Сбербанк акции

Ну что можно сказать по отчету, господа?
В принципе, все ожидаемо, никаких неожиданных цифр нет.

Фундаментал отличный.
Сбер продолжает двигаться к озвученной Правлением цели в 1 трлн. руб. годовой прибыли и в 2019 году должен ее достигнуть.
За 2018 год заработано прибыли 831 млрд. Кстати, по РСБУ Сбербанк оценивает себя более скромно (всего 811 млрд).

Было еще одно обещание — выплатить акционерам 1 трлн. рублей в виде дивидендов на протяжении 3 лет (до 2020) года.
В 2018 было выплачено 271 млрд.
В 2019 планируется выплат на 420 млрд (прогнозирую 18 руб. на акцию = доходность 8.7% в текущих ценах).
Пока в плане.

Активы банка суммарно выросли на 14%.

Из интересного:
— Сбер продолжает небольшой байбэк. На 31.12.2018 выкуплено 121.4 млн. акций у собственных акционеров (88М обычки и 32М префов). Это примерно на 24 млрд. рублей.
— Расходы на рекламу за год выросли на 42% до 8,4 млрд
— Консалтинг и аудит за год подешевел на 7.4%. С учетом примерно одинакового объема заказываемых банком услуг в 2017 и 2018 году, это говорит о повышении качества внутренней автоматизации
— Выгодно переоценили валюту (от минус 25 ярдов в 2017 году до +33,8 ярда в 2018)
— РКО подорожало в среднем по больнице на 13%

Почему Сбер не выстрелил?
Во-первых, все уже видели РСБУ. МСФО не привнес ничего оригинального.
Во-вторых, есть ряд негативных факторов, довлеющих сейчас над ценой акций, и основное это законопроект DASKA 2019, где вероятность введения санкций против Сбербанка достаточно немаленькая.

Есть также ряд государственных инициатив, которые негативно влияют на потенциал роста — это, например, поручения по ограничению ставки эквайринга.
За 2018 год Сбер нарастил доходы за эквайринг до 232 млрд. (+62 млрд, +36% г/г).
В 2019 году ожидаю снижения доходов по этой статье.

Из положительного можно отметить планы строительства Сбербанк-Сити, что еще больше укрепит и без того немаленький гудвилл (бренд Сбербанк признан сильнейшим банковским брендом в мире)

sergeygaz, очень односторонний анализ, прогнозные цифры сильно притянуты за уши и полностью противоречат текущей динамике. Акцент на позитиве. Могу указать подробнее на явные нестыковки, но боюсь будут обвинять, что все это из-за того, что я в шорте.

Tilson, не понял, что значит «акцент на позитиве»? Если длинно смотреть, для меня это тоже недооцененная бумага сильного эмитента с хорошими перспективами. Это акцент на позитиве? По мне так это просто взгляд вдолгую. Другое дело, что тут мало кто думает о бумаге вдолгую. Напиши свое мнение, послушаем, твой шорт тут не при чем.

Geist, я имел в виду ровно то, что сказал. Акцент на позитиве, это значит вынос на первые позиции позитива, необоснованных позитивных прогнозов и замалчивание или преуменьшение значимых негативных факторов.
Мою позицию по Сберу в целом я озвучил — это фундаментально недооцененная бумага в большой степени из-за страновых рисков по текущим показателям, но динамика отчетов такова, что есть риски снижения фундаментальных показателей, про их рост я и не говорю. С цифрами приведу позднее вечером, когда (если) появится свободное время, но по-моему там и так все достаточно очевидно, если отвлечься от восторгов и посмотреть непредвзято.

а как послушать конференц-звонок?

Ну что можно сказать по отчету, господа?
В принципе, все ожидаемо, никаких неожиданных цифр нет.

Фундаментал отличный.
Сбер продолжает двигаться к озвученной Правлением цели в 1 трлн. руб. годовой прибыли и в 2019 году должен ее достигнуть.
За 2018 год заработано прибыли 831 млрд. Кстати, по РСБУ Сбербанк оценивает себя более скромно (всего 811 млрд).

Было еще одно обещание — выплатить акционерам 1 трлн. рублей в виде дивидендов на протяжении 3 лет (до 2020) года.
В 2018 было выплачено 271 млрд.
В 2019 планируется выплат на 420 млрд (прогнозирую 18 руб. на акцию = доходность 8.7% в текущих ценах).
Пока в плане.

Активы банка суммарно выросли на 14%.

Из интересного:
— Сбер продолжает небольшой байбэк. На 31.12.2018 выкуплено 121.4 млн. акций у собственных акционеров (88М обычки и 32М префов). Это примерно на 24 млрд. рублей.
— Расходы на рекламу за год выросли на 42% до 8,4 млрд
— Консалтинг и аудит за год подешевел на 7.4%. С учетом примерно одинакового объема заказываемых банком услуг в 2017 и 2018 году, это говорит о повышении качества внутренней автоматизации
— Выгодно переоценили валюту (от минус 25 ярдов в 2017 году до +33,8 ярда в 2018)
— РКО подорожало в среднем по больнице на 13%

Почему Сбер не выстрелил?
Во-первых, все уже видели РСБУ. МСФО не привнес ничего оригинального.
Во-вторых, есть ряд негативных факторов, довлеющих сейчас над ценой акций, и основное это законопроект DASKA 2019, где вероятность введения санкций против Сбербанка достаточно немаленькая.

Есть также ряд государственных инициатив, которые негативно влияют на потенциал роста — это, например, поручения по ограничению ставки эквайринга.
За 2018 год Сбер нарастил доходы за эквайринг до 232 млрд. (+62 млрд, +36% г/г).
В 2019 году ожидаю снижения доходов по этой статье.

Из положительного можно отметить планы строительства Сбербанк-Сити, что еще больше укрепит и без того немаленький гудвилл (бренд Сбербанк признан сильнейшим банковским брендом в мире)

sergeygaz, очень односторонний анализ, прогнозные цифры сильно притянуты за уши и полностью противоречат текущей динамике. Акцент на позитиве. Могу указать подробнее на явные нестыковки, но боюсь будут обвинять, что все это из-за того, что я в шорте.

Tilson, не понял, что значит «акцент на позитиве»? Если длинно смотреть, для меня это тоже недооцененная бумага сильного эмитента с хорошими перспективами. Это акцент на позитиве? По мне так это просто взгляд вдолгую. Другое дело, что тут мало кто думает о бумаге вдолгую. Напиши свое мнение, послушаем, твой шорт тут не при чем.

sergeygaz, хороший коммент, надеюсь, Тимофей оценит по заслугам.

Geist, получается пока есть угроза daska2019 фундамента сбера в полной мере реализоваться не сможет?

VLaDiMiRK, может, но вероятность реализации ниже и это точно будет сложней. Т.е. так, как это было в 2016-17-м — вряд ли будет.

Ну что можно сказать по отчету, господа?
В принципе, все ожидаемо, никаких неожиданных цифр нет.

Фундаментал отличный.
Сбер продолжает двигаться к озвученной Правлением цели в 1 трлн. руб. годовой прибыли и в 2019 году должен ее достигнуть.
За 2018 год заработано прибыли 831 млрд. Кстати, по РСБУ Сбербанк оценивает себя более скромно (всего 811 млрд).

Было еще одно обещание — выплатить акционерам 1 трлн. рублей в виде дивидендов на протяжении 3 лет (до 2020) года.
В 2018 было выплачено 271 млрд.
В 2019 планируется выплат на 420 млрд (прогнозирую 18 руб. на акцию = доходность 8.7% в текущих ценах).
Пока в плане.

Активы банка суммарно выросли на 14%.

Из интересного:
— Сбер продолжает небольшой байбэк. На 31.12.2018 выкуплено 121.4 млн. акций у собственных акционеров (88М обычки и 32М префов). Это примерно на 24 млрд. рублей.
— Расходы на рекламу за год выросли на 42% до 8,4 млрд
— Консалтинг и аудит за год подешевел на 7.4%. С учетом примерно одинакового объема заказываемых банком услуг в 2017 и 2018 году, это говорит о повышении качества внутренней автоматизации
— Выгодно переоценили валюту (от минус 25 ярдов в 2017 году до +33,8 ярда в 2018)
— РКО подорожало в среднем по больнице на 13%

Почему Сбер не выстрелил?
Во-первых, все уже видели РСБУ. МСФО не привнес ничего оригинального.
Во-вторых, есть ряд негативных факторов, довлеющих сейчас над ценой акций, и основное это законопроект DASKA 2019, где вероятность введения санкций против Сбербанка достаточно немаленькая.

Есть также ряд государственных инициатив, которые негативно влияют на потенциал роста — это, например, поручения по ограничению ставки эквайринга.
За 2018 год Сбер нарастил доходы за эквайринг до 232 млрд. (+62 млрд, +36% г/г).
В 2019 году ожидаю снижения доходов по этой статье.

Из положительного можно отметить планы строительства Сбербанк-Сити, что еще больше укрепит и без того немаленький гудвилл (бренд Сбербанк признан сильнейшим банковским брендом в мире)

sergeygaz, очень односторонний анализ, прогнозные цифры сильно притянуты за уши и полностью противоречат текущей динамике. Акцент на позитиве. Могу указать подробнее на явные нестыковки, но боюсь будут обвинять, что все это из-за того, что я в шорте.

sergeygaz, хороший коммент, надеюсь, Тимофей оценит по заслугам.

Geist, получается пока есть угроза daska2019 фундамента сбера в полной мере реализоваться не сможет?

вероятность санкций против сбербанка очень маленькая

Ole Lukøje, да, активы Сбера пока блокировать не будут. Но косвенно негативный эффект от DASKA все равно проявится.

у меня еще, что через 200 мин и 210 пульнуть, ну это уже звезда в шоке будет

ShtrenD, вы почти попали с прогнозом)

sergeygaz, хороший коммент, надеюсь, Тимофей оценит по заслугам.

Ну что можно сказать по отчету, господа?
В принципе, все ожидаемо, никаких неожиданных цифр нет.

Фундаментал отличный.
Сбер продолжает двигаться к озвученной Правлением цели в 1 трлн. руб. годовой прибыли и в 2019 году должен ее достигнуть.
За 2018 год заработано прибыли 831 млрд. Кстати, по РСБУ Сбербанк оценивает себя более скромно (всего 811 млрд).

Было еще одно обещание — выплатить акционерам 1 трлн. рублей в виде дивидендов на протяжении 3 лет (до 2020) года.
В 2018 было выплачено 271 млрд.
В 2019 планируется выплат на 420 млрд (прогнозирую 18 руб. на акцию = доходность 8.7% в текущих ценах).
Пока в плане.

Активы банка суммарно выросли на 14%.

Из интересного:
— Сбер продолжает небольшой байбэк. На 31.12.2018 выкуплено 121.4 млн. акций у собственных акционеров (88М обычки и 32М префов). Это примерно на 24 млрд. рублей.
— Расходы на рекламу за год выросли на 42% до 8,4 млрд
— Консалтинг и аудит за год подешевел на 7.4%. С учетом примерно одинакового объема заказываемых банком услуг в 2017 и 2018 году, это говорит о повышении качества внутренней автоматизации
— Выгодно переоценили валюту (от минус 25 ярдов в 2017 году до +33,8 ярда в 2018)
— РКО подорожало в среднем по больнице на 13%

Почему Сбер не выстрелил?
Во-первых, все уже видели РСБУ. МСФО не привнес ничего оригинального.
Во-вторых, есть ряд негативных факторов, довлеющих сейчас над ценой акций, и основное это законопроект DASKA 2019, где вероятность введения санкций против Сбербанка достаточно немаленькая.

Есть также ряд государственных инициатив, которые негативно влияют на потенциал роста — это, например, поручения по ограничению ставки эквайринга.
За 2018 год Сбер нарастил доходы за эквайринг до 232 млрд. (+62 млрд, +36% г/г).
В 2019 году ожидаю снижения доходов по этой статье.

Из положительного можно отметить планы строительства Сбербанк-Сити, что еще больше укрепит и без того немаленький гудвилл (бренд Сбербанк признан сильнейшим банковским брендом в мире)

sergeygaz, вероятность санкций против сбербанка очень маленькая

Ну что можно сказать по отчету, господа?
В принципе, все ожидаемо, никаких неожиданных цифр нет.

Фундаментал отличный.
Сбер продолжает двигаться к озвученной Правлением цели в 1 трлн. руб. годовой прибыли и в 2019 году должен ее достигнуть.
За 2018 год заработано прибыли 831 млрд. Кстати, по РСБУ Сбербанк оценивает себя более скромно (всего 811 млрд).

Было еще одно обещание — выплатить акционерам 1 трлн. рублей в виде дивидендов на протяжении 3 лет (до 2020) года.
В 2018 было выплачено 271 млрд.
В 2019 планируется выплат на 420 млрд (прогнозирую 18 руб. на акцию = доходность 8.7% в текущих ценах).
Пока в плане.

Активы банка суммарно выросли на 14%.

Из интересного:
— Сбер продолжает небольшой байбэк. На 31.12.2018 выкуплено 121.4 млн. акций у собственных акционеров (88М обычки и 32М префов). Это примерно на 24 млрд. рублей.
— Расходы на рекламу за год выросли на 42% до 8,4 млрд
— Консалтинг и аудит за год подешевел на 7.4%. С учетом примерно одинакового объема заказываемых банком услуг в 2017 и 2018 году, это говорит о повышении качества внутренней автоматизации
— Выгодно переоценили валюту (от минус 25 ярдов в 2017 году до +33,8 ярда в 2018)
— РКО подорожало в среднем по больнице на 13%

Почему Сбер не выстрелил?
Во-первых, все уже видели РСБУ. МСФО не привнес ничего оригинального.
Во-вторых, есть ряд негативных факторов, довлеющих сейчас над ценой акций, и основное это законопроект DASKA 2019, где вероятность введения санкций против Сбербанка достаточно немаленькая.

Есть также ряд государственных инициатив, которые негативно влияют на потенциал роста — это, например, поручения по ограничению ставки эквайринга.
За 2018 год Сбер нарастил доходы за эквайринг до 232 млрд. (+62 млрд, +36% г/г).
В 2019 году ожидаю снижения доходов по этой статье.

Из положительного можно отметить планы строительства Сбербанк-Сити, что еще больше укрепит и без того немаленький гудвилл (бренд Сбербанк признан сильнейшим банковским брендом в мире)

Ну ничего себе стакан заставили, плотно так кто-то расставился выше 206.

Префы мало-помалу подрастают, а в обычке пока глухо, объемы мизер. В неповоротливом Газпроме и то намного веселей.

АПД. О, начали просыпаться. :)

это да, по ходу будет понятно…

A_N, та не норм, я тоже пока канал на шару построила. там просто по модели получается, что С = 212, а так может как обычно недобить и перебить, станет ясно уже по ходу пьесы. 

а по сценарию у меня пока так. отмена — проход 203,70

Lis', а тоже с хвостиками получается так, неправильно?

В этих графиках особенно на 5 минутках только кардиолог разберётся. лучше я на заборе посижу.

Сергей, спасибо, я тоже её вижу, как раз думаю, что можно перезайти и улучшить позу))

Lis' не могу график показать, не разберусь в новом компе, у меня 208.60 через час гдето, но хоть тресни и всё, там канал как клин в низ, разберусь а то всё в 3d картинку делает, не разберёшь не чего

ShtrenD, не знаю, посмотрим, для меня в сбере со сценарием всё понятно. мне непонятно с утра другое — почему сбер отказывается его исполнять

Lis', не пугайтесь если от 206 откат пойдет. Не планировал но от 205 можно и в лонг зайти)) похоже 5-ти волновку нарисуют. если конечно 204,95 не перекроют.

Lis' я так понял что бы вырасти он сделал фигуру для роста, что бы показать что будет рост а там уже канал работает или клин

эммм… а в сбере всегда такой сволочной кукл был, или он только последние дни озверину выпил? я что-то раньше за ним такого не замечала. вроде бы, наоборот, проявлял чудеса лояльности. это же не нефть, где кукл всегда сидит на озверине)

Lis', трендовый там нормальный, а распильный садист!

Geist, ну он дальше держать такой напряг не сможет. «Треугольник будет выпит. Будь он параллелепипед, будь он круг, едрена вошь!»

Lis' не могу график показать, не разберусь в новом компе, у меня 208.60 через час гдето, но хоть тресни и всё, там канал как клин в низ, разберусь а то всё в 3d картинку делает, не разберёшь не чего

ShtrenD, не знаю, посмотрим, для меня в сбере со сценарием всё понятно. мне непонятно с утра другое — почему сбер отказывается его исполнять

Сбербанк такой сбербанк… ну не прёт с ним вообще, начитал торговать с акций — получил минус, перешёл на фьючерс — тоже ловлю лосей. Ну никак не прёт у меня эта бумага

Владимир Ф., какой опыт, сколько времени в торговле?

Руслан Каюмов, да опыт ещё не большой) около 6 месяцев… Но с другими бумагами ситуация выглядит куда лучше

Lis' не могу график показать, не разберусь в новом компе, у меня 208.60 через час гдето, но хоть тресни и всё, там канал как клин в низ, разберусь а то всё в 3d картинку делает, не разберёшь не чего