Финаме
БКС Мир ИнвестицийАналитики «Промсвязьбанка».
Текущая капитализация «Полюса» составляет 850 млрд руб. На московской бирже у компании очень низкий free float, поэтому акции «Полюса» почти не реагировали на падение цен на золото. Однако при размещении акций инвесторы могут учесть этот момент и попросить дисконт. Тем не менее, компания является привлекательной для инвестиций и обладает одним из самых высоких показателей EBITDA margin в секторе, в этой связи мы ожидаем неплохой спрос на акции эмитента.
| Число акций ао | 134 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 2 380,1 млрд |
| Выручка | 533,7 млрд |
| EBITDA | 388,3 млрд |
| Прибыль | 239,5 млрд |
| Дивиденд ао | 1301,75 |
| P/E | 9,9 |
| P/S | 4,5 |
| P/BV | 31,0 |
| EV/EBITDA | 7,5 |
| Див.доход ао | 7,3% |
| Полюс Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Полюс акции
17820₽ +0.51%
-
- Комментарий Атона к этой новости:
Эта сделка, скорее всего, потребует одобрения правительственных органов и не поможет «Полюсу» в планах увеличения количества акций в свободном обращении. Пока это только слухи, а обсуждаемая цена близка к рыночной, поэтому мы считаем новость НЕЙТРАЛЬНОЙ. У нас нет официальной рекомендации по компании.
- Polyus Gold International Ltd, которая контролирует ПАО Полюс, договаривается о продаже 25% плюс 1 акции Полюса китайской Fosun Group. Если сделка состоится, то Fosun получит право вето на крупные сделки, одно место в топ-менеджменте, два — в совете директоров и право номинировать одного независимого директора. Но 90% PGIL заложено по кредиту в Сбербанке и любые сделки с акциями Полюса требуют согласия банка. (Коммерсант)
- «Полюс» в 3 квартале 2016 года произвел 555 тыс. унций золота, что на 8% больше, чем за аналогичный период прошлого года, и на 22% выше уровня 2 квартала текущего года вследствие сезонного роста добычи на Россыпях и сильных результатов Олимпиады, включая увеличение объема производства золота во флотоконцентрате (на 73% в квартальном и на 282% в годовом сопоставлении), говорится в материалах компании.
http://bonds.finam.ru/news/item/polyus-za-9-mesyacev-uvelichil-vypusk-zolota-na-7 
ПАО «Полюс» повышает прогноз производства на 2016 год до 1,87-1,9 млн унций золота, сообщает пресс-служба компании. Предыдущий прогноз составлял 1,76-1,8 млн унций, то есть прогноз в среднем повышен на 6%. По итогам 2015 года производство «Полюса» составило 1,763 млн унций, новый прогноз на 2016 год подразумевает рост на 6-8%. По итогам I полугодия 2016 года производство «Полюса» составило 839 тыс. унций золота, что на 7% больше, чем за аналогичный период 2015 года. В 2017 году, надеется компания, объемы еще вырастут и превысят 2 млн унций. В частности, во II квартале 2017 году планируется преступить к запуску Наталки (Магаданская область). Запуск всего проекта Наталка запланирован на конец 2017 года.К 2020 году компания планирует выйти на производство как минимум 2,7 млн унций золота в год. У компании помимо Наталки еще несколько инвестпроектов. В рамках Красноярской бизнес-единицы планируется перевод перерабатывающих мощностей Титимухты на богатое сырье с Олимпиады с ростом производительности с 2,4 млн до 3 млн тонн и параллельно — расширение передела биовыщелачивания на Олимпиаде. Также давно анонсирован запуск кучного выщелачивания на Благодатном и «расшивка узких мест» и модернизация мощностей на Благодатном с доведением производительности до 8 млн тонн. На Вернинском (Иркутская область) планируется рост мощностей с 2,2 до 3 млн тонн в год.
На Куранахе (Якутия) ожидается запуск кучного выщелачивания мощностью 50 млн тонн руды для переработки запасов с низкими содержаниями. Мощности там планируется увеличить с 3,8 до 5 млн тонн в год.
- «Полюс» пересчитал дивиденды Российский золотодобытчик намерен платить каждые полгода по 30% EBITDA, до тех пор пока долговая нагрузка меньше 2,5 EBITDA
http://www.vedomosti.ru/business/articles/2016/10/07/660052-polyus-dividendi - Moody's присвоило Polyus Gold рейтинг «Ba1», прогноз негативный
http://www.1prime.ru/Financial_market/20160930/826593581.html - ФАС согласилась с условиями допуска к аукциону на золоторудное месторождение Сухой Лог только компании с госдолей от 25%. Об этом сообщил зам главы ведомства Донской.
О сроках аукциона:В конце ноября-декабре будет объявлен аукцион. Думаю, скорее всего, в декабре, ближе к концу года. И уже в январе мы будем иметь результаты
(РИА Новости) - Что за рыночная экономика такая, если компания разработку месторождения не может самостоятельно профинансировать?
Полюс получит субсидию от государства в размере 9,9 млрд руб на развитие Наталкинского месторождения. Весь проект составляет 98,4 млрд руб. Годовая мощность превысит 13 тонн золота в год. Планируется, что в результате реализации проекта будет создано более 1,9 тыс. новых рабочих мест. (ТАСС)
- По итогам совещания в правительстве по аукциону Сухой Лог предложения ФАС (компании с долей госучастия >25% и не должно быть иностранного контроля) не были приняты. Но процедура аукциона будет дорабатываться. (Коммерсант)
- Полюс — проект изменения в устав о допэмиссии на 15% УК без участия общего собрания.
Полюс (PLZL) может получить возможность разместить дополнительно без созыва собрания акционеров 28 594 162 акций (15% от действующего УК) — так указано в проекте новой редакции устава компании. Этот пункт создает основы, в случае необходимости, дополнительно размещать бумаги.
Принимать решение о доп. эмиссии будет совет директоров
Это будет утверждаться на ВОСА компании, которое намечено на 13 сентября
(проект устава)
(Список изменений) - Полюс пролетает чтоль?
Минприроды внесло в правительство проект распоряжения и условий аукциона на месторождение Сухой Лог (золото). В проекте есть два условия: минимум 25% госучастия в капитале претендентов и не допускать компании, где 25% и больше принадлежит иностранцам. Аукцион может быть объявлен в августе, тендер – в октябре. Стартовая цена лицензии — 8,55 млрд руб. (Коммерсант) - СП «Полюса» и Ростеха с высокой вероятностью может выиграть аукцион на Сухой Лог
Промсвязь:АО «Полюс», входящее в ПАО «Полюс», и структура Ростеха РТ-ГР 18 июля учредили ООО «СЛ Золото» с уставным капиталом 10 тыс. рублей, следует из данных базы «СПАРК- Интерфакс». В СП 51% у «Полюса». «СЛ Золото» создано для участия в аукционе на месторождение золота Сухой Лог, сообщили источники газеты «Коммерсантъ», близкие к компаниям.
"Полюс Золото", пожалуй, единственный из российских золотодобытчиков, у которого есть опыт освоения подобных масштабных проектов, поэтому его участие в аукционе вполне логично. Ростех в данной ситуации выступает как хороший лоббист и соинвестор, а также его участие позволяет выполнить требование о наличии 25% госучастия в подобных проектах. Аукцион может состояться в 3-4 квартале 2016 года и высока вероятность того, что «СЛ Золото» на нем победит. Наличие в активе «Полюс Золото» Сухого Лога существенно увеличит сырьевую базу компании, но вновь активизирует проблему ее монетизации. - Полюс и Ростех создали СП «СЛ Золото» для участия в аукционе по месторождению Сухой Лог. В проекте условий аукциона есть требование о том, что государство должно иметь долю >25% и компании не должны находиться под контролем иностранцев. Теперь еще добавилось условие – компании необходимо быть налоговым резидентом России и не иметь двойного гражданства. Окончательные условия аукциона будут подписаны премьером в августе. Стартовый платеж может составить 8,55 млрд руб.Насчет участияАЛРОСА пока новых деталей нет. (Коммерсант)
- Аналитики кстати бросились повышать прогнозы цен на золото.
* Commerzbank: Мы повысили прогноз цены на золото на конец года на $100
* BofA-Merrill Lynch: Цены на золото могут вырасти до $150
* UBS: Мы повысили прогнозы цен на золото - Золотодобывающую отрасль РФ в 2016-2017 годах может ждать рост сделок M&A
ria.ru/economy/20160622/1449733048.html - Обзор E&Y по рынку золота России 2014-2015
https://vk.com/doc230717_437612390?hash=aa471777cd3525d0c2&dl=4f94caaa0af09b7406
- «Полюс» хочет продать на Московской бирже до 10% акций за $1 млрд.
Чтобы соблюсти правила премиального листинга Мосбиржи, компании нужно разместить минимум 5,47% акций.
В пятницу на Московской бирже «Полюс» стоил 896,9 млрд руб., или $13,7 млрд.
Мнение: Капитализация «Полюса» на Московской бирже завышена из-за низкой ликвидности.
Лабазов, Атон:«Полюс» – один из главных бенефициаров девальвации: рентабельность по скорректированной EBITDA – 58%, по скорректированной чистой прибыли – 41%. После обратного выкупа чистый долг вырос до $3,5 млрд, а его отношение к EBITDA превысило 2 (комфортный для металлургического сектора уровень)
- Согласно новым базам расчета индексов ММВБ, в индекс ММВБ и РТС войдут обыкновенные акции Полюс и МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК. Им уступят место обыкновенные акции Мечел и Фармстандарт. Индекс голубых фишек останется без изменений. (ММВБ)
- Полюс завершила обратный выкуп акций 27 мая, который начался в марте. Всего было потрачено 244,57 млрд руб, чтобы выкупить 31,59% у основного акционера — Polyus Gold International и 0,16% у миноритариев на ММВБ. Итог операции: Polyus Gold владеет 63,72%, квазиказначеский пакет – 31,75%, на ММВБ – 4,53%. В ближайшие несколько месяцев компания должна разместить дополнительные акции, чтобы соответствовать уровню листинга. Для этого ей надо продать 5,47% своих акций. (Ведомости)
Полюс - факторы роста и падения акций
- Себестоимость добычи у Полюса - самая низкая в мире (03.12.2020)
- Стратегическая отрасль, поэтому вероятно что Минфин не будет трогать золотодобытчиков, чтобы сохранить им и прибыльность и возможность инвестировать в добычу (13.07.2021)
- Сухой Лог должен добавить чуть ли не 100% текущей добычи к 2025 году, на пике там будет добываться 2,3-3,5 млн унций золота (09.01.2022)
- Компания планирует запустить Сухой Лог в 2028-2029 году (28.01.2025)
- Казначейский пакет Полюса составляет 40,8 млн акций или 29,99%, потратив на это 579 млрд рублей. (28.01.2025)
- Непрозрачный выкуп с премией к рыночной цене у тех, кто раньше подал заявку. (20.10.2023)
- Долговая нагрузка после выкупа может выйти за рамки, когда по див. политике должны платить дивиденды. (20.10.2023)
- Капзатраты на Сухой Лог могут составить $6 млрд (28.01.2025)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Полюс - описание компании
ОАО «Полюс Золото» (ИНН 7703389295) — ведущий производитель золота в России. Портфель активов компании включает рудные и россыпные месторождения золота в Красноярском крае, Иркутской, Магаданской и Амурской областях, Республике Саха (Якутия), на которых компания ведет разведку и добычу драгоценного металла.На Московской бирже торгуется 4,53% акций, 63,72% контролирует через Polyus Gold сын бизнесмена Сулеймана Керимова Саид, а еще 31,75% находится на счетах «Полюса» в виде квазиказначейских акций
Расписки на акции Полюса (ГДР) торгуются в Лондоне.
1 ГДР Полюса = 0,5 акций Полюса.
http://polyus.com/ru/investors/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
