Финаме
БКС Мир ИнвестицийОтчет ожидаемо слабый, о проблемах в лесной отрасли мы знали из ежемесячных данных РЖД
t.me/razb0rka/1102
| Число акций ао | 15 690 млн |
| Номинал ао | 0.1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 24,3 млрд |
| Выручка | 88,5 млрд |
| EBITDA | 9,3 млрд |
| Прибыль | -16,0 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -1,5 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | 1,4 |
| EV/EBITDA | 15,8 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Сегежа Групп Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Сегежа Групп акции
1.547₽ +0.45%
-
Нижнюю точку кризиса Сегежа групп прошла в 4 квартале 2022 года - Синара
Как следует из представленной сегодня отчетности Сегежа Групп за 4К22 по МСФО, выручка упала на 19% к/к до 19,4 млрд руб. (соответствует нашему прогнозу), OIBDA с корректировкой на доход от частичного прощения долга по приобретению ООО «Интер Форест Рус» с дочерними предприятиями (3,4 млрд руб.) — на 61% к/к до 1,0 млрд руб., что соответствует рентабельности по OIBDA всего в 5,2%. Чистый убыток, составивший 1 млрд руб., оказался не таким значительным, как мы предполагали, ввиду единоразовых статей.
Отношение чистого долга к OIBDA за прошлый год выросло с 3,3 до 4,1, из-за чего Сегежа Групп, на наш взгляд, может урезать дивиденды за 2022 г. или отказаться от их выплаты.
В 12:00 (МСК) компания проведет Zoom-конференцию, посвященную обсуждению финансовых результатов.
В 4К22 против компании работали сразу несколько факторов: помимо относительно сильного рубля, это и уменьшение объемов реализации пиломатериалов и фанеры из-за слабого в силу сезонности спроса со стороны строительной отрасли в России и Китае, и соответствующее давление на отпускные цены.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
"Сегежа" отчиталась за 4кв22 — значительно выше консенсуса
📉 EBITDA снизилась на 42% г/г. Тем не менее она оказалась выше ожиданий рынка в 5.5 раз.
🌳 Выручка компании в 4кв22 снизилась на 19% г/г из-за традиционного снижения цен на продукцию из дерева в 4кв — в соответствии с консенсусом.
🚛 Мы полагаем, что причиной более высокой EBITDA послужило улучшение условий по логистике.
❗️Как мы и ожидали, компания сильно закредитована — коэффициент Чистый долг/EBITDA 2022 составил 4.1x.
🏭 Также «Сегежа» продала заводы по производству бумажной упаковки Segezha Packaging, расположенные в Европе. Причиной послужила физическая невозможность по поддержанию их операционной деятельности.
📞 Ждем дополнительных комментариев менеджмента сегодня на звонке.
✅ Одним из главных факторов для Сегежи является курс рубля к доллару из-за высокой доли экспортной выручки. По нашим оценкам в 1кв23 рубль ослабится на 16% кв/кв до 72.6 руб/долл.
💵 По данным WhatWood, цены на пиломатериалы CFR Шанхай в феврале составили $245-265/куб. м (+19% к декабрю 2022). Это крайне позитивный индикатор – обычно 1 квартал, как и 4 квартал, традиционно слабый для отрасли. В 2023 году доля выручки от продажи пиломатериалов может составить ~50% от общей выручки Сегежи.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Взгляд и планы на сегодня.
👋Всех приветствую!
📻 Из интересного на нашем рынке сегодня:
📑Сегежа: МСФО за 2022 год.
📃Qiwi: финансовые результаты за 2022 год.
💰Фосагро: последний день с дивидендом 465 руб. за 2022 год.
🗳Русагро: ГОСА
🍋Друзья, пятница, закрываем торговую неделю и месяц в придачу.
🍋Сегодня интересует два вопроса.
— Это отчëт Сегëжи и реакция рынка на него. О планах я вам рассказывал ранее, так что наблюдаю.
— И второй вопрос, будут ли покупать ОГК-2 после двух дней слабости в бумаге в пятницу. Раньше я точно ответил бы на этот вопрос, что сегодня бумагу продолжат продавать, а сейчас вообще всё не предсказуемо. Буду надеятся, что всё же она пойдёт ниже и будет возможность вновь еë прикупить, на этот раз ниже цены продажи.
🍋Всё, больше на сегодня планов нет. Работаю сегодня с 5:00 утра. Что вчера просили посмотрел, до начала торгов опубликуется серия постов. Решил не растягивать, так что заканчиваю неделю на морально-волевых.
😉Буду на связи во второй половине дня!) По крайней мере надеюсь на это!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
четвертый квартал совсем дохлый, сезонный фактор, цены на все упали.Выручка в домостроении и фанере совсем слабая, в том числе и изза курса.Надеюсь, это было дно… Ждем конфколла и стрим у Вредного с Сегежей 04.02. Большая надежда на отказ от дивидендов по итогам года, совершенно ненужная опция сейчас.Возможно, промежуточные за текущий год при значительном улучшении условий иначе подумаю о продаже
СД Сегежи рассмотрит вопрос о дивидендах за 2022 год в апреле-мае, пока решения нет
Дивидендная политика Segezha Group предусматривает ежегодные выплаты в размере от 3 млрд до 5,5 млрд рублей до 2023 года включительно. Начиная с 2024 года распределение дивидендов будет основано на сумме скорректированного свободного денежного потока
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Segezha продала активы в Европе из-за того, что не могла поддерживать их операционную деятельность из-за санкций - Ведомости
Компания Segezha, занимающаяся лесной промышленностью, завершила сделку по продаже своих активов по производству бумажной упаковки в Европе, известных как Segezha Packaging.
Президент компании Михаил Шамолин подтвердил эту информацию и сообщил, что предприятия были проданы по рыночной цене, но не уточнил цену сделки и нового владельца предприятий.
Источник: www.vedomosti.ru/business/articles/2023/03/31/968926-segezha-prodala-aktivi-v-evrope
Авто-репост. Читать в блоге >>>
«Сегежа Групп» Отчет МСФО
«Сегежа Групп» Отчет МСФО
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1784783
Авто-репост. Читать в блоге >>>
- Рынок ждет комментариев о возможных дивидендах Segezha - Мир Инвестиций
Segezha опубликует финансовые результаты за 4К22 и 2022 г. в пятницу, 31 марта, и проведет телеконференцию.
Мы ожидаем слабых результатов из-за сохраняющихся проблем в сегменте лесных ресурсов и деревообработки. Менеджмент ранее отмечал, что трудности, с которыми компания столкнулась в 3К22 в сегменте, продолжатся в 4К22, а сезонные улучшения ожидаются в 1К-2К23.
На телеконференции мы ждем комментариев о возможных дивидендах, тенденциях, развитии логистики, рынках и перспективах. Мы полагаем, что менеджмент может дать оптимистичный прогноз по 1К23 в связи с ослаблением рубля и адаптацией логистики к новым реалиям, окончанием слабой сезонности и восстановлением цен на пиломатериалы.
Булгаков Дмитрий
БКС «Мир Инвестиций»
Новая логистика, рынки и условия — перестроиться непросто. Во 2П22 Segezha претерпела значимые (и непростые) изменения в своей бизнес-модели. Исторически основным было производство бумаги и упаковки, но в последнее время, после ряда сделок M&A, на первый план с точки зрения выручки и EBITDA вышел сегмент лесных ресурсов и деревообработки. В 3К22 EBITDA сегмента обвалилась, что Segezha объяснила ростом затрат на лесозаготовку и логистику. Напротив, EBITDA сегмента бумаги и упаковки в 3К22 увеличилась к/к и г/г, так как компания переориентировала продажи на внутренний рынок.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Сегежа опубликует финансовые результаты по МСФО за 2022 г. 31 марта в пятницу.
Сегежа опубликует финансовые результаты по МСФО за 2022 г. 31 марта в пятницу. В тот же день Сегежа Групп проведет телефонную конференцию для аналитиков и инвесторов, в ходе которой поделится своим видением перспектив рынка в 2023 г.
Ранние писали о компании 👉 тут рекомендую к изучению
и 👉 тут
Буквально на днях, Президент поручил подготовить предложения о включении в ипотеку на новостройки расходы на окна, двери и встроенную мебель отечественного производства. Кроме того, подготовить меры дополнительной поддержки ИЖС с использованием отечественной продукции леспрома. Сегежа, будет является наилучшим решением для реализации данных мер в дополнение к тем, что будут строить многоквартирные дома из фанеры.
✔️ Приморье может удвоить торговлю лесопромышленной продукцией с КНР до $500 млн — Губернатор Кожемяко
Губернатор Приморского края Олег Кожемяко заявил, что край готов удвоить объемы торговли продукцией лесопромышленного комплекса с Китаем до $500 млн.
‼️Рынок начнет закладывать ожидания, что ситуация улучшится в 2023 г.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- «Сегежа Групп» Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 29....
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Прогноз финансовых показателей Сегажа Групп за 4 квартал и 2022 год - Ренессанс Капитал
В 4кв22 мы ожидаем падение выручки на 30% кв/кв до 16,9 млрд руб. на фоне сезонного снижения объемов продаж и низких цен. По нашим оценкам, значение EBITDA в 4кв22 будет около нуля из-за более медленного сокращения расходов чем снижение выручки, а FCFE снизится до -3,9 млрд руб. С учетом роста долговой нагрузки (чистый долг/EBITDA – самый высокий среди крупных российских сырьевых компаний, таблица 2) и опережающих дивидендных выплат за 2021 год, мы ожидаем, что компания примет решение не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года.
Тем не менее, на звонке с менеджментом компании, который состоится 31 марта, помимо объявления результатов за 2022 год, мы ожидаем получить комментарии менеджмента о возможных изменениях в объемах продаж и ценах после слабых результатов 4кв22.
Синицын Борис
«Ренессанс Капитал»
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Приморье может удвоить торговлю лесопромышленной продукцией с КНР до $500 млн - Губернатор Кожемяко
Губернатор Приморского края Олег Кожемяко заявил, что край готов удвоить объемы торговли продукцией лесопромышленного комплекса с Китаем до $500 млн.
Кроме того, он отметил потенциал для привлечения инвестиций в глубокую переработку продукции лесопромышленного комплекса и расширение поставок через железнодорожные составы.
В настоящее время объем товарооборота между Приморским краем и Китаем составляет $265 млн, но с учетом экспорта щепы из шпона край может увеличить этот объем до $500 млн.
Источник: tass.ru/ekonomika/17391359
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Причем тут застройщики и Сегежа❓
🏗️ Президент поручил подготовить предложения о включении в ипотеку на новостройки расходы на окна, двери и встроенную мебель отечественного производства.
Кроме того, подготовить меры дополнительной поддержки ИЖС с использованием отечественной продукции леспрома. 🪵
В частности, речь идет о субсидировании ипотечных льготных кредитов. 💸
👉 Застройщикам продавать уже полностью готовые к проживанию помещения.
👉 Для покупателей снижение стоимость ремонта, отделки и меблировки даже для небольшой площади которая составляет миллионы рублей
👉 Застройщики — могут за счет масштаба иметь доступные предложения от мебельных фабрик и поставщиков техники, получая дополнительную маржу и на этом.
👉 Для банков важен объем выдачи ипотек.
👉 Сегежа, будет является наилучшим решением для реализации данных мер в дополнение к тем, что будут строить многоквартирные дома из фанеры 🏡
Ранее на нее обратил внимание пару недель назад (тут) которая с момента разбора дала 6%+
Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi
Авто-репост. Читать в блоге >>>- В 1 квартале 2023 года ожидаем существенного улучшения финансовых результатов Сегежа Групп - Синара
Сегежа Групп: в отчетности за 4К22 по МСФО ожидаем увидеть дельнейшее ухудшение результатов, восстановление возможно в 1К23
Сегежа Групп в эту пятницу (31 марта) опубликует результаты за 4К22 по МСФО. Прогнозируем падение выручки и OIBDA соответственно на 18% и 57% в квартальном сопоставлении. Рентабельность по OIBDA, по нашим расчетам, снизится до минимального за последнее время уровня и едва превысит 5%. Второй квартал подряд окажется убыточным, и чистый убыток мы оцениваем в ~4 млрд руб. В тот же день Сегежа Групп проведет телефонную конференцию для аналитиков и инвесторов, в ходе которой поделится своим видением перспектив рынка в 2023 г. (подробную информацию компания сообщит позже).
В 4К22 против компании работали сразу несколько факторов: помимо относительно сильного рубля, это и уменьшение объемов реализации пиломатериалов и фанеры из-за слабого в силу сезонности спроса со стороны строительной отрасли в России и Китае, и соответствующее давление на отпускные цены, и проблемы в логистике, связанные с перенаправлением грузов из РФ, и выросшие затраты на их доставку, что также негативно повлияло на рентабельность.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Segezha Group планирует выпуск удобрений на Сегежском ЦБКSegezha Group, который входит в АФК «Система», в рамках экологической программы Сегежского ЦБК продолжает модернизировать станцию биологической очистки (СБО). Проект планируют завершить в 2026 году.
Идет замена промышленного оборудования и переход на наилучшие доступные технологии. При этом органический осадок от сточных вод в илонакопителе планируют использовать для получения органоминеральных удобрений. Так, с конца прошлого года соответствующие научные исследования проводит Санкт-Петербургский НИИ лесного хозяйства (СПбНИИЛХ).
stolicaonego.ru/news/segezha-group-planiruet-vypusk-udobrenij-na-segezhskom-tsbk/
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Почему Сегежа нужна в портфеле?
#Стоит_ли_инвестировать
+17% Взгляд на Сегежу уже принес тем, кто рассмотрел мою мысль, изложенную в посте от 09 января 23. Видно, что пост посмотрели более 1000 человек, думаю, что многие извлекли из этого прибыль. Что делать дальше с акциями данной компании? Давайте рассмотрим ниже.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Санкт-Петербургский институт лесного хозяйства обладает значительным научно-техническим потенциалом и высоким уровнем квалификации ученых. Уверен, что объединение наших усилий повысит эффективность лесопвосстановления в российских борреальных экосистемах. Создаваемое нами удобрение полностью соответствует техническим требованиям и безопасно. Одновременно его выпуск позволит улучшить экологически показатели нашего основного производства, максимально эффективно использовать его побочный продукт», — комментирует Вячеслав Мутьев, директор по экологии Segezha Group.
Институт подтверждает перспективность использования органики из илонакопителя комбината для выпуска удобрений. В ближайшее время на территории лесной аренды Segezha Group, по согласованию с министерством природных ресурсов и экологии Республики Карелия, пройдут натурные испытания. Ожидается, что новая экологичная продукция появится на комбинате через полтора-два года.
дерево в китай пошло лавиной по шальным ценам, поэтому так котировки возбудились?
sniper, Что-то не особо заметно чтобы оно пошло лавиной. Погрузки лесных грузов всё те же минус 30-40% от прошлого года.
Загоняют народ, в пятницу отчёт выйдет за 4 квартал, второй квартал подряд компания работает в убыток, проедая прибыль начала прошлого года.- Профит от точки входа составляет уже около 7%🚀
📈Тренд идет четко восходящий, сигналов на разворот нет
Уверенно движемся к отработке уровня 5,8р к ЕМА200 на 1Д ТФ
Раньше этого уровня фиксировать позицию не планирую🔥
ИНФОРМАЦИЯ ВЗЯТА ИЗ КАНАЛА t.me/INVESTR_RU
Макс Бодров, вы знакомы с лесохимией? Знаете почему пропитанные шпалы нельзя использовать в строительстве помещений для людей? Какие средств...
TRAKTOR, Да, знаком. Не надо разглагольствовать, если полный ноль в этом, откройте ролики и посмотрите сами, ютуб доступен. Ролики от МЧС, от Сегежи и заодно Европейские наработки посмотрите. В Европе гораздо строже следят за здоровьем, экологией, нормами и т.д. и никогда не допустили бы использование таких строений, особенно жилых.
У нас такие объекты только в зачатках можно сказать, а в Европе далеко продвинулись в стройке таких объектов, самые крупные из них:
-Норвегия, Mjøstårnet («Мьёсторнет»), 85 метров, 18 этажей
-Австрия, HoHo Wien, 84 метра, 24 этажа
Это здание = город в городе. Внутри есть все, что нужно: жилая и деловая зоны, отель, бьюти-комплексы, тренажерка, ресторан.
-Филиппины, Rainbow Tree на острове Себу, 115 метров, 32 этажа
-Италия, гостиница Nautilus Family, 27 метров, 7 этажей
Так как гостиница расположена на берегу, а это — ветры, то тут открывается еще одно преимущество CLT — безопасность и сейсмостойкость. Эксперты подсчитали, что в случае землетрясения силой 8 баллов верхняя часть конструкции колеблется всего на 3 сантиметра.
Всё оттестировано, просчитано и БЕЗОПАСНО, стоят 4 года уже и ничего не сгорело, а содержание формальдегида в ней не превышает естественный фон.
Ознакомьтесь хотя бы с этим роликом теста МЧС CLT панелей www.youtube.com/watch?v=gmO1rsX6m0s
Валентин Погорелый, Ничего не будет, посмотрите в ютубе тесты МЧС проводило CLT панелей этих. Это новые технологии, это не те бараки что ран...
Макс Бодров, спасибо что разьяснили- Результаты Сегежа Групп за 4 квартал 2022 года будут слабыми - СберИнвестиции
Segezha Group 31 марта планирует опубликовать результаты за четвёртый квартал 2022 года
Мы ожидаем, что относительно третьего квартала выручка сократится на 12,8% до 21 млрд руб., а OIBDA — на 100%, то есть до нуля. Скорректированный чистый убыток увеличится на 23% до 4,6 млрд руб. Причина слабых результатов в сезонности, а также падении цен на пиломатериалы и фанеру.
По итогам 2022 года выручка всё же увеличится на 17% до 108,4 млрд руб. за счёт покупки компании «Интер Форест Рус». Однако OIBDA из-за снижения цен и роста логистических затрат снизится на 31% до 20,3 млрд руб. Компания может получить чистый убыток 2,8 млрд руб. (без учёта эффекта от курсовых разниц и прочих разовых статей).
Мы полагаем, что интерес инвесторов к результатам будет ограниченным. Более важно — оценки компании на 2023 год по восстановлению продаж и экспортным ценам, а также прогнозы по срокам снижения долговой нагрузки. Мы ожидаем услышать их на онлайн-конференции после выхода результатов.
Иванин Георгий
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Сегежа Групп - факторы роста и падения акций
- Компания может выиграть в случае девальвации рубля (27.11.2022)
- Компания традиционной экономики разместилась на IPO дороговато (P/E = 20) - в оценку заложены ожидания роста. (10.06.2021)
- Рост финпоказателей 2021 может быть временным, обусловленным скачком цен на пиломатериалы (24.10.2021)
- Большая часть оборудования Сегежи из Финляндии - вопрос - как скажутся санкции (29.08.2022)
- Высокая долговая нагрузка Net Debt/EBITDA: 3.5х (29.08.2022)
- с 10 августа'22 экспорт лесопромышленной продукции в ЕС был полностью запрещен (28% выручки всей группы шло из EC в 2021) + С конца июля в США начали действовать 35%-пошлины на импорт РФ пиломатериалов (29.08.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Сегежа Групп - описание компании
Сегежа Груп — ведущий лесопромышленный холдинг с вертикально интегрированной структурой, полным циклом лесозаготовки и глубокой переработки древесины.Основана в 2014 году, после того как в Сентябре АФК Система купила лесопильные активы Банка Москвы.
По итогам 2020 года 72% продукции направлялось на экспорт.
Параметры IPO
Первый день торгов на Московской Бирже — 27 апреля 2021 года.Цена размещения = 8 рублей за акцию.
Форма = допэмиссия.
Размещено 3,75 млрд акций, объем средств привлеченных в компанию = 30 млрд. рублей.
По результатам IPO Free Float составил 23,9%
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
