ФосАгро акции

Фосагро - капитальные затраты в 2020 г запланированы на уровне 36-37 млрд руб
Фосагро запланировала капитальные затраты на 2020 г на уровне 36-37 миллиардов рублей — об этом рассказал финансовый директор Александр Шарабайко.

В январе в проспекте к евробондам компания сообщила, что капитальные затраты в 2019 году составили порядка 36 миллиардов рублей.

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Не очень понятен позитив от вышедшей отчётности по МСФО плюс немалые дивиденды (это здорово, но их обоснованность ???). Исходя из отчёта цифры таковы:
Операционная прибыль — 11 ярдов/квартал
Кредиты почти 100% валютные (на 90% бакс) — 2,15 ярда $
Курсовые убытки за квартал — 30 ярдов (при $ 77,73). На сейчас $ прибл 74 и упадёт ли он далее — большой вопрос (м.б. скорее вырастет).
Можно дать более-менее обоснованную оценку курсовых убытков на сейчас — 22 ярда, а это операционная прибыль за полгода — на конец 2-го квартала можно как-то выйти в ноль, если повезёт. Плюс чистый долг увеличит выплата дивов — 10 ярдов — на это уйдёт сформированная денежная подушечка.
Остальные показатели при серьёзном росте натуральных объёмов продаж на 10% (который надо ещё удержать) практически не изменились. Да и про существенное снижение капы никто не объявлял.
По моему так дальнейшие дивы в таком размере под очень и очень большим вопросом!!!
В общем перекачали в дивы облигационный займ — но это процесс одноразовый.
Но это конечно не точно.

Стэфан Геращенко, не соглашусь. Отчет позитивный и нужно понимать позицию менеджмента компании. Тезисно изложу свои мысли, может позже более подробно сделаю обзор.
1) Более 60% выручки в валюте, поэтому убыток из-за курсовых разницы долгов не особо играет роли.
2) Долги все практически в облигациях, с достаточно низким купоном в 3%.
3) Сроки погашения еврооблигаций разнесены по времени: ноябрь 2021 года, апрель 2023 и январь 2025 года. За это время вполне может измениться ценовая конъюнктура на удобрения.
4) Рост выручки снизился из-за цен на удобрения, которые сильно ниже прошлогодних. При этом объем продаж значительно вырос.
5) За счет высокой рентабильности компания имеет возможность захвата рынка на низких мировых ценах на удобрения.
6) Компания значительно расширила объем продаж в РФ, что очень хорошо с учетом рисков торговых воен и «антиглобализации»
7) Компания сократила себестоимость на единицу продукции.
8) И самый спорный момент насчет дивидендов. Выплачивая высокие дивиденты менеджмент акцентировать внимание на стабильности и надеждености компании несмотря на экономические условия. И компания действительно может это позволит без операционного ущерба.
9) В обычных экономических условиях по текущем финансовым показателем стоимость акции должна была быть в стандартном ее диапазоне 2400-2500. Но с учетом провальных отчетностей остальных компаний, эмиссии денег и неопредлености на рынке, текущий ее ценник вполне оправдан. Поэтому буду дополнительно покупать в портфель ниже 2700 лесенкой.

ФосАгро получила убыток за I кв. 2020 г., несмотря на рекордные операционные показатели, а мы +30%

Выручка компании за отчётный период снизилась на 11,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 64,1 млрд руб. Несмотря на рекордные операционные результаты за I кв. 2020 г. компании не удалось увеличить выручку из-за более высоких цен на удобрения за I кв. 2019 г. 

Скорректированная чистая прибыль ФосАгро выросла на 6% по сравнению с январём – мартом прошлого года – до 14,4 млрд руб. Но, если не учитывать корректировки на курсовые разницы, компания получила убыток в размере 15,6 млрд руб. – лучше ожиданий рынка. Убыток от курсовых разниц составил почти 30 млрд руб., большая часть пришлась на валютные обязательства.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Не очень понятен позитив от вышедшей отчётности по МСФО плюс немалые дивиденды (это здорово, но их обоснованность ???). Исходя из отчёта цифры таковы:
Операционная прибыль — 11 ярдов/квартал
Кредиты почти 100% валютные (на 90% бакс) — 2,15 ярда $
Курсовые убытки за квартал — 30 ярдов (при $ 77,73). На сейчас $ прибл 74 и упадёт ли он далее — большой вопрос (м.б. скорее вырастет).
Можно дать более-менее обоснованную оценку курсовых убытков на сейчас — 22 ярда, а это операционная прибыль за полгода — на конец 2-го квартала можно как-то выйти в ноль, если повезёт. Плюс чистый долг увеличит выплата дивов — 10 ярдов — на это уйдёт сформированная денежная подушечка.
Остальные показатели при серьёзном росте натуральных объёмов продаж на 10% (который надо ещё удержать) практически не изменились. Да и про существенное снижение капы никто не объявлял.
По моему так дальнейшие дивы в таком размере под очень и очень большим вопросом!!!
В общем перекачали в дивы облигационный займ — но это процесс одноразовый.
Но это конечно не точно.

#PHOR
КАПЗАТРАТЫ ФОСАГРО В 2020 ГОДУ ЗАПЛАНИРОВАНЫ НА УРОВНЕ 36-37 МЛРД РУБ — ФИНДИРЕКТОР — ПРАЙМ

Дивидендная доходность ФосАгро составит 2,8% - Sberbank CIB
Вчера совет директоров «ФосАгро» рекомендовал выплатить дивиденды за 1К20 в размере 78 руб. на акцию. Совокупный объем выплат составит 10,1 млрд руб. ($136 млн при текущем курсе USD/RUB). Это предполагает дивидендную доходность на уровне 2,8%.

Рекомендованный размер дивидендных выплат немного превышает наш прогноз, равный $120 млн и рассчитанный исходя из допущения, что между акционерами будет распределено в виде дивидендов 50% свободного денежного потока за период. Сегодня ФосАгро представит результаты за 1К20 по МСФО.

Лапшина Ирина
Киричек Алексей
Sberbank CIB
           

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Результаты Фосагро

▪️Акции ПАО “Фосагро” могут закрыться на пике с 4 мая после того, как финрезультаты за первый квартал превзошли ожидания, а совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 78 рублей на акцию.
▪️План рекордных выплат акционерам позитивен для бумаг компании, написали в обзоре аналитики ВТБ Капитала, отметив также, что маржа, Ebitda и чистая прибыль оказались лучше прогноза. © 2020 [Bloomberg] (https://t.me/joinchat/AAAAAFgPdg_gmFNPOhYEJg)

Фосагро. Обзор финансовых показателей по МСФО за 1-й квартал 2020 года.

нвест привет! Обзор типичной компании, которую доят в радость миноритариям.

Выручка ФосАгро в 1 квартале сократилась на 11,4% к уровню 1 квартала 2019 года и составила 64,1 млрд рублей (965 млн долларов США) в связи с коррекцией цен на удобрения в течение прошлого года. По сравнению с 4 кварталом 2019 года рост выручки составил 20,5% в основном благодаря росту объемов продаж и восстановлению цен в начале года на фоне сезонного спроса.

Чистая прибыль, скорректированная на эффект от курсовых разниц, составила 14,4 млрд рублей (216 млн долларов США), что на 6,0% выше уровня 1 квартала 2019 года и на 68,8% выше уровня 4 квартала 2019 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Фосагро - скорр чистая прибыль по МСФО за 1 кв составила 14,4 млрд руб +6,0% г/г
Основные результаты 1 кв. 2020 г.:

Выручка ФосАгро в 1 квартале сократилась на 11,4% к уровню 1 квартала 2019 года и составила 64,1 млрд рублей (965 млн долларов США) в связи с коррекцией цен на удобрения в течение прошлого года. По сравнению с 4 кварталом 2019 года рост выручки составил 20,5% в основном благодаря росту объемов продаж и восстановлению цен в начале года на фоне сезонного спроса.

В 1 квартале 2020 года EBITDA сократилась на 25,3% к уровню 1 квартала 2019 года и составила 18,5 млрд рублей (279 млн долларов США), однако рентабельность по EBITDA осталась на высоком уровне — 29%. По сравнению с 4 кварталом 2019 года EBITDA выросла более чем в 1,5 раза за счет роста объемов продаж, а рентабельность увеличилась на 8 п.п. благодаря сезонному росту цен на удобрения на фоне низких цен на сырье.

Свободный денежный поток в 1 квартале 2020 года остался на том же уровне, что и в 1 квартале 2019 года и составил около 18,3 млрд рублей (275 млн долларов США) благодаря более эффективному управлению оборотным капиталом и снижению запасов готовой продукции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Группа «Фосагро», один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений, в первом квартале 2020 года получила чистый убыток по МСФО в размере 15,588 миллиарда рублей против прибыли в 21,139 миллиарда годом ранее, следует из сообщения компании.

При этом скорректированная чистая прибыль (определяется как чистая прибыль без учета прибыли или убытка от курсовых разниц) увеличилась на 6% -- до 14,355 миллиарда рублей. Показатель EBITDA компании снизился на 25,3% -- до 18,502 миллиарда рублей, выручка -- на 11,4%, до 64,058 миллиарда.

Pinkin, от куда ПРАЙМ берет отчет? Где можно посмотреть? В центре раскрытия информации его еще нет.

sergss,

www.phosagro.ru/press/company/finansovye-rezultaty-fosagro-za-1-kvartal-2020-goda-svobodnyy-denezhnyy-potok-kompanii-prevysil-18-m-052020/

Pinkin, спасибо!

Группа «Фосагро», один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений, в первом квартале 2020 года получила чистый убыток по МСФО в размере 15,588 миллиарда рублей против прибыли в 21,139 миллиарда годом ранее, следует из сообщения компании.

При этом скорректированная чистая прибыль (определяется как чистая прибыль без учета прибыли или убытка от курсовых разниц) увеличилась на 6% -- до 14,355 миллиарда рублей. Показатель EBITDA компании снизился на 25,3% -- до 18,502 миллиарда рублей, выручка -- на 11,4%, до 64,058 миллиарда.

Pinkin, от куда ПРАЙМ берет отчет? Где можно посмотреть? В центре раскрытия информации его еще нет.

Сегодня отчет Фосагро. Лучшие комментарии к отчету на форуме забирают 500 руб.
Вчера неплохо пообсуждали отчет банка Тинькофф на его форуме. 500 руб за лучший комментарий к отчету заработал Дилетант.
Кстати, Тинькофф — первая из 16 отчитавшихся за 1 квартал компаний, которая улучшила результат, а не ухудшила!

Сегодня ожидаем отчет Фосагро.
Обсуждайте отчет на форуме акций Фосагро.
Лучшие комментарии зарабатывают +500 руб!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какие приятные дивы, вот что значит удобрения :)

Михаил Гайлит, да какие приятные,
в районе 8%

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 1 кв 2020

см. календарь по акциям

Амиран, В котором часу?

сегодня ожидаем: фин рез МСФО 1 кв 2020

см. календарь по акциям

Какие приятные дивы, вот что значит удобрения :)

Михаил Гайлит, очень приятные. За 4 квартал так сказать компенсация пришла 😊

Какие приятные дивы, вот что значит удобрения :)

хорошечно.

Фосагро - дивиденды 78 руб/акция
Совет директоров ПАО «ФосАгро рекомендовал внеочередному собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов в объеме 10,101 млрд руб. из расчета 78 рублей на акцию (или 26 рублей на ГДР) из нераспределенной чистой прибыли по состоянию на 31 марта 2020 г.

Внеочередное общее собрание акционеров пройдет 19 июня 2020 года в форме заочного голосования.
Датой закрытия реестра для участия во внеочередном общем собрании акционеров определено 25 мая 2020 г.
В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов собранию акционеров было рекомендовано утвердить 06 июля 2020 г.

сообщение

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ИЗМЕНЕНИЯ FIF В MSCI RUSSIA
Повышение: ФосАгро с 0,3 до 0,35

Kraken, посидел, почитал, посчитал и пришел к тому же sell in may and go away
Правда вышло чуть хуже, по 2732. забрал +13,07% г

Энди Д, ну время покажет, кто окажется прав )

Вышел по 2790, наверно пока хватит, должен быть откат.Вернется к 2300 — возьму опять, хорошая компания.
Хотя может быть уже и подходит время закрытия позиций? как там говорят: «sell in may and go away» ))

Kraken, посидел, почитал, посчитал и пришел к тому же sell in may and go away
Правда вышло чуть хуже, по 2732. забрал +13,07% г

Энди Д, вот и я склоняюсь к тому же.

Вышел по 2790, наверно пока хватит, должен быть откат.Вернется к 2300 — возьму опять, хорошая компания.
Хотя может быть уже и подходит время закрытия позиций? как там говорят: «sell in may and go away» ))

Kraken, посидел, почитал, посчитал и пришел к тому же sell in may and go away
Правда вышло чуть хуже, по 2732. забрал +13,07% г

Какая прелесть!

26 апреля 2020, 23:24
Рекордные операционные показатели ФосАгро!
ФосАгро опубликовала операционные результаты за I кв. 2020 г.

Вчера, 09:56
Фосагро — чистая прибыль по РСБУ за 1 кв снизилась в 5 раз

А баланс кто-нибудь смотрел?
Финансовые вложения (стр 1170) 85 521 139 (против 61 566 472 на 31 декабря 2019)
в том числе
Предоставленные займы (стр 11702) 24 107 874 (против 153 220 на 31 декабря 2019)

Т.е. я так понимаю, компания предоставила заем в 23 ярда? Интересно кому.

Кто скачивал отчёт… Что за прочие расходы на 22 ярда? с кодом 2350

Konstantin,
Валютная переоценка долга