Т-Технологии | Тинькофф | ТКС акции

▪️ Развитие финтех-направления. Финтех-сегмент (Ozon Банк) демонстрирует высокие темпы роста. Выручка сегмента в 1 кв. 2024 г. выросла в 2 раза г/г до 14,6 млрд руб. ROE превышает 50% (это очень много). Количество активных клиентов — 20 млн. Ozon Банк — 5-й крупнейший банк в РФ по размеру клиентской базы.

Хорошая отчетность не помогла выйти в плюс по итогам дня 🤷‍♂️
ТКС Холдинг 🏦 отчитался по итогам 1 кв 2024 года

📈Чистая прибыль +37% — В 2024 году банк планирует нарастить прибыль более, чем на 30% к 2023 году.

👉 ТКС выкупил 12 млн акций с рынка это 6% капитала.
Странно, что это несильно повлияло на настроение инвесторов, ведь план 10% еще не выполнен

ROE остаётся на высоком уровне в 1 квартале 31,7% против 30,5% годом ранее.

👬 Компания рассчитывает нарастить клиентскую базу в этом году более чем на 20%.

С учетом, что Росбанк сегодня выложил отчетность о снижении в 17% прибыли, будет означать еще большие результаты Тинька в следующих кварталах, тк тут еще сыграет роль низкая база результатов Росбанка 💪

Долгосрочно идея все так же актуальна 📈 единственное, что настораживает — флирт под EMA длительное время

*не является ИИР

Источник: Телеграмм канал Дивидендный обозреватель t.me/+L-8JEsUeSbs5NzFi


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тинькофф. Отчет за 1 квартал 2024 года.Так же, на днях Тинькофф опубликовал отчёт за 1 квартал 2024 года.Давайте взглянем на его содержание:...

INVESTLOL, цитата «Прошёл процесс редомициляции, плюсом нас ждёт интеграция с Росбанком — это всё делает бумагу более перспективной».
И в чём перспективы? Какое-либо объединение с Росбанком наоборот не планируется! Банк останется гирей висеть на ноге Тинькофф. Тинькофф просто покупает Росбанк за свои акции, размывая доли всех акционеров. Выгодная покупка? Скажу прямо — сомнительная. Она выгодна господину Потанину, но другим акционерам Тинькофф — НЕ ВЫГОДНА! Посыпать голову пеплом еще рано, но радость от этой сделки точно неуместна!

Тинькофф. Отчет за 1 квартал 2024 года.

Так же, на днях Тинькофф опубликовал отчёт за 1 квартал 2024 года.

Давайте взглянем на его содержание:
-Выручка — 165,8 млрд руб. (+66% г/г);
-Чистая прибыль: 22,3 млрд руб. (+37% г/г);
— Чистый процентный доход: 73,2 млрд руб. (+56% г/г);
— Чистый комиссионный доход: 18,3 млрд руб. (+12% г/г);
-Собственные средства — 279 млрд руб. (+27% г/г);

«С начала текущего года и по состоянию на конец апреля группа выкупила 12 млн собственных акций (6% капитала) на общую сумму 35 млрд руб. Собственные акции были выкуплены с рынка для использования в программах долгосрочной мотивации менеджмента и других общекорпоративных целях.»

В общем, дела у компании, как можно понять по отчёту, идут хорошо.
Прошёл процесс редомициляции, плюсом нас ждёт интеграция с Росбанком — это всё делает бумагу более перспективной.

Поэтому, бумага в дальнейшем имеет все шансы показать хорошую динамику на рынке, пусть, может и не в ближайшее время.

не является инвестиционной рекомендацией

Тг канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Lenina Street Bets,
Есть простой факт. Оборот Мегамаркета вырос на 320% за год
Оборот всех маркетплейсов Сбера вырос до 600 млрд.
При чем з...

Николай Иванов, ну вот и логичный для тебя конец цивилизованного общения c оскорблениями и визгами. Похоже, некоторые персонажи вроде тебя не меняются и лечатся только через ЧС.

Николай Иванов, есть ещё более простой факт. Агрессивное планово-убыточное расширение. Я в апреле купил покрышки на Мегамаркете ниже себесто...

Lenina Street Bets,
При чем здесь ваш личный опыт? Всем лично на ваш опыт до лампочки.
Есть опыт миллионов людей! Оборот 600ярдов, рост 320%

УБЫТОЧНОСТЬ Сбер позволить себе может! Имея прибыль 1,5 триллиона рублей!


Озон тоже убыточный! 27лет! ЯндексМаркет тоже убыточный!
Амазон тоже 15 лет был убыточным!

Lenina Street Bets,
Есть простой факт. Оборот Мегамаркета вырос на 320% за год
Оборот всех маркетплейсов Сбера вырос до 600 млрд.
При чем ...

Николай Иванов, есть ещё более простой факт. Агрессивное планово-убыточное расширение. Я в апреле купил покрышки на Мегамаркете ниже себестоимости с их промокодом. Просто прислали на почту. C тех пор они мне присылают промики на 33-50% после каждого заказа. C учётом лютой дикости их чудо-сайта половину промиков я успешно просрал, но всё равно вкусил боли акционеров Сбера, cпонсирующих мои покупки. Причём корреляция ГМВ, которым ты размаxиваешь как спасительной тряпкой, c убытками самая прямая.

Lenina Street Bets,
Сберовские маркетплейсы совокупный ГМВ увеличили до 600 ярдов. (мегамаркет вырос на 300%, самокат на 90%) в этом году е...

Николай Иванов, ты хоть пробовал что-нибудь там купить? У меня Ryzen-7 c 64 гигами подвисать начинает только при открытии богомерзкого Мегамаркета, написанного, скорее всего, искусственным интеллектом Кандинский, который кроме генерации картинок ничего делать не умеет. Как профессиональный Веб-разработчик могу сказать, что все сервисы Сбера написаны на «отвали» обычными зарабатывальщиками денег на клавиатуре по принципу «это соответствует ТЗ и пнх».
Так и со сберовским ИИ. Их новые боты уже стали невыносимыми, причём не умнее обычных голосовых помошников. 900 и прочие спам-номера Сбера уже давно в ЧС. Вообще, зачем вообще банку ИИ, кто-нибудь может сказать? Это не производство и не креативная организация. Там всё должно быть максимально регламентировано и автоматизировано (к Сберу до сих пор никак не относится). Для стартапов Сбера допускают это может быть полезным. Но для Сбербанка как банка — вряд ли.
Вспоминаю хайп с криптовалютами в 2017-2018, когда некий персонаж из Сбербанка типа «извинялся» за то, что якобы «cкупили все видеокарты на российском рынке». Ну а где выхлоп от растраты огромных средств, которые могли бы пойти дивидендами акционерам? А нет его. Технику наверняка списали в утиль, IT-начальники получили бонусы вот и весь пшик.

Что касается банка Тинькофф, они никогда не были замечены в подобном хайпожорстве. Просто они сделали то, что работает намного лучше всех остальных. Не распыляя силы и не растрачивая деньги акционеров. И это главная причина, почему они реально растут такими темпами.

Слияние ТКС и Росбанка. Перспективы

 

Согласно одобренному акционерами плану по поглощению Росбанка, ТКС проведет допэмиссию 130 млн акций по цене 3423 рубля. Из них 60 млн — резерв для действующих акционеров, которые имеют преимущественные права. 

Пока, предварительно, планируется купить Росбанк за стоимость равную — 0,9-1,1 капитал банка. По итогам первого квартала 2024 г. объем собственных средств Росбанка составлял 231 млрд рублей. Таким образом, если оценка пройдет по верхней границе диапазона, то у акций Росбанка будет потенциал роста в 33%. 

Однако пока нет точной цифры стоимости Росбанка, для этого будет проводиться независимая оценка. 

Что касается ТКС, по состоянию на 16 мая капитализация кредитной организации составляет около 615 млрд рублей или 2,2 капитала, что является самым высоким коэффициентом на рынке среди крупнейших банков страны. Но если Росбанк будет куплен даже за 1,1 капитал, то при текущей стоимости акций и допэмиссии акций в 70 млн штук (130 млн минус резерв), капитализация (831 млрд рублей) новой структуры будет 1,6х обобщенной стоимость капитала (510 млрд), что для компании, увеличивающей свою прибыль по 30% в год, достаточно, скромно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Про дивиденды ТКС Холдинг (Тинькофф).
«ТКС Холдинг» работает над новой дивидендной политикой

«ТКС Холдинг» разрабатывает новую дивидендную политику, которую презентует позже в 2024 году, рассказал на звонке с аналитиками предправления «Тинькофф банка» Станислав Близнюк.

Предыдущая версия документа допускала выплаты только в случае, «если после уплаты дивидендов и в период между их выплатами норматив достаточности собственных средств H1 банка не опустится ниже 14%».

По словам финансового директора группы Ильи Писемского придется подождать еще несколько месяцев прежде чем группа сможет дать ориентиры по срокам и содержанию политики. Он указал, что нормативы действуют только в отношении кредитных бизнесов группы, но есть и некредитные. И напомнил, что предыдущая версия дивидендной политики предполагала ежеквартальные дивидендные выплаты в размере 30% чистой прибыли по МСФО.

💭Если отвечать на вопрос, будет ли у нас такой же большой менеджерский буфер [капитала], какой был в предыдущем периоде жизни, то мы это рассматриваем. Возможно, снижение буфера произойдет, потому что мы чувствуем большую устойчивость, большую прогнозируемость нашего портфеля. Мы понимаем, что есть запас под выплаты дивидендов в перспективе". — добавил Близнюк.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

C1547 Qwdet,
В том, что он часть экосистемы. И есть очень большое удобство пользуясь экосистемой яндекса, так же пользоваться и яндекс пей ...

Николай Иванов, да, да, именно так проплаченные троли бесшовно сплитуют на 12мес. билеты в театр и матрас с нервной Алисой.))

Марэк,
Из за того, что у всех банков 20.000 человек сидят в 500 отделениях, а у тинька все 20.000 сидят в одном здании — они называют этот ...

Николай Иванов, ко мне приезжала слава богу не Проперженная 🤣🤣🤣🤣🤣. Сиденье было продавлено и тонированная в хлам. Я как будто с наркодилером встречался 😵‍💫

результаты лучше сбера, бумага на дне)

У меня все ИП на Тиньке сидят годами, все супер. По банкам разным двигаются в том числе. В одной корзине сидеть сейчас не реально.

бегите из этой помойки, на любом задерге

Марэк, а можно мы с коллегами останемся?

Большое спасибо!

В компании с кем я общаюсь, на обладателей карты банка Тиннькофф смотрят как на бедных студентов )

бегите из этой помойки, на любом задерге

бегите из этой помойке, на любом задерге

Все, что есть у ТКС есть у любого российского банка ТОП-10.
Так почему ТКС должен торговаться по P/BV 2,6 ???
Когда все российские банки тор...

Марэк,
Из за того, что у всех банков 20.000 человек сидят в 500 отделениях, а у тинька все 20.000 сидят в одном здании — они называют этот банк it )))
При чем де факто у того же яндекс банка вообще нет ни банкоматов ни физических карт.
А у тинька по сути отделения то есть! И к тебе приезжает хмырь в убитом хендае и ты вместо комфортного отделения сидишь на проперженном сиденье, тебя фоткают и пытаются втюхать сим карту и прочие услуги.
А весь рост доходов — это по сути микрофинансовая организация, с конскими процентами.


Короче русский стандарт 2.0 реинкарнация))


Тиньков же публично признавался, что главное называться IT и финтехом, чтобы разводить дураков инвесторов на повышенные коэффициенты.

ниже размещена отчетность банка который покупает ТКС Холдинг

Росбанк – рсбу/ мсфо
1 551 401 853 обыкновенных акций
api.rosbank.ru/doc/ustav-06-02-2023.pdf
Капитализация на 16.05.2024г: 190,822 млрд руб

Общий долг на 31.12.2021г: 1,390.33 трлн руб/ мсфо 1,366.73 трлн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 1,417.96 трлн руб/ мсфо 1,390.89 трлн руб
Общий долг на 31.12.2023г: 1,907.71 трлн руб/ мсфо 1,874.04 трлн руб
Общий долг на 31.03.2024г: ________ трлн руб/ мсфо 1,86.25 трлн руб

Прибыль 1 кв 2021г: 6,095 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,077 млрд руб
Прибыль 2021г: 16,552 млрд руб/ Прибыль мсфо 19,629 млрд руб
1 кв 2022г: рсбу/ мсфо банком не опубликованы
6 мес 2022г: рсбу/ мсфо банком не опубликованы
9 мес 2022г: рсбу/ мсфо банком не опубликованы
Прибыль 2022г: 8,482 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,857 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 10,510 млрд руб/ Прибыль мсфо 8,693 млрд руб
Прибыль 6 мес 2023г: 23,815 млрд руб/ Прибыль мсфо 18,755 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 32,096 млрд руб/ Прибыль мсфо 29,000 млрд руб
Прибыль 2023г: 27,216 млрд руб/ Прибыль мсфо 28,813 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 10,018 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,205 млрд руб
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=2427&type=4
www.cbr.ru/banking_sector/credit/coinfo/f102/?regnum=2272&dt=2024-04-01
www.rosbank.ru/o-banke/raskrytie-informacii/otchetnost/

Росбанк – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивид. * Дивиденды
2023 год * 10.04.2024 * 27.05.2024 * 4,499 млрд руб * 2,90 руб
2022 год * 21.04.2023 * 09.06.2023 * 4,499 млрд руб * 2,90 руб
2021 год * 01.07.2022 ************** дивиденды не выплачивать
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=2427

Все, что есть у ТКС есть у любого российского банка ТОП-10.
Так почему ТКС должен торговаться по P/BV 2,6 ???
Когда все российские банки торгуется по P/BV 0,8 — 1,3

ТКС Хлолдинг P/BV 2,6 и Сбер P/BV 1,12.

Это все равно, что акции Сбербанка сейчас торговались бы по 749 руб 👌 😂

Справедливая цена акции ТКС Холдинг = 1333 руб (он уже давно простой, обычной банк и не более того)

как-то так

ТКС Хлолдинг P/BV 2,6 и Сбер P/BV 1,12.

Это все равно, что акции Сбербанка сейчас торговались бы по 749 руб 👌 😂

Справедливая цена акции ТКС Холдинг = 1333 руб (он уже давно протой, обычной банк и не более того)

как-то так

ТКС Хлолдинг /BV 2,6 и Сбер P/BV 1,12.

Это все равно, что акции Сбербанка сейчас торговались бы по 749 руб 👌 😂

как-то так