Группа Позитив акции

Ожидаемые результаты Positive Technologies находятся в рамках прогноза, озвученного менеджментом в ноябре 2023 года — от 22,5 до 27,5 млрд руб.

📱 Позитив — С жопкой, то есть допкой все еще интересен?

Positive Technologies выкатил отчет с ростом отгрузок на 75% г-к-г. Прогнозировали 25,3 млрд руб., а получили 26 млрд руб.

❗️Важно помнить, что отгрузки не равно выручка.

В прошлом году выручка оказалась на 5% меньше показателя отгрузок.

Задача менеджмента

Рентабельность чистой прибыли без учета капитализируемых расходов (NIC) — на уровне не менее 30%. По нашим подсчетам это около 7,5 млрд рублей.

💰 А будут ли дивы?

Дивиденды могут быть в диапазоне от 60 до 110 рублей на акцию. В лучшем случае потенциальная дивдоходность составляет 5%.

⭐️ Мнение GIF

Текущая цена не интересна даже при учете внушительного роста отгрузок. С 2023 года планировали допэмиссию в 25% от уставного капитала для мотивации сотрудников. Она может сильно размыть долю текущих акционеров.

Будем следить за новостями по допэмиссии и держать вас в курсе.

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

Компания сообщила о росте отгрузок до 26 млрд руб. по итогам года, из них 17,1 млрд руб. в традиционно сильном IV квартале. 

Драйверы роста – продукты MaxPatrol, MaxPatrol VM и PT Network Attack Discovery.

📍 Ждём публикацию финансовой отчётности (в марте – неаудированные результаты, 9 апреля — консолидированная финансовая и управленческая отчётность). 

По итогам года ожидаем умеренные финансовые результаты, т.к. Группа Позитив находится в активной инвестиционной фазе. За 9 месяцев 2023 г. расходы на исследования и разработки выросли на 63% г/г, на маркетинг +94% г/г. 

💡Оцениваем компанию как фундаментально сильную. 

Считаем, что акции Группы Позитив будут перспективными для покупки после проведения допэмиссии в рамках программы мотивации сотрудников.

Наша целевая цена акции на горизонте 12 месяцев — 2630 руб. #POSI

#ЕкатеринаХейфец 

Аналитический Центр ПСБ

Позитив опубликовал предварительный результат по продажам за 2023 год работы. По управленческим данным объем отгрузок составил 26 млрд рублей. Не все из них успели оплатить, ожидаемый объем оплаченных отгрузок составит по прогнозам менеджмента 25,3 млрд рублей. Рост к прошлому году составил +75%.

Интересно, отчет хороший, а бумагу сливают.

Интересно, отчет хороший, а бумагу сливают.

Интересно, отчет хороший, а бумагу сливают.

 ↗️ Исходя из текущих управленческих данных, объем отгрузок вырос до 26 млрд рублей

Итоговое значение фактически оплаченных отгрузок (до 31 марта) составит от 25 до 26 млрд рублей, ожидаемый консенсус-прогноз менеджмента — 25,3 млрд рублей. Это на 75% выше по сравнению с 2022 годом. Наибольший вклад в результат внесли флагманские продукты: MaxPatrol SIEM, MaxPatrol VM и PT Network Attack Discovery.

Ожидаемые результаты — в рамках прогноза, озвученного в ноябре 2023, — от 22,5 до 27,5 млрд руб.

🎯 Мы ставим задачу продолжить масштабирование бизнеса, усиливая присутствие в ключевых сегментах и обеспечивая динамичное развитие за счет выхода в новые технологические и географические ниши. Уже сейчас наш бизнес демонстрирует рост, превышающий рыночную динамику более чем в 2 раза.

💬 «Мы продолжаем уверенно идти вперед: запустили коммерческие продажи метапродукта <a href=«www. ptsecurity.com/ru-ru/products/mp-o2/»>MaxPatrol O2

Друзья! Традиционно мы подводим итоги года в несколько этапов и сегодня представляем вам предварительные результаты деятельности Positive Technologies за 2023 год.

 ↗️ Исходя из текущих управленческих данных, объем отгрузок вырос до 26 млрд рублей

Итоговое значение фактически оплаченных отгрузок (до 31 марта) составит от 25 до 26 млрд рублей, ожидаемый консенсус-прогноз менеджмента — 25,3 млрд рублей. Это на 75% выше по сравнению с 2022 годом. Наибольший вклад в результат внесли флагманские продукты: MaxPatrol SIEM, MaxPatrol VM и PT Network Attack Discovery.

Ожидаемые результаты — в рамках прогноза, озвученного в ноябре 2023, — от 22,5 до 27,5 млрд руб.

🎯 Мы ставим задачу продолжить масштабирование бизнеса, усиливая присутствие в ключевых сегментах и обеспечивая динамичное развитие за счет выхода в новые технологические и географические ниши. Уже сейчас наш бизнес демонстрирует рост, превышающий рыночную динамику более чем в 2 раза.

💬 «Мы продолжаем уверенно идти вперед: запустили коммерческие продажи метапродукта MaxPatrol O2

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В конце 2009 и начале 2010 года на иранском заводе по обогащению урана в Натанзе произошло странное событие: за короткий период было демонтировано и заменено около тысячи центрифуг. Хотя поломки центрифуг на предприятии были обычным делом, в данном случае масштаб замены оказался настолько велик, что заставил специалистов задуматься о возможности саботажа.

По итогам расследования обнаружились убедительные признаки диверсии. Однако, к удивлению многих, виновником разрушений стала не физическая деятельность человека, а вирус Stuxnet, поразивший компьютерные системы центра по обогащению урана.



Кибердиверсант на миллиард

Stuxnet отличался особой скрытностью и коварством, став кибердиверсантом высочайшего уровня. Эта вредоносная программа с филигранной точностью изменяла скорость вращения центрифуг. Вирус мастерски обходил системы защиты от резких колебаний частоты, постепенно дестабилизировал работу машин и выводил их из строя. В результате, вредонос оставался незамеченным до тех пор, пока количество поврежденных центрифуг не приблизилось к тысяче и не вызвало подозрений специалистов. По оценкам экспертов, стоимость разработки вредоносного кода Stuxnet превысила миллиард долларов.

⚙️ В Positive Technologies есть отдел по исследованию безопасности аппаратных решений: наши эксперты ищут уязвимости в современных микроконтроллерах и других вычислительных средствах, чтобы сделать их более защищенными.

Например, в прошлом году наши специалисты обнаружили уязвимость в умных колонках нескольких производителей, позволяющую при физическом доступе захватить устройство. Подробнее об этом мы расскажем немного позднее.

Еще эксперты Positive Technologies могут ответить на базовые вопросы о физической защищенности устройств. Например, во время холодов многие задумываются, как правильно эксплуатировать ноутбуки, чтобы они не превратились в «кирпичи» 🥶

Резкая смена температуры при выходе из теплого помещения на мороз и наоборот может привести к конденсации влаги и вызвать короткое замыкание. Современные устройства защищены от этого, но механическое трение и удары приводят к сколам защитного покрытия, обнажая контакты, которые изначально были изолированы.

Аккумуляторы Li-ion и Li-Pol также не любят перегрева и переохлаждения: под длительным воздействием низких температур они стремительно теряют заряд.

В представлении многих людей сотовые операторы оказывают пользователям только услуги связи. Однако так было много лет назад, сейчас же эти компании развились в крупные многофункциональные бизнесы. Вся их инфраструктура и сервисы, которыми пользуются миллионы клиентов, находятся в облаках, что позволяет повысить эффективность бизнеса.

🤔 В новом выпуске «Цифрового слова» управляющий директор Positive Technologies Владимир Заполянский и журналист «РБК» Аркадий Глушенков разобрали, как устроено «телеком-облако» на базе beeline cloud и как обстоят дела с его кибербезопасностью.

Смотрите выпуск целиком на сайте «РБК».

P. S. Мы не отстаем от технологических трендов и в прошлом году представили свой первый облачный продукт для защиты веб-приложений — PT Cloud Application Firewall. В ближайшие полтора-два года наша линейка облачных продуктов дополнится всеми технологиями защиты приложений.

 После выполненных целей по снижению из поста от 03 ноября:

Первую остановку по ходу снижения жду в районе 1985-2035

Там должна быть коррекция, где мы поговорим о бумаге более подробно: стоит ли держать и какие в этом риски.

 Я ожидаю восстановление до зоны накопления на отметке 2286.6

Киберустойчивость организаций обеспечивается за счет всесторонней защиты ее активов: это сайт, сеть, а также серверы и устройства сотрудников (конечные точки). При этом персонал может работать на удаленке. В 90% случаев именно конечные устройства являются целью атак для получения доступа во внутренние системы компании.

Обеспечить непрерывную защиту конечных точек помогают продукты класса endpoint detection and response (EDR), в том числе MaxPatrol EDR. Наш продукт позволяет обнаруживать атаки и реагировать на угрозы прежде, чем организации будет нанесен неприемлемый ущерб.

📈 По данным Internationa Data Corporation (IDC), мировой рынок EDR-систем оценивается в 8,6 млрд долларов. При этом сегмент защиты конечных точек на российском рынке кибербезопасности, по данным Центра стратегических разработок, является самым быстрорастущим (CAGR за 2022 год — 46%) и занимает долю в 18,8% (27 млрд рублей).

По результатам опроса, проведенного Positive Technologies, 14% российских компаний уже пользуются EDR- или XDR-решениями, 26% планируют такой проект и выбирают между системами нескольких производителей, а 30% понимают необходимость их приобретения.

В 2023 г. Ranks зафиксировал доходность по бумаге в 20% 💰

Компания объявила планы на 2024 год и наметила сроки раскрытия результатов, очень ждём «позитива» и подтверждения идеи роста❗️

Вспоминаем самое важное об акциях компании 🔎

🟠 Ключевые инсайты по компании:
— 📱 #POSI — акция роста с уверенным планом по удвоению бизнеса каждый год
— Выручка подвержена сезонности (госзакупки концентрируются в 3-4 кварталах)
— 25% доходов компании приходится на госзаказы
— Доля новых клиентов в структуре спроса составляет около 20%
— Основными финпоказателями являются EBITDAC и NIC, очищенные от расходов на IT оборудование, разработки и на разницу между Выручкой и Отгрузками

🟠 Факторы роста и стоимости:
— Предварительные итоги по отгрузкам за 2023 г. подтверждают, что POSI растёт более чем в 2 раза быстрее конкурентов
— Прибыль за 9 мес. 2023 г. выросла на ~30% от 2022 г. (без учёта доп. расходов на маркетинг и R&D)
— Спрос обеспечивает угроза кибератак на российские системы (рост киберпреступлений с 2014 г. в 26 раз)

Дорогие акционеры! Хотим заранее поделиться с вами датами публикации результатов деятельности Positive Technologies по итогам 2023 года.

🗓 Сохраняйте в календарь:

• Уже 29 января мы представим предварительные данные по отгрузкам компании.

• 6 марта опубликуем предварительные неаудированные показатели МСФО и управленческой отчетности.

• 9 апреля подведем итоги года, опубликуем консолидированную финансовую отчетность и проведем онлайн-мероприятие, где подробно расскажем о результатах.

Посмотреть все важные события POSI можно в календаре инвестора на нашем сайте.