ФосАгро акции

Имеет смысл покупать данную бумагу? Дивы невысокие, потенциал роста выглядит очень ограниченным. Или я ошибаюсь?

Artem, бумага недешевая
большого прорыва по ней я бы не ждал
наблюдайте за ней.
упадет раза в два, можно будет присмотреться.

Отчет:
Выручка + 28% (с 181 за 2017 до 233 млр руб за 2018) за счет положительной динамики цен на минеральные удобрения в 2018 году и более слабого рубля в 2018 году. 2/3 выручки экспортной, 1/3 — внутренняя. Основные внешние рынки сбыта: Европа, Америка. Себестоимость реализованной продукции выросла на 23% (рост затрат на материалы и услуги, рост амортизации за счет существенных капитальных затрат, и других компонентов себестоимости). Административные расходы выросли незначительно (компания контролирует, что радует). Рост коммерческих расходов связан с существенным ростом фрахта, портовых и стивидорных расходов, что объясняется возросшими объемами продаж, а также частично ростом ставок фрахта. Финансовые доходы и расходы приблизительно на уровне 2017 года. Прибыль до налогообложения до учета курсовых разниц составляет за 2018 год 48 млр руб., за 2017 год — 30 млр руб. Тут пока все очень хорошо. Учитывая, однако рост курса с 57 руб за USD на начало года до почти 70 руб за USD на отчетную дату, и тот факт, что 86% долга выражено в USD (еврооблигации), 12% в EUR, остальное в рублях — у компании возникают очень существенные отрицательные курсовые разницы на 20 млр руб. Если посмотреть расшифровку движения заемных средств, компания в 2018 году привлекла и погасила кредитов и займов на 84 млр руб. При этом переоценка составила 23 млр руб. Т.е. повышение общего долга и чистого долга с 120 млр руб до 135 млр руб — есть результат исключительно влияния курсовых разниц. Тот самый естественный хедж(валютная выручка- валютные займы), о котором любит говорить компания — сыграл не в ее пользу. Т.е. в хорошее время результаты ухудшаются, в плохое — улучшаются, т.е сглаживаются.
Если прикинуть FCF тут все очень неплохо. Денежные средства от операционной деятельности за вычетом приобретения ВНА составляет 18,5 млр руб в 2018 году против минус 5.5 млр руб в 2017 году.
КАпексы в 2017-2018 годах — стабильна 35-38 млр руб (это кстати, серьезный фактор увеличения амортизации).
В 2019 году по информации компании капесы планируются также на уровне 34 млр руб — на развитие горнорудного сегмента, переработки, окончание строительства новых производств серной и азотной кислоты в г. Череповец.
По дивидендам указано, что компания планирует в будущем выплату 30-50% ЧП МСФО, скорректированной на курсовые разницы. Т.е. за 2018 год от 96 руб до 161 руб. Не густо, но может меняться в зависимости от разных факторов и обстоятельств.

Roman_87, тяжело читать длинные абзацы без пробелов)
нажимайте ентер почаще))

Отчет:
Выручка + 28% (с 181 за 2017 до 233 млр руб за 2018) за счет положительной динамики цен на минеральные удобрения в 2018 году и более слабого рубля в 2018 году. 2/3 выручки экспортной, 1/3 — внутренняя. Основные внешние рынки сбыта: Европа, Америка.
Себестоимость реализованной продукции выросла на 23% (рост затрат на материалы и услуги, рост амортизации за счет существенных капитальных затрат, и других компонентов себестоимости).
Административные расходы выросли незначительно (компания контролирует, что радует). Рост коммерческих расходов связан с существенным ростом фрахта, портовых и стивидорных расходов, что объясняется возросшими объемами продаж, а также частично ростом ставок фрахта. Финансовые доходы и расходы приблизительно на уровне 2017 года.
Прибыль до налогообложения до учета курсовых разниц составляет за 2018 год 48 млр руб., за 2017 год — 30 млр руб. Тут пока все очень хорошо. Учитывая, однако рост курса с 57 руб за USD на начало года до почти 70 руб за USD на отчетную дату, и тот факт, что 86% долга выражено в USD (еврооблигации), 12% в EUR, остальное в рублях — у компании возникают очень существенные отрицательные курсовые разницы на 20 млр руб. Если посмотреть расшифровку движения заемных средств, компания в 2018 году привлекла и погасила кредитов и займов на 84 млр руб. При этом переоценка составила 23 млр руб. Т.е. повышение общего долга и чистого долга с 120 млр руб до 135 млр руб — есть результат исключительно влияния курсовых разниц. Тот самый естественный хедж(валютная выручка- валютные займы), о котором любит говорить компания — сыграл не в ее пользу. Т.е. в хорошее время результаты ухудшаются, в плохое — улучшаются, т.е сглаживаются.
Если прикинуть FCF тут все очень неплохо. Денежные средства от операционной деятельности за вычетом приобретения ВНА составляет 18,5 млр руб в 2018 году против минус 5.5 млр руб в 2017 году.
КАпексы в 2017-2018 годах — стабильна 35-38 млр руб (это кстати, серьезный фактор увеличения амортизации).
В 2019 году по информации компании капексы планируются также на уровне 34 млр руб — на развитие горнорудного сегмента, переработки, окончание строительства новых производств серной и азотной кислоты в г. Череповец.
По дивидендам указано, что компания планирует в будущем выплату 30-50% ЧП МСФО, скорректированной на курсовые разницы. Т.е. за 2018 год от 96 руб до 161 руб. Не густо, но может меняться в зависимости от разных факторов и обстоятельств.

Фосагро — утверждена новая стратегия развития до 2025 г

Совет директоров Фосагро утвердил новую стратегию развития до 2025 г.

Основные направления:

• Дальнейшее развитие эффективных, гибких и высокотехнологичных мощностей на базе существующих производственных комплексов с применением НДТ, включая передовые разработки одного из ведущих в мире профильных научно-исследовательских институтов – НИУИФ им проф. Я.В. Самойлова, а также цифровых и инновационных решений
• Расширение присутствия на стратегическом внутреннем рынке (через крупнейшую в России дистрибьюторскую сеть «ФосАгро-Регион») и на премиальных экспортных рынках
• Модернизация и увеличение пропускной способности логистической и портовой инфраструктуры 
• Приверженность целям устойчивого развития ООН
• Удовлетворение потребностей клиентов в фосфорных удобрениях, отличающихся безопасностью для здоровья людей и почв в части содержания таких вредных веществ, как кадмий и мышьяк 

читать дальше на смартлабе

редактор Боб, К 2025 году рост производства ок. 30% или примерно 4-5% в год. Пик капекса был пройден в 2017 году, возможно увеличивать будут диввыплаты и будут гасить долг.

Имеет смысл покупать данную бумагу? Дивы невысокие, потенциал роста выглядит очень ограниченным. Или я ошибаюсь?

Artem, наверное нет, не ошибаетесь. Выйти бы с минимальными потерями.

Имеет смысл покупать данную бумагу? Дивы невысокие, потенциал роста выглядит очень ограниченным. Или я ошибаюсь?

Фосагро - утверждена новая стратегия развития до 2025 г

Совет директоров Фосагро утвердил новую стратегию развития до 2025 г.

Основные направления:

• Дальнейшее развитие эффективных, гибких и высокотехнологичных мощностей на базе существующих производственных комплексов с применением НДТ, включая передовые разработки одного из ведущих в мире профильных научно-исследовательских институтов – НИУИФ им проф. Я.В. Самойлова, а также цифровых и инновационных решений
• Расширение присутствия на стратегическом внутреннем рынке (через крупнейшую в России дистрибьюторскую сеть «ФосАгро-Регион») и на премиальных экспортных рынках
• Модернизация и увеличение пропускной способности логистической и портовой инфраструктуры 
• Приверженность целям устойчивого развития ООН
• Удовлетворение потребностей клиентов в фосфорных удобрениях, отличающихся безопасностью для здоровья людей и почв в части содержания таких вредных веществ, как кадмий и мышьяк 

читать дальше на смартлабе

Конкурс отчетов на нашем форуме акций каждый день!

В понедельник были отчеты Энел и ФСК. По первому суперкомментарий написал Konstantin , по второму снова приз берет alexandrE, хотя мы ему уже и давали приз за камент по РСБУ отчету ФСК!

Вчера вышли отчеты ЛСР и МТС. Пока не выбирал победителя.

Сегодня комментируем: Фосагро, КуйбышевАзот, Банк Санкт-Петербург, Росбанк, X5 Retail.
Особое внимание на неликвиды! Думаю, там будет проще взять приз, написав всего 1 достойный комментарий до конца дня!:)))


smart-lab.ru/forum/PHOR
smart-lab.ru/forum/KAZT
smart-lab.ru/forum/ROSB
smart-lab.ru/forum/BSPB
smart-lab.ru/forum/FIVE

лучшие комментарии к каждому из отчетов, написанные сегодня до конца дня, зарабатывают ₽1000!
оххх боюсь разорюсь!:))
читать дальше на смартлабе

итого получается что 121 рубль заплатили за 2018 год именно с учетом нераспределенной прибыли, к слову за 2017й год нераспределенная прибыль была 72 рубля, по ней мы получили див с отсечкой 4 февраля 2019 года

Сложно понять темпы и роста и перспективы, вроде прозрачная див политика достаточно, но в отдаче акционерам это не особо ощущается

Фосагро - скорр чистая прибыль за 2018 г по МСФО выросла на 97%

ПАО «ФосАгро» публикует консолидированную финансовую отчетность по МСФО за четвертый квартал и двенадцать месяцев 2018 г.  Выручка «ФосАгро» за четвертый квартал выросла на 30% до 59,4 млрд рублей (893 млн долларов США), в то время как EBITDA увеличилась на 51% до 18,6 млрд рублей (279 млн долларов США).
Таким образом, в четвертом квартале 2018 года рентабельность по EBITDA увеличилась до 31% с 27% годом ранее.
Чистая прибыль (скорректированная на неденежные валютные статьи) за четвертый квартал выросла практически в три раза до 10,9 млрд рублей (164 млн долларов США), данный показатель за 2018 год достиг 41,7 млрд рублей (666 млн долларов США).

Другим важным результатом за год стало достижение рентабельности по EBITDA на уровне, лидирующем в отрасли — 32% и рекордного чистого денежного потока в размере 21 млрд рублей. Мы смогли продолжить реализацию всех инвестиционных проектов, при этом соотношение капитальных вложений к показателю EBITDA за год составило около 50%, что соответствовало нашему прогнозу. Как результат, в 2018 году «ФосАгро» смогла снизить соотношение чистого долга к EBITDA до комфортного уровня 1,8x и обеспечить привлекательные дивидендные выплаты в размере более 50% от очищенной чистой прибыли.
читать дальше на смартлабе

И еще.
Дивы за 4 кв 2018 г. и н/п за 2018 г. плюсуются? Или одни поглощают другие?

Фосагро - дивиденды за 2018 г 51руб/ао

Совет директоров Фосагро рекомендовал годовому общему собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов из прибыли, сформированной по состоянию на 31.12.2018, в объеме 6,6 млрд рублей из расчета 51 рубль на обыкновенную акцию (или 17 рублей на глобальную депозитарную расписку) из нераспределенной чистой прибыли за 2018 г.

Годовое собрание акционеров пройдет 24 мая 2019 г.
Датой закрытия реестра для участия в нем определено 29 апреля 2019 г.
В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов собранию акционеров было рекомендовано утвердить 10 июня 2019 г.

http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=wH4J537i-CU6GndPftEeW9A-B-B
читать дальше на смартлабе

Совет директоров также рекомендовал годовому общему собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов из прибыли, сформированной по состоянию на 31.12.2018, в объеме 6,6 млрд рублей из расчета 51 рубль на обыкновенную акцию (или 17 рублей на глобальную депозитарную расписку) из нераспределенной чистой прибыли за 2018 г. Годовое собрание акционеров пройдет 24 мая 2019 г. Датой закрытия реестра для участия в нем определено 29 апреля 2019 г. Совет директоров также утвердил повестку дня собрания. В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов собранию акционеров было рекомендовано утвердить 10 июня 2019

Только начали жить и на тебе, поворот не туда

Фосагро отчитается 20 марта и проведет телеконференцию - Атон

Фосагро опубликует финрезультаты за 4К18 завтра (20 марта). Мы ожидаем, что выручка составит 59.9 млрд руб. (-5% кв/кв), EBITDA — 20.2 млрд руб. (-14% кв/кв), а чистая прибыль, скорректированная на курсовые колебания — 10.2 млрд руб. (-21% кв/кв). На результатах негативно скажется снижение продаж фосфатных удобрений (-14% кв/кв до 1.5 млн т) на фоне примерно неизменных цен на DAP, что должно быть частично компенсировано ростом продаж азотных удобрений на 3% кв/кв, а также ростом цен на карбамид. Рентабельность EBITDA (-3 пп кв/кв на уровне 34%) снизится из-за ухудшения ассортимента (продажи NPK/NPS/PKS -18% кв/кв), хотя это будет несколько нивелировано ослаблением рубля.

С учетом коэффициента выплат 50% от скорректированной на курсовые разницы чистой прибыли, мы ожидаем дивиденды за 4К18 на уровне 39 руб. на акцию (доходность 1.5%). Фосагро торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2019П 5.8x (против среднего 5-летнего значения 6.0x). Наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА находится под угрозой из-за снижения цен на DAP, которые скорее всего останутся под давлением из-за избытка предложения в 2019.

Телеконференция: среда, 20 марта, 16:30 по московскому времени, Россия: 8 800 500 98 63, Великобритания: 44 207 194 37 59, ID конференц-звонка: 74957756# (английский), 63777144# (русский).

АТОН
читать дальше на смартлабе

сегодня ожидаем: ФосАгро: СД рассмотрит дивиденды за 2018 г

см. календарь по акциям

Все тарят нкнх

Инсайд что ле? перед отчетом. Вернее перед решением по дивам.

что происходит?) без новостей -3,2% за 2 торговых дня

Кто-то к заседанию втихую тарит папир

ФосАгро - СД рассмотрит дивиденды за 2018 г на заседании 19 марта

Совет директоров ФосАгро рассмотрит дивиденды за 2018 г на заседании 19 марта

2.3. Повестка дня заседания совета директоров эмитента:
1) Об основных результатах работы Общества в 2018 году, о перспективах на 2019 год.
2) О консолидированной финансовой отчётности Общества по МСФО за 2018 год.
3) О финансовых результатах Общества за 2018 год.
4) Об утверждении стратегии развития Общества до 2025 года.
5) О развитии системы закупок товарно-материальных ресурсов в организациях, входящих в одну группу лиц с ПАО «ФосАгро».
6) О предварительном утверждении годового отчёта Общества за 2018 год.
7) О годовой бухгалтерской (финансовой) отчетности Общества за 2018 год.
8) Об утверждении отчета Дирекции по внутреннему аудиту Общества о работе подразделения за 2018 год.
9) Об оценке эффективности системы управления рисками и внутреннего контроля в деятельности Общества за 2018 год.
10) О результатах мониторинга управления ключевыми рисками Общества в четвертом квартале 2018 года.
читать дальше на смартлабе

Скорее всего кто-то тарился

Рост на основе информации, которую мы узнаем позже или что-то другое?

Фосагро - буду ждать отчета за 1 кв 2019

ФосАгро опубликовало отчетность за 2018, чистая прибыль снизилась в 13.9 раз. Но на себя обращает внимание один нюанс: основная причина снижения прибыли в 2018 году зашифрована в строке «Прочие расходы» формы 2 годовой отчетности. Размер этих расходов составил 18063037 т.р. против 4923601т.р. в 2017.
В то же время прочие доходы в 2018 г. составили всего 5846688 т.р. против 12341991 т.р. в 2017.



При беглом просмотре аудиторского заключения находим следующую страницу:

читать дальше на смартлабе

Народ оценил катастрофичное падение чп)