Финаме
БКС Мир Инвестиций
Роснефть приоткрыли для китайцев
Китайская CEFC может в сентябре приобрести долю в «Роснефти», сообщили источники Reuters. О том, кто из акционеров «Роснефти» может продать долю (в их число входят государственный «Роснефтегаз», британская BP, швейцарский трейдер Glencore, катарский фонд QIA), не сообщается. В июле CEFC получила право купить долю в розничном бизнесе «Роснефти», который будет выделен в рамках плана по преобразованию компании в холдинг. (Коммерсант)
| Число акций ао | 10 598 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 4 973,1 млрд |
| Выручка | 10 471,0 млрд |
| EBITDA | 3 254,0 млрд |
| Прибыль | 1 388,0 млрд |
| Дивиденд ао | 65,48 |
| P/E | 3,6 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | 0,6 |
| EV/EBITDA | 2,5 |
| Див.доход ао | 14,0% |
| Роснефть Календарь Акционеров | |
| 29/11 Отчет МСФО 3 кв 2024 г | |
| 23/12 ВОСА по дивидендам за 9 мес 2024г в размере 36,47 руб/акция | |
| 09/01 ROSN: последний день с дивидендом 36,47 руб | |
| 10/01 ROSN: закрытие реестра по дивидендам 36,47 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Роснефть акции
469.25₽ -1.03%
-
Роснефть - новость о создании СП с CEFC и ННК является нейтральной на данном этапе
Роснефть может создать СП с CEFC и ННК
Как сообщают Ведомости, Роснефть, китайская компания CEFC и ННК (Независимая Нефтяная Компания) Эдуарда Худайнатова обсуждают создание совместного предприятия, в которое Роснефть передаст часть своего розничного бизнеса, однако пока не ясно, какие именно активы внесет ННК. CEFC приобретет долю в новой компании. Более того, вчера СМИ сообщили, что CEFC рассматривает возможность покупки акций Роснефти. Ранее Роснефть и CEFC подписали соглашение о стратегическом сотрудничестве, согласно которому CEFC может приобрести часть активов розничного бизнеса Роснефти, которые позднее будут проданы отдельному дочернему предприятию. Это входит в стратегию развития Роснефти до 2022 года. Кроме того, QHG Oil (50/50 совместное предприятие Qatar Investment Authority и Glencore), владеющий 19,5% акций Роснефти, также может стать партнером в совместном предприятии Роснефти, CEFC и ННК.
Мы считаем, что пока рано делать какие-либо выводы. Пока известно слишком мало деталей о совместном предприятии, и мы не совсем понимаем, как Роснефть сможет достичь своей цели по выделению розничных активов в отдельный бизнес и привлечению иностранного партнера, если она рассматривает объединение этих активов с добывающими и перерабатывающими активами ННК. Более того, не известно, кто станет продавцом акций Роснефти в пользу CEFC — государство не имеет никаких планов по приватизации Роснефти в данный момент, а BP или QHG пока также не выражали намерений сокращать свои доли. Мы считаем эту новость НЕЙТРАЛЬНОЙ на данном этапе и ждем больше деталей.
АТОН
Reuters узнал о переговорах с Китаем по продаже доли в Роснефти
Китайская энергетическая компания Хуасинь (CEFC) ведет предварительные переговоры по приобретению доли в Роснефти. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на свои источники.
Reuters не сообщает, сколько CEFC может инвестровать в Роснефть, а также, купит ли китайская компания новые акции или существующие. Источник, близкий к Роснефти, сказал, что компания может предложить CEFC долю в своем розничном бизнесе, который состоит из более чем 3 тыс. автозаправочных станций, 150 нефтехранилищ и более тысячи бензовозов.
Роснефть и CEFC 2 августа подписали соглашение о сотрудничестве во время визита Сечина в штаб-квартиру китайской компании в Шанхае. Соглашение предполагает взаимодействие по многим направлениям деятельности, от разведки до финансовых услуг. Представитель компании не стал комментировать, обсуждался ли вопрос о покупке доли в Роснефти.
РБК
- В США потребовали арестовать взятый Роснефтью в залог НПЗ
Канадская Crystallex потребовала в суде США арестовать американский НПЗ Citgo, залоговыми правами на который владеет Rosneft Trading. По мнению Crystallex, права достались «дочке» Роснефти в рамках «мошеннической схемы». Вслед за Crystallex в суд на Rosneft Trading подали дочерние структуры американской ConocoPhillips. (РБК) 
Суд по иску оператора Nordstar Tower взыскал с "Роснефти" 548 млн руб
10/08/2017
МОСКВА, 10 августа — Арбитражный суд Москвы удовлетворил заявление оператора бизнес-центра Nordstar Tower — АО «Нордстар Тауэр» — о взыскании 548 миллионов рублей с компании «Роснефть», говорится в решении суда.
Ранее суд полностью удовлетворил два иска АО «Нордстар Тауэр» о взыскании с нефтяной компании 143,6 миллиона рублей задолженности по договорам аренды. По одному из исков оператор бизнес-центра требовал с нефтяной компании более 73 миллионов рублей задолженности, по другому заявлению — более 70 миллионов рублей. Претензии касались арендных отношений за 2016 год.
Кроме того, арбитраж удовлетворил заявления АО о взыскании с нефтяной компании 585,1 миллиона рублей и 14,1 миллиона рублей.
Это не единственные подобные иски, всего АО «Нордстар Тауэр» подало уже более одиннадцати заявлений к «Роснефти» на общую сумму около 1,4 миллиарда рублей.
В декабре 2015 года и в январе 2016 года компания «Нордстар Тауэр» отказалась от двух исков о взыскании с нефтяной компании «Роснефть» 68,3 миллиона рублей и 8,89 миллиона долларов задолженности по арендной плате за четвертый квартал 2015 года. Представитель истца тогда заявлял, что нефтяная компания погасила долг, в связи с этим и были заявлены отказы от исков.
«Роснефть» арендует помещения в бизнес-центре. По данным деловых СМИ, нефтяная компания ТНК-ВР, которую «Роснефть» купила в 2013 году, арендовала офис в бизнес-центре с мая 2010 года. Компания занимает помещения площадью 37,7 тысячи квадратных метров — это почти половина всей арендопригодной площади центра. Договор аренды был подписан на 15 лет.
- Роснефть - стабильный уровень добычи наиболее вероятный сценарий для компании
Добыча в 2018 г. планируется на уровне не ниже 2017 г.
Добыча не должна снизиться, но многое зависит от ОПЕК+. Первый вице-президент Роснефти Эрик Лирон сообщил, что добыча нефти и конденсата компанией в 2018 г. будет не ниже, чем в 2017 г., однако многое зависит от будущего сделки ОПЕК+, которая может быть продлена в марте 2018 г. Ограничение добычи в рамках сделки не повлияет на ввод новых месторождений.
В 1 п/г добыча компанией нефти не снижалась. Среднесуточная добыча нефти и углеводородных жидкостей в 1 п/г 2017 г., по нашим расчетам, без учета Башнефти и ее дочерних компаний выросла на 1,2% год к году до 4,15 млн барр./сутки. Вероятно, что рост добычи во 2 п/г прекратится в связи с выполнением условий сделки с ОПЕК, и по итогам года она будет близка к уровню 2016 г.
Ключевой вопрос — объем инвестиций, необходимый для поддержания добычи. Мы полагаем, что, если РФ не примет на себя обязательств по дополнительному снижению добычи в 2018 г., стабильный уровень добычи наиболее вероятный сценарий для Роснефти. Более важный вопрос, по нашему мнению, это объем капиталовложений, необходимых для поддержания добычи в 2018 г. Мы сохраняем рекомендацию ДЕРЖАТЬ акции Роснефти.
Уралсиб 
РосНефть Т.А....ет. Смена власти. Скоро 40.0?
Когда пришел Путин в 1999 году, РосНефти прочили небывалое будущее — газ и нефть всей страны должна была «мягко и по-рыночному» монополизировать эта новая К.… с громким названием...
прошло 20 лет почти… но тем планам не суждено было сбыться… Газ за Газпромом. Нефть качают все кому не лень.
Итого, миссия не удалась… в тех массштабах… Видать, что-то не так пошло...
И слухи о долгах… и прожигании денег… подробно там: smart-lab.ru/blog/413495.php .
Выборы — как точка бурной, много_пятилеток, деятельности...
Смена сил — разумеется. Передел частной собственности — разумеется. Смена Хозяев -разумеется. Народ рано или поздно обязательно известят — где, кого и за что — в прямом эфире...
Но настоящий трейдер всегда играет на опережение… действий «избранников» народных масс… их праведного гнева...
И чтобы не гадать на фундаментальной гуще, взял месяцев-график с сайта-долгожителя mfd.ru и сделал то, что умею очень хорошо - порисовал… и представляю миру — «нарисованный мир будущего». силь_вупли…
По-другому пока — никак. 350/333 можно, но под 300 будет 160 — приговор свободного рынка уже — в позициях — быки пойманы.
________________________________________
Альтернативное (маловероятное) событие — шорт вселенский пойдёт с 500.00. и у 700...
________________________________________
В любом случае, на октябрь и март месяц — интересно будет поинвестировать.
_________________________________________
Совсем умолчал про макроэкономику… но там всё хорошо… с перспективами… с безграничными ресурсами… с образованнейшими и дальновидными политиками… которые не примешивают к гос.делу близких… ставя по уму и способностям… и пекущихся за мир во всем мире… и просадки собственности, капиталистов, в разы, наподобие 1997/2001/2006/2008 гг, больше никогда не будет…- Аналитики считают телеконференцию нейтральной для акций Роснефти
Роснефть провела телеконференцию по итогам 2К17
Ниже мы представляем основные моменты.
Приобретение Essar Oil. Роснефть заявила, что ожидает, что сделка будет закрыта в течение ближайших нескольких дней, поскольку проблема с МВД Индии, которое имело возражения по сделке в июне, уже решена. Менеджмент вновь подчеркнул, что ожидает операционную синергию от своих новых индийских активов, современного НПЗ мощностью 20 млн т и порта Вадинар.
Предоплата PDVSA. Компания заверила, что дальнейшего повышения авансовых платежей венесуэльской PDVSA не планируется, после того как $1,02 млрд было выплачено в апреле 2017 и $1,5 млрд в 2016 в рамках соглашения о покупках нефти стоимостью $5,7 млрд. Роснефть считает, что политическая напряженность в Венесуэле и финансовые трудности PDVSA не повлияют на контракт, и ожидает, что Венесуэла полностью выполнит свои обязательства к концу 2019.
Прогноз по добыче нефти. Роснефть прогнозирует, что добыча нефти в 2018 должна оказаться, как минимум, не ниже, чем в 2017. Тем не менее менеджмент подчеркнул, что многое будет зависеть от соглашения о сокращении добычи нефти между странами ОПЕК и странами, не входящими в ОПЕК, которое будет пересмотрено в марте 2018. Компания готова скорректировать свои планы по добыче для соблюдения условий соглашения, но ожидает, что это не повлияет на ее планы в отношении гринфилдов.
Эргинское месторождение. Роснефть не представила какого-либо прогноза по добыче для этого месторождения, но подчеркнула, что планирует начать первые коммерческие поставки нефти с месторождения в течение 2 лет.
Предоплата в размере почти $6млрд венесуэльской PDVSA может быть несколько тревожным фактором, учитывая текущую политическую напряженность в стране. В остальном, мы не услышали какой-либо информации, которая бы серьезно повлияла на инвестиционный профиль компании, и считаем телеконференцию НЕЙТРАЛЬНОЙ для акций.
АТОН Роснефть повременит с предоплатой.
Компания, выдавшая около $6 млрд аванса компании PDVSA (Венесуэла), решила приостановить предоплату. При этом Роснефть уверяет, что, несмотря на экономический и политический кризис, Венесуэла погашает свои долги перед ней в строгом соответствии с графиком. С 2016 года она вернула $743 млн основного долга и проценты на $489 млн. Полностью закрыть долг PDVSA должна в 2019 году. (Коммерсант) (Ведомости) (РБК)
- Роснефть - рассчитывает, что добыча нефти в 2018 году будет не меньше, чем в 2017 году,
Роснефть рассчитывает, что добыча нефти в 2018 году будет не меньше, чем в 2017 году, но многое будет зависеть от сделки ОПЕК+.
Первый вице-президент компании Эрик Лирон:Она (добыча в 2018 году — ред.) будет не меньше, чем в 2017 году. Очевидно, многое будет зависеть от ОПЕК… Опять же, соглашение (ОПЕК+ о сокращении добычи — ред.) будет вновь обсуждаться в марте, и мы, естественно, будем соблюдать наши планы добычи сообразно с этим
Прайм 
Скрытый позитив в отчетности Роснефти по МСФО за 1 полугодие 2017 года
По мотивам поста
=====================
Роснефть достаточно неплохо отчиталась по МСФО за 1 полугодие 2017 года, даже несмотря на снижение чистой прибыли:
Рублевая выручка компании за этот период выросла в годовом выражении почти на четверть до 2,8 трлн рублей, благодаря росту цен на нефть и активным наращиванием добычи на 11,4% (не без участия приватизированной Башнефти). При этом долларовая выручка и вовсе выросла в 1,5 раза.
Напомню, среднесуточная добыча углеводородов выросла с января по июнь текущего года на 10,2% до 5,74 млн баррелей нефтяного эквивалента в сутки, добыча газа — на 2,9% до 34,2 млрд кубометров. Компания сохраняет планы по росту производства газа до 100 млрд кубометров в год.
Правда, затраты компании показали опережающий рост более чем на 30% до 2,6 трлн рублей: рост цен на продаваемые на экспорт энергоносители компенсировался укреплением курса рубля. В результате операционная прибыль заметно сократилась с 329 до 258 млрд рублей.
Финансовые статьи отчетности по сравнению с прошлым годом изменились не существенно, и в результате чистая прибыль Роснефти в 1 полугодии 2017 года скромно сократилась с 103 до 101 млрд рублей. А вот прибыль, относящаяся к акционерам компании, на которую я всегда ориентируюсь в своих расчетах, снизилась куда существенней — со 101 до 81 млрд рублей.
Согласно пресс-релизу компании, показатель EBITDA немного подрос почти на 3%, составив 639 млрд рублей, а соотношение NetDebt/EBITDA по-прежнему оценивается как достаточно комфортное на уровне 1,7х.
Мои личные расчеты не столь оптимистичны (наверное, ввиду более упрощенной и универсальной системы подсчета EBITDA и чистого долга) и оценивают соотношение NetDebt/EBITDA в районе 2,7х, по сравнению с 2,4х на конец 2016 года.
Негативные настроения на российском рынке, сложная макроэкономическая обстановка и регулярное усиление антиамериканских санкций конечно оказывают серьезное влияние на привлекательность акций Роснефти, однако опубликованные результаты компании по МСФО, которые помимо всего прочего оказались еще и выше ожиданий рынка, указывают на достаточно стабильное финансовое положение. В дополнение ко всему вышесказанному, свободный денежный поток Роснефти уже 21-й квартал кряду является положительным и в 1 полугодии достиг 128 млрд рублей.
Поэтому лично я склонен полагать, что падение котировок бумаг ниже 300 рублей на текущий момент оценивается как весьма маловероятное событие. Продолжаю держать акции Роснефти в скромном объеме около 1,5% от всего портфеле, без особых илюзий относительно их рыночной стоимости, а скорее как защитный актив.- Новый виток схематоза с выпусками Роснефти Часть 2
В пятницу я поднял тему очередного схематоза со свежими выпусками Роснефти в рамках РЕПО с ЦК на беспрецедентные 364 дня (максимальный срок операций РЕПО с ЦК, установленный биржей для простых смертных — 3 месяца) - https://smart-lab.ru/blog/413206.php. Советую всем ознакомиться, кто ещё не успел, на мой взгляд интересный прецедент, который характеризует особенным образом Роснефть и Биржу, особенно на фоне недовольства ЦБ такими «мутными» схемами, как заметили коллеги в комментариях. Нужно будет посмотреть консолидированную отчетность Роснефти на 1 августа и посмотреть, какая доля всех выпусков могла быть выкуплена кем-то из группы и уже самостоятельно зарепована, а какая ушла инвест компаниям. То есть там по идее в долгосрочных пассивах будут висеть бонды и прочее финансирование, если они привлеклись в долгосрок под бумаги на внебирже после технического размещения, а часть будет в краткосроке висеть по этой же схеме.
Я решил отслеживать биржевую ленту на предмет появления сделок с оставшейся частью выпуска Роснфт1P7 (RU000A0JXXE1) и дождался.
Ещё 100+ ярдов прошло в рамках данного схематоза. Осталось бумаг этого выпуска в терминалах номинала на 10 ярдов всего из 266. На все про всё потребовалось меньше 2 недель с момента «рождения» бумаг. За это время получилось за час разместить бумаг на 266 ярдов, пролоббировать внесение выпусков в РЕПО с ЦК, выбить беспрецедентные условия для этих выпусков, получив привилегию и встав выше всего остального рынка, и замкнуть схему привлечения денег посредством РЕПО с ЦК. Браво!
P.S. А теперь поиграем в игру — «Посчитаем и подумаем». Объем долга в обращение у Роснефти 2.161 трлн руб. и 3.6 ярда баксов. Скажем так 2.4 трлн руб. Объем номинала зарепованного через ЦК постараюсь посчитать на досуге как-нибудь, но явно много. Если в какой-то момент весь сайз перекинут на ЦК вместе с рисками, и если что-то пойдет не так, то НКЦ придется или взять себе всё это добро на позу и фандиться в ЦБ, или продать на рынке. А теперь занимательный момент — капитал банковского сектора РФ около 9 трлн руб, а необходимый Н6 для выпусков Роснефти без учета акций — около 10 трлн руб. Искренне надеюсь, что такой сценарий не произойдет, но новостной фон вокруг Роснефть меня пугает и они могут затянуть петлю на шее Биржи и рынка в целом. - Роснефть - возможная доходность промежуточного дивиденда 2%
Результаты за 2 кв. 2017 г. по МСФО: EBITDA (OIBDA) снизилась на 8% квартал к кварталу
EBITDA в долларах сократилась на 6% год к году и на 5% квартал к кварталу. В пятницу Роснефть представила отчетность за 2 кв. 2017 г. по МСФО. Выручка увеличилась на 13,6% год к году и снизилась на 0,8% квартал к кварталу до 1 399 млрд руб. (24,5 млрд долл.), на 3,7% выше среднего прогноза. Показатель EBITDA (рассчитанный нами как OIBDA, то есть сумма операционной прибыли и амортизации) снизился на 18,8% год к году и на 8,1% квартал к кварталу до 260 млрд руб. (4,55 млрд долл.). В долларовом выражении EBITDA сократилась на 6% год к году и на 5% квартал к кварталу. Рентабельность по EBITDA снизилась соответственно на 7,4 п.п. и на 1,5 п.п. до 18,6%. Чистая прибыль упала на 24% относительно уровня годичной давности и выросла на 68% за квартал до 68 млрд руб. (1,19 млрд долл.), на 9,7% больше рыночного прогноза.
ОДП уменьшился из-за роста оборотного капитала. Основной причиной сокращения EBITDA квартал к кварталу стало понижение цены нетбэк Urals на 8% в долларах до 37 долл./барр. и на 11% в рублях до 2 109 руб./барр. во 2 кв. 2017 г. С поправкой на изменение оборотного капитала и предоплаты операционный денежный поток уменьшился на 6% год к году и увеличился на 8% квартал к кварталу до 247 млрд руб. (4,32 млрд долл.). Однако из-за роста оборотного капитала ОДП снизился на 72% год к году и на 75% квартал к кварталу до 41 млрд руб. (0,72 млрд долл.). Поскольку капитальные затраты увеличились на 48% год к году и на 12% квартал к кварталу до 215 млрд долл. (3,76 млрд долл.), СДП был отрицательным на уровне 174 млрд руб. (3,04 млрд долл.)
Возможная доходность промежуточного дивиденда 2%. Чистая прибыль, приходящаяся на долю акционеров Роснефти, в 1 п/г 2017 г. составила 81 млрд руб. Если промежуточный дивиденд будет определяться на основании прибыли 1 п/г без каких-либо поправок с коэффициентом выплаты 50%, он составит 3,8 руб./акция с доходностью 1,2%. Если к нему будет приплюсована разница между 50% и 35% от чистой прибыли по МСФО за 2016 г., то есть 2,6 руб./акция, промежуточный дивиденд может составить 6,4 руб./акция, доходность 2%. Мы рекомендуем ДЕРЖАТЬ акции компании.
Уралсиб - Высокий долг и скромные дивиденды Роснефти
Роснефть отчиталась по МСФО за II кв. и за I полугодие 2017 г.
Выручка компании во II кв. увеличилась на 13,55% г/г, до 1,4 трлн руб. Чистая прибыль упала на 31% с 89 до 68 млрд руб. Давление оказало списание по курсовым разницам. EBITDA, хотя и превысила прогнозное значение (269 млрд руб.), но относительно аналогичного периода прошлого года снизилась на 12,1% — до 306 млрд. руб. Отрицательную динамику показала и рентабельность по EBITDA, составившая 21,2%
FCF по итогам II кв. составил 39 млрд руб., капитальные затраты 215 млрд руб., а чистый долг Роснефти достиг 2,2 трлн руб. Причем, с начала года долговая нагрузка компании увеличилась на 17,2%. Рост долга обусловлен увеличением капзатрат, выплатой дивидендов в течение 2016 г., а также покупкой активов, что повлекло консолидацию обязательств. Кроме того, компания в июле привлекла долгосрочные кредиты в размере 130 млрд руб. со сроком погашения не позднее III кв. 2022 г.
Напомним:
Глава Роснефти Сечин И.И. на прошлом собрании акционеров предложил увеличить норму дивидендных выплат с 35% до 50% чистой прибыли. Внеочередное собрание акционеров пройдет 29 сентября 2017 г. в Санкт-Петербурге, на котором акционеры рассмотрят вопрос о размере и сроках выплаты дивидендов по итогам I полугодия 2017 г.
Финансовые показатели Роснефти частично превзошли рыночные ожидания, но все равно остаются относительно слабыми. Средняя цена на нефть во II кв. упала на 9,2% в рублевом выражении, рентабельность бизнеса продолжила снижаться, долговая нагрузка растет, а синергетический эффект от M&A сделки с Башнефтью пока что мало заметен.
Что касается увеличения частоты выплат дивидендов, то исходя из нормы выплаты 50% чистой прибыли по МСФО, на акцию придется 3,82 руб. по итогам I полугодия 2017 г. Это соответствует текущей дивидендной доходности 1,2%, что опять же не станет драйвером роста бумаг на рынке.
С учетом вышеприведённых факторов в бумагах Роснефти пока что не видим триггеров роста. Сохраняем рекомендацию ДЕРЖАТЬ.
КИТФинанс Брокер - Аналитики нейтрально оценивают отчетность Роснефти за 2 кв. 2017 года.
Чистая прибыль Роснефти по МСФО в I полугодии снизилась на 20%, до 81 млрд рублей
Чистая прибыль Роснефти по МСФО в первом полугодии 2017 года составила 81 млрд рублей, что на 20% ниже показателя за аналогичный период прошлого года, следует из сообщения компании. Во втором квартале прибыль снизилась до 68 млрд руб. по сравнению с 89 млрд руб. годом ранее. Во II квартале 2017 года выручка составила 1,399 трлн руб. ($25,3 млрд). Показатель практически сохранился на уровне I кв. 2017 г. Выручка за I полугодие составила 2,809 трлн руб., увеличившись год к году на 23,2%. Показатель EBITDA во II квартале составил 306 млрд руб. ($5,3 млрд), за I полугодие — 639 млрд руб. ($11 млрд), что превышает аналогичный показатель прошлого года на 2,9%,
Падение цен на нефть по сравнению с 1 кв. 2017 года было компенсировано увеличением объемов реализации нефти (+15,7%), что позволило сохранить выручку на уровне 1 кв. В то же время компания сократила EBITDA и маржу по этому показателю, что связано с увеличением издержек за счет роста покупки нефти на стороне. При этом Роснефть существенно увеличила чистую прибыль к уровню 1 кв. (в 5,2 раза), но полугодовой результат ниже показателя прошлого года. В целом мы нейтрально оцениваем отчетность компании за 2 кв. 2017 года.
Промсвязьбанк 
Роснефть. Текущие области. Завтра, 08.08.17, заседание суда.
Завтра важное событие, заседание суда, в котором на 99,99% вероятностью выиграет истец, ПАО «Роснефть», на кону более 170 млрд. руб.
Сегодня может быть последний день для закупок акций перед началом фазы длительного роста, так как закончится суд и будет положительная картина со стратегией собственников, без лишних факторов.
Текущие области продаж и покупок краткосрочно выглядят так:
— в диапазоне 314,35 — 316,55 руб., покупки;
— в диапазоне 319,40 — 323,85 руб., продажи.
Удачи! Плюсовать проще простого, тем более в моих блогах все на тему трейдинга и без ошибок!
- Роснефть - чистая прибыль по МСФО за 1П17 в размере 81 млрд руб. предполагает промежуточные дивиденды 3,82 руб. на акцию
Роснефть: финансовые результаты за 2К17 оказались выше консенсус-прогноза
В прошедшую пятницу Роснефть опубликовала ожидаемо слабые финансовые результаты по МСФО за 2К17, которые все же оказались выше консенсус-прогноза. На фоне неблагоприятной макроэкономической конъюнктуры (из-за падения цен на нефть), наряду с отрицательным лагом экспортной пошлины и снижением добычи (добыча жидких углеводородов оказалась примерно неизменной кв/кв, добыча газа на фоне сезонных факторов упала на 1,3% кв/кв, а объемы переработки снизились на 2% кв/кв (в России падение оказалось более заметным — 3,6%)), выручка компании достигла 1 399 млрд руб. (-0,8% кв/кв, +3% по сравнению с консенсус-прогнозом). Скорректированный показатель EBITDA составил 306 млрд руб. (-8% кв/кв, +15% по сравнению с консенсус-прогнозом). Чистая прибыль продемонстрировала взрывной рост кв/кв до 68 млрд руб. (+13% по сравнению с консенсус-прогнозом), в значительно степени отражая эффект низкой базы 1К17, когда после масштабного убытка по курсовым разницам в размере 45 млрд руб. в 1К17, компания зарегистрировала прибыль по курсовым разницам в размере 55 млрд руб. во 2К17. Капзатраты выросли на 12% кв/кв до 215 млрд руб., FCF снизился более чем в два раза кв/кв до 39 млрд руб.
Хотя результаты и являются слабыми, они все же оказались выше, чем ожидал рынок, и мы считаем их умеренно ПОЗИТИВНЫМИ для Роснефти. Чистая прибыль по МСФО за 1П17 в размере 81 млрд руб. предполагает, по нашим оценкам, следующие промежуточные дивиденды 3,82 руб. на акцию при коэффициенте выплат 50% или дивидендную доходность 1,2%. Роснефть проведет телеконференцию во вторник 8 августа в 16:00 по московскому времени. Мы считаем, что главными темами вопросно-ответной сессии станут текущие сделки M &A с Essar Oil в Индии, газовый проект Зохр в Средиземном море, планы по капзатратам и добыче на оставшиеся месяцы года, а также новая информация по развитию гринфилдов Восточной Сибири. Информация для набора: Великобритания: 0800 368 0649; Россия: 7499 281 6734; США: 1 855 287 9927.
АТОН - Роснефть — в 1 полугодии 2017 года серьезно увеличила капзатраты до 407 млрд руб.(+32% г/г), которые, в частности, пошли на новые проекты и приобретение активов Независимой нефтегазовой компании. (Коммерсант)
- Роснефть — чистая прибыль по РСБУ за 1 полугодие 2017 года выросла в 4,3 раза г/г, до 146,33 млрд рублей. Выручка +18,61% — до 2,15 трлн рублей, валовая прибыль -3,16% — до 478,17 млрд рублей. Убыток от продаж составил 52,16 млрд рублей против прибыли в 28,5 млрд рублей годом ранее. (отчет)
- Прибыль по итогам 2017г будет сопоставима прибыли за 2016г., то есть 200 млрд руб.
Роснефть отдает на дивиденды 35% от прибыли по мсфо — 5,98 руб за 2016г.
Если даже Роснефть направит на дивиденды 50% прибыли по мсфо, то дивиденды Роснефть за 2017г. составят 9,5 руб = доходность всего лишь 3% по текущей.
Малова-то будет. - Роснефть – мсфо
Количество 10 598 177 817 http://moex.com/s909
Капитализация на 04.08.2017г: 3,35 трлн руб
Р/Е 16,7
Общий долг на 31.12.2016г: 7,30 трлн руб
Общий долг на 30.06.2017г: 7,09 трлн руб
Выручка 6 мес 2016г: 2,28 трлн руб
Выручка 6 мес 2017г: 2,81 трлн руб
Прибыль 2015г: 356 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г: 14 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 103 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 135 млрд руб
Прибыль 2016г: 201 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 101 млрд руб
https://www.rosneft.ru/upload/site1/document_cons_report/Rosneft_FS_6m17_RUS.pdf
https://www.rosneft.ru/Investors/statements_and_presentations/Statements/ - Посмотрел отчет Роснефти за 2 квартал.
Спад почти по всем направлениям
https://smart-lab.ru/q/ROSN/r/q/MSFO/
LTM прибыль упала до 159 млрд руб
P/E(LTM)=21, что немыслимо высоко по сравнению с другими российскими НК - Роснефть - чистая прибыль, относящаяся к акционерам, по МСФО по итогам 1 квартала 2017 г. -19,8%г/г. (в рублях)
Роснефть представила финансовые результаты за 1 п/г и 2 кв. по МСФО- РОСТ EBITDAЗА I ПОЛ. НА 2,9% ГОД К ГОДУ ДО 639 МЛРД РУБ.
- РОСТ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ БОЛЕЕ ЧЕМ В 5 РАЗ КВАРТАЛ К КВАРТАЛУ
- СТАБИЛЬНО ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЙ СВОБОДНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК C ПОНТЕНЦИАЛОМ УВЕЛИЧЕНИЯ ПО МЕРЕ ЗАПУСКА КЛЮЧЕВЫХ СТРАТЕГИЧЕСКИХ ПРОЕКТОВ
пресс-релиз
Роснефть - факторы роста и падения акций
- Роснефть обладает самым большим производственным потенциалом роста среди всех российских НК (26.01.2018)
- Роснефть платит дивиденды 50% МСФО (07.02.2019)
- к 2024 «Восток Ойл» будет давать дополнительно 30 млн.т. нефти и до 100 млн т к 2030 году (30.08.2021)
- Восток Ойл позволит Роснефти нарастить выручку и прибыль с 2024 года - когда первая нефть пойдет через собственную инфраструктуру (в данном проекте существенные льготы и сниженные налоги) (17.10.2023)
- Возможны новые крупные расточительные приобретения. (29.06.2017)
- Риск ввода дополнительных налогов и ввода искуственного ограничения прибыли через НДПИ (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Роснефть - описание компании
РоснефтьОАО «Роснефть» (ИНН 7706107510) — крупнейшая нефтяная компания в РФ и крупнейший налогоплательщик страны. Доказанные запасы углеводородов Роснефти по классификации SEC превышают 33 млрд баррелей.
Уставный капитал компании равен 105.981 млн руб. На эту сумму эмитировано 10598177810 обыкновенных акций номиналом 0.01 руб. Крупнейшим акционером компании является государственный Роснефтегаз.
2020 оценка:
нефть +$10 добавляет к EBITDA 6 мес + 70 млрд руб.
USDRUB +$10 добавляет к EBITDA 6 мес + 80 млрд руб.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
