Газпромнефть акции

ВТБ Капитал:

К числу наиболее существенных позитивных факторов мы относим:
1) положительное влияние на финансовые результаты, связанное с переходом на НДД;
2) положительный прогноз менеджмента в отношении будущих дивидендов;
3) потенциальное увеличение добычи после отмены/смягчения ограничений в рамках соглашения OPEC+.

VTB CAPITAL INCREASES TARGET PRICE TO USD 6.60; REITERATES BUY RECOMMENDATION

Цифра прогноза без привязки к периоду, за который произойдет этот прогнозируемый рост/падение имхо малоинформативна.

VTB CAPITAL INCREASES TARGET PRICE TO USD 6.60; REITERATES BUY RECOMMENDATION

Новая стратегия Газпром нефти станет следующим сильным катализатором акций - Атон

Газпром нефть: финансовые результаты за 1К19 в рамках прогнозов, сильная генерация FCF  

Финансовые результаты Газпром нефти оказались ожидаемо сильными, совпав с консенсус-прогнозами и нашими оценками по линии выручки (586.4 млрд руб., -11% кв/кв) и EBITDA (156.4 млрд руб., +8% кв/кв) и несколько обогнав прогнозы по чистой прибыли (107.9 млрд руб., +38% кв/кв). Мы отмечаем позитивный эффект на EBITDA от снижения акцизов (в т.ч. позитивное влияние отрицательного акциза), снижения НДПИ (за счет частичного перехода на НДД) и сезонного сокращения SG &A-расходов — все это усилило OCF и поспособствовало сильной генерации FCF в 1К до 86.7 млрд руб. (рост более чем в три раза кв/кв и x7.5 г/г).

Мы полагаем, чторезультаты должны поддержать акции и отмечаем позитивные комментарии менеджмента на телеконференции о возможности существенно нарастить добычу при условии снятия ограничений ОПЕК+ с июня, а также восстановлении конъюнктуры в сегменте переработки на внутреннем рынке. Газпром нефть подтвердила, что планирует представить новую стратегию в этом году, что, вероятно, станет следующим сильным катализатором для акций, т.к. рынок ожидает подробностей о планах добычи (например, о развитии Ямбургского месторождения) и перспективах увеличения дивидендов. Мы имеем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Газпром нефти, которая торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2019П 3.8x (против среднего значения 3.5x у российских нефтяных компаний).

АТОН
читать дальше на смартлабе

Понятно что сейчас спекулянты начнут фиксировать свои 1,2%, а какова цна газпром нефти д.б. на горизонте 1,2,3,5 и 10 лет? Каковы фундаментальные причины роста, кроме P/E -4.4? Сейчас в обращении находится 5%, перед продажей 20% газпром наверное захочет поднять цену акций как минимум до P/E -10?
Я оцениваю рост компании на 20% в год, или в 2 раза если будет известно о продаже пакета акций ГПНефти.

Максим ТХАБ, анализировал фундаментал газонефтянников с 2010 года. Именно ГПН имеет самый сбалансированный набор по всем мультипликаторам. Имеет четкий последовательный стабильный рост (читай развитие). Ещё не переоценена (как например, Новатек).

докупил по 324.90 почти -10% от цены отсечки дивидендов за 9 месяцев 2018г.

Алексей Саныч, по 320 никому не надо было, зато по 370 срочно нужна стала ))

Алексей Саныч, из материнской перекладываются, по всему рынку

докупил по 324.90 почти -10% от цены отсечки дивидендов за 9 месяцев 2018г.

Алексей Саныч, по 320 никому не надо было, зато по 370 срочно нужна стала ))

Понятно что сейчас спекулянты начнут фиксировать свои 1,2%, а какова цна газпром нефти д.б. на горизонте 1,2,3,5 и 10 лет? Каковы фундаментальные причины роста, кроме P/E -4.4? Сейчас в обращении находится 5%, перед продажей 20% газпром наверное захочет поднять цену акций как минимум до P/E -10?
Я оцениваю рост компании на 20% в год, или в 2 раза если будет известно о продаже пакета акций ГПНефти.

Падаем...
russia24.today/ideas/gazpromneft-padaem/

Нормально.че.
Лифт работает.

Газпром нефть - в среднесрочной перспективе планирует увеличивать размер дивидендов

"Газпром нефть" в среднесрочной перспективе планирует увеличивать размер дивидендных выплат и продолжит выплачивать промежуточные дивиденды в 2019 году.

 заместитель гендиректора по экономике и финансам компании Алексей Янкевич, в ходе телефонной конференции:

«Мы берем достаточно четкий commitment (курс — ред.) на положительную динамику дивидендов год к году. В целом, в среднесрочной перспективе, безусловно, наши акционеры могут рассчитывать на дальнейший рост дивидендов на акцию, что будет обусловлено улучшением наших финансовых результатов, ростом нашего масштаба бизнеса, на что нацелена наша стратегия»

«Также хочу отметить, что мы будем продолжать практику промежуточных дивидендов, безусловно, вы можете рассчитывать на промежуточные дивиденды в этом году

источник
читать дальше на смартлабе

Прогнозная прибыль мсфо 2019г: 518 млрд руб
35% от прибыли мсфо => Прогнозные Дивы за 2019г: 38 руб 23 коп.
Газпром нефть разбивает выплату дивов: за 9 мес и на финальные.

Дивиденды Газпром нефти могут значительно увеличиться - Велес Капитал

Финансовые результаты «Газпром нефти» практически совпали с ожиданиями рынка по основным финансовым показателям. Выручка компании снизилась на 11% к/к до 586 млрд руб. (консенсус-прогноз: 589 млрд руб.) в результате снижения средней цены на нефть на 6% к/к до $63 за баррель и падения операционных показателей: добыча углеводородов снизилась на 3% к/к до 172 млн б/с из-за соглашения ОПЕК+, объем нефтепереработки упал на 10% к/к до 10 млн тонн из-за сезонности и ремонтных работ на НПЗ.

EBITDA «Газпром нефти», рассчитанная нами по отчетности МСФО, выросла на 8% к/к до 156 млрд руб. (консенсус-прогноз: 155 млрд руб.) благодаря положительному влиянию лага экспортных пошлин и изменений в налоговом законодательстве, вступившие в силу с начала 2019 г. Чистая прибыль увеличилась на 38% к/к до 108 млрд руб. (консенсус-прогноз: 103 млрд руб.)

Необходимо отметить резкое снижение долговой нагрузки компании: соотношение «Чистый долг/EBITDA» упало за квартал с 1,19 до 0,59. Мы также обращаем внимание на резкий рост чистой прибыли в сравнении с I кварталом 2018 г., который составил 55% г/г. Сохранение высокого темпа роста во II и III квартале, вероятнее всего, приведет к резкому росту дивидендов, целевым уровнем для которых является 35% чистой прибыли по МСФО.

Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» для акций «Газпром нефти» с целевой ценой 450 руб./акцию и потенциалом роста 24% от текущего уровня.

Сидоров Александр
ИК «Велес Капитал»
читать дальше на смартлабе

Повышение коэффициента дивидендных выплат Газпром нефти до 50% чистой прибыли возможно - ИК QBF

«Газпром нефть» представила ожидаемо сильный отчет по МСФО за I квартал 2019 года.

Выручка компании за январь-март 2019 года выросла на 12,6% год к году до 586,4 млрд руб. за счет увеличения объемов добычи и реализации нефти, а также благодаря благоприятной ценовой конъюнктуре на рынке нефти. Добыча углеводородов «Газпром нефти» с учетом доли в совместных предприятиях увеличилась на 4,7% в годовом выражении и составила 23,2 млн тонн н.э., несмотря на выполнение сделки ОПЕК+ по сокращению добычи «черного золота». Преимущественно, добыча углеводородов выросла за счет развития новых месторождений: Восточно-Мессояхского и Новопортовского. За первые 3 месяца текущего года стоимость нефти марки Brent выросла на 27%, тогда как в I квартале 2018 года – лишь на 5%.

Скорректированный показатель EBITDA расширился на 26,9% год к году и составил 197,7 млрд руб., что было достигнуто за счет повышения операционной эффективности «Газпром нефти». Чистая прибыль компании в I квартале увеличилась в 1,5 раза по сравнению с аналогичным кварталом годом ранее до 107,9 млрд руб. В совокупности рост прибыли и уменьшение оборотного капитала привели к существенному увеличению как денежного потока от операционной деятельности, так и свободного денежного потока. Также «Газпром нефть» в очередной раз подтвердила высокий уровень кредитоспособности, снизив показатель чистого долга к EBITDA с 0,73 по итогам 2018 года до 0,59 по итогам I квартала 2019 года.
читать дальше на смартлабе

Прибыль мсфо 1 кв 2019г: 112,672 млрд руб (+52% г/г)

Газпром нефть (Газпром) – рсбу/мсфо 
4 741 299 639 акций http://ir.gazprom-neft.ru/akcionernyi-kapital/akcii/
Капитализация на 21.05.2019: 1,736.03 трлн руб

Общий долг на 31.12.2016г: 1,112.88 трлн руб/ мсфо 1,104.64 трлн руб
Общий долг на 31.12.2017г: 1,175.81 трлн руб/мсфо 1,270.88 трлн руб
Общий долг на 31.12.2018г: 1,448.15 трлн руб/мсфо 1,529.11 трлн руб
Общий долг на 31.03.2019г: 1,456.17 трлн руб/ мсфо 1,559.10 трлн руб

Выручка 2016г: 1,233.85 трлн руб/ мсфо 1,695.76 трлн руб
Выручка 1 кв 2017г: 327,411 млрд руб/ мсфо 454,694 млрд руб
Выручка 2017г: 1,374.52 трлн руб/ мсфо 1,934.59 трлн руб
Выручка 1 кв 2018г: 432,098 млрд руб/ мсфо 520,633 млрд руб
Выручка 2018г: 2,070.01 трлн руб/ мсфо 2,489.29 трлн руб
Выручка 1 кв 2019г: 484,975 млрд руб/ мсфо 586,359 млрд руб

Прибыль 2016г: 122,462 млрд руб/ Прибыль мсфо 209,725 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 13,587 млрд руб/ Прибыль мсфо 64,374 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 149,990 млрд руб/Прибыль мсфо 118,051 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 169,557 млрд руб/ Прибыль мсфо 200,499 млрд руб
Прибыль 2017г: 154,863 млрд руб/ Прибыль мсфо 269,678 млрд руб
Убыток 1 кв 2018г: 13,474 млрд руб/ Прибыль мсфо 74,145 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 85,523 млрд руб/ Прибыль мсфо 177,139 млрд руб
Прибыль 9 мес 2018г: 81,501 млрд руб/ Прибыль мсфо 317,401 млрд руб 
Прибыль 2018г: 90,172 млрд руб/ Прибыль мсфо 400,993 млрд руб 
Убыток 1 кв 2018г: 2,803 млрд руб/ Прибыль мсфо 112,672 млрд руб
Прибыль 2019г: _____  млрд руб/ Прибыль мсфо 518 млрд руб — Прогноз
http://ir.gazprom-neft.ru/
http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=347&type=3

Добыча «Газпром нефти» в 1 кв. 2019 г. увеличилась на 4,7% до 23,24 млн. т. н. э против 22,2 млн. т. н. э в аналогичном периоде прошлого года. Объем переработки на собственных НПЗ сократился на 1,7% до 9,96 млн. т. по сравнению с 10,13 млн. т. годом ранее. Объем продаж через премиальные каналы снизился на 2,3% до 5,96 млн. т. относительно 6,1 млн. т. в 1 кв. 2018 г.

Источник: gazprom-neft.ru

Газпром нефть - чистая прибыль за 1 квартал 2019 года составила 107,9 млрд руб., рост в 1,5 раза

«Газпром нефть» публикует консолидированные данные финансовой отчетности, подготовленные в соответствии с Международными Стандартами Финансовой Отчетности (МСФО) за 1 квартал 2019 года.

• 107,9 млрд руб. составила чистая прибыль «Газпром нефти» за 1 квартал 2019 года, рост в 1,5 раза (54,9%) к 1 кварталу 2018 года;
• Скорректированная EBITDA* выросла на 26,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 197,7 млрд руб;
• Отношениечистого долга к показателю EBITDA на конец 1 квартала 2019 года составило 0,59.

Компания демонстрирует стабильно высокий уровень кредитоспособности, последовательно снижая отношение чистого долга к операционной прибыли: по итогам 1 квартала 2019 года значение показателя чистый долг/EBITDA снизилось до 0,59.
читать дальше на смартлабе

Чистая прибыль «Газпром нефти» по МСФО в I квартале выросла в 1,5 раза
МОСКВА, 21 мая — ПРАЙМ. «Газпром нефть» в первом квартале 2019 года нарастила чистую прибыль по МСФО, относящуюся к акционерам, в 1,5 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 107,894 миллиарда рублей, говорится в сообщении компании.

Выручка компании составила 586,36 миллиарда рублей, увеличившись на 12,6% в годовом выражении. Скорректированная EBITDA выросла на 26,9% — до 197,7 миллиарда рублей.

«Газпром нефть» — вертикально интегрированная нефтяная компания. Основные виды деятельности — разведка и разработка месторождений нефти и газа, нефтепереработка, производство и сбыт нефтепродуктов.

Чистая прибыль «Газпром нефть» по МСФО в 1 кв. 2019 г. составила 112,67 млрд. руб., увеличившись на 51,9%, по сравнению с 74,15 млрд. руб. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 12,6% до 586,36 млрд. руб. против 520,63 млрд. руб. годом ранее.

Источник: ir.gazprom-neft.ru

Рост прибыли на 54,9% по сравнению с 1 кварталом 2018 года.
Но, как-то неуверенно цена акций растет. Где ракета?

Лыжник, пока дивполитику не изменят, на 50% от МСФО на дивы не полетит. Так 10%(при 35%) дивжохи выходит, далеко не улетишь.

Рост прибыли на 54,9% по сравнению с 1 кварталом 2018 года.
Но, как-то неуверенно цена акций растет. Где ракета?

GAZPROM NEFT SAYS Q1 NET PROFIT AT 107.9 BLN ROUBLES
GAZPROM NEFT SAYS Q1 ADJUSTED EBITDA AT 197.7 BLN ROUBLES

сегодня ожидаем: Газпромнефть: фин рез 1 кв МСФО

см. календарь по акциям

Advis.ru «Газпромнефть-Развитие» построила на Тазовском нефтегазоконденсатном месторождении первую многозабойную скважину с пятью ответвлениями по технологии «фишбон»*. Скважину, пробуренную в сложных горно-геологических условиях Тазовского нефтегазоконденсатного месторождения (НГКМ), можно отнести к категории уникальных*. Ее конструкция имеет 5 боковых отростков средней протяженностью 380 м. Общая проходка по проектному горизонту составила около 3800 м. Несмотря на тяжелые условия бурения и сложность многозабойной конструкции, скважина была построена за рекордные 25 суток – на 5 дней раньше планового срока завершения работ. Скорость бурения составила 1000 метров за 4,5 суток и стала рекордной для НГКМ. Бурение скважин по технологии «фишбон»* (англ. fishbone — дословно «рыбья кость») осуществляется «Газпром нефтью» уже не первый год. Однако на Тазовском нефтегазоконденсатном месторождении такое решение применялось впервые. До середины текущего года, после запуска и отработки скважины, будет оценена эффективность «фишбона» с учетом геологических особенностей Тазовского нефтегазоконденсатного месторождения. В перспективе скважины такой конструкции могут получить более широкое распространение при разработке актива. В настоящее время на Тазовском НГКМ также тестируется технология строительства многозабойных скважин с несколькими горизонтальными участками протяженностью по 2000 метров каждый. Первые две уже пробурены и запущены в эксплуатацию. Сегодня ведется мониторинг их эксплуатационных параметров для оценки эффективности. В прошлом году в ходе освоения Тазовского НГКМ «Газпромнефть-Развитием» были построены 13 высокотехнологичных скважин. Всего здесь планируется пробурить 132 нефтяных и 10 газовых скважин. Ввод в эксплуатацию и начало промышленного освоения месторождения намечены на 2020 год. Пик добычи прогнозируется в 2021 году и составит порядка 2,1 млн тонн. Тазовское нефтегазоконденсатное месторождение относится к классу крупных с низкой степенью изученности. Его начальные геологические запасы составляют 438 миллионов тонн нефти и 186 млрд кубометров свободного газа и газа газовой шапки. Алексей Артамонов, руководитель проекта «Тазовский» «Газпромнефть-Развития»: «Положительных результатов в ходе строительства скважины конструкции „фишбон“ на Тазовском месторождении удалось достичь за счет высокой организации труда бурового подрядчика, эффективного взаимодействия всех участников строительства, а также использования в работе лучших практик – как собственных, так и других компаний нефтегазового сектора». СПРАВКА *«Фишбон» (англ. fishbone — дословно «рыбья кость») — многоствольная (или многозабойная) скважина с особой траекторией, при которой от одного горизонтального ствола в разные стороны отходят многочисленные ответвления. В результате скважина по своей форме напоминает рыбий скелет — отсюда и название. Такая траектория горизонтальных стволов позволяет существенно увеличить охват нефтенасыщенных участков пласта по сравнению с традиционной горизонтальной скважиной и при этом требует меньшего объема буровых работ, чем строительство отдельной скважины на каждый горизонтальный ствол. ** При вертикальной глубине скважины более 1150 м ее горизонтальный отход превышает 3160 м. Коэффициент отхода по вертикали (Extended Reach Drilling, ERD) составляет 2.67. Согласно международной классификации, подобное соотношение параметров позволяет отнести «фишбон» к сверхсложным и уникальным. Индекс сложности бурения (Drilling Difficulty Index, DDI) скважины — 7.04, что является одним из самых высоких показателей в мире.

Источник: www.advis.ru/php/view_news.php?id=F63F8DB8-9F64-494D-8434-2EA1B323E170&utm_source=yxnews&utm_medium=desktop

Газпром нефть отчитается 21 мая и проведет телеконференцию - Атон

 Газпром нефть 21 мая должна опубликовать финансовые результаты за 1К19.

Мы прогнозируем, что выручка составит 581 млрд руб. (-12% кв/кв, +12% г/г) на фоне негативного влияния снижения добычи нефти на 2% кв/кв и сокращения переработки на 10% кв/кв в контексте снижения рублевой цены Urals на 6% кв/кв. Тем не менее EBITDA должна вырасти до 155 млрд руб. (+6% кв/кв, +27% г/г) за счет положительного лага экспортной пошлины, снижения SG &A-расходов с сезонно высокого уровня 4К, перехода Новопортовского на НДД, а также положительного EBITDA-эффекта от отрицательного акциза. Чистая прибыль должна достигнуть 101 млрд руб. (+30% кв/кв, +46% г/г), отражая сильную динамику EBITDA и прибыль от валютной переоценки, и оказаться заметно выше по сравнению с низкой базой 4К, на которой негативно сказалось обесценение активов в размере 11 млрд руб.

Телеконференция намечена на 21 мая 2019 на 17:00 по московскому времени (15:00 по Лондону). Мы традиционно сфокусируемся на прогнозе по добыче/капзатратам на 2019, на влиянии налогового маневра в переработке и перспективных изменениях, а также на прогнозе по коэффициенту дивидендных выплат в 2019. Номера для набора: +7 495 646 9190 (Россия), +44 330 336 9411 (Великобритания); ID конференции: 3503959 (русский), 6548528 (английский).

АТОН
читать дальше на смартлабе