Сургутнефтегаз акции

Иной скажет: «Дк ты чё, ёбдть, трёшь, типо, здесь? Смотри какой у Сургута потенциал!»
И действительно. Посмотришь на те самые цифры. Реально ведь: ПОТЕНЦИАЛ !

Только что дальше? Потенциал на хлеб не намажешь. В лопатник не положишь. На счет не переведешь.

У нас вся страна — один большой, огромный потенциал. Разве нет?
И только что людям с этого «потенциала»? Обычным простым людям. Живут целыми поколениями в нищете.
Одной лишь надеждой…

Вышли в лидеры. Отрыв от других ГФ -существеннен + еще чудовищный BV. Надо бы нормализовать к средним показателям.

Лара Крофт, недооцененность конторы конечно чудовищная…

Kolya Marketolog, только мутная контора очень. Поэтому и стоит столько сколько стоит. По рынку — конечно говоря от позы мне бы хотелось увидеть 55,60,70 в префе чем быстрее, тем лучше, но не будет этого. Так и будем сиси мять. Это прогноз строю исходя из того, чтобы отлосили как можно больше народу. В большом плечевом лонге некомфортно в бумаге, которая почти стоит на месте. В шорте с такими потенциальными дивами и с такими небольшими объемами торгов тоже не айс — кто попытается вшортить по-крупному — сквизанут и порвут как тузик грелку — благо денег пока полно на базаре. А потом чем ниже, тем больше будет желающих хапнуть на халявку вкусных дивов. Так что ждем инфовбросов от «дивов не будет», до «наконец-то раздербанят кубышку» — тут правда обычка рванет, но и преф за ней потянется. Вот такое вот вью.

любит наш народ, всякое гавно»… Потому друг у друга из рук вырывают всякий мутный трешак типа Татнефти

«Мутный трешак Татнефть» на длинном интервале принес акционеру больше совокупной доходности, чем Сургут. Совокупная доходность = дивиденды + курсовой рост.
Утверждаю, потому что считал*. Знаю точно. И абсолютно в этом уверен.

Спорить не хочу. Доказывать не буду. Верить сказанному совсем не обязательно.

Но те инвесторы, для кого истинная и вера — это вера в здравый смыл, логику, цифры, расчеты, математику — сами для себя точно и достоверно посчитают, сделают собственные выводы.
Для них чьё-то мнение — это только повод достать калькулятор...


* в 2019-м году

Пара слов про СургутНефтеГаз
Опять коммент ;)
Написано в ветке обсуждения эмитента тут:
smart-lab.ru/forum/SNGS/

Контора предельно прозрачная.
Богданов — фигура и в отрасли, и в регионе очень уважаемая.
Бизнес у конторы тоже прозрачный и в масштабах отрасли — пожалуй наиболее эффективный, ну как минимум не сильно уступают Лукойлу. А иногда и не уступают. Никаких стремных проектов, никаких закапываний бабла в «прорывные зеленые технологии». Бурят дырки, качают нефть, попутный газ, перерабатывают и продают на месте, что не перерабатывают — успешно торгуют на экспорт.
В политике не замазана ни контора, ни сам Богданов. Да, понятно, что колеблется вместе с курсом партии и правительства©, но в пределах национальной традиции. Да, Богданов в штатах под санкциями, да, есть некоторые ограничения штатов в отношении СНГ (например им не дают в долг американские банки, БУГАГА!), но в ретроспективе — контору все эти обкладывания флажками зацепили чуть менее чем никак, бизнес как вяло, но стабильно рос — так и растет. Планета большая, и «демократический западный мир» — это всего 10% планеты. Остальных 90% планеты СНГ для своего бизнеса хватает за глаза.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

За счет чего формируется дивиденд и вообще доходность? За счет каких источников деятельности сургута?

Их три*:

1. Нефть
2. Проценты за кубышку
3. Курсовая переоценка

Каков же расклад влияния? Каковы пропорции? (по итогам 20-го года)

Из общей суммы дивидента (=6,72 р.)

>> 1 рубль 39 копеек — за счет нефти (21%)
>> 93 копейки — за счет процентов от кубышки (14%)
>> 4 рубля 40 копеек — за счет счет роста курса доллара (65%)


Ну и не сложно посчитать, какая получается доходность от наших инвестиций в разрезе ее источников (возьмем для расчета цену акции = 42 рубля).

>> 3,3% — за нефть
>> 2,2% — за кубышку (привет знатокам ))
>> 10,5% — за доллар

*Изготовление мебели, выращивание кур, свиней, страхование и прочее опускаю (на основание ничтожности влияния).

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, спасибо, весьма познавательно

45р

3я в 5й на неделях.вероятна неделя роста.

За счет чего формируется дивиденд и вообще доходность? За счет каких источников деятельности сургута?

Их три*:

1. Нефть
2. Проценты за кубышку
3. Курсовая переоценка

Каков же расклад влияния? Каковы пропорции? (по итогам 20-го года)

Из общей суммы дивидента (=6,72 р.)

>> 1 рубль 39 копеек — за счет нефти (21%)
>> 93 копейки — за счет процентов от кубышки (14%)
>> 4 рубля 40 копеек — за счет счет роста курса доллара (65%)


Ну и не сложно посчитать, какая получается доходность от наших инвестиций в разрезе ее источников (возьмем для расчета цену акции = 42 рубля).

>> 3,3% — за нефть
>> 2,2% — за кубышку (привет знатокам ))
>> 10,5% — за доллар

*Изготовление мебели, выращивание кур, свиней, страхование и прочее опускаю (на основание ничтожности влияния).

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, а если посчитать не за последний год, а лет за пять? Счетовод, ***.

Рынок вполне обоснованно считает Сургут без кубышки потому что это черная дыра куда пропадают средства акционеров уже более десятка лет и миноры могут только рассчитывать на прибыль от колебаний, мы не имеем доступа к кубышке и в этом суть.Ее допустим вполне можно занять кому-нибудь на сто лет под ноль процентов…

Робот Бендер, это наши общие деньги, просто лежат у меня на счете

Рынок вполне обоснованно считает Сургут без кубышки потому что это черная дыра куда пропадают средства акционеров уже более десятка лет и миноры могут только рассчитывать на прибыль от колебаний, мы не имеем доступа к кубышке и в этом суть.Ее допустим вполне можно занять кому-нибудь на сто лет под ноль процентов…

Робот Бендер, Не, ну там проценты капают за кубышку. Плохо то, что если амеры уйдут в отрицательные ставки, то процент обнулится.

khornickjaadle, Не я как бы держу компанию(префы)просто считаю что просто к ней нужно относиться без иллюзий и фанатизма и в долгую только т.е на всё депо на плече это не вариант.И мечты что её поделят в наш минорский карман тоже имхо иллюзии… будет чудом если хотя бы на её какую нибудь нефтяную компанию купят.Это уже будет круто.А пока единственный стимул-это собрать неплохие дивы и захеджироваться по доллару что уже что то материальное.

Есть большая вероятность если брать исторические аналогии, то пик акций будет еще пару дней и там откат может быть обратно на 40, а рост уже к июню. Если так Будет я обратно плечи восстановлю

Рынок вполне обоснованно считает Сургут без кубышки потому что это черная дыра куда пропадают средства акционеров уже более десятка лет и миноры могут только рассчитывать на прибыль от колебаний, мы не имеем доступа к кубышке и в этом суть.Ее допустим вполне можно занять кому-нибудь на сто лет под ноль процентов…

Робот Бендер, Не, ну там проценты капают за кубышку. Плохо то, что если амеры уйдут в отрицательные ставки, то процент обнулится.

в июне отец спросил как припарковать скромную пенсионную кубышку в 800к, нажитую за 68 лет… ну и совет был (дабы не трепать нервы родителя) кубышку в кубышку… сегодня от фразы «там ещё и дивы будут скоро» он немного растерялся… отголоски великого наедалова 90-х…

процент, да уж, надеюсь вы ему не говорили, как доллар скакал, начиная с 1985??

Сергей, с 85-го, дабы заработать на достойную пенсию, он «скакал» в содружественных странах и явно не за доларом, поэтому и обидно, что не догоняют реалии сегодняшнего дня…

процент, да мы все скакали, я с 90-х стал скакать, но суть в том, что одному сумма больше 50уе, если она в рублях, уже жгет карман, а другой держит упираясь рогами, на сберкнижке, где даже 1% нет, а всего 0,01%, зато надежно… Но зато БЕЗ всяких сомнений несли в ммм, хопер-инвест и прочая… Это, по моему мнению, банальная фин. неграмотность.

Рынок вполне обоснованно считает Сургут без кубышки потому что это черная дыра куда пропадают средства акционеров уже более десятка лет и миноры могут только рассчитывать на прибыль от колебаний, мы не имеем доступа к кубышке и в этом суть.Ее допустим вполне можно занять кому-нибудь на сто лет под ноль процентов…

Вышли в лидеры. Отрыв от других ГФ -существеннен + еще чудовищный BV. Надо бы нормализовать к средним показателям.

Лара Крофт, недооцененность конторы конечно чудовищная…

Kolya Marketolog, только мутная контора очень. Поэтому и стоит столько сколько стоит. По рынку — конечно говоря от позы мне бы хотелось увидеть 55,60,70 в префе чем быстрее, тем лучше, но не будет этого. Так и будем сиси мять. Это прогноз строю исходя из того, чтобы отлосили как можно больше народу. В большом плечевом лонге некомфортно в бумаге, которая почти стоит на месте. В шорте с такими потенциальными дивами и с такими небольшими объемами торгов тоже не айс — кто попытается вшортить по-крупному — сквизанут и порвут как тузик грелку — благо денег пока полно на базаре. А потом чем ниже, тем больше будет желающих хапнуть на халявку вкусных дивов. Так что ждем инфовбросов от «дивов не будет», до «наконец-то раздербанят кубышку» — тут правда обычка рванет, но и преф за ней потянется. Вот такое вот вью.

Пилат, Контора как раз предельно прозрачная.
Богданов — фигура и в отрасли, и в регионе очень уважаемая.
Бизнес у конторы тоже прозрачный и в масштабах отрасли — пожалуй наиболее эффективный, ну как минимум не сильно уступают Лукойлу. А иногда и не уступают. Никаких стремных проектов, никаких закапываний бабла в «прорывные зеленые технологии». Бурят дырки, качают нефть, попутный газ, перерабатывают и продают на месте, что не перерабатывают — успешно торгуют на экспорт.
В политике не замазана ни контора, ни сам Богданов. Да, понятно, что колеблется вместе с курсом партии и правительства©, но в пределах национальной традиции. Да, Богданов в штатах под санкциями, да, есть некоторые ограничения штатов в отношении СНГ (например им не дают в долг американские банки, БУГАГА!), но в ретроспективе — контору все эти обкладывания флажками зацепили чуть менее чем никак, бизнес как вяло, но стабильно рос — так и растет. Планета большая, и «демократический западный мир» — это всего 10% планеты. Остальных 90% планеты СНГ для своего бизнеса хватает за глаза.
Ну и самое главное. Полностью прозрачная бухгалтерия с историей как минимум в 25+ лет. Из которой понятно отношение к кубышке, к акционерам и к моральным качествам компании. Дивиденды по префам за окончившийся год можно посчитать на калькуляторе с точностью до копейки первого января наступившего года. И они будут именно такими. ВСЕГДА БЫЛИ. СНГ по своей сути — настоящий дивидендный аристократ, с единственным нюансом — на падающем долларе падают и дивиденды. Но друзья, переживать в России за падающий доллар… ну, такое ...
А теперь достаем калькуляторы. Негласный расчет цены бизнеса (нормального, среднеприбыльного по своей отрасли) сейчас в России — две годовых выручки. Это если ОООшка с полумутной бухгалтерией. Если АО, с историей, с обращением на биржах — 4 годовых выручки. Минус долги, плюс резервы — если таковые не равны друг другу. Считаем. Выручка СНГ за последние 2 года — 2,6 триллиона. В следующие два года нет никаких оснований, чтобы была меньше — итого за четыре года ориентировочно 5,2 триллиона. Долгов нет (американские банки в долг не дают, БУГАГА!), кубышка — 3,568. Итого, относительно адекватная цена компании — 8,7 триллиона рублей, плюс/минус пару ящиков клинского, кто как торговаться умеет.
Рыночная капитализация на вечер пятницы — 1,645 триллиона. В 5,3 раза дешевле «справедливой» цены. Более чем в два ража дешевле, чем налички в карманах.
Рынок может оставаться неэффективным… долго… ©

Kolya Marketolog, Это всё хорошо. А если всю кубышку потратить на дивы? Компания, по сути, принадлежит трудовому коллективу. 300 руб. на акцию дивы — чем не награда за достойный труд?

khornickjaadle, Откуда их взять то...300.Если всю кубышку сейчас на дивы пустить то всего 82 руб на акцию(и обычку же тоже) выходит.На одни префы -кубышку тратить -это фантастика.
Ну 300р м.б если курс рубля раза в 3.5 рухнет… И это-еще одна причина -держать акции Сур.пр. -это почти как валютный депозит с повышенным %.

Лара Крофт, Да, не учёл обычку…

в июне отец спросил как припарковать скромную пенсионную кубышку в 800к, нажитую за 68 лет… ну и совет был (дабы не трепать нервы родителя) кубышку в кубышку… сегодня от фразы «там ещё и дивы будут скоро» он немного растерялся… отголоски великого наедалова 90-х…

процент, да уж, надеюсь вы ему не говорили, как доллар скакал, начиная с 1985??

Сергей, с 85-го, дабы заработать на достойную пенсию, он «скакал» в содружественных странах и явно не за доларом, поэтому и обидно, что не догоняют реалии сегодняшнего дня…

в июне отец спросил как припарковать скромную пенсионную кубышку в 800к, нажитую за 68 лет… ну и совет был (дабы не трепать нервы родителя) кубышку в кубышку… сегодня от фразы «там ещё и дивы будут скоро» он немного растерялся… отголоски великого наедалова 90-х…

Вышли в лидеры. Отрыв от других ГФ -существеннен + еще чудовищный BV. Надо бы нормализовать к средним показателям.

Лара Крофт, недооцененность конторы конечно чудовищная…

Kolya Marketolog, только мутная контора очень. Поэтому и стоит столько сколько стоит. По рынку — конечно говоря от позы мне бы хотелось увидеть 55,60,70 в префе чем быстрее, тем лучше, но не будет этого. Так и будем сиси мять. Это прогноз строю исходя из того, чтобы отлосили как можно больше народу. В большом плечевом лонге некомфортно в бумаге, которая почти стоит на месте. В шорте с такими потенциальными дивами и с такими небольшими объемами торгов тоже не айс — кто попытается вшортить по-крупному — сквизанут и порвут как тузик грелку — благо денег пока полно на базаре. А потом чем ниже, тем больше будет желающих хапнуть на халявку вкусных дивов. Так что ждем инфовбросов от «дивов не будет», до «наконец-то раздербанят кубышку» — тут правда обычка рванет, но и преф за ней потянется. Вот такое вот вью.

Пилат, Контора как раз предельно прозрачная.
Богданов — фигура и в отрасли, и в регионе очень уважаемая.
Бизнес у конторы тоже прозрачный и в масштабах отрасли — пожалуй наиболее эффективный, ну как минимум не сильно уступают Лукойлу. А иногда и не уступают. Никаких стремных проектов, никаких закапываний бабла в «прорывные зеленые технологии». Бурят дырки, качают нефть, попутный газ, перерабатывают и продают на месте, что не перерабатывают — успешно торгуют на экспорт.
В политике не замазана ни контора, ни сам Богданов. Да, понятно, что колеблется вместе с курсом партии и правительства©, но в пределах национальной традиции. Да, Богданов в штатах под санкциями, да, есть некоторые ограничения штатов в отношении СНГ (например им не дают в долг американские банки, БУГАГА!), но в ретроспективе — контору все эти обкладывания флажками зацепили чуть менее чем никак, бизнес как вяло, но стабильно рос — так и растет. Планета большая, и «демократический западный мир» — это всего 10% планеты. Остальных 90% планеты СНГ для своего бизнеса хватает за глаза.
Ну и самое главное. Полностью прозрачная бухгалтерия с историей как минимум в 25+ лет. Из которой понятно отношение к кубышке, к акционерам и к моральным качествам компании. Дивиденды по префам за окончившийся год можно посчитать на калькуляторе с точностью до копейки первого января наступившего года. И они будут именно такими. ВСЕГДА БЫЛИ. СНГ по своей сути — настоящий дивидендный аристократ, с единственным нюансом — на падающем долларе падают и дивиденды. Но друзья, переживать в России за падающий доллар… ну, такое ...
А теперь достаем калькуляторы. Негласный расчет цены бизнеса (нормального, среднеприбыльного по своей отрасли) сейчас в России — две годовых выручки. Это если ОООшка с полумутной бухгалтерией. Если АО, с историей, с обращением на биржах — 4 годовых выручки. Минус долги, плюс резервы — если таковые не равны друг другу. Считаем. Выручка СНГ за последние 2 года — 2,6 триллиона. В следующие два года нет никаких оснований, чтобы была меньше — итого за четыре года ориентировочно 5,2 триллиона. Долгов нет (американские банки в долг не дают, БУГАГА!), кубышка — 3,568. Итого, относительно адекватная цена компании — 8,7 триллиона рублей, плюс/минус пару ящиков клинского, кто как торговаться умеет.
Рыночная капитализация на вечер пятницы — 1,645 триллиона. В 5,3 раза дешевле «справедливой» цены. Более чем в два ража дешевле, чем налички в карманах.
Рынок может оставаться неэффективным… долго… ©

Kolya Marketolog, Это всё хорошо. А если всю кубышку потратить на дивы? Компания, по сути, принадлежит трудовому коллективу. 300 руб. на акцию дивы — чем не награда за достойный труд?

khornickjaadle, Откуда их взять то...300.Если всю кубышку сейчас на дивы пустить то всего 82 руб на акцию(и обычку же тоже) выходит.На одни префы -кубышку тратить -это фантастика.
Ну 300р м.б если курс рубля раза в 3.5 рухнет… И это-еще одна причина -держать акции Сур.пр. -это почти как валютный депозит с повышенным %.

Что-то вы жадные, господа! Отличная ведь бумага

Ivan98, еще один великий прогноз :))

пересчитал, дивы будут 9 руб или больше. кароч на 50 улетим)

Maxone, Предсказатель :)

Вышли в лидеры. Отрыв от других ГФ -существеннен + еще чудовищный BV. Надо бы нормализовать к средним показателям.

Лара Крофт, недооцененность конторы конечно чудовищная…

Kolya Marketolog, только мутная контора очень. Поэтому и стоит столько сколько стоит. По рынку — конечно говоря от позы мне бы хотелось увидеть 55,60,70 в префе чем быстрее, тем лучше, но не будет этого. Так и будем сиси мять. Это прогноз строю исходя из того, чтобы отлосили как можно больше народу. В большом плечевом лонге некомфортно в бумаге, которая почти стоит на месте. В шорте с такими потенциальными дивами и с такими небольшими объемами торгов тоже не айс — кто попытается вшортить по-крупному — сквизанут и порвут как тузик грелку — благо денег пока полно на базаре. А потом чем ниже, тем больше будет желающих хапнуть на халявку вкусных дивов. Так что ждем инфовбросов от «дивов не будет», до «наконец-то раздербанят кубышку» — тут правда обычка рванет, но и преф за ней потянется. Вот такое вот вью.

Пилат, Контора как раз предельно прозрачная.
Богданов — фигура и в отрасли, и в регионе очень уважаемая.
Бизнес у конторы тоже прозрачный и в масштабах отрасли — пожалуй наиболее эффективный, ну как минимум не сильно уступают Лукойлу. А иногда и не уступают. Никаких стремных проектов, никаких закапываний бабла в «прорывные зеленые технологии». Бурят дырки, качают нефть, попутный газ, перерабатывают и продают на месте, что не перерабатывают — успешно торгуют на экспорт.
В политике не замазана ни контора, ни сам Богданов. Да, понятно, что колеблется вместе с курсом партии и правительства©, но в пределах национальной традиции. Да, Богданов в штатах под санкциями, да, есть некоторые ограничения штатов в отношении СНГ (например им не дают в долг американские банки, БУГАГА!), но в ретроспективе — контору все эти обкладывания флажками зацепили чуть менее чем никак, бизнес как вяло, но стабильно рос — так и растет. Планета большая, и «демократический западный мир» — это всего 10% планеты. Остальных 90% планеты СНГ для своего бизнеса хватает за глаза.
Ну и самое главное. Полностью прозрачная бухгалтерия с историей как минимум в 25+ лет. Из которой понятно отношение к кубышке, к акционерам и к моральным качествам компании. Дивиденды по префам за окончившийся год можно посчитать на калькуляторе с точностью до копейки первого января наступившего года. И они будут именно такими. ВСЕГДА БЫЛИ. СНГ по своей сути — настоящий дивидендный аристократ, с единственным нюансом — на падающем долларе падают и дивиденды. Но друзья, переживать в России за падающий доллар… ну, такое ...
А теперь достаем калькуляторы. Негласный расчет цены бизнеса (нормального, среднеприбыльного по своей отрасли) сейчас в России — две годовых выручки. Это если ОООшка с полумутной бухгалтерией. Если АО, с историей, с обращением на биржах — 4 годовых выручки. Минус долги, плюс резервы — если таковые не равны друг другу. Считаем. Выручка СНГ за последние 2 года — 2,6 триллиона. В следующие два года нет никаких оснований, чтобы была меньше — итого за четыре года ориентировочно 5,2 триллиона. Долгов нет (американские банки в долг не дают, БУГАГА!), кубышка — 3,568. Итого, относительно адекватная цена компании — 8,7 триллиона рублей, плюс/минус пару ящиков клинского, кто как торговаться умеет.
Рыночная капитализация на вечер пятницы — 1,645 триллиона. В 5,3 раза дешевле «справедливой» цены. Более чем в два ража дешевле, чем налички в карманах.
Рынок может оставаться неэффективным… долго… ©

Kolya Marketolog, Это всё хорошо. А если всю кубышку потратить на дивы? Компания, по сути, принадлежит трудовому коллективу. 300 руб. на акцию дивы — чем не награда за достойный труд?

Кстати при текущем курсе, дивы за 21й год ~3.2р
Выходит с десяток рублей за ~15 месяцев

zzznth, при текущем курсе, операционка будет около 300 ярд+120-130 депозиты+110 ярдов переоценка бакса если брать закрытие года на 73.8 итого 4- 4.5 руб дивы

Вредный инвестор, я более консервативную оценку по операционке брал. но да, за 4й квартал было 65 ярдов. а добычу уже будут только наращивать. Под 4 рубля даже светит

zzznth, 11,25/43=26% за 15 месяцев. Что то очень жирно в текущих условиях

Кстати при текущем курсе, дивы за 21й год ~3.2р
Выходит с десяток рублей за ~15 месяцев

zzznth, при текущем курсе, операционка будет около 300 ярд+120-130 депозиты+110 ярдов переоценка бакса если брать закрытие года на 73.8 итого 4- 4.5 руб дивы

Вредный инвестор, я более консервативную оценку по операционке брал. но да, за 4й квартал было 65 ярдов. а добычу уже будут только наращивать. Под 4 рубля даже светит

Вышли в лидеры. Отрыв от других ГФ -существеннен + еще чудовищный BV. Надо бы нормализовать к средним показателям.

Лара Крофт, недооцененность конторы конечно чудовищная…

Kolya Marketolog, только мутная контора очень. Поэтому и стоит столько сколько стоит. По рынку — конечно говоря от позы мне бы хотелось увидеть 55,60,70 в префе чем быстрее, тем лучше, но не будет этого. Так и будем сиси мять. Это прогноз строю исходя из того, чтобы отлосили как можно больше народу. В большом плечевом лонге некомфортно в бумаге, которая почти стоит на месте. В шорте с такими потенциальными дивами и с такими небольшими объемами торгов тоже не айс — кто попытается вшортить по-крупному — сквизанут и порвут как тузик грелку — благо денег пока полно на базаре. А потом чем ниже, тем больше будет желающих хапнуть на халявку вкусных дивов. Так что ждем инфовбросов от «дивов не будет», до «наконец-то раздербанят кубышку» — тут правда обычка рванет, но и преф за ней потянется. Вот такое вот вью.

Пилат, Контора как раз предельно прозрачная.
Богданов — фигура и в отрасли, и в регионе очень уважаемая.
Бизнес у конторы тоже прозрачный и в масштабах отрасли — пожалуй наиболее эффективный, ну как минимум не сильно уступают Лукойлу. А иногда и не уступают. Никаких стремных проектов, никаких закапываний бабла в «прорывные зеленые технологии». Бурят дырки, качают нефть, попутный газ, перерабатывают и продают на месте, что не перерабатывают — успешно торгуют на экспорт.
В политике не замазана ни контора, ни сам Богданов. Да, понятно, что колеблется вместе с курсом партии и правительства©, но в пределах национальной традиции. Да, Богданов в штатах под санкциями, да, есть некоторые ограничения штатов в отношении СНГ (например им не дают в долг американские банки, БУГАГА!), но в ретроспективе — контору все эти обкладывания флажками зацепили чуть менее чем никак, бизнес как вяло, но стабильно рос — так и растет. Планета большая, и «демократический западный мир» — это всего 10% планеты. Остальных 90% планеты СНГ для своего бизнеса хватает за глаза.
Ну и самое главное. Полностью прозрачная бухгалтерия с историей как минимум в 25+ лет. Из которой понятно отношение к кубышке, к акционерам и к моральным качествам компании. Дивиденды по префам за окончившийся год можно посчитать на калькуляторе с точностью до копейки первого января наступившего года. И они будут именно такими. ВСЕГДА БЫЛИ. СНГ по своей сути — настоящий дивидендный аристократ, с единственным нюансом — на падающем долларе падают и дивиденды. Но друзья, переживать в России за падающий доллар… ну, такое ...
А теперь достаем калькуляторы. Негласный расчет цены бизнеса (нормального, среднеприбыльного по своей отрасли) сейчас в России — две годовых выручки. Это если ОООшка с полумутной бухгалтерией. Если АО, с историей, с обращением на биржах — 4 годовых выручки. Минус долги, плюс резервы — если таковые не равны друг другу. Считаем. Выручка СНГ за последние 2 года — 2,6 триллиона. В следующие два года нет никаких оснований, чтобы была меньше — итого за четыре года ориентировочно 5,2 триллиона. Долгов нет (американские банки в долг не дают, БУГАГА!), кубышка — 3,568. Итого, относительно адекватная цена компании — 8,7 триллиона рублей, плюс/минус пару ящиков клинского, кто как торговаться умеет.
Рыночная капитализация на вечер пятницы — 1,645 триллиона. В 5,3 раза дешевле «справедливой» цены. Более чем в два раза дешевле, чем налички в карманах. Плюс дивиденды на префы в этом году ожидаются 15,5% от цены пятницы ...
Но как поет Серега Шнуров: «любит наш народ, всякое гавно»… Потому друг у друга из рук вырывают всякий мутный трешак типа Татнефти, по которой вопрос дивидендов решается в тихих кабинетах столицы Золотой Орды, и неоднократно случалось, когда вместо ясных и понятных дивов договаривались об «инвестициях в проекты Республики», брея по бороде миноритариев. Да и даже когда не бреют — ну больше 7% дивдоходности и не светит. Или какой-нибудь простигосподи Энел, менеджеры которого поковырялись в носу и сказали миноритариям «не, парни, дивидендов не будет в этом году. Может в следующем будут большие. А может через год.» Вот этим трэшаком под завязку набиты долгосрочные ИИС миллионов физиков. Правильно, зачем им префы Сургута с дивдоходностью 15,5%? ;)
Рынок может оставаться неэффективным… долго… ©

Кстати при текущем курсе, дивы за 21й год ~3.2р
Выходит с десяток рублей за ~15 месяцев

zzznth, при текущем курсе, операционка будет около 300 ярд+120-130 депозиты+110 ярдов переоценка бакса если брать закрытие года на 73.8 итого 4- 4.5 руб дивы