Т-Технологии | Тинькофф | ТКС акции

TCS Group — Vostok Emerging Finance announced exit from 3.6% stake in Tinkoff after gradual sell-down of position.

Эквайринг занимает значительную долю в комиссиях российских банков, включая Сбербанк, ВТБ, Тинькофф, и быстро растет за счет увеличения доли расчетов по картам. Естественно это вызывает недовольство ритейлеров, так как оказывает давление на их рентабельность. Положительным моментом является то, что высокие комиссии позволяют банкам предлагать услуги кэшбэка и развивать инфраструктуру для безналичных расчетов, которая в целом отвечает интересам государства и регуляторов. До недавнего времени ЦБ не поддерживал идею регулирования комиссий, однако комментарии президента могут изменить мнение регулятора. В целом новость негативна с точки зрения восприятия для российских банков, но пока рано делать какие-то выводы, насколько существенно она повлияет на доходы банков. Мы полагаем, что в конечном итоге будет найдено какое-то компромиссное решение, которое устроит и банки и ритейлеров и не станет существенным бременем для финансовых показателей банков.

А где в РФ можно купить акции тинькофф банка?

А где в РФ можно купить акции тинькофф банка?

прибыль конечно копеечная по сравнению со Сбером, хотя у ТКС 26 место в рейтинге банков, я думал, что такой хайповый банк больше зарабатывает :(

Менеджмент Тинькофф принял решение сократить дивидендные выплаты. Это связано с решением ЦБ еще раз повысить риск-веса по необеспеченным потребительским кредитам, что оказывает давление на достаточность капитала банка. Мы считаем это решение вполне оправданным, так как рыночная конъюнктура по-прежнему благоприятна для дальнейшего роста кредитования, что, в свою очередь, теперь требует больше капитала.

Мы также считаем, что банк выбрал правильное время для диверсификации своего кредитного портфеля в сторону клиентов премиального класса, что отчасти смягчит потенциальный рост стоимости риска и давление на капитал. Это в сочетании с привлекательными оценками стоимости банка подтверждает наш позитивный взгляд на ГДР TCS в долгосрочной перспективе. В то же время мы не исключаем краткосрочного отставания акций от бумаг Сбербанка и ВТБ (дивидендная доходность бумаг последних двух банков составляет 10-11% против 5% – у TCS). Наша РЦ на 12 месяцев понижена до $23,4/ГДР на фоне снижения дивидендов и ослабления рубля. Учитывая 41% потенциал роста акций, мы подтверждаем рекомендацию выше рынка.

Дивидендные выплаты сокращены на фоне ужесточения регулирования ЦБ

Тинькофф банк решил выплатить единственному акционеру TCS Group 9,5 миллиарда рублей дивидендов за счет нераспределенной прибыли, говорится в материалах банка.

Представитель группы:

«Акционеры приняли решение распределить нераспределенную прибыль предыдущих лет и выплатить дивиденды. Дивиденды выплачиваются для операционной деятельности группы. У группы на Кипре есть домашний колл-центр и центр разработки, группа также ведет инвестиционную, казначейскую и M&A-деятельность»

Anton S, 
Потому что Тинькофф Банк торгуется по P/BV 4,2 

Тогда как у американских банков максимальный P/BV 1,8 — и это самый высокий мультипликатор среди амерских банков, другие пониже.

Тинькофф Банк – рсбу/ мсфо
Прибыль 10 мес 2016г: 7,559 млрд руб
Прибыль 11 мес 2016г: 8,407 млрдруб
Прибыль 2016г: 9,284 млрдруб/ Прибыль мсфо 11,091 млрд руб
Прибыль 8 мес 2017г: 10,701 млрд руб
Прибыль 9 мес 2017г: 13,287 млрд руб/ Прибыль мсфо 12,836 млрд руб
Прибыль 10 мес 2017г: 15,438 млрд руб
Прибыль 11 мес 2017г: 16,212 млрд руб
Прибыль 2017г: 17,257 млрд руб/ Прибыль мсфо 18,743 млрд руб
Прибыль 1 мес 2018г: 2,491 млрд руб  
Прибыль 2 мес 2018г: 3,926 млрд руб
Прибыль 1 кв 2018г: 5,535 млрд руб
Прибыль 4 мес 2018г: 6,035 млрд руб
Прибыль 5 мес 2018г: 6,591 млрд руб
Прибыль 6 мес 2018г: 8,755 млрд руб/ Прибыль мсфо 11,103 млрд руб

самая загадочная бумага — прибыль растет, а котировки наоборот