OZON | ОЗОН акции

Один из лидеров розничной торговли не порадовал инвесторов 😢
📈 Второй квартал 2023 года для Ozon под эгидой роста, но убытков

👉 Общий оборот вырос на 118% год к году

👉 За 2 квартал рост покупателей на 131%

🔥 Чистый убыток +82% г/г хуже консенсус-прогноза чистого убытка в 4.7 млрд

🎙️ Звонок с инвесторами так же не оставил поводов для радости и вот почему 👇

⚡️Нет цели торопится выйти в большую прибыль
⚡️ Желание провести редомициляцию есть, но пока без точных дат
⚡️ Байбэк проводить не планируем

📈 в общем, задранная история на разовой чистой прибыли начинает сдуваться 🤷‍♂️

Интересно, а тут есть те, кто торгует в качестве поставщика или владельца пвз озон? Отзовитесь, как дела изнутри у Озон? 💸

🐳- держу
🔥 покупаю
👍 шорт

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi


Авто-репост. Читать в блоге >>>

🟢 OZON: терпение, только терпение


Ozon — ведущая универсальная площадка электронной коммерции (маркетплейс) в России.  Занимает лидирующие позиции по объёму оборота от продаж и количеству представленных товаров на собственной торговой платформе.
✅В ноябре 2020 года компания провела IPO на Московской бирже, тикер, вы не поверите, $OZON.
✅Рынок электронной коммерции, на котором осуществляет свою деятельность $OZON – один из самых динамично развивающихся, один из самых высокотехнологичных.
К e-commerce относится покупка и продажа товаров и услуг через интернет, мобильные приложения и онлайн-сервисы, интернет-маркетинг, онлайн-обработка заказов и пр… Крупнейший участник рынка электронной коммерции в мире — Китай. Россия не входит в топ-10.
✅ Важно понимать, что Россия потенциал рынка понимает и хочет продвигать свои компании. Вот тому свидетельство: Президент поручил продвигать российские маркетплейсы за рубежом. Это фактор долгосрочного потенциала развития для $OZON.
✅Компания управляет крупной торговой платформой Ozon.ru, где представлены миллионы наименований товаров во множестве категорий.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

OZON Holdings PLC
As of December 31, 2022 – 216,413,733 ordinary shares and 2 Class A shares were outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1822829/000119312523115002/d445088d20f.htm
Капитализация на 24.08.2023г: 619,917 млрд руб

Общий долг на 31.12.2020г: 75,351 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 210,730 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 301,468 млрд руб
Общий долг на 31.03.2023г: 295,474 млрд руб
Общий долг на 30.06.2023г: 314,169 млрд руб

Выручка 2019г: 60,104 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 44,162 млрд руб
Выручка 2020г: 104,350 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 70,425 млрд руб
Выручка 2021г: 178,215 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 122,093 млрд руб
Выручка 2022г: 277,115 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 93,250 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 187,414 млрд руб

Убыток от курсовой разницы 2019г: 213 млн руб
Прибыль от курсовой разницы 6 мес 2020г: 53 млн руб
Убыток от курсовой разницы 2020г: 1,984 млрд руб
Убыток от курсовой разницы 6 мес 2021г: 1,383 млрд руб
Убыток от курсовой разницы 2021г: 108 млн руб
Прибыль от курсовой разницы 6 мес 2022г: 10,875 млрд руб
Прибыль от курсовой разницы 2022г: 4,963 млрд руб
Убыток от курсовой разницы 6 мес 2023г: 2,310 млрд руб

Убыток 2019г: 19,363 млрд руб
Убыток 6 мес 2020г: 8,978 млрд руб
Убыток 2020г: 22,264 млрд руб
Убыток 6 мес 2021г: 21,967 млрд руб
Убыток 2021г: 56,779 млрд руб
Убыток 1 кв 2022г: 19,055 млрд руб
Убыток 6 мес 2022г: 26,257 млрд руб
Убыток 9 мес 2022г: 36,775 млрд руб (-10,2 млрд – убыток от пожара)
Убыток 9 мес 2022г: 46,975 млрд руб
Убыток 2022г: 48,677 млрд руб (-10,2 млрд – эффект 3 кв)
Убыток 2022г: 58,877 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 10,656 млрд руб
Убыток 6 мес 2023г: 2,431 млрд руб
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1822829/000119312523218438/d519579dex991.htm
ir.ozon.com/#

Ozon продолжит демонстрировать сильные показатели по росту оборота - Атон
Финансовые результаты Ozon за 2К23: рост в приоритете    

GMV подскочил на 118% г/г до 372.6 млрд руб., количество заказов выросло на 131% г/г до 208.7 млн. Число активных покупателей составило 39.5 млн (+29% г/г/+12% кв/кв), а средняя частота заказов на одного покупателя составила 17x против 11x во 2К22 и 13x в 1К23.

Выручка выросла на 61% г/г до 94.2 млрд руб., главным образом, за счет комиссии маркетплейса (+58% г/г до 36.8 млрд руб.) и выручки от рекламы (+212% г/г до 14.9 млрд руб.).

Скорректированная EBITDA составила 62 млн руб. против 188 млн руб. во 2К22 и 3.9 млрд руб. в 1К23. Прибыльность снизилась по сравнению с предыдущим кварталом из-за снижения комиссии и более активных инвестиций в развитие, которые подстегнули рост оборотов.

Убыток за период составил 13.1 млрд руб. против 7.2 млрд руб. во 2К22 и прибыли в размере 10.7 млрд руб. в 1К23, что среди прочего было обусловлено более высокими финансовыми затратами и менее благоприятной валютной конъюнктурой.

Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, составили 10.8 млрд руб. против оттока в 5.3 млрд руб. во 2К22 и 1.5 млрд руб. в 1К23 благодаря улучшениям в цикле оборотного капитала. Денежные средства и эквиваленты на конец 2К23 составили 74.6 млрд руб. против 56.7 млрд руб. во 2К22 и 82.4 млрд руб. в 1К23.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛍 OZON (OZON) - рост выше ожиданий


▫️Капитализация: 583,8 млрд (2866₽ за расписку)
▫️fwd p/e 2024: 12

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

👉 Ключевые показатели за 2кв2023:

▫️ GMV: 373 млрд р (+118% г/г)
▫️ Выручка: 94 млрд р (+61% г/г)
▫️ Опер. убыток: -8,6 млрд р (+8% г/г)
▫️ Чистый убыток: -13,1 млрд р (+82% г/г)







✅ Компания продолжает расти ударными темпами, за 6м2023 выручка составила больше 187 млрд р (+54% г/г), это выше мои предыдущих ожиданий. Сервисная выручка удвоилась г/г — это отличный показатель, который показывает, что инвестиции в логистику полностью оправдываются.

✅ По итогам полугодия, валовая рентабельность относительно GMV выросла до 3,8% (против 3,1% годом ранее). Однако во 2кв2023этот показатель был сильно хуже, компания объясняет это стратегическими вложениями, направленными на рост GMV (❗ хотя, кап. затраты упали г/г, почему-то эти «стратегические инвестиции» вошли в себестоимость).

✅ Операционные издержки растут существенно медленнее темпов выручки. Вероятность того, что компания выйдет на чистую прибыль уже в 2024м и заработает около 50 млрд рублей — относительно высокие (fwd p/e 2024 = 12), но это скорее оптимистичный прогноз.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Александр Шадрин,

ПВЗ -франчайзинговые, они не принадлежат озону, какой капекс)))? Собственники ПВЗ за 2 дня поменяют вывески на Вайлдберр...

Николай Иванов, нет

Компания роста, таких мало на рынке. Расходы на открытие ПВЗ не попадают в капекс. Там только склады и что можно на баланс поставить. Так ес...

Александр Шадрин,

ПВЗ -франчайзинговые, они не принадлежат озону, какой капекс)))? Собственники ПВЗ за 2 дня поменяют вывески на Вайлдберрис или Яндекс.


И останетесь вы с растущим долгом в треть триллиона рублей и вечными убытками .

А оборот растет пока продаете рубль по 95 копеек. как только рубль будете продавать по рублю и 3 копейки(как делает вайлдберрис и яндекс) обороты мгновенно будут падать вместе с долей рынка.

OZON Holdings PLC - Убыток 6 мес 2023г: 2,431 млрд руб
OZON Holdings PLC
As of December 31, 2022 – 216,413,733 ordinary shares and 2 Class A shares were outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1822829/000119312523115002/d445088d20f.htm
Капитализация на 23.08.2023г: 612,451 млрд руб

Общий долг на 31.12.2020г: 75,351 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 210,730 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 301,468 млрд руб
Общий долг на 31.03.2023г: 295,474 млрд руб
Общий долг на 30.06.2023г: 314,169 млрд руб

Выручка 2019г: 60,104 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 44,162 млрд руб
Выручка 2020г: 104,350 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 70,425 млрд руб
Выручка 2021г: 178,215 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 122,093 млрд руб
Выручка 2022г: 277,115 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 93,250 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 187,414 млрд руб

Убыток от курсовой разницы 2019г: 213 млн руб
Прибыль от курсовой разницы 6 мес 2020г: 53 млн руб
Убыток от курсовой разницы 2020г: 1,984 млрд руб
Убыток от курсовой разницы 6 мес 2021г: 1,383 млрд руб
Убыток от курсовой разницы 2021г: 108 млн руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В планах Ozon сменить прописку с кипрской на российскую - финансовый директор компании

Компания Ozon планирует сменить юрисдикцию с Кипра на Россию, как объявил финансовый директор Игорь Герасимов. Этот шаг мотивирован желанием «ближе» расположить холдинговую структуру к операционным юрлицам в России. Он подчеркнул, что хотя целью является полное избавление от зарубежной юридической обвязки, конкретные сроки и детали пока не определены.

Решение о смене юрисдикции приходит после предупреждения от американской биржи Nasdaq о принудительном делистинге депозитарных акций Ozon, которое было подтверждено несмотря на две апелляции компании. Ozon останется на российском рынке, и эта юридическая перестройка может способствовать более близкому взаимодействию с основным бизнесом в стране.

На данный момент, компания также сообщила о значительном росте оборота от продаж за II квартал, достигнув 372,628 млрд рублей, что в 2,2 раза больше, чем в прошлом году. Ozon Holdings PLC, базирующаяся на Кипре, была основана в 1999 году и работает на нескольких рынках, включая Россию, Белоруссию, Казахстан, Киргизию, Армению, Китай и Турцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

OZON Holdings PLC — Убыток 6 мес 2023г: 2,431 млрд руб

OZON Holdings PLC
As of December 31, 2022 – 216,413,733 ordinary shares and 2 Class A shares were outstanding.
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/1822829/000119312523115002/d445088d20f.htm
Капитализация на 23.08.2023г: 612,451 млрд руб

Общий долг на 31.12.2020г: 75,351 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 210,730 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 301,468 млрд руб
Общий долг на 31.03.2023г: 295,474 млрд руб
Общий долг на 30.06.2023г: 314,169 млрд руб

Выручка 2019г: 60,104 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 44,162 млрд руб
Выручка 2020г: 104,350 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 70,425 млрд руб
Выручка 2021г: 178,215 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 122,093 млрд руб
Выручка 2022г: 277,115 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 93,250 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 187,414 млрд руб

Убыток от курсовой разницы 2019г: 213 млн руб
Прибыль от курсовой разницы 6 мес 2020г: 53 млн руб
Убыток от курсовой разницы 2020г: 1,984 млрд руб
Убыток от курсовой разницы 6 мес 2021г: 1,383 млрд руб
Убыток от курсовой разницы 2021г: 108 млн руб
Прибыль от курсовой разницы 6 мес 2022г: 10,875 млрд руб
Прибыль от курсовой разницы 2022г: 4,963 млрд руб
Убыток от курсовой разницы 6 мес 2023г: 2,310 млрд руб

Убыток 2018г: 5,661 млрд руб
Убыток 2019г: 19,363 млрд руб
Убыток 6 мес 2020г: 8,978 млрд руб
Убыток 2020г: 22,264 млрд руб
Убыток 6 мес 2021г: 21,967 млрд руб
Убыток 2021г: 56,779 млрд руб
Убыток 1 кв 2022г: 19,055 млрд руб
Убыток 6 мес 2022г: 26,257 млрд руб
Убыток 9 мес 2022г: 36,775 млрд руб (-10,2 млрд – убыток от пожара)
Убыток 9 мес 2022г: 46,975 млрд руб
Убыток 2022г: 48,677 млрд руб (-10,2 млрд – эффект 3 кв)
Убыток 2022г: 58,877 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 10,656 млрд руб
Убыток 6 мес 2023г: 2,431 млрд руб
www.sec.gov/Archives/edgar/data/1822829/000119312523218438/d519579dex991.htm
ir.ozon.com/#

Компания роста, таких мало на рынке. Расходы на открытие ПВЗ не попадают в капекс. Там только склады и что можно на баланс поставить. Так если капекс иначе посчитать, то и прибыль будет. Сеть ПВЗ построят и будет отдача мощная.

OZON-5000

​​Ozon - еще один успешный квартал в копилку

В условиях, когда многие компании скрывают свою отчетность, так приятно взять в руки отчет по результатам деятельности Ozon за первое полугодие 2023 года. Это дает возможность не только оценить бизнес быстрорастущего онлайн-ритейлера, но и принять верное инвестиционное решение. 

Итак, оборот от продаж (GMV) за отчетный период вырос на 94% и только за второй квартал в 2,2 раза до 373 млрд рублей. Компания не сбавляет темп,  наращивает сразу и базу лояльных покупателей, и объем заказов. Количество заказов за полугодие перевалило за 388 млн., а доля маркетплейса составила уже 81,2%. С операционными метриками у Ozon все отлично. 

Комиссионные доходы торговой площадки превысили за полугодие 76 млрд рублей, увеличившись на 82%. Рекламный доход также продолжает расти опережающими темпами, утроившись только за второй квартал до 14,9 млрд рублей. С учетом такой динамики Ozon еще раз повысил свой прогноз на полный 2023 год и ожидает рост GMV на 80–90%. 

Скорректированная EBITDA во втором квартале составила 0,1 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Николай Иванов, А кто четвёртый? Похоже формируется тройка лидеров
— Ягоды, Озон и Яндексмаркет.

khornickjaadle,


Пока тройка, но теоретически возможно, что и Сбер подтянется.


Тут скорее всего слияния-поглощения начнутся, через пару лет, когда рынок закончится и расти Озону, Ягодам и Яндексу станет некуда.

Яндекс уже вроде как к Ситилинку и ЛяМоде присматривался.

Сбер к Мвидео-Эльдорадо. Тот же казаньэкспресс и остатки алиэкспресса могут быть проданы либо Яндексу либо Сберу.



Так что все только начинается, самое интересное еще впереди.



Рынок онлайн ритейла прогнозируют в 40 трлн рублей к 2034 году. Никто без боя его ни Озону ни Ягодам его не отдаст, драка будет сильнейшая, ценовые войны, поглощения, слияния и т.д.



Опять же авито есть, СДЭКи всякие в смежных секторах с большими амбициями.


Яндекс может вернуться к сделке с Тиньком, а затем нарастив финансовую мощь усилят экспансию.

Яндекс ЦИАН хочет покупать(были слухи) все это в итоге отразится на онлайн ритейле (так сказать заход с флангов)

Колличество покупателей Озон 39,5 млн, темп роста 29%
Колличество покупателей ЯндексМаркет 16,5 млн, темп роста 45%


ЯндексМаркет быстро со...

Николай Иванов, А кто четвёртый? Похоже формируется тройка лидеров
— Ягоды, Озон и Яндексмаркет.

Отчёт Озона. Новости.
💡Ozon отчитался за 6 месяцев 2023 года

Убыток Ozon по МСФО за 6 месяцев 2023 года составила ₽2,431 млрд, снизившись в 11 раз по сравнению с ₽26,257 млрд в предыдущем году. Выручка увеличилась на 53,5% до ₽187,41 млрд против ₽122,09 млрд годом ранее.

Ozon за 6 месяцев 2023 года обработал 388 млн заказов, что в 2,1 раза большее, чем 183,2 млн в предыдущем году.

Количество активных покупателей увеличилось на 29%, до 39,5 млн.

GMV достиг ₽675,68 млрд, увеличившись почти в 2 раза по сравнению с ₽348,1 млрд годом ранее.

Доля маркетплейса выросла на 8 п.п. и составила 81.2% GMV. $OZON

💡 «Чандраян-3» успешно сел: Индия первой в мире приземлила космический аппарат на Южном полюсе Луны

Премьер-министр Индии Моди заявил, что страна готова к полету человека в космос, для этого все есть. #новости

💡 Официальная либерализация: иностранцы смогут выводить дивиденды в пределах инвестиций, вложенных в производство и технологии в России с 1 апреля 2023 года, — Минфин.

💡 Мы считаем схему Минфина по разблокировке российских активов привлекательной, — профучастники рынка ценных бумаг

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Колличество покупателей Озон 39,5 млн, темп роста 29%
Колличество покупателей ЯндексМаркет 16,5 млн, темп роста 45%


ЯндексМаркет быстро сокращает отставание по числу клиентов от Озона.

Ошибки инвесторов на примере акций роста

     Заработать на бирже можно двумя способами: за счёт роста стоимости акций или получить дивиденды. Покупать облигации или нет — не то, о чём мы сейчас будем говорить. И естественно заработок на купонах тоже не будет обсуждаться. Речь о слепой вере в акции роста и будущее обогащение.

     Вот возьмём несчастный Озон. В своём отчёте он показывает за 2 квартал 2023 года:

• Рост GMV на 118%
• Рост количества заказов на 131%
• рост выручки от продаж на 32%
• Рост выручки от услуг на 88%
• Итоговый рост выручки на 61%
• Рост активных покупателей на 29%
• Рост Валовой прибыли на 13%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Явных драйверов для роста бумаг Озона пока нет - Промсвязьбанк
Ozon в II квартале увеличил оборот в 2,2 раза. Компания отчиталась по МСФО за II квартал 2023 г. Ключевые показатели:

— Оборот (GMV), включая услуги, вырос в 2,2 раза, до 372,6 млрд руб.
— Выручка: +61% г/г, до 94,2 млрд руб.
— Скорректированная EBITDA: -67%, до 62 млн руб.
— Чистый убыток: -13,1 млрд руб. против -7,2 млрд руб. в II квартале 2022 г.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Конспект: финансовые результаты Озон за 2-ой квартал и тезисы звонка с инвесторами

Озон опубликовал финансовые результаты за 2-ой квартал и поделился планами на будущее на звонке с инвесторами. 

Основные тезисы звонка:

Товарооборот ускорился относительно первого квартала, а операционные метрики улучшились.

Повысили прогноз: ожидают роста товарооборота в 2023 году на 80-90%, а не на 70%

Площади выросли за год на 57% до 1,7 млн кв. м.

EBITDA во 2-ом квартале в зеленой зоне, но около нуля.EBITDA 2-ой показатель по важности, главное — денежный поток. В отдельных кварталах она может уходить в отрицательную зону, но план по году, что она останется положительной. 

На убыток не нужно обращать столько внимания, хотя он есть. В компании внимательнее следят за операционным денежным потоком, он положительный — это главное.

Деньги на счетах есть — 74,6 млрд рублей. Примерно 35% — валюта, она нужна для операций в СНГ и других регионах.

Не торопятся показать высокую EBITDA или прибыль вопреки возможности роста. Дивиденды в текущей ситуации замедляли бы рост, а это ошибка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

За 400 ярдов выручки в 2023 году может побороться Озон.

ну, точнее, растёт, но в 4ом квартале

Виктор Петров, В ноябре суперраспродажа будет.

ну, точнее, растёт, но в 4ом квартале

Интересно что при росте GMV 303->372 выручка не выросла

Тимофей Мартынов, она особо и не растёт. так в прошлом году было и за год до этого

Интересно что при росте GMV 303->372 выручка не выросла