Т-Технологии | Тинькофф | ТКС акции

Sianuk,

Приложение впринципе — прошлый век. Как и сами смартфоны! Тинек застрял в парадигме начала 20ых.
Зачем мне вообще приложение, да и...

Николай Иванов, в сбере на днях сделали платными пуши 😀 бдсм а не пользовательский опыт. У меня самого колонки в каждой комнате: свет, телек, пылесос, бойлер и домофон через Алису подключены. Удобно. Покупать через Алису — это смешно) она не может маме позвонить, Машу набирает) Яндекс это круто, не спорю. Так же круто, как Тиньков. Кстати, помощник Олег тоже полезен. Вполне может быть первые допилят банкинг, вторые сделают доставку и умный дом.

Всё-таки непонятно, за сколько покупают Росбанк. Если считать по акциям, то получается 200 млрд. Если по капиталу, то 240. Кто-то разобрался...

Ivan Smirnov,
Тут оригинал, второй абзац.
www.tinkoff.ru/about/financial-news/29052024-tinkoffs-board-of-directors-approved-the-valuation-of-rosbank-shares-as-part-of-the-acquisition/

При цене 129.4 количество акций Росбанка 1551,4 цена получается 200,7.
1,05 общего капитала — 237,6
За 36,9 оценены активы вносимые по закрытой подписке и права суборда
Активы вносимые не известны.

Формулировки размытые. Вроде получается так.

Sianuk,
Я сидя на велотренажере прошу станцию с Яндекс Алисой купить мне билеты на самолет до Калининграда

Николай Иванов, Долгосрочник, а тебе в голову не приходило, что не всем вперлась эта алиса с ее умной колонкой? или сервис покупки билетов без которого я куплю их процентов на 20 дешевле? Повторю вопрос: тебя кто то заставляет покупать акции тинька?

Николай Иванов, Тиньков выигрывает за счет сервиса и качества приложения. Это финансовый маркетплейс, если хотите: финансы, страховка, билет...

Sianuk,

Приложение впринципе — прошлый век. Как и сами смартфоны! Тинек застрял в парадигме начала 20ых.
Зачем мне вообще приложение, да и смартфон не принципиален.
Я сидя на велотренажере прошу станцию с Яндекс Алисой купить мне билеты на самолет до Калининграда и подобрать отель в Калининграде на неделю.
Она делает все это сама и еще автоматически разбивает в сплит на 6 месяцев (если на 2 месяца то без процентов).
Так же по голосу заказываю еду в Яндексе, вызываю такси.
Покупаю вещи даже не имея смартфона вообще(кроме очень дорогих и шмоток) .
С Яндексом впринципе смартфон не нужен, не то, что приложения.
Позвонить можно с Яндекс станции на яндекс станцию или с Яндекс колонки на Яндекс телевизор.
Она же выключит/включит свет, телевизор, чайник, пылесос, подберет сериал, фильм, книгу, музыку.
Не нужно заходить в смартфон, чтобы в поиске что нибудь искать. Спрашиваешь Алису и она все ищет и озвучивает.


У меня есть приложения тинька — никаких там сверх инноваций я не заметил.

Приложение Сбера удобнее и комфортнее и у большего числа людей. у 95% кого я знаю.


То есть любое АУДИО и текст алиса озвучит через любое аудио устройство.
Любое видео Алиса покажет через любое видео Устройство. ЯндексСмартТВ, станция с экраном-планшетом. Умные часы. В перспективе -видео панель в беспилотном Яндекс-автомобиле.


Приложения, как и смартфоны — это тупиковая ветвь развития. Как проводные телефоны, пейджеры и ламповые телевизоры.


Хотя и СуперАПП ЯндексГоу — самый используемый в стране. То что приложение тинька самое лучшее — просто ваше оценочное суждение основанное на маркетинге.
Статистика утверждает, что приложение Сбера и ЯндексГоу — лидеры в стране.

Николай Иванов, Тиньков выигрывает за счет сервиса и качества приложения. Это финансовый маркетплейс, если хотите: финансы, страховка, билет...

Sianuk, все банки, которые прямо или косвенно водят в индекс Мосбиржи, у меня есть. Кто из них выиграет, а кто проиграет — мне до лампочки. Просто наблюдаю. Я получаю среднюю доходность рынка.

ТКС Холдинг выкупает Росбанк за 1,05 Общего капитала.
Если пересчитать на Капитал 1 уровня, то получается в районе 1,28.
Это очень дорого.

...

Марэк, почему по цене 129.4 получается 200млрд цена банка.
+ Почти на 9.9 млрд Росбанк владеет своими акциями

C1547 Qwdet,


Про рост с нуля я был бы с вами согласен будь Яндекс, Озон и МТС — банки — чистейшими стартапами с нуля из гаража на коленке...

Николай Иванов, Тиньков выигрывает за счет сервиса и качества приложения. Это финансовый маркетплейс, если хотите: финансы, страховка, билеты и тп. Яндекс банком пользоваться невозможно — они карты еще не не во все города доставляют, нет страховки, нет ничего вообще. Это банк для таксистов: прокрутить дневную выручку и перевести в Сбер. МТС-банк старше Тинькова и там нет инвестиций до сих пор, а приложение, поддержка и тп. опыт отстает на годы. При этом Тиньков тоже начинает в доставку продуктов. В итоге посмотрим, чья идея выиграет. Умники говорят, что победит Яндекс за счет умного дома. Тогда Тиньков купит какой-то ВК, или тот же МТС.
С чем согласен: через несколько лет на биржу выпустят озон-банк, потом сами у себя купят и сольют с МТС-банком. Деньги из воздуха.

Венчурный фонд Восход в партнерстве с Альфа-банком и Тинькофф запустил фонд pre-IPO на 4 млрд руб - Ведомости

Венчурный фонд «Восход» (группа «Интеррос»), совместно с Альфа-банком, УК «Альфа-капитал», банком «Тинькофф» и ООО «Тинькофф капитал» запустил фонд pre-IPO размером 4 млрд руб. Об этом сообщил управляющий партнер фонда Руслан Саркисов.

Фонд будет инвестировать в технологические компании, которые уже доказали свою эффективность и планируют выход на публичный рынок в течение 2-4 лет. Средний объем инвестиций в одну компанию составит около 400 млн руб., что позволит фонду включать не менее 10 проектов. Управляющие планируют приобретать 5-10% акционерного капитала.

Выходы из инвестиций предполагаются на этапе IPO. Инвестиционный цикл составит минимум шесть лет, однако возможны более ранние выплаты по мере выхода из капитала портфельных компаний.

В фокусе фонда – направления с высоким коммерческим потенциалом, такие как новая мобильность, образовательные технологии, медицинские и биотехнологии, агротехнологии, робототехника, кибербезопасность и промышленное ПО. Средства фонда сформированы из вкладов клиентов «А-клуба» (закрытое деловое сообщество Альфа-банка), УК «Альфа-капитал», клиентов банка «Тинькофф» и средств фонда «Восход».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Не надо было очаровываться-тогда бы и разочарования не было бы.

1) мало ли кто что говорил. У создателя могло быть свое видение. А инвестор...

C1547 Qwdet,

Капитал тинька = 251 млрд
Капитал МТСбанк+ОЗОНбанк+ЯНДЕКСбанк = 92 млрд

Не сказал, бы что рост исключительно за счет низкой базы. Не такая уж она и низкая. За 3-4 года такими темпами тинька обгонят в легкую, не напрягаясь.

Не надо было очаровываться-тогда бы и разочарования не было бы.

1) мало ли кто что говорил. У создателя могло быть свое видение. А инвестор...

C1547 Qwdet,


Про рост с нуля я был бы с вами согласен будь Яндекс, Озон и МТС — банки — чистейшими стартапами с нуля из гаража на коленке созданными.
НО! Яндекс уже был национальным чемпионом на финтех рынке России и СНГ задолго до тинька, с оборотами сравнимыми с ВТБ. (ЯндексДеньги) и имеет материнскую компанию с выручкой 0,8 трлн и ежегодным ростом выручки 40-50%
МТС банк далеко не с низкой базы растет.
А Озон (имея 40 млн клиентов уже) — это дочерний банк АФК Системы, который всю скоринговую экспертизу МТС банка уже получает + суперкомпьютерные мощности МТС. А МТС банк в обратку получает Бигдату Озоновскую
И в дальнейшем, понятно, что МТСбанк + Озонбанк ждет слияние! (АФК Система и тинек купить хотела).
Да и не проблема масштабировать для АФК системы. Купят уходящие из России Райфайзен и/или Юникредит за копейки и объединят их с МТСбанком и OZON.
Или там слияние с каким нибудь Уралсибом, Русским стандартом, МКБ проведут.


Так что аргумент про быстрый рост за счет эффекта низкой базы не корректен! (понятно, что он замедлится).
А вот у тинька как раз — эффект низкой базы завершается. Ибо более 40 млн клиентов расти уже сложнее чем с 10 до 40млн.

Тинек абсолютно повторяет 1 в 1 судьбу банка Русский стандарт! Это его реинкарнация.


Можно конечно и дальше ерничать и хамить.

Но ИГНОРИРОВАТЬ такие аргументы — это глупость. Значит вы не логикой руководствуетесь, а маркетинговой промывкой мозгов от маркетологов тинька.

C1547 Qwdet,

Олег Тиньков и Оливер Хьюз с вами категорически не согласны!
Они много раз говорили(и пруфами завален весь интернет), что важ...

Николай Иванов, Долгосрочник, я смотрю ты кушать не можешь, все о судьбе акций тинька строчишь ))) тебя кто то заставляет их покупать?

Не надо было очаровываться-тогда бы и разочарования не было бы.

1) мало ли кто что говорил. У создателя могло быть свое видение. А инвестор...

C1547 Qwdet,

Олег Тиньков и Оливер Хьюз с вами категорически не согласны!
Они много раз говорили(и пруфами завален весь интернет), что важны

1.Вычислительные мощности! (Яндекс доминирует)
2.Биг Дата! (Яндекс доминирует)
3.Математики и аналитики (Яндекс доминирует)
4.Искусственный интеллект (YandexGPT доминирует)
5.Лояльная(платящая) база клиентов (ЯндексПлюс доминирует)

Да Тинек вместе со Сбером доминирует сейчас в Экспертизе скоринга.
Но это дело наживное (или покупное через поглощение или слияние или СП условно с той же Альфой или Совкомбанком).

Более того, яндекс, как и сбер входят в топ 10 на планете компаний по уровню собственных Нейросетей (YandexGPT и GigaChat)

Соответственно имея сильнейших в России математиков и аналитиков Яндексу не нужно 10.000 аналитиков с экспертизой скоринга
Достаточно 50 суперзвезд, которые напишут математические модели и алгоритмы скоринга, а искусственный интеллект (YandexGPT) масштабирует скоринг на условные 50 млн лояльных ПОДПИСЧИКОВ(уже платящих за Яндекс подписку).

История же об этих 50 млн людей у Яндекса имеется с 2002 года(и все транзакции еще с яндекс денег +поисковые запросы, интересы в Яндекс-музыке, кинопоиске, букмейте локации на Такси, каршеринге, самокатах и т.д.


И вся это скоринговая типа суперэкспертиза тинька сейчас массово переманивается в Альфу, Сбер, Совкобанк, Озон и Яндекс.
Причем переманивают ЭЛИТУ! А остается в тиньке посредственность(которую легко заменит YandexGPT яндекса и GigaChat сбера)

ТКС Холдинг выкупает Росбанк за 1,05 Общего капитала.
Если пересчитать на Капитал 1 уровня, то получается в районе 1,28.
Это очень дорого.

Сбер торгуется за 1,12 Капитала 1 уровня.

Всё-таки непонятно, за сколько покупают Росбанк. Если считать по акциям, то получается 200 млрд. Если по капиталу, то 240. Кто-то разобрался?

Тинькофф выкупит Росбанк за 1 капитал. Инвесторы могут выдохнуть? Тинькофф выкупит Росбанк за 70 млн акций. И это хорошо с учетом всех вводны...

Влад | Про деньги,
1 551 (количество акций) * 129,4(цена акции) = 200,699 млрд.

Тинькофф выкупит Росбанк за 1 капитал. Инвесторы могут выдохнуть?
Тинькофф выкупит Росбанк за 70 млн акций. И это хорошо с учетом всех вводных, объясняю, почему.

Оценка Росбанка

• 239,6 млрд руб.

• 1,05 капитала (с учетом субордов)

• 8,3 прибыли

Это, конечно, дорого, потому что рентабельность капитала Росбанка оставляет желать лучшего (15%). Я бы за такую стоимость акции Росбанка не купил бы отдельно никогда (МКБ сегодня разбирал, вот рентабельность у Росбанка на уровне МКБ, а стоит он по цене выкупа в 2 раза дороже).

❗️ НО: рынок переживал, что все 130 млн акций дополнительной эмиссии будут использованы для покупки Росбанка (так как В. Потанину финансово, чем дороже продажа Росбанка, тем выгоднее)

Поэтому акции Тинькофф на новости об оценке Росбанка прибавляют 3%.

Остался важный момент: погасить оставшиеся 60 млн акций (сейчас они будут предложены акционерам, имеющим преимущественное право выкупа, так надо по закону, и если те не выкупят, то они будут погашены). Скорее всего, не выкупят — так как цена дополнительной эмиссии выше текущей биржевой цены.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

але, это што за рост?!

Головная структура Тинькофф оценила Росбанк в 1,05 капитала

Одна обыкновенная акция Росбанка оценена советом директоров в 129,4 руб. В сообщении компании говорится, что такая оценка соответствует мультипликатору капитала Росбанка для сделки в 1,05 по отношению к общему капиталу банка за прошлый год по МСФО. На конец 2023 года размер капитала Росбанка по МСФО достигал 226,3 млрд руб.

Отмечается, что акционеры с правом выкупа в рамках допэмиссии получат уведомления в ближайшее время. «ТКС Холдинг» ожидает, что допэмиссия и закрытие сделки реализуются до конца III квартала 2024 года. Для этого компании необходимо получить оставшиеся регуляторные согласования. 

https://www.kommersant.ru/doc/6730354?from=vertical_lenta

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Взлет на рекомендации Тинька, очень плохо((

Николай Иванов, зачем вы здесь?

Алина Есипова,
Зачем, зачем? Отвлекать нас о того, чтобы хорошо заработать.🤪

МОСКВА, 29 мая. /ТАСС/. Совет директоров «ТКС холдинга», которому принадлежит «Тинькофф банк», утвердил оценку акций Росбанка в рамках его интеграции в группу в 129,4 рубля. Сделку планируется закрыть в III квартале 2024 года, следует из материалов «Тинькофф».

«Совет директоров „ТКС холдинг“ утвердил независимую оценку одной обыкновенной акции ПАО „Росбанк“ для целей сделки в 129,4 рубля. <...> Группа продолжает ожидать финализацию допэмиссии и закрытие сделки до конца III квартала 2024 года, с учетом необходимости получения всех соответствующих регуляторных согласований», — отмечается в материалах группы.

Росбанк в рамках сделки оценен с мультипликатором в 1,05 его капитала за 2023 год по МСФО, это учитывает права требования по субординированному долгу и прочим активам.

Не надо было очаровываться-тогда бы и разочарования не было бы.

1) мало ли кто что говорил. У создателя могло быть свое видение. А инвестор имеет дело с отчетность и проспектом эмиссии. (Не говоря уже о том, что они также и объясняли почему так говорят: в холдинге помимо банка и другие компании, и якобы сотрудники, втч ИТшники напрягаются когда их банком называют). У них во всех документах, что раньше, что сейчас — банк или финансовая экосистема написаны. Скажите что это не так? А то что были находчивы и благодаря этому «подняли» котировки- ну и молодцы-активно сработали. А так то банки зарубежом на таких мультипликаторах и оцениваются.
Вас тут в том что ТКС — ИТ компания никто не убеждает, только вы пытаетесь прилюдно разубедится в этом.

2) глупо доказывать что ТКС ущербен из-за того что Сбер и Яндекс хорошие компании и лучше его. Компании разные, разные стратегии и позиционирование. Да и то что компании хорошие никто не спорит. Только в том что Яндекс хорош в своем, а Озон в своем-не значит, что у них такой же хороший банк выйдет: для примера вам Амазон и Гугл привели.
А в части Яндекс Мани-сомнительный аргумент-могли бы за это время и банк сделать, но спустили и время и проект.
Но в любом случае это не значит что Яндекс или Озон порвут банковский рынок- вот это как раз фантазии.

3) никто с вами в части высоких мультипликаторов не спорит. Все видят что высокие.

4) сравнивать высокие темпы роста с нуля- глупость. Можно еще сравнить по тому кто долго полудохлым лежал, пока акционеру бабки не потребовались (это про МТС-банк если что- так то он уже больше 10 лет работает)

5) по поводу суперкомпьютеров -это хохма? Скоринг-это не обсчет черных дыр или коллайдеров, таких мощностей не нужно. Можно еще их сравнить по количеству мерседесов у сотрудников, явно что Сбер всех обскочит.

C1547 Qwdet,

1./ Напоминаю, что Яндекс, в отличии от эплов и амазонов уже создавал успешный финтех-проект России! Яндекс-деньги в 2002 год...

Николай Иванов, «И ты тоже прав.»

ОДНА АКЦИЯ РОСБАНКА ДЛЯ СДЕЛКИ С "ТКС ХОЛДИНГОМ" ОЦЕНЕНА В 129,4 РУБЛЯ - ХОЛДИНГ РОСБАНК В РАМКАХ СДЕЛКИ ПО ВХОЖДЕНИЮ В "ТКС ХОЛДИНГ" ОЦЕНЕН В 1,05 КАПИТАЛА - ХОЛДИНГ

ОДНА АКЦИЯ РОСБАНКА ДЛЯ СДЕЛКИ С «ТКС ХОЛДИНГОМ» ОЦЕНЕНА В 129,4 РУБЛЯ — ХОЛДИНГ

 

РОСБАНК В РАМКАХ СДЕЛКИ ПО ВХОЖДЕНИЮ В «ТКС ХОЛДИНГ» ОЦЕНЕН В 1,05 КАПИТАЛА — ХОЛДИНГ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Alexz0001,
Я долгосрочный инвестор.

Николай Иванов, Долгосрочник, обьясни мне пожалуйста почему ты каждый день здесь пишешь? Ну выразил ты разок — другой свою мысль о стоимости акций, для чего каждый день писать? Без твоего мнения люди не разберутся что ли? ты бы чтоль учетки менял