OZON | ОЗОН акции

Обзор бизнес-модели Ozon и когда маркетплейс станет прибыльным
Только сейчас добрался до отчёта 20-F Озона, решил проверить как поживает маркетплейс 1,5 года спустя. Последний раз я обзор юнит-экономики Озона писал в ветке самого Озона.

Очень важно, я рассматриваю что основной бизнес Озона — это сервисный бизнес. То есть фактически это логистическая-маркетинговая компания. Они предоставляют свою логистику, предоставляют свою площадку и маркетинговые ресурсы. На этом и будут оценивать бизнес этой компании. То что сам Озон зарабатывает, продавая книги и прочее → это затухающий и не масштабирующийся бизнес, его влияние будет уменьшаться из года в год.

Забегая вперед скажу, что не все так плохо, юнит-экономика улучшается, хотя до идеала еще очень далеко.

Ключевые показатели:



Итого, GMV, включая сервисы за 2022 год = 832 240 миллиона рублей.
Итого, GMV от маркетплейса = 634 166 млн рублей.
Количество заказов = 465,4 млн
Количество покупателей = 35,2 млн

По сравнению с 2021 годом и количество покупателей увеличилось, и количество заказов на одного покупателя. Сейчас на одного покупателя 13,2 заказа.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Почта России» предложила взимать с маркетплейсов по 0,5% оборота на поддержку своей сети
Москва. 5 мая. INTERFAX.RU — «Почта России» предло...

Николай Иванов,


Тут недавно были восторги о том, что Озон на почте России зарабатывать будет. А получается наоборот. Убыточная почта России будет снимать деньги с убыточного озона). То есть дополнительный налог вводят на Озон и остальных.

«Почта России» предложила взимать с маркетплейсов по 0,5% оборота на поддержку своей сети
Москва. 5 мая. INTERFAX.RU — «Почта России» предложила Минцифры механизм поддержки убыточной сети почтовых отделений через взимание инфраструктурного платежа с участников рынка электронной коммерции, сообщил «Интерфаксу» источник, знакомый с инициативой компании.

В частности, «Почта России» предлагает обязать владельцев маркетплейсов и других участников рынка e-commerce, ежегодная выручка которых составляет 1 млрд рублей и выше, уплачивать почтовому оператору инфраструктурный платеж в размере 0,5% от квартального оборота товаров.

При этом за «Почтой России» предлагается закрепить статус федерального гарантирующего поставщика товаров электронной коммерции, обязанного обеспечить для граждан равную доступность товаров e-commerce и их гарантированную доставку на всей территории России.

По словам источника, в «Почте России» полагают, что такой механизм позволит одновременно обеспечить доступность для граждан товаров e-commerce на всей территории страны, а также даст компании возможность выполнения обязательств по поддержанию и функционированию сети почтовых отделений, задействованной для доставки товаров электронной коммерции.

По словам собеседника агентства, уже подготовлены законопроекты, предусматривающие реализацию механизма инфраструктурного платежа.

Эти предложения гендиректор «Почты России» Михаил Волков изложил в письме главе Минцифры Максуту Шадаеву, сказал источник «Интерфакса». Волков также указал, что «Почта России» работает по всей стране, включая удаленные и труднодоступные поселения, ее сеть насчитывает более 38 тысяч отделений, которая экономически убыточна из-за высокой стоимости инфраструктуры и неконкурентных условий работы. Сократить сеть отделений компания, согласно законодательству, не может, а ее содержание обходится «Почте» в соответствии с утвержденными государством нормативами в 29 млрд рублей.

«Интерфакс» направил запросы в Минцифры и «Почту России».

О том, что операторов доставки товаров могут обязать отчислять средства на компенсацию работы «Почты России» в отдаленных и сельских поселениях, Шадаев говорил в апреле. В пример он приводил существующий в телеком-отрасли фонд универсальной услуги связи, куда все операторы страны отчисляют по 1,2% выручки, а средства идут на реализацию проекта устранения цифрового неравенства.

Шадаев говорил, что законопроект, предусматривающий отчисления операторов доставки товаров, планируется представить в ближайший месяц. Предполагаемый размер отчислений и критерии выбора компаний, на которых возложат такие обязательства, министр не называл.

В середине марта Шадаев предложил предусмотреть предоставление «Почте России» компенсаций за оказание социально значимых услуг почтовой связи в сельской местности, где в основном эта деятельность носит убыточный характер. По его словам, сейчас «Почта России» фактически вынуждена во многих случаях обеспечивать содержание убыточных отделений почтовой связи и гарантировать единый стандарт и качество оказания услуг.

Государственное субсидирование «Почты России» было отменено в 2014 году.

Хотя у меня это биосущество занесено в чёрный список и я не вижу его комментариев, ребята из моей команды сообщили, что это существо написал...

Дмитрий Zы, уахахаха))

Затихшая история российского рынка 🚀Пока все вокруг говорят о нефтегазе⛽️

Ozon продолжает улучшать свои позиции на рынке
 
Фин.дир. подели...

Михаил,


Доля рынка — растет исходя из ШИРОКОГО определения онлайн рынка. Есть другая методика подсчета. В ней учитываются только маркетплейсы.

На рынке именно МАРКЕТПЛЕЙСОВ, а не онлайна в целом доля озона падает, 5 кварталов подряд. Если рынок сузить еще сильнее, до ТОП-3, то доля рынка озона падает еще стремительнее. Так, как сами маркетплейсы уже занимают более 50% рынка, то рост всех маркетплейсов неизбежно будет замедляться. Сам рынок замедляется.И озон замедляется внутри большой тройки всех сильней (и это транжиря деньги от айпио, наращивая долги и сидя в глубоких убытках).

Не замечать эти факты могут только необъективные и ангажированные люди.

Затихшая история российского рынка 🚀
Пока все вокруг говорят о нефтегазе⛽️

Ozon продолжает улучшать свои позиции на рынке
 
Фин.дир. поделился планами на 2023 год. 👇
 
В Ozon рассчитывают, что GMV (совокупная стоимость проданных товаров) увеличится на 60% или более к результату 2022 года, что будет лучше всего рынка онлайн-торговли и доля рынка может вырасти с 14,5% до 18% 🚀
 
В фокусе — показатели FCF💸 Ожидается, что он будет положительными

При этом в рамках стратегии, планирует дальше развивать финтех. 🏦 Ozon сосредоточится на традиционных банковских продуктах для населения, а также малого и среднего бизнеса. 💪

Ретейлер пока не предпринимает конкретных шагов по перерегистрации бизнеса с Кипра, т.к. это не влияет на ведение бизнеса в России и соседних странах, а это значит, что будет сдерживать рост самих акций 🤷‍♂️

Тем не менее, уровень ~1500 рублей выглядит достаточно устойчиво сформированным пересекаясь сразу по
👉 линии поддержки уровня
👉 EMA
👉 восходящему канала

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Николай Иванов, отправляйся в чёрный список.

Дмитрий Zы, Ты на смартлабе сидишь. На вкладку финансовая отчетность Чистая прибыль/убыток, млрд руб? 2018 год УБЫТОК-5.66 2019 год УБЫТОК-19.4 2020 год УБЫТОК-22.3 2021 год УБЫТОК-56.8 2022 год УБЫТОК-58.2. Тебе за все 25 лет отчетность тут написать?


О какой ты ПРИБЫЛИ озона тут пишешь? Ты выручку и ГМВ с прибылью путаешь, так о чем с тобой еще говорить? Ты не понимаешь что такое Выручка и Прибыль.

Николай Иванов, я задал вопрос про убытки. Вы первоначально обвинили компанию в плохом ведении бизнеса без прибыли. Вам и доказывать свои сл...

Дмитрий Zы,


На ваши посты можно ответить только анекдотом.

Сидит мужик, продает рубли по 97 копеек.
К нему подходит другой мужик и спрашивает:
— Слушай, а в чем твоя ПРИБЫЛЬ?
Тот отвечает:
— Да я сам еще не понял, но ОБОРОТ бешеный!

Дмитрий Zы, не обращайте не него внимания, он похоже со всеми так себя ведёт. Манера общения у него такая: ерунду сболтнуть, а потом съезжат...

Evgeny Shiryaev, Правильно, когда аргументов НЕТ! Можно понравоучительствовать и почитать морали))) Этот вася сказал, что я должен доказать, что Озон не является убыточным 25 лет. Только полные неадекваты могут нести такой бред. И если общение со мной — потеря времени, то зачем же вы упоминаете мою скромную персону? ))))

Логистический центр OZON станет частью ОЭЗ «Оренбуржье»

В Правительстве Оренбургской области состоялось заседание экспертного совета, где была рассмотрена заявка в резиденты особой экономической зоны логистического центра для компании OZON.

Один из крупнейших маркетплейсов в России, в середине февраля подтвердил свое намерение об открытии своей площадки на территории ОЭЗ «Оренбуржье» в Оренбурге.

Логистический центр для продовольственных и непродовольственных товаров площадью чуть более 117 тыс. квадратных метров, будет располагаться на территории 20,9 га. Его строительство начнется весной этого года. За два года здесь будет создано порядка трех тысяч рабочих мест.

Резидент уже приступил к работам по проектированию будущего логистического центра, для того, чтобы в максимально сжатые сроки реализовать инвестиционный проект стоимость 4, 4 млрд рублей.

Стоит отметить, что проект будет реализовываться в две очереди. Объем инвестиций в первый этап составит порядка 2,8 млрд рублей. Что касаемо второй очереди, то объем инвестиций составит 1,6 млрд рублей. Компания — резидент планирует запуск в эксплуатацию объекта во второй половине 2024 года.

«Особая экономическая зона «Оренбуржье» — это возможность быстрого запуска инвестиционных проектов. Она работает в регионе чуть больше года, но уже насчитывает пять резидентов. Плюс столько же компаний станут частью нашей особой экономической зоны. В общей сложности компаниями-резидентами, с учетом логистического центра OZON, будет создано порядка 4-х тысяч рабочих мест», — подчеркнул Игнат Петухов, вице-губернатор — заместитель председателя Правительства по инвестиционной и экономической политике, министр экономического развития, инвестиций, туризма и внешних связей Оренбургской области.

Aneto, ну как-то немного не совсем правильно вы представляете их бизнес. Они реализовали деньги от IPO в активы, которые через некоторое вре...

Дмитрий Zы, выручка не дает кэш. Текущая юнит-экономика Озона предполагает, что они теряют кэш на каждой продаже. При масштабировании масштабируются и убытки. Вы конечно можете не спешить с выводами (особенно если ваша шкура в игре). Но я как и год назад писал, пока постою в сторонке.

Николай Иванов, я задал вопрос про убытки. Вы первоначально обвинили компанию в плохом ведении бизнеса без прибыли. Вам и доказывать свои сл...

Дмитрий Zы, не обращайте не него внимания, он похоже со всеми так себя ведёт. Манера общения у него такая: ерунду сболтнуть, а потом съезжать с темы))) Просто не пишите ему ничего, т.к. в подобном общении нет смысла, только потеря времени.

Николай Иванов, вы начали первый печатать про убытки. Докажите это фактами. Приведите отчёты, где есть убытки в течение 25 лет.

Дмитрий Zы, Ахахаха Ты первый начал — докажи. ))) Уахаха)) Вам в песочницу в детский сад. Перечитывать ваш бред смысла больше не вижу. Всего наилучшего.

Николай Иванов, я ранее озвучил что является активами. Вы намеренно изменили мои слова.

Дмитрий Zы, И что же является АКТИВАМИ Озона — назовите, раз я изменил ваши слова. Повторяю вопрос о каких таких АКТИВАХ Озона идет речь — покажите их.

Николай Иванов, вы откуда берёте данные? Я беру информацию из отчётов компании. Не вижу проблем.
Покажите хотя бы данные, на что вы опирает...

Дмитрий Zы,


Компании 25 лет! Покажите фрагмент отчета, где есть ПРИБЫЛЬ! ПРИБЫЛЬ СБЕРА можно получить дивидентами и потратить, проесть, пропить и т.д.


Где можно получить прибыль ОЗОНА, чтобы эти деньги потратить на себя любимого?





Вы не видите убытки озона и задвигаете про прибыль? Вы просто бредите! Покажите прибыль Озона за 25 лет. ГДЕ ОНА? Покажите!


Много сектантов озона я встречал, Но даже наиболее упоротые и шизанутые среди них, признают, что Озон убыточная компания, но зато вот вот еще немножко подождать и она станет прибыльной. Обязательно станет и станет лидером! Надо просто верить и ждать!




Но вы просто в полном неадеквате.!



ГДЕ ЧИСТАЯ прибыль озона! ЧИСТАЯ прибыль, ни ебида, ни операционная, ни потенциальная, ни гипотетическая, а ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ Озона, после оплаты всех налогов!



ГДЕ она покажите данные на какой отчет вы ссылаетесь.

Николай Иванов, вы не понимаете бизнес ОЗОНа.
Всё настолько просто, а вы стараетесь куда-то копать вглубь и заниматься выдумками. У вас вед...

Дмитрий Zы, То есть вы АКТИВАМИ — называете рост ГМВ на 60% и выручки? и в каком то одно квартале нарисованную бухгалтером прибыль(которой нет)?

Это АКТИВЫ ОЗОНА, полученые от АйПиО?


Да вам в бухгалтеры или в финансовые директора надо идти работать! (лучше в ОЗОН) Нобелевскую премию по экономике этому господину))))

Николай Иванов, вы не понимаете бизнес ОЗОНа.
Всё настолько просто, а вы стараетесь куда-то копать вглубь и заниматься выдумками. У вас вед...

Дмитрий Zы,


Вы НЕ ПОНИМАЕТЕ — это не АРГУМЕНТ!




я так же могу сказать ЭТО ВЫ НЕ ПОНИМАЕТЕ бизнеса ОЗОНА! Бизнес это доход минус расход = ПРИБЫЛЬ!, либо безудержный РОСТ капитализации в надежде на будущую ПРИБЫЛЬ! Ни того ни другого у ОЗОНА нет!


ОЗОН в 4 квартале 2022 года вырос на 67%, в этом году обещает всего 60% На лицо падение темпов прироста если вы его не видите- сходите к окулисту. Вайлдберрис 4 квартал вырос на 98%, в 2023 обещают вырасти на 85%


Доля Озон среди совокупного оборота большой тройки Яндекс-Вайлдберрис-Озон — падает 5 кварталов подряд.




Вы не видите убытков ОЗОНА 25 лет? ОПЕРАЦИОННАЯ прибыль? Где она? Покажите -ЧИСТУЮ прибыль! Да околомошеннические схемы вывода из расходов оплаты процентов по кредитам Озона, чтобы показать формальную бугалтерскую прибыль, которую де факто никто не видел — это для лохов.



Покажите мне ПРИБЫЛЬ! Озона за последние 25 лет ГДЕ ОНА!




Вот у Яндекса она реально ЕСТЬ и видно куда она инвестируется. У Сбера эта прибыль есть — ее можно ощутить и потратить .



Рост выручки и рост ГМВ озона уже растет медленнее, чем рост долга ОЗОНА!


Кстати ни ЯндексМаркет, Ни вайлдберрис никакого АйПиО не проводили, но гораздо эффективнее и лучше Озона развиваются

Aneto, ну как-то немного не совсем правильно вы представляете их бизнес. Они реализовали деньги от IPO в активы, которые через некоторое вре...

Дмитрий Zы,


Какие конкретно активы? Заводы: месторождения? Недвижимость? пароходы?


Активами вы называете продажу товаров по 80 копеек, купленных за 1 рубль? Именно таким методом ОЗОН и пытался расти темпами Яндекса и Вайлдберрис.

Или активами Озона вы называете АРЕНДУ в элитных офисах в небоскребе Москва-сити? (вообще показательно, что Вайлдберрис — абсолютный лидер, национальный чемпион и ПРИБЫЛЬНЫЙ много лет — сидит в дешевом складе-ангаре за мкадом, и хозяйка Вайлдберрис — сидит в одном помещении с грузчиками, уборщиками и курьерами, одеваясь в дешевые шмотки купленные на вайлдберрис ).

А ВСЕГДА убыточный почти 25 лет Озон сидит в элитнейших офисах москва сити. И ЛЮБОЙ сотрудник этих офисов, включая пооследнюю секретаршу — тратит на шмотки и на себя денег в разы больше, чем миллиардерша Татьяна Бакальчук -хозяйка Вайлдберрис.


Можно даже этим лишь фактом понять — кто финансово эффективен — а кто финансовая пирамида и просто транжирит деньги акционеров гуляя на широкую ногу, затирая про то, как нарастят обороты до 100-500 триллиардов рублей снизят издержки из за эффекта масштаба.И к 2675 году выйдут на прибыль!

Надо лишь немного подождать!

Николай Иванов, у вас половина тезисов в молоко, кроме подбора «слабых» продавцов Ozon'ом. Что вообще за необоснованный комментарий, просто ...

Владимир Литвинов,

В чем конкретно МОЛОКО? Можно тезисно? какие КОНКРЕТНО мои аргументы несостоятельны?

И при чем здесь моя личность и моя персона?


По сути изложенных мной аргументов есть вопросы?




Если есть задавайте, а переход на личность — не от большого ума и дополнительное доказательство моей правоты и вашей неправоты.

Владимир Литвинов,


Просто новые продавцы не бесконечные. Ягоды уже забрали себе новых продавцов. И принялись за их качество. Отсюда и ска...

Николай Иванов, у вас половина тезисов в молоко, кроме подбора «слабых» продавцов Ozon'ом. Что вообще за необоснованный комментарий, просто в космос посыл? Вы обожглись на пункте выдачи?

Aneto, фишка в том, что сейчас даже продажа еще пакета акций в надежде на инвестиции их не спасет! Сейчас капитализация ниже — больше 50-100...

Николай Иванов, да, все именно так. Поэтому они и показывают в Adjusted EBITDA без процентных доходов/расходов и «премии» менежмента, чтоб показать, что без необязательных расходов у них экономика сходится. Но на самом деле нет, пока еще не сходится.

Aneto, можно обосновать свои слова?

Дмитрий Zы, а что тут обосновывать. Отчёт же есть, дебиторка закрыла весь кэш окончательно. Ебитда отрицательная (Озон в своей подогнанной (adjusted) ебитде не учитывает процентные расходы). Таким образом Озону нужен будет кэш откуда-то доставать в ближайший год. Кредитная нагрузка и так высокая, ставки будут уже высокие. Единственный адекватный способ — это взять с рынка через доп эмиссию. Но учитывая, что у Системы самой особо денег не будет, то ожидаю вначале выход на IPO непубличных компаний, а после допку (чтоб Система свою долю выкупила на допке). Поэтому и говорю, допка либо в этом, либо в следующем году. Без дешевого кэша не обойтись уже, юнит-экономика отрицательная, ЯМ наступает на пятки. Терять долю нельзя, иначе актив полностью обесценится, придется по дешевке отдаваться конкурентам. Система не для этого заходила в актив, чтоб по дешевке его отдать.

Число заказов на «Яндекс Маркете» в регионах выросло в 4 раза Число заказов на «Яндекс Маркете» в регионах выросло в 4 раза В первом квартале 2023 года количество заказов на «Яндекс Маркете» в регионах увеличилось в 4 раза по сравнению с таким же периодом годом раньше. В Екатеринбурге и Ростове-на-Дону этот показатель вырос в 4 раза, в Самаре — в 3,5 раза, в Санкт-Петербурге — в 2 раза.
Чтобы сократить сроки доставки по всей стране «Маркет» расширяет ассортимент товаров на своих региональных складах и предлагает магазинам-партнерам переместить туда свои товары по специальным тарифам. Хранение товаров любых размеров и веса на складе маркетплейса в Екатеринбурге будет бесплатным до 1 июня 2023 года. А транзитные перевозки с помощью маркетплейса почти по всем направлениям обойдутся магазинам в 10 рублей за коробку или паллету до 1 июля этого года. Наличие товаров на складах в разных частях страны позволяет продавцам получать дополнительно до 40% заказов без дополнительного продвижения. Аналитики «Маркета» также выяснили, на какие товары сильнее всего увеличился спрос в регионах. Так, в Свердловской области наиболее активно покупают косметику, автотовары и мебель: в первом квартале 2023 года число заказов в каждой из этих категорий выросло на сервисе в 4 раза относительно такого же периода годом раньше. В Ростовской области чаще всего заказывают электронику и бытовую технику, а также товары для дома: обе категории показали трёхкратный рост количества покупок. В Самарской области заказывают детские и спортивные товары: в каждой из категорий покупок стало в 2 раза больше.

Подробнее на Retail.ru:
www.retail.ru/news/chislo-zakazov-na-yandeks-markete-v-regionakh-vyroslo-v-4-raza-4-maya-2023-228481/

Ну что ж, капитал с IPO проели. Когда очередная допка, в этом году или следующем?

Aneto, фишка в том, что сейчас даже продажа еще пакета акций в надежде на инвестиции их не спасет! Сейчас капитализация ниже — больше 50-100 млрд рублей они не получат. А это не большие деньги при обороте Вайлдберрис 3 трлн (а в следующем году 5 трлн)и наступающем на пятки Яндексе. При том и Яндекс и Вайлдберрис имеют постоянный источник вливания инвестиций. А озон не имеет. Поэтому даже новое размещение акций Озоном лишь отсрочат неизбежный крах на пол года-год, не более.

Ну что ж, капитал с IPO проели. Когда очередная допка, в этом году или следующем?