Финаме
БКС Мир Инвестиций
Новичок в моем портфеле
Всем привет!
Решил поделиться промежуточными результатами, а точнее даже не результатами, а новым эмитентом, добавленным в наш портфель.
так как сегодня у меня нет желания расписывать информацию про всех, распишу только новичка.
Итак новичком стал Сургутнефтегаз преф., который мы купили по 29,445.
Не буду описывать чем занимается компания, так как это можно прочитать в интернете.
Цель я вижу в области 47-48.
Риски приинвестировании в компанию:
На самом дела компания очень интересная и одним из двух рисков инвестирования в неё является тот факт, что состав и структура акционеров не известен, поэтому не понятно, кто принимает стратегические решения в компании.
Вторым риском служит то, что любое значительное колебание курса валют, приведёт к финансовой катастрофе. Это обусловленно тем, что капитализация компании прости в два раза ниже свободных денежных средств, которыми компания владеет.
Ещё одним фактором риска, а точнее не риска, а неудобства служит отсутствие ежемесячных производственных результатов, что осложняет прогнозирование операционных результатов.
Теперь давайте поговорим о драйверах компании:
Ну, во-первых, свободный денежный поток компании больше капитализации пост в два раза, что даже при отрицательной прибыли позволит компании платить дивиденды своим инвесторам.
Во-вторых, у компании отсутствует чистый долг и очень низкий показаьель EV/EBITDA, компания получается очень сильно недооценённой.
В-третьих, мы ожидаем довольно хорошие дивиденды по префам в диапазоне от 3 до 3,5 рублей, что также станет хорошим драйвером.
Ну и в заключении, мы ожидаем ударный отчет за 2 полугодие текущего года.
Информацию о других сделках и состоянии моего портфеля вы можете отслеживать на нашей группе: https://vk.com/stockan
Евгений Буторин, а откуда у вас 3 руб. ожидания?
Роман Ранний, как я уже писал фин показатели компании сильно зависят от курса валют, так как большинство средств компании хранится в долларах. В прошлом году компания получила убыток по РСБУ, но все равно заплатила дивы, хоть и маленькие. В этом году я ожидаю прибыль и соответсвенно рост дивидендов. Размер дивидендов рассчитывал при долларе равном 61 рубль за акцию
Евгений Буторин, у меня выходит 2,5 если 61, но возможно и 3 будет
Роман Ранний, у каждого свои расчёты, но важно другое! Согласитесь, что в любом случае на ожидании таких дивов котировки пойдут в рост)
