Финаме
БКС Мир ИнвестицийРаспадская 1 пол 2021
Драйвер финансовых результатов не столько восстановление цен, сколько консолидация Южкузбассугля. 1 пол 2021 показало, что сделка не только позволила удвоить объем добычи угля, но и повысить эффективность компании в целом.
Результаты Междуреченской площадки (прежние активы Распадской) не впечатлили: снижение выручки на 10% и EBITDA на 5% на фоне роста цен на уголь объясняется перемонтажем лавы на шахте «Распадская». Маржинальность по EBITDA составила 39,5% (на 2.2 п.п. лучше, чем в 1 пол 2020).
Новокузнецкая площадка (Южкузбассуголь) сформировала 56% выручки объединенной компании. Маржинальность по EBITDA равна 50%. В 1 пол 2021 EBITDA составила 192 млн долл. Сделку по покупке Южкузбассугля уже можно назвать успешной, т.к. за актив заплатили всего 906 млн долл. Рынок отреагировал: котировки выросли в 3 раза с момента объявления о покупке.
Выделение Распадской из структуры Евраза и изменение дивидендной политики показывает, что текущие акционеры настроены выводить кэш из компании напрямую, минуя Евраз. Практика щедрых дивидендов продолжится, а из-за низкого фри-флоута мы можем увидеть еще скачки цены, подобные сегодняшнему.
Компания хорошая, но по текущим ценам уже дорого. Входить надо было на объявлении сделки, но я упустил момент.
| Число акций ао | 666 млн |
| Номинал ао | 0.004 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 176,4 млрд |
| Выручка | 185,8 млрд |
| EBITDA | 60,7 млрд |
| Прибыль | 34,6 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 5,1 |
| P/S | 0,9 |
| P/BV | 0,9 |
| EV/EBITDA | 2,4 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Распадская Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Распадская акции
265₽ +1.53%
-
Распадская взорвалась ростом акций на 26%
Акции Распадской беспардонно устроили сюрприз акционером. Совет директоров компании принял решение рекомендовать Общему собранию акционеров утвердить выплату дивидендов за 1 полугодие 2021 года в размере 23 рубля на акцию.
Услышав такую новость, оголтелые инвесторы ринулись скупать акции Распадской. Котировки бумаг улетели далеко за 300 рублей, в моменте показывая 351.6 рублей за акцию. А это почти 38% роста за каких-то там 15-17 минут.
И конечно же нашлись такие же сумасшедшие психи, которые начали шортить акции Распадской. Одному даже удалось заработать 5000 не абы чего, а рублей!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Виктор Петров, что плохого в 5000р?))) Лучше бы рассказли, кто эти психи, которые купили по 351 на сумму 7,5млн, я писал в 10:24
Распадская взорвалась ростом акций на 26%
Акции Распадской беспардонно устроили сюрприз акционером. Совет директоров компании принял решение рекомендовать Общему собранию акционеров утвердить выплату дивидендов за 1 полугодие 2021 года в размере 23 рубля на акцию.
Услышав такую новость, оголтелые инвесторы ринулись скупать акции Распадской. Котировки бумаг улетели далеко за 300 рублей, в моменте показывая 351.6 рублей за акцию. А это почти 38% роста за каких-то там 15-17 минут.
И конечно же нашлись такие же сумасшедшие психи, которые начали шортить акции Распадской. Одному даже удалось заработать 5000 не абы чего, а рублей!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Распадская планирует продать более 18 млн т продукции в 21 ггендиректор компании Андрей Давыдов.
«Всего по году мы ожидаем продать свыше 18 миллионов тонн товарной продукции (угольный концентрат и рядовой уголь — прим. ТАСС) без учета окисленного угля и промпродукта»
«Если говорить о дальневосточном экспорте, то объем реализации (в этом году — прим. ТАСС) планируем на уровне 7 млн тонн угольного концентрата»
Компания продала в Азиатско-Тихоокеанский регион 2,78 млн тонн угольного концентрата в период с январе по июнь. В Европу было продано 807 тыс. тонн концентрата, на российском рынке компания реализовала 3,81 млн тонн.
Компания планирует сохранять географическое соотношение продаж.
«Распадская» планирует продать более 18 млн тонн угольной продукции в 2021 году (fomag.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Сегодня вышел Отчет ПАО «Распадская» по МСФО за 2 квартал.
Следует сразу сказать, что Компания представила очень сильные результаты. Благодаря этому акции находятся на историческом максимуме и будут выплачены рекордные дивиденды в 23 рубля на акцию за 1 полугодие этого года. Дальнейший рост цен на уголь в этом году может сделать еще более интересными акции Компании.
Выручка выросла в 2.1 раза до 683 млн. долларов по сравнению со вторым кварталом 2020 года.
Чистая прибыль выросла на 74% до 181 млн. долларов.
Показатель EBITDA увеличился в 2,5 раза до 310 млн долларов.
Рентабельность по EBITDA составила 45,4% против 37,2% годом ранее.
Капитальные вложения увеличились в четыре раза и составили 113 млн долларов. Рост произошел за счет покупки «Южкузбассугля».
Резюме.
Мощные финансовые показатели ПАО «Распадская» обусловлены ростом спроса на мировых рынках угля, приобретением ранее Компании «Южкузбассуголь» и восстановлением объемов добычи после сложного 2020 года.
Компания может еще больше нарастить выручку в ближайшем будущем, что делает ее одним из самых интересных вложений в добывающей отрасли. - Позитивный взгляд на Распадскую сохраняется, но в ближайшее время в акциях возможна коррекция - Промсвязьбанк
«Распадская» представила феноменально сильные для угольной отрасли финансовые результаты по итогам 6 месяцев 2021 г. Мировой спрос на сталь, а соответственно и на уголь способствовал уверенному росту бизнеса: выручка компании с прошлого года увеличилась более чем на 100%, а EBITDA — более чем в 2 раза, достигнув исторически рекордных значений. Показатель рентабельности по EBITDA вырос до 45,4%. Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды по итогам отчетного периода в размере 23 руб./акцию, что соответствует доходности около 7,2% и в 4 раза выше предыдущего значения.
Из настораживающих моментов, отметим, что мы ожидаем с средины осени плавного ухудшения ценовой конъюнктуры рынков сбыта и сокращения потребления угля в РФ. По нашим оценкам, по итогам года, даже с учетом ожидаемого замедления темпов роста отрасли дивдоходность акций Распадской может достичь 9,4% (на фоне роста дивидендов с 5,7 рубля на акцию до 23 рублей). Существенный отложенный спрос и сильные финансовые показатели за 1-е полугодие позволят справиться с конъюнктурой замедляющегося рынка более плавно. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Распадской, однако ожидаем определенной коррекции в котировках на фоне мировой конъюнктуры.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Сегодня вышли финансовые результаты Распадской за 1 полугодие 2021 по МСФО.
По сравнению с 1 полугодием 2020 года:
1. Выручка выросла в 2.1 раза.
2. EBITDA выросла в 2.5 раза.
3. Чистая прибыль выросла на 74%.
Отличный отчет вышел сегодня у Распадской! Рост финансовых показателей связан в первую очередь с ростом цен на коксующийся уголь.
Плюс ко всему, сегодня совет директоров компании рекомендовал утвердить внеочередному общему собранию акционеров дивиденды за 1
полугодие 2021 в размере 23 рубля на акцию. Это очень хорошие щедрые дивиденды, которые мало кто ожидал. Видимо, сумасшедший
рост акций Распадской сегодня и связан с этими неожиданно высокими дивидендами.- Дополнительное распределение дивидендов в Распадской является нецелесообразным - руководитель
директор по финансам и экономике Распадской Станислав Кузнецов, отвечая на вопрос, может ли компания платить больше 100% свободного денежного потока при хороших финансовых показателях.
Та дивидендная политика, которую мы рекомендовали принять, является очень позитивной. Дивидендная доходность там 9%, очень высокая. Также у компании, безусловно, должны оставаться какие-то средства на текущую операционную деятельность. Плюс в дальнейшем нас ожидает какой-то рост capex, в том числе под экологические проекты. Также наша отрасль является весьма рискованной, и поэтому дополнительное распределение дивидендов, наверное, является нецелесообразным
Новость — БИР-Эмитент (1prime.ru)
Авто-репост. Читать в блоге >>> - История в Распадской не закончена - Солид
«Распадская» объявила о промежуточных дивидендах за I полугодие 2021 в размере 23 рубля на акцию. Напомним, что в прошлом году Evraz, мажоритарный акционер Распадской и Южкузбассугля, а также миноритарные акционеры согласовали объединение этих двух компаний в «Новую Распадскую». По сути, Распадская стала в 2 раза больше. Поэтому такой рекордный размер дивидендов стал допустим.
Мы думаем, что история в Распадской не закончена. До конца этого года ожидается выделение компании из Evraz. Поэтому тем акционерам, кто ещё имеет акции Распадской, мы рекомендуем удерживать позиции и даже докупать акции.
Донецкий Дмитрий
ИФК «Солид»
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Средний капекс Распадской в 21 г составит от $210 до $240 миллионов
гендиректор Распадской Андрей Давыдов.
Новость — БИР-Эмитент (1prime.ru)Что касается capex, планируем оставаться в бюджетных уровнях, и у нас где-то примерно средний capex по году составляет от 210 до 240 миллионов долларов
Авто-репост. Читать в блоге >>> Распадская, покупаете по текущим?
Если нет, то возможно зря....
Не торгую я ммвб, своих акций хватает, но зацепило, думаю, надо посмотреть
Разумеется, сложно говорить сколько еще даст 5-10%, но выше будет. Значит есть патриоты, значит можно заработать.
Если планируете скинуть на головы кому акции — примерно в сентябре, ближе к концу… вместе с ведром угля…
Авто-репост. Читать в блоге >>>
🌠realbaffet🌠, уже открытым текстом не стесняются загонять… Куда мы катимся…- Распадская, покупаете по текущим?
Если нет, то возможно зря....
Не торгую я ммвб, своих акций хватает, но зацепило, думаю, надо посмотреть
Разумеется, сложно говорить сколько еще даст 5-10%, но выше будет. Значит есть патриоты, значит можно заработать.
Если планируете скинуть на головы кому акции — примерно в сентябре, ближе к концу… вместе с ведром угля…
Авто-репост. Читать в блоге >>> всем кто хочет купить Распадскую по вчерашним ценам, можно купить Евраз, который сегодня падает на 0.4%
Если расчитывать на пропорциональный рост, то результатом будет примерно +5%
n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, сейчас +5% и когда выделение состоится по 0,43 акции Распадской на одну акцию Евразавсем кто хочет купить Распадскую по вчерашним ценам, можно купить Евраз, который сегодня падает на 0.4%
Роман Ранний, евраз владеет долей в распадской?
Александр Свириденко,
самый крупный владелец
smart-lab.ru/q/RASP/shareholders/
Роман Ранний, да уже глянул, ну там что-то дивы слабые
Александр Свириденко, На цену закрытия дивидендная доходность была хорошая. Теперь уже сомнительно брать под дивиденды.всем кто хочет купить Распадскую по вчерашним ценам, можно купить Евраз, который сегодня падает на 0.4%
Роман Ранний, не могу найти, где он торгуется-то? ммвб, спб- нэма. Тикер EVR?
Сергей, в Лондоне, тикер EVRE
Роман Ранний, ага, спасибо, там квал нужен, да и кормить эту христопроданную биржу нет никакого желания
всем кто хочет купить Распадскую по вчерашним ценам, можно купить Евраз, который сегодня падает на 0.4%
Если расчитывать на пропорциональный рост, то результатом будет примерно +5%всем кто хочет купить Распадскую по вчерашним ценам, можно купить Евраз, который сегодня падает на 0.4%
Роман Ранний, не могу найти, где он торгуется-то? ммвб, спб- нэма. Тикер EVR?
Сергей, в Лондоне, тикер EVREвсем кто хочет купить Распадскую по вчерашним ценам, можно купить Евраз, который сегодня падает на 0.4%
Роман Ранний, не могу найти, где он торгуется-то? ммвб, спб- нэма. Тикер EVRE?
UPD.а, нашел, Л-биржа.всем кто хочет купить Распадскую по вчерашним ценам, можно купить Евраз, который сегодня падает на 0.4%
Роман Ранний, евраз владеет долей в распадской?
Александр Свириденко,
самый крупный владелец
smart-lab.ru/q/RASP/shareholders/
Роман Ранний, да уже глянул, ну там что-то дивы слабыевсем кто хочет купить Распадскую по вчерашним ценам, можно купить Евраз, который сегодня падает на 0.4%
Роман Ранний, евраз владеет долей в распадской?
Александр Свириденко,
самый крупный владелец
smart-lab.ru/q/RASP/shareholders/всем кто хочет купить Распадскую по вчерашним ценам, можно купить Евраз, который сегодня падает на 0.4%
Роман Ранний, евраз владеет долей в распадской?- всем кто хочет купить Распадскую по вчерашним ценам, можно купить Евраз, который сегодня падает на 0.4%
Как можно сравнивать ТМК и Распад? ТМК — инсайдерско-блатная, непрозрачная контора, в которой кроме внезапных дивов и коррупционных госзаказов и идей-то нет… См. ее график на долгосроке, если не верите.
Распад, между тем, — красивая, техничная, частная компания, у которой график даже на самом старшем таймфрэйме демонстрирует довольно «классический», хорошо интерпретируемый вид!
Манул Кот, еще бы! Ну да, на левом то графике, чего бы не интерпретировать!
Распадская - факторы роста и падения акций
- Высокие цены на уголь (02.07.2022)
- Возможное возобновление выплаты дивидендов вместе с высокими финансовыми результатами могут дать высокую дивидендную доходность. (02.07.2022)
- Дешевые мультипликаторы (20.10.2023)
- Основной акционер близок по доле к моменту возможного делистинга (02.07.2022)
- Компания приостановила выплаты дивидендов в 2022 году. (02.07.2022)
- Отказ от выделения из структуры Евраза (02.07.2022)
- Основной акционер Evraz - британская компания с акционерами под санкциями. Пока она не решит свои проблемы с переездом из недружественной юрисдикции, то, вероятно, дивидендов в Распадской мы не увидим. (30.01.2023)
- Технологические риски, у Роспотребнадзора бывают жалобы после которых приостанавливают работу. (20.10.2023)
- Трудности с логистикой из-за загруженности жд (20.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Распадская - описание компании
Публичное акционерное общество «Распадская», созданное в 1973 году, на сегодняшний день является одной из крупнейших угольных компаний России. Добывает коксующийся уголь.
Ориентир экспортной цены Распада является hard coking coal (FOB Australia)
Фьючерс: www.cmegroup.com/trading/energy/coal/fob-australia-premium-hard-coking-coal-tsi.html
Данные: https://www.argusmedia.com/metals-platform/price/assessment/coking-coal-premium-hard-fob-australia-low-vol-swaps-month-1-PA00152330601
Внутренняя цена: https://spimex.com/markets/energo/indexes/territorial/ (Индекс OTID, марка OOGJ)
Фьючерс на Сингапурской бирже, с поставкой Китай: https://ru.tradingview.com/symbols/SGX-CCF1!/
Фьючерс на Сингапурской бирже, с поставкой Австралия: https://ru.tradingview.com/symbols/SGX-ACF1!/
ПАО «Распадская» – единый производственно-территориальный комплекс по добыче и обогащению угля, расположенный в Кемеровской области Российской Федерации. ПАО «Распадская» имеет лицензии на ведение горных работ на территории обширного угольного месторождения к юго-западу от Томусинского участка Кузнецкого угольного бассейна, который обеспечивает три четверти добычи коксующегося угля в России.
http://www.raspadskaya.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
