Финаме
БКС Мир ИнвестицийВыручка в 1кв2021 выросла до 611 млрд руб (+18.6% к 515 млрд за 1кв2020) на фоне снижения добычи углеводородов на 2.8% и роста цен.
Операционные выросли до 514 млрд (+2.7% к 500.5 млрд), убыток от курсовых разниц снизился 3.7 млрд (31.9 млрд), чистые финансовые расходы 5.6 млрд
В итоге чистая прибыль составила 84.2 млрд руб (по сравнению с убытком 13.8 млрд) или 17.84 руб на акцию
Долг (наполовину рублевый) снизился до 781 млрд руб (784 млрд на начало года)
Скорректированная EBITDA выросла почти в 2 раза до 194 млрд руб
Операционный денежный поток 129.5 млрд руб, капзатраты 87 млрд, размещение депозитов 30 млрд, погашение долга 5.3 млрд, уплаченные дивиденды 23.6 млрд
В результате денежные средства снизились на 24.3 млрд до 213.3 млрд руб
Трудно сказать в какой мере на отчете сказались налоговые новации, но результаты хорошие, текущий квартал также радует динамикой цен и добычи. В нефтяном секторе наряду с Газпромнефтью нравятся Татнефть, Лукойл. Фактически перекладываю средства из Газпромнефти в Татнефть и Лукойл для балансировки портфеля. Также ГПН доплатит дивиденды 10 руб на акцию за 2020 год.
| Число акций ао | 4 741 млн |
| Номинал ао | 0.0016 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 2 922,8 млрд |
| Выручка | 3 986,6 млрд |
| EBITDA | – |
| Прибыль | 665,2 млрд |
| Дивиденд ао | 154,39 |
| P/E | 4,4 |
| P/S | 0,7 |
| P/BV | 0,9 |
| EV/EBITDA | – |
| Див.доход ао | 25,0% |
| Газпромнефть Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Газпромнефть акции
616.45₽ -0.25%
-
Ударный отчет Газпромнефти за 1 квартал 2021. Коротко:
— операционно уже практически вышли на доковидные времена (всего -2.8% в добыче углеводородов);
— выручка 611 млрд +18.7% г/г, +11% к/к (к 4 кварталу);
— EBITDA 174 млрд, +113 г/г, +25% к/к;
— скорректированная EBITDA 193 млрд, +95% г/г, +24% к/к;
— чистая прибыль 84 млрд против убытка годом ранее;
— OCF 130 млрд (на уровне прошлого года), FCF 42.4 млрд, +62% г/г.
Качественная компания и менеджмент, поработали очень хорошо. Запустили транспортировку нефти через ВСТО в Китай (один из премиальных каналов сбыта), наращивают переработку и обьем продаж автомобильного топлива. Учитывая увеличение маржи перерабокти (снизили индикативную цену на демпфер + маржа в европе растет) — можно ждать не менее хороший отчет за 2 квартал 2021 года.
Олег Кузьмичев,
Если «прикинуть на коленках»:
ЧП 84 мдрд — за 1 квартал.
ЧП за год может составить: 84 * 4 = 336 млрд.
Если посмотреть на историю, то в 2018 году ЧП была 377 млрд. Дивиденд по итогам 2018 года составил 30 рублей.
ИТОГО получаем: 336 / 377 * 30 = 26,74 рубля по итогам 2021 года можем получить дивидендов (если ЧП сохранится на этом же уровне).
Не забываем, что ближайшее время должны будут еще выплатить 10 рублей на акцию дивов.
Суммарно за 13-14 месяцев можно значит получить: 26,74 + 10 = 36,74 / 373,20 = 9,8% доходности.
Не инвест идея.
Расчет сделан для ознакомления.
Гадаю на ромашке, думаю так несовсем правильно считать, хоть и расчеты на салфетке рулят. С мая месяца повысили маржу переработки в РФ (снизили индикативную цену на демпфере) + в 1 квартале экспорт нефти из РФ -20% г/г, да и цена на брент в рублях в первом квартале была другая. В 2018 году меньше 50% от прибыли по МСФО платили дивиденды — а сейчас платят 50%.
В общем многое зависит от цен на нефть и обьемах экспорта, но 2 квартал будет ударным явно, за 2 квартал больше 100 млрд скорее всего заработают. Отмена льгот по НДПИ и переход на НДД не так сильно ударили по прибыли компании, как все боялись.
Олег Кузьмичев,
Да. Я всмонил что там меньше платили — пересчитал на пример 2019 года (там уже исправленные расчеты)
Ударный отчет Газпромнефти за 1 квартал 2021. Коротко:
— операционно уже практически вышли на доковидные времена (всего -2.8% в добыче углеводородов);
— выручка 611 млрд +18.7% г/г, +11% к/к (к 4 кварталу);
— EBITDA 174 млрд, +113 г/г, +25% к/к;
— скорректированная EBITDA 193 млрд, +95% г/г, +24% к/к;
— чистая прибыль 84 млрд против убытка годом ранее;
— OCF 130 млрд (на уровне прошлого года), FCF 42.4 млрд, +62% г/г.
Качественная компания и менеджмент, поработали очень хорошо. Запустили транспортировку нефти через ВСТО в Китай (один из премиальных каналов сбыта), наращивают переработку и обьем продаж автомобильного топлива. Учитывая увеличение маржи перерабокти (снизили индикативную цену на демпфер + маржа в европе растет) — можно ждать не менее хороший отчет за 2 квартал 2021 года.
Олег Кузьмичев,
Если «прикинуть на коленках»:
ЧП 84 мдрд — за 1 квартал.
ЧП за год может составить: 84 * 4 = 336 млрд.
Если посмотреть на историю, то в 2018 году ЧП была 377 млрд. Дивиденд по итогам 2018 года составил 30 рублей.
ИТОГО получаем: 336 / 377 * 30 = 26,74 рубля по итогам 2021 года можем получить дивидендов (если ЧП сохранится на этом же уровне).
Не забываем, что ближайшее время должны будут еще выплатить 10 рублей на акцию дивов.
Суммарно за 13-14 месяцев можно значит получить: 26,74 + 10 = 36,74 / 373,20 = 9,8% доходности.
Не инвест идея.
Расчет сделан для ознакомления.
Гадаю на ромашке, думаю так несовсем правильно считать, хоть и расчеты на салфетке рулят. С мая месяца повысили маржу переработки в РФ (снизили индикативную цену на демпфере) + в 1 квартале экспорт нефти из РФ -20% г/г, да и цена на брент в рублях в первом квартале была другая. В 2018 году меньше 50% от прибыли по МСФО платили дивиденды — а сейчас платят 50%.
В общем многое зависит от цен на нефть и обьемах экспорта, но 2 квартал будет ударным явно, за 2 квартал больше 100 млрд скорее всего заработают. Отмена льгот по НДПИ и переход на НДД не так сильно ударили по прибыли компании, как все боялись.
Чистая прибыль Газпром нефти превысила ₽84 млрд по итогам 1 квартала- 194 млрд руб. составила скорректированная EBITDA «Газпром нефти» за 1 квартал 2021 года, рост в 2 раза по сравнению с аналогичным периодом 2020 года;
- Отношение чистого долга к показателю EBITDA на конец 1 квартала 2021 года составило1,06x
компания обеспечила положительный свободный денежный поток в размере 42 млрд руб. — на 62,6% выше показателя аналогичного периода прошлого года.
Объем переработки на собственных НПЗ «Газпром нефти» и нефтеперерабатывающих активах совместных предприятий в 1 квартале 2021 года составил 9,98 млн тонн. Отвечая потребностям рынка, компания нарастила производство высокооктанового бензина на 2,4%.
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>>Ударный отчет Газпромнефти за 1 квартал 2021. Коротко:
— операционно уже практически вышли на доковидные времена (всего -2.8% в добыче углеводородов);
— выручка 611 млрд +18.7% г/г, +11% к/к (к 4 кварталу);
— EBITDA 174 млрд, +113 г/г, +25% к/к;
— скорректированная EBITDA 193 млрд, +95% г/г, +24% к/к;
— чистая прибыль 84 млрд против убытка годом ранее;
— OCF 130 млрд (на уровне прошлого года), FCF 42.4 млрд, +62% г/г.
Качественная компания и менеджмент, поработали очень хорошо. Запустили транспортировку нефти через ВСТО в Китай (один из премиальных каналов сбыта), наращивают переработку и обьем продаж автомобильного топлива. Учитывая увеличение маржи перерабокти (снизили индикативную цену на демпфер + маржа в европе растет) — можно ждать не менее хороший отчет за 2 квартал 2021 года.
Олег Кузьмичев,
Если «прикинуть на коленках»:
ЧП 84 мдрд — за 1 квартал.
ЧП за год может составить: 84 * 4 = 336 млрд.
Если посмотреть на историю, то в 2019 году ЧП была 400 млрд. Дивиденд по итогам 2019 года составил 37,96 рублей.
ИТОГО получаем: 336 / 400 * 37,96 = 31,89 рубля по итогам 2021 года можем получить дивидендов (если ЧП сохранится на этом же уровне).
Не забываем, что ближайшее время должны будут еще выплатить 10 рублей на акцию дивов.
Суммарно за 13-14 месяцев можно значит получить: 31,89 + 10 = 41,89 / 373,20 = 11,2% доходности.
Не инвест идея.
Расчет сделан для ознакомления.
- Ударный отчет Газпромнефти за 1 квартал 2021. Коротко:
— операционно уже практически вышли на доковидные времена (всего -2.8% в добыче углеводородов);
— выручка 611 млрд +18.7% г/г, +11% к/к (к 4 кварталу);
— EBITDA 174 млрд, +113 г/г, +25% к/к;
— скорректированная EBITDA 193 млрд, +95% г/г, +24% к/к;
— чистая прибыль 84 млрд против убытка годом ранее;
— OCF 130 млрд (на уровне прошлого года), FCF 42.4 млрд, +62% г/г.
Качественная компания и менеджмент, поработали очень хорошо. Запустили транспортировку нефти через ВСТО в Китай (один из премиальных каналов сбыта), наращивают переработку и обьем продаж автомобильного топлива. Учитывая увеличение маржи перерабокти (снизили индикативную цену на демпфер + маржа в европе растет) — можно ждать не менее хороший отчет за 2 квартал 2021 года. 
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ГАЗПРОМ НЕФТИ ПО МСФО В I КВАРТАЛЕ СОСТАВИЛА 84,16 МЛРД РУБ ПРОТИВ УБЫТКА В 13,8 МЛРД РУБ ГОДОМ РАНЕЕ — КОМПАНИЯ
- Газпром нефть продолжит улучшать финансовые результаты на фоне роста цен на нефть - Финам
Завтра, 18 мая, «Газпром нефть» представит финансовые результаты по МСФО за первый квартал 2021 года.
Мы ожидаем, что выручка нефтяной компании выросла на 18,3% г/г до 608,9 млрд руб., а EBITDA (без учёта доли в СП) — на 106,4% г/г до 149,5 млрд руб. Чистая прибыль, которая год назад была отрицательной из-за курсовых разниц, станет положительной и достигнет 82,5 млрд руб.
Ключевым положительным фактором, влияющим на финансовые результаты компании, стали цены на нефть, выросшие в первом квартале на 21,4% г/г, а также курс доллара, прибавивший к рублю 12% г/г. Не позволяют полностью воспользоваться ростом цен на нефть снижение добычи в рамках соглашения ОПЕК+, а также налоговые изменения, негативно повлиявшие на Новопортовское месторождение.
В этот же день в 17:00 компания проведёт конференц-звонок. На нём в центре внимания инвесторов будут стратегия развития в условиях нового налогового режима и ограничений ОПЕК+, актуализация прогноза по капитальных затратам на 2021 год, а также актуальные новости по развитию газовых проектов.
На данный момент мы рекомендуем держать акции «Газпром нефти» с целевой ценой 404 руб., что соответствует апсайду в 9,2%.
Кауфман Сергей
ИК «Финам»
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Газпромнефть отчитается во вторник, 18 мая и проведет телеконференцию - Атон
Газпром нефть должна представить финансовые результаты за 1К21 во вторник 18 мая.
По нашим прогнозам, выручка компании увеличится до 609.5 млрд руб. (11+% кв/кв) на фоне роста цен на нефть (марка Urals подорожала выросла на 30% кв/кв в рублевом выражении), который будет частично нивелирован снижением объемов добычи природного газа и ростом пошлин. Показатель EBITDA, как прогнозируется, вырастет на 26% кв/кв до 150.2 млрд руб. благодаря повышению операционной эффективности и улучшению показателей в сегменте переработки и сбыта, рентабельность EBITDA, по прогнозу, увеличится до 25% с 22% в 4К20). Чистая прибыль ожидается на уровне 84 млрд руб. против 81.5 млрд руб. в 4К20 благодаря росту прибыли от курсовых разниц).
Атон
Телеконференция состоится 18 мая 2021, в четверг, в 17:00 МСК (в 15:00 по Лондону); телефоны для подключения: +7 495 213 1767 (Россия), 0800 358 6377 (Великобритания); ID конференции: 5101578 (на английском языке), 5663856 (на русском языке). В ходе телеконференции мы уделим особое внимание комментариям по производственному прогнозу на 2021 и инвестиционному плану.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
«На Карамовском месторождении произошла разгерметизация нефтесборного трубопровода с выходом транспортируемой жидкости (газ, вода и нефть) объемом 0,85 тонны. Ориентировочная площадь загрязнения составила 250 квадратных метров», — отметили в «дочке» «Газпром нефти».
Как пояснили в компании, информация об утечке 3 тысяч кубометров нефти на Карамовском месторождении не соответствует действительности.
www.finam.ru/analysis/newsitem/gazprom-neft-perezapustila-truboprovod-v-yanao-na-kotorom-proizoshla-razgermetizaciya-20210514-190216/
МЧС, Минприроды и региональаня администрация параллельно с «Газпром нефтью» дают разные данные об объеме утечки и площади загрязнения на Карамовском месторождении. Чтобы разобраться в случившемся, Минприроды организует рейд
Изначально МЧС, как сообщали ТАСС и «РИА Новости», сообщало, что при прорыве внутрипромыслового подземного трубопровода произошла утечка 3 тыс. куб. м нефти. Площадь загрязнения составила 2,5 тыс. кв. м.
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/society/14/05/2021/609eaf639a7947099264957b?from=newsfeed
В Ямало-Ненецком автономном округе в Пуровском районе произошел крупный разлив нефти, передает ТАСС со ссылкой на региональное управление МЧС. Авария произошла на Карамовском нефтяном месторождении, где прорвало внутрипромысловый трубопровод, пишет «РИА Новости» со ссылкой на экстренные службы.
Из трубопровода в окружающую среду попало 3 тыс. куб. м нефти.
Карамовское месторождение разрабатывается компанией ОАО «Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз».
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/society/14/05/2021/609e85399a7947fc21bf3790?from=newsfeed
Patrol98, в понедельник значит гэп вниз.- В Ямало-Ненецком автономном округе в Пуровском районе произошел крупный разлив нефти, передает ТАСС со ссылкой на региональное управление МЧС. Авария произошла на Карамовском нефтяном месторождении, где прорвало внутрипромысловый трубопровод, пишет «РИА Новости» со ссылкой на экстренные службы.
Из трубопровода в окружающую среду попало 3 тыс. куб. м нефти.
Карамовское месторождение разрабатывается компанией ОАО «Газпромнефть-Ноябрьскнефтегаз».
Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/society/14/05/2021/609e85399a7947fc21bf3790?from=newsfeed
- Финальный дивиденд Газпром нефти оказался немного выше ожиданий - Финам
«Газпром нефть» может выплатить 10 руб. на акцию в качестве финальных дивидендов за 2020 год и 15 руб. всего за год. Доходность выплаты может составить 2,7% – скромное значение, объясняющееся тяжёлым 2020 годом.
Финальный дивиденд оказался немного выше наших ожиданий в 8,4 руб. на акцию. Это связано с тем фактом, что в промежуточных дивидендах за 9 месяцев «Газпром нефть» не стала корректировать выплату на курсовые разницы, и мы исходили из этого предложения. Однако финальная выплата предполагает выплату около 60% чистой прибыли по МСФО или около 50% прибыли, скорректированной на курсовые разницы, что согласуется с текущей дивидендной политикой.
На наш взгляд, низкие дивиденды за 2020 год были исключением, и по итогам 2021 года выплаты на акцию увеличатся до 32,8 руб. на акцию, что соответствует доходности в 8,9%. Поспособствуют росту дивидендов восстановление цен на нефть, слабый рубль и постепенное ослабление ограничений ОПЕК+. На данный момент мы рекомендуем «Держать» акции «Газпром нефти» с целевой ценой 404 руб., что соответствует апсайду в 9,9%.
Кауфман Сергей
ИГ «Финам»
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Думаю дивов не будет, т.к. 30.04 на сайте раскрыта информация, о том, что ГазпромНефть дала в долг деньги Газпрому.
Начинается такая же катавасия как у Роснефти и Башнефти. Головняк тянет деньги в долг из дочки.
Гадаю на ромашке, Здравствуйте! очень интересное замечание, что газпромнефть дала кредит газпрому.такое раньше было? и вообще замечали ли что нибудь странное? (вроде как газпром доит дочку).стало очень интересно просто)
punba, да какие кредиты еще, где фактура?
Марвин_Инвестор, ir.gazprom-neft.ru/disclosure/statement-of-material-facts/89b78a8463d3236b610c7e232839504d/
punba, теперь понятно, да и с дивов чуток подрезали на 1,50рубДумаю дивов не будет, т.к. 30.04 на сайте раскрыта информация, о том, что ГазпромНефть дала в долг деньги Газпрому.
Начинается такая же катавасия как у Роснефти и Башнефти. Головняк тянет деньги в долг из дочки.
Гадаю на ромашке, Здравствуйте! очень интересное замечание, что газпромнефть дала кредит газпрому.такое раньше было? и вообще замечали ли что нибудь странное? (вроде как газпром доит дочку).стало очень интересно просто)
punba, да какие кредиты еще, где фактура?
Марвин_Инвестор, ir.gazprom-neft.ru/disclosure/statement-of-material-facts/89b78a8463d3236b610c7e232839504d/Думаю дивов не будет, т.к. 30.04 на сайте раскрыта информация, о том, что ГазпромНефть дала в долг деньги Газпрому.
Начинается такая же катавасия как у Роснефти и Башнефти. Головняк тянет деньги в долг из дочки.
Гадаю на ромашке, Здравствуйте! очень интересное замечание, что газпромнефть дала кредит газпрому.такое раньше было? и вообще замечали ли что нибудь странное? (вроде как газпром доит дочку).стало очень интересно просто)
punba, да какие кредиты еще, где фактура?Думаю дивов не будет, т.к. 30.04 на сайте раскрыта информация, о том, что ГазпромНефть дала в долг деньги Газпрому.
Начинается такая же катавасия как у Роснефти и Башнефти. Головняк тянет деньги в долг из дочки.
Гадаю на ромашке, Здравствуйте! очень интересное замечание, что газпромнефть дала кредит газпрому.такое раньше было? и вообще замечали ли что нибудь странное? (вроде как газпром доит дочку).стало очень интересно просто)- Предполагаемая дивидендная доходность Газпром нефти за 2020 год составит 4% - Атон
Совет директоров Газпром нефти рекомендовал финальные дивиденды за 2020 в размере 10 руб. на акцию, что предполагает доходность 2.7%
Газпром нефть вчера раскрыла решение совета директоров, который рекомендовал дивиденды за 2020 в размере 15 руб. на акцию, включая промежуточные выплаты. Таким образом, финальная выплата составит 10 руб. на акцию, что предполагает доходность 2.7%. Дивиденды будут утверждены на годовом собрании акционеров 11 июня. Дата закрытия реестра — 25 июня.
В общей сложности группа распределит в виде дивидендов 71 млрд руб. (60% от чистой прибыли по МСФО). Общая рекомендованная сумма за 2020 год оказалась немного выше наших ожиданий и предполагает доходность в 4%.
Атон
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Дивиденды выше прогноза, интересно с чем это связано?
Газпрому нужны деньги? Или теперь всегда так будет?
Получается, что отдали на дивы 60% прибыли, а не 50%, как планировалось.
Инвесторы, которые брали акции по 300, получают 5% годовых. И это в кризисный год.
Хорошо это или плохо — каждый решает сам. Но я очень рад. :)
LuNA, не будет там 5% лихо округлили сильно
Газпромнефть - факторы роста и падения акций
- Один из самых качественных нефтяников в плане бизнеса - большая доля современной переработки + современные месторождения с низкой себестоимостью добычи (17.10.2023)
- Газпром нуждается в дивидендах от Газпромнефти -> дивидендный поток будет расти со временем (17.10.2023)
- Free Float всего 4,32% от уставного капитала (22.07.2021)
- Добыча и выручка могут пострадать в 1П2023 из-за введения нефтяного эмбарго, а также эмбарго на экспорт нефтепродуктов с 5.02.2023 (27.12.2022)
- Из-за низкого free float всегда есть риск принудительного выкупа от Газпрома и делистинга с биржи (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Газпромнефть - описание компании
Газпромнефть — дочерняя компания ГазпромаОАО «Газпром нефть» (ИНН 5504036333) и ее дочерние компании являются обладателями 61 лицензии на разведку и разработку месторождений. Доказанные запасы нефти на принадлежащих компании месторождениях превышают 4.5 млрд баррелей. Добыча углеводородов в 2014 году составила 488.1 млн баррелей н.э. (66.25 млн т н.э.), увеличившись на 6.7% по сравнению с результатами 2013 года. Крупнейшим акционером компании является группа «Газпром».
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
