конечно. Даже очень. Если правильно понял, то p/e = 54.9/ 8 = 6.86 весьма средний (может, чуть ниже среднего по сектору) показатель. Предположу, что тут уже все в цене. И рост идет на общей волне роста, а не потому, что ОГК-2 — такая замечательная контора сама по себе. Конец февраля все расставит по местам

SergioKapone,

Не паравильно считаете. 8 млрд это прибыль за 9 мес, годовая ожидается на уровне 11 млрд, так что Р/Е = 4,9
При этом EV сейчас около 1 рубля на акцию, а так как новой инвестпрограммы в ближайшие годы не будет, то весь поток платежей от ДПМ (которые у ОГК2 только вышли на максимальные уровни в отличии от остальных генераторов) будет идти на гашение долга и дивы, соответственно только от делевериджа ждём удвоение капитализации, даже если в целом рынок будет стоять на месте!

На самом деле, ОГК отличный вариант для тех, кто боится коррекции на рынках но при этом и боится пропустить банкет если рост всё-таки продолжишься! На горизонте 2-3 года даже если рынок уполовинется, мы за счёт делевериджа скорее всего будем +- на этих уровнях. Безусловно могут быть панические сбросы, но в целом после каждого отчета будем сильно отскакивать!
Главное следить за УДС)

SergioKapone, за то EV/EBITDA = 3,5 и будет падать, т.к. приоритет погашение долга.

ЧП за 2016 по МСФО — 3 млрд, прибыль за 3 квартала — 8 млрд!!! (правда, по РСБУ). По годовому отчёту бумага наверняка хорошо подпрыгнет.

Александр Е, спасиб. ну они молодцы, конечно. Даже очень. Если правильно понял, то p/e = 54.9/ 8 = 6.86 весьма средний (может, чуть ниже среднего по сектору) показатель. Предположу, что тут уже все в цене. И рост идет на общей волне роста, а не потому, что ОГК-2 — такая замечательная контора сама по себе. Конец февраля все расставит по местам

ЧП за 2016 по МСФО — 3 млрд, прибыль за 3 квартала — 8 млрд!!! (правда, по РСБУ). По годовому отчёту бумага наверняка хорошо подпрыгнет.

что-то стремно брать ОГК-2 с P/E в районе = 16. Мы же не в Америке, чтобы ждать p/e до 29… быстрей дождемся санкций февральских. там и думать надо.

SergioKapone, это кривые цифры, реально P/E = 2 — 3. В этой ветке уже обсуждали с Тимофеем этот баг

Антон С, серьезно? я в курсе, что у Тимофея данные на конец 2016 или начало января 2017 (вроде)… но… у ОГК-2 там увеличилась прибыль? или за счет чего там изменения? c p/e 16 до p/e — 3? кстати p/e 16 показывает на сайте А. Ванина… бхх что к чему… я хз.

SergioKapone, так можно самому посчитать P/E по отчётности за 9 мес.

что-то стремно брать ОГК-2 с P/E в районе = 16. Мы же не в Америке, чтобы ждать p/e до 29… быстрей дождемся санкций февральских. там и думать надо.

SergioKapone, это кривые цифры, реально P/E = 2 — 3. В этой ветке уже обсуждали с Тимофеем этот баг

Антон С, серьезно? я в курсе, что у Тимофея данные на конец 2016 или начало января 2017 (вроде)… но… у ОГК-2 там увеличилась прибыль? или за счет чего там изменения? c p/e 16 до p/e — 3? кстати p/e 16 показывает на сайте А. Ванина… бхх что к чему… я хз.

что-то стремно брать ОГК-2 с P/E в районе = 16. Мы же не в Америке, чтобы ждать p/e до 29… быстрей дождемся санкций февральских. там и думать надо.

SergioKapone, это кривые цифры, реально P/E = 2 — 3. В этой ветке уже обсуждали с Тимофеем этот баг

что-то стремно брать ОГК-2 с P/E в районе = 16. Мы же не в Америке, чтобы ждать p/e до 29… быстрей дождемся санкций февральских. там и думать надо.

Антон С, убежала — это +50%, а не +10 ) Покупайте.

ну теперь и от меня цена убежала, эх, всего на 1% набрал по 0,466, глупо.
Может выйдут данные по реализации теплоэнергии (теплая зима) и можно будет прикупить

А когда оно наступает это своевременное, нужно каждому самому решать, как бы это банально не звучало. Даже Ремора не подскажет )

Лично я к этому всему отношусь как к казино и погоне за фартом )
Malik, да звучит это действительно странно, хотя можно это объяснить только одним-неизвестностью! Ну зачем же относиться как казино если тут серьезные компании, вы же инвестор, акционер, а получается просто набрали всяких яких и вдруг выстрелит?

Для разрыва шаблона про «менеджеров» даю ссылку на менеджеров в робе: energoholding.gazprom.ru/press/news/2015/04/113/
Кроме того, «менеджеры» занимаются спортом и играют в хоккей, футбол:
energoholding.gazprom.ru/press/news/2016/09/195/
energoholding.gazprom.ru/press/news/2017/07/238/

Павел, уже лучше — на нормальных людей похожи, даже внушает оптимизм.

Malik, получается нет пока смысла вкладывать в энергетику типа фск, интер и тгк...? которую так пиарит ремора и другие, раз там все равно не заинтересованы в заработке инвесторов…

Алексей Ермушин, есть конечно смысл вкладывать. Но! СВОЕВРЕМЕННО!

А когда оно наступает это своевременное, нужно каждому самому решать, как бы это банально не звучало. Даже Ремора не подскажет )

Лично я к этому всему отношусь как к казино и погоне за фартом. И поэтому у меня сейчас есть в наличии акции 8ми госов электроэнергетики и ещё двух негосов ) в т.ч. и ОГК-2, и Ремора.Компани, и Интер, и пару ТГК )

менно поэтому котировки ОГК-2 (как и большинства госов электроэнергетики) сейчас болтаются… ну в общем там, где болтаются.
Malik, получается нет пока смысла вкладывать в энергетику типа фск, интер и тгк...? которую так пиарит ремора и другие, раз там все равно не заинтересованы в заработке инвесторов…

Для разрыва шаблона про «менеджеров» даю ссылку на менеджеров в робе: energoholding.gazprom.ru/press/news/2015/04/113/
Кроме того, «менеджеры» занимаются спортом и играют в хоккей, футбол:
energoholding.gazprom.ru/press/news/2016/09/195/
energoholding.gazprom.ru/press/news/2017/07/238/

Malik, спасибо, поржал!

Павел, спасибо мало, будешь должен.

А если захочешь о производстве узнать побольше, чем от участия в халявных фуршетах на собраниях акционеров с подарочными ручками и блокнотиками… то обращайся — я устрою тебя слесарем или грохотальщиком в Норникель, помбуром в Норильскгазпром или Ямал-СПГ к Фомину. За годик больше узнаешь о реальной материальной основе фондового рынка, чем за все годы тусовок на галерках собраний перед этими лицемерными шестерками в костюмах.

Malik,

хозяином коленками… Такого по типажу, как Лужков, например, или Рогозин. Личности, короче, со своим мнением.
Malik, лужков то смотрю прям ангел, с женой на майбахе, уж он то знает как развить экономику, как впрочем наш господин Потанин, Прохоров, чубайс, дерипаска…

Алексей Ермушин, общеизвестно, что гос-электроэнергетика одна из самых коррумпированных отраслей экономики России. Так что эти мальчики из ОГК-2 еще старика Лужкова научат осваивать государственные финансы и придумывать схемы, с помощью которых госсредства и средства акционеров оседают в их личных бездонных карманах.

Именно поэтому котировки ОГК-2 (как и большинства госов электроэнергетики) сейчас болтаются… ну в общем там, где болтаются.

хозяином коленками… Такого по типажу, как Лужков, например, или Рогозин. Личности, короче, со своим мнением.
Malik, лужков то смотрю прям ангел, с женой на майбахе, уж он то знает как развить экономику, как впрочем наш господин Потанин, Прохоров, чубайс, дерипаска…

Павел, я тебя умоляю ) думаешь они в соцсетях (тем более, если анонимно под ником) общаются тем же языком и стилем, как на публичной прессухе? Поверь, многие — нет.

Тимофей Мартынов, на форуме! Эти «Унылые, лощёные манегеры далёкие от производства» по крайне мере хорошо воспитаны и умеют общаться вежливо

Malik, опять эти теоретики! Я не думаю, а знаю

Павел, поменьше пафоса — он лишь является дополнительным свидетельством того, что опыта доверительного общения с действительно серьезными фигурами у тебя нет. В лучшем случае с услужливыми клерками третьего эшелона — которые не личности, а суть лакеи, обслуживающий персонал, пусть и высокооплачиваемый, и в шелковых костюмах.

Malik, давай плиз поменьше флуда и побольше про ОГК-2:))

Тимофей Мартынов, кстати, тема, которую я поднял — о лощеном внешнем виде и унылых, бездушных манерах поведения руководства компании, не такая уж и далекая от биржевых спекуляций и инвестиций.

Согласись, что Стив Джобс или твои бизнес-кумиры Цукерберг и Тиньков… и выглядят совсем не так, как эти манегеры ОГК-2 на этой прессухе, и ведут себя совсем по иному. Потому что они личности, созидатели компаний. Может быть поэтому их компании и на биржах имеют успех?

Это так… мысли вслух. Не только ж графики рассматривать.

Павел, я тебя умоляю ) думаешь они в соцсетях (тем более, если анонимно под ником) общаются тем же языком и стилем, как на публичной прессухе? Поверь, многие — нет.

Тимофей Мартынов, на форуме! Эти «Унылые, лощёные манегеры далёкие от производства» по крайне мере хорошо воспитаны и умеют общаться вежливо

Malik, опять эти теоретики! Я не думаю, а знаю

Павел, поменьше пафоса — он лишь является дополнительным свидетельством того, что опыта доверительного общения с действительно серьезными фигурами у тебя нет. В лучшем случае с услужливыми клерками третьего эшелона — которые не личности, а суть лакеи, обслуживающий персонал, пусть и высокооплачиваемый, и в шелковых костюмах.

Malik, давай плиз поменьше флуда и побольше про ОГК-2:))

Тимофей Мартынов, ясно, хорошо. Выходные… отвлекся немного от аналитики на глубинную суть инвестирования, как я её понимаю ))

Malik, спасибо, поржал!

Павел, спасибо мало, будешь должен.

А если захочешь о производстве узнать побольше, чем от участия в халявных фуршетах на собраниях акционеров с подарочными ручками и блокнотиками… то обращайся — я устрою тебя слесарем или грохотальщиком в Норникель, помбуром в Норильскгазпром или Ямал-СПГ к Фомину. За годик больше узнаешь о реальной материальной основе фондового рынка, чем за все годы тусовок на галерках собраний перед этими лицемерными шестерками в костюмах.

Павел, я тебя умоляю ) думаешь они в соцсетях (тем более, если анонимно под ником) общаются тем же языком и стилем, как на публичной прессухе? Поверь, многие — нет.

Тимофей Мартынов, на форуме! Эти «Унылые, лощёные манегеры далёкие от производства» по крайне мере хорошо воспитаны и умеют общаться вежливо

Malik, опять эти теоретики! Я не думаю, а знаю

Павел, поменьше пафоса — он лишь является дополнительным свидетельством того, что опыта доверительного общения с действительно серьезными фигурами у тебя нет. В лучшем случае с услужливыми клерками третьего эшелона — которые не личности, а суть лакеи, обслуживающий персонал, пусть и высокооплачиваемый, и в шелковых костюмах.

Malik, давай плиз поменьше флуда и побольше про ОГК-2:))

Павел, я тебя умоляю ) думаешь они в соцсетях (тем более, если анонимно под ником) общаются тем же языком и стилем, как на публичной прессухе? Поверь, многие — нет.

Тимофей Мартынов, на форуме! Эти «Унылые, лощёные манегеры далёкие от производства» по крайне мере хорошо воспитаны и умеют общаться вежливо

Malik, опять эти теоретики! Я не думаю, а знаю

Павел, поменьше пафоса — он лишь является дополнительным свидетельством того, что опыта доверительного общения с действительно серьезными фигурами у тебя нет. В лучшем случае с услужливыми клерками третьего эшелона — которые не личности, а суть лакеи, обслуживающий персонал, пусть и высокооплачиваемый, и в шелковых костюмах.

Malik, спасибо, поржал!

Финам видит потенциал 40% в акциях ОГК-2:

Наталья Малых делает ставку на ОГК-2, «энергодочку» Газпрома. Это крупнейшая компания тепловой генерации в стране, в состав которой входят 11 электростанций с общей установленной мощностью ~19 ГВт.

— В этом году мы видим значительное улучшение финансовых показателей. За 9 мес. компания добилась увеличения чистой прибыли акционеров в 3,65х раза относительно прошлого года на фоне увеличения цен на электроэнергию и мощность, а также за счет контроля над операционными расходами. Свободный денежный поток ОГК-2 подскочил в 3х раза до 14,1 млрд.руб. По итогам 2017 года ожидается более чем 3-х кратный рост чистой прибыли до ~11,5 млрд.руб., благодаря чему акции ОГК-2 могут оказаться в фокусе дивидендных инвесторов. По нашим прогнозам, при сохранении нормы выплат на уровне 28% прибыли по МСФО дивиденд может составить ~3 копеек на акцию, что дает прогнозную дивидендную доходность 6,2%. Повышение доли распределения может стать положительным сюрпризом.

В генерации это одна из самых недооцененных бумаг по форвардным мультипликаторам, что не вполне справедливо, учитывая ожидания роста прибыли и дивидендных выплат. Мы считаем, что в разрезе риск/доходность акции ОГК-2 — это интересный вариант для среднесрочных инвестиций. Недавнее коррекционное движение вниз мы рассматриваем как хорошую возможность для открытия длинных позиций. Потенциал роста свыше 40%.

ИК Доход в своей стратегии 2018 обращает внимание что ОГК-2 стоит всего 2 своих годовых денежных потока за последние 12 месяцев
Это является самым низким показателем среди всех компаний, которые они анализируют