ОГК-2 акции

⚡️🇷🇺#OGKB #отчетность
ОГК-2 — ВЫРАБОТКА ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ (9М 2020Г) = — 19% Г/Г — ДО 33,5 МЛРД КВТ Ч

Роман Ранний, минус 19?

Павел, снизилась на 19%

Выработка электроэнергии ОГК-2 за 9 мес снизилась на 19%
С 1 января по 30 сентября электростанции ОГК-2 выработали 33,5 млрд кВтч электроэнергии, -19% г.г. Снижение объемов обусловлено падением потребления в энергосистеме, а также оптимизацией производственной деятельности с целью снижения выработки ресурса на неэффективном оборудовании.

Доля выработки на энергоблоках, введенных в рамках договоров о предоставлении мощности (ДПМ), за 9 месяцев 2020 года составила 9,6 млрд кВтч, что соответствует 28% от общего объема электроэнергии, произведенной электростанциями ОГК-2.

Отпуск тепловой энергии с коллекторов ТЭС составил 4,184 млн Гкал, -7% г/г. Уменьшение связано с более высокой температурой наружного воздуха в отчетный период.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️🇷🇺#OGKB #отчетность
ОГК-2 — ВЫРАБОТКА ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ (9М 2020Г) = — 19% Г/Г — ДО 33,5 МЛРД КВТ Ч

Роман Ранний, минус 19?

⚡️🇷🇺#OGKB #отчетность
ОГК-2 — ВЫРАБОТКА ЭЛЕКТРОЭНЕРГИИ (9М 2020Г) = — 19% Г/Г — ДО 33,5 МЛРД КВТ Ч

Газпромбанк снизил рекомендацию для акций ОГК-2 до «нейтрально», но поднял оценку на 11%

Почему растёт, когда все падают?

Дмитрий М, кто все? МБ,TCS, Сбер ПА…

Почему растёт, когда все падают?

ОГК-2-2-ао: информация о выплаченных дивидендах
ОГК-2 сообщило о выплате дивидендов по результатам 2019 года.

Акция: ОГК-2-2-ао
Общая сумма: 6 009 661 569.2 руб.
Дивиденд на акцию: 0,0544445744 руб.


Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=7234
Дивиденды ОГК-2: https://smart-lab.ru/q/OGKB/dividend/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОГК-2 - информация о дивидендах
Поступили новые сущфакты о дивидендах ОГК-2, прочитать можно по ссылке: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=7234

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Самый важный слайд по ОГК-2:
график выхода из 10летнего срока ДПМ мощностей

Тимофей Мартынов,
дай пожалуйста пользователям возможность раскрывать картинки из коментариев на полный экран. смотреть в миниатюре невозможно-мелко слишком
p.s. и из ленты ответов/постов друзей пожалуйста возможность по ктр-клику открывать в новом окне ссылку на пост

Gregori, а эта картинка такая по размеру

Самый важный слайд по ОГК-2:
график выхода из 10летнего срока ДПМ мощностей

Тимофей Мартынов,
дай пожалуйста пользователям возможность раскрывать картинки из коментариев на полный экран. смотреть в миниатюре невозможно-мелко слишком
p.s. и из ленты ответов/постов друзей пожалуйста возможность по ктр-клику открывать в новом окне ссылку на пост

Gregori, сюда плиз продублируй smart-lab.ru/trading/vopros

Самый важный слайд по ОГК-2:
график выхода из 10летнего срока ДПМ мощностей

Тимофей Мартынов,
дай пожалуйста пользователям возможность раскрывать картинки из коментариев на полный экран. смотреть в миниатюре невозможно-мелко слишком
p.s. и из ленты ответов/постов друзей пожалуйста возможность по ктр-клику открывать в новом окне ссылку на пост

ОГК-2 МСФО 6мес2020 Чистые 50 с прибылью от выбытия активов!

За полгода важное:
Денежные средства и их эквиваленты упали в 4,84 раза до 19 млн руб (закончились даже наличные деньги от Мосэнерго).
Кредиты и займы долгосрочные уменьшились до 26,284 млрд руб на 21 %.
Кредиты и займы краткосрочные умудрились уменьшить в 2,2 раза до 8,893 млрд руб.

Год к году важное:
Выручка за 6мес2020 минус 13% (60,328 млрд руб). Неожиданно Сургутская ГРЭС-1 дала больше выручки, чем Киришская ГРЭС.

Просела в выручке главная статья дохода (электроэнергия и мощность) до 56,829 млрд руб, а по тепловой энергии умудрились увеличить до 2,838 млрд руб.
Операционные расходы за 6мес2020 минус 16,5% (46,358 млрд руб).
Появилась доля прибыли в ассоциированных организаций 393 млн руб
Чистая прибыль за 6мес2020 ПЛЮС 6,7% (10,293 млрд руб)!
Но важно, что в прибыли отражена прибыль от выбытия активов 3,711 млрд руб. Продана за 8,863 млрд руб Красноярская ГРЭС-2.

Прибыль на акцию за полгода… не изменилась! Первый раз такое чудо в отчетах, год к году все те же 0,09 руб на акцию за полгода. Вот от этой прибыли 50 % я бы и записал себе в блокнотик дивидендный :) за полгода.

Из интересного в отчете: в июле ОГК-2 выпустила облигации на 5млрд руб, купон 5,75%.
Из страшного: возможные действия «Газпром энергохолдинг».
Из ожиданий: снижение инвестпрограммы в 2020 году на 20% и точно на дивиденды 50% от прибыли (но топ-менеджеру все равно от какой). Но я, прочитав отчет, не удваивал бы прибыль на акцию на весь 2020…

jata, забрал второй приз! Спасибо

ОГК-2 1пол и 2кв 2020
Отчет средний, положительных моментов найти не могу, снижение финансовых показателей в целом соответствует состоянию дел в отрасли. Рост выработки электроэнергии на ГЭС в условиях локдауна и пониженного спроса привел к сокращению выработки на ТЭС и снижению цен. ОГК-2 оказалась в проигрыше, поскольку оперирует исключительно ТЭС.
Результаты 2 кв 2020: выручка минус 18,2% г/г до 26 млрд, операционная прибыль – минус 37,6% г/г до 3,1 млрд, чистая прибыль – минус 30,4% г/г до 2,4 млрд.
По 1 пол результаты оказались чуть лучше: выручка упала на 13% г/г до 60,3 млрд, операционная прибыль выросла 1% до 13,1 млрд, чистая прибыль прибавила 6,7% г/г до 10,3 млрд. Однако здесь следует уточнить, что положительная динамика прибыли обусловлена продажей Красноярской ГРЭС-2. Заявленная цена сделки без НДС составляла 10 млрд, компания получила 8,9 млрд от продажи актива и отразила 3,7 млрд прибыли. Причем прибыль показана не по строке «прочие доходы», а как уменьшение операционных расходов. Скорректированная чистая прибыль за 1 пол равна 6,6 млрд (минус 32% г/г).
Операционные расходы компании сократились только в части топлива и покупной электроэнергии, которые относятся к переменным затратам и пропорциональны выработке и реализации электроэнергии.
Стоит отметить, что в 1пол 2020 ОГК-2 была на пике платежей по ДПМ, но уже начиная с 3кв 2020 заканчивается часть выплат по Рязанской ГРЭС.
Операционный денежный поток до изменений в оборотном капитале в 1пол составил 17,1 млрд (-17,4% г/г), чистый OCF равен 9,2 млрд: на 67% выше сумма уплаченного налога на прибыль.
Капитальные затраты упали на 20%, возврат выданных займов и поступления от продажи Красноярской ГРЭС-2 обусловили положительный денежный поток от инвестиционной деятельности в размере 8,3 млрд.
Компания направила практически все сгенерированные средства на погашение долга и погасила 17,4 млрд. На текущий момент сумма краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов составляет 35,2 млрд (-33% г/г). Средняя стоимость заемного капитала составляет всего 5,5%. Скорее всего, практика погашения долга продолжится, поскольку крупных инвестпроектов, судя по инвестпрограмме на суйте, у компании пока нет.
Вывод: текущий спад вызван в большей степени конъюнктурой рынка. Но уже с 3кв 2020 начнется плавное сокращение платежей по ДПМ, резкий спад будет в 4кв 2021. В компании это знают и уже начинают сокращать долговую нагрузку. К моменту прекращения ДПМ долг должны загасить, кардинальной переоценки акций не случится, но 2 млрд к чистой прибыли (дивы за 2020 были всего 6 млрд) это прибавить должно. Особых перспектив не просматривается, дивиденды вряд ли будут больше, чем за 2020 год.

Дилетант, спасибо, взял первый приз!

Самый важный слайд по ОГК-2:
график выхода из 10летнего срока ДПМ мощностей

Кризис вряд ли повлияет на дивиденды ОГК-2 - Финам
ОГК-2 — крупнейшая компания тепловой генерации, контролирующая 11 электростанций с общей установленной мощностью 18,83 ГВт.

Мы сохраняем рекомендацию «Держать», но повышаем целевую цену на 9 мес. с 0,65 до 0,73 руб. на фоне снижения процентных ставок. По итогам полугодия прибыль выросла на 7%, до 10,3 млрд руб., благодаря отражению прибыли 3,7 млрд руб. от продажи Красноярской ГРЭС-2. Чистый долг с учетом аренды сократился с начала года на 33%, до 36 млрд руб., или 1,1х EBITDA.

По итогам года прибыль может составить 12,4 млрд руб. (+3% г/г). ОГК-2 будет легче пройти через экономический спад благодаря высокой доле мощности в общей выручке. Мы также отмечаем восстановление цен на РСВ и рост загрузки ТЭС.

По итогам 2019 года компания впервые выплатила акционерам дивиденды в размере 50% прибыли по МСФО. Устойчивая финансовая картина, низкая потребность в капвложениях позволят сохранить коэффициент выплат. Дивиденд, по нашим оценкам, может составить 0,056 руб. на акцию, что на 3% выше DPS 2019 и предлагает инвесторам привлекательную доходность 7,5%.

ОГК-2 продала угольную Красноярскую ГРЭС-2 в начале года за 10 млрд руб. с прибылью около 4 млрд руб., что позволит снизить долг и улучшить экологический профиль компании.

Малых Наталия
ГК «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ВТБ Капитал:

Согласно нашим обновленным расчетам, с точки зрения дивидендной доходности за весь 2020 г. бумаги ОГК-2 могут принести 10,4%

Мы повышаем рекомендацию до Покупать по ОГК-2 (0,85 руб., ETR 23%)

ВТБ Кап, по списаниям:

все компании высказали умеренно оптимистический прогноз по списаниям на 2020 г., поскольку не видят оснований для существенных списаний в конце года. В прошлом году списания отняли 33% консолидированной чистой прибыли, поэтому в текущем году в случае их небольшого объема прибыль может оказаться выше ожиданий (хотя наш прогноз по-прежнему предполагает списания на среднем за несколько лет уровне). Наконец, было косвенно подтверждено, что 50%-й коэффициент дивидендных выплат будет действовать и далее.

ВТБ Капитал обновил прогнозы по ГЭХу.
Как видим, потенциал для роста небольшой, самый маленький у Мосэнерго

Инвестидея по ОГК-2

Аналитики ВТБ Капитал повысили справедливую цену акций ОГК-2 до 0,85 руб. Рекомендация повышена до Покупать.

🔹 Повышена оценка чистой прибыли компании в 2020 г на фоне сделки по продаже Красноярской ГРЭС-2 и прогнозируемого сокращения списаний.

🔹 Компания снизила прогноз по капвложениям в 2020 г, что компенсирует неблагоприятную операционную конъюнктуру.

🔹 Ожидается восстановление цен на эл/энергию во 2 пол. 2020 г.

🔹 Двузначная дивдоходность при 50%-ном коэффициенте выплат.

Стать клиентом нашего банка

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СЕВЕРСТАЛЬ — UPGRADE ОТ CITI ДО «ПОКУПАТЬ»

ОГК-2 — UPGRADE ОТ ВТБ КАП ДО «ПОКУПАТЬ»

Акции ОГК-2 - одни из самых интересных в своем секторе - Открытие Брокер
В начале года ОГК-2 продала СУЭК Красноярскую ГРЭС-2 за 9,7 млрд руб., эти средства были направлены на сокращение долговой нагрузки. В отчете о прибылях и убытках указанная сделка была отражена посредством сокращения операционных расходов на 3,7 млрд руб. Из-за этого финансовые показатели ОГК-2 за I полугодие 2020 года оказались сопоставимыми с прошлогодними результатами, несмотря на сильное снижение выработки и падение цен на э/э на РСВ в отчетном периоде. В результате довольно тяжелый период для отечественной генерации ОГК-2 прошла без потерь.

В долгосрочной перспективе по-прежнему считаем акции ОГК-2 одними из самых интересных в секторе, а потому сохраняем по ним рекомендацию на покупку.

Павлов Алексей
«Открытие Брокер»

Цель по бумаге – 0,99 рубля за штуку.

ОГК-2 ожидает снижения инвестпрограммы в 2020 году на 20%, в 2021 году — на уровне изначального плана 2020 года. Компания направит по итогам 2020 года на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

EBITDA ОГК-2 за первое полугодие превзошла прогнозы более чем на 10% - Газпромбанк
ОГК-2 опубликовала результаты по МСФО за 2К20, которые показали падения как выручки (-18% г/г), так и рассчитанной компанией EBITDA (-22% г/г) на фоне сокращения выработки электроэнергии в 2К20 вкупе со снижением цен на электроэнергию на РСВ.

Несмотря на существенное снижение, расчетная EBITDA сократилась на меньшую, чем мы ожидали, величину. Компания подтвердила намерение выплатить в виде дивидендов за 2020 г. 50% чистой прибыли по МСФО. Однако, как и другие дочерние компании «Газпром энергохолдинга» («Мосэнерго», ТГК-1), которые отчитались раньше, она пока не готова уточнить, какой показатель чистой прибыли по МСФО (номинальный или скорректированный) будет использоваться для расчета дивидендов за 2020 г.   
           
Негативные моменты: Динамика финансовых показателей в 2К20, в том числе. Снижение выручки (-18% г/г), обусловленное уменьшением дохода от электроэнергии и мощности (-19%) и частично компенсированное стабильной выручкой от тепловой энергии (+5%). Сокращение доходов от электроэнергии было во многом обусловлено снижением ее выработки (-32% г/г) и падением цен на РСВ (-16% г/г в 1-й ценовой зоне). Снижение скорректированной EBITDA (-22% г/г), в основном ввиду сокращения выручки и сопоставимого уменьшения операционных расходов. Снижение чистой прибыли (-30% г/г), связанное главным образом с уменьшением EBITDA.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сокращение инвестпрограммы ОГК-2 выглядит логичным и внесет положительный вклад в СДП - Промсвязьбанк
ОГК-2 ожидает снижения инвестпрограммы в текущем году на 20% относительно изначального плана

ПАО «ОГК-2» ожидает снижения инвестпрограммы в 2020 г. на 20% относительно изначального плана, в 2021 г. планируется на уровне плана 2020 г., заявил в ходе телефонной конференции с аналитиками представитель компании. «Мы работаем в рамках программы оптимизации. Соответственно, объем инвестпрограммы будет сокращен на 20% в этом году относительно плановых утвержденных значений», — сказал он. Предполагаемый размер финансирования capex составит 4,5-4,7 млрд руб., уточнили в компании. В то же время в 2021 г. ОГК-2 не ожидает скачкообразного роста инвестпрограммы, отметили в компании. «Мы планируем, что уровень (инвестпрограммы) на 2021 г. будет на уровне изначального плана на 2020 г.», — сказал аналитикам представитель ОГК-2. Весной ОГК-2 оценивала инвестпрограмму на 2020 г. в размере чуть более 6 млрд руб.

В условиях ухудшения конъюнктуры на рынке электроэнергии сокращение инвестпрограммы выглядит логичным и внесет положительный вклад в свободный денежный поток. Вместе с тем данное решение не окажет существенного влияния на котировки акций, поскольку ОГК-2 осуществляет дивидендные выплаты в размере 50% от чистой прибыли.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>