Т-Технологии | Тинькофф | ТКС акции

Карты продолжают расти быстрее сектора. Тинькофф Банк вчера опубликовал финансовую отчетность за январь по РСБУ. Розничные кредиты прибавили 3,1% за месяц (самый быстрый рост с октября 2015 г.), а год к году – 17%, практически на уровне декабря. Чистые кредиты увеличились на 24% относительно значения годичной давности. Карточный портфель вырос на 2,6% месяц к месяцу, вдвое опередив сектор (плюс 1,2% за месяц, или 0,9% без учета Сбербанка).
         
Сезонный спад в депозитах более выражен, чем обычно. Депозиты, напротив, сократились, впервые с декабря 2014 г.; снижение составило 4,2% месяц к месяцу, а рост год к году замедлился до 28% с 34% в декабре. Сезонный спад в январе характерен для всего сектора, но Тинькофф показал более существенное снижение (вклады по сектору в целом за месяц сократились на 0,8%, или на 0,6% за вычетом переоценки). Впрочем, до этого банк демонстрировал опережающую динамику по сравнению с отраслевыми показателями. За январь банк, согласно российским стандартам бухучета, заработал 1,7 млрд руб., что означает двукратный рост год к году, кроме того, этот результат превосходит месячные показатели прошлого года. Менеджмент приводит в качестве факторов роста увеличение чистого процентного дохода 
(благодаря более низкой стоимости фондирования), улучшение качества кредитного портфеля, а также прирост выручки от новых направлений бизнеса в финансовом супермаркете.

Руководство подтвердило прогнозы на 2017 г. Коэффициент достаточности капитала Н1.2 повысился до 8,7% с 8,6% в декабре. Менеджмент также напомнил, что оставляет в силе свои прогнозы на 2017 г., несмотря на планы ЦБ ужесточить рисковые коэффициенты для необеспеченных кредитов. Также было объявлено, что у банка нет необходимости выходить на рынки акционерного капитала, что еще раз опровергает более ранние сообщения в СМИ о потенциальном SPO. Расписки Тинькофф Банка сейчас торгуются несколько выше ценового уровня, который мы считаем справедливым.

          Уралсиб

Александр Свириденко, за 100$ скажу

где акции можно приобрести?

TCS GROUP ОТМЕНИЛА SPO

Interfax со ссылкой на неназванные источники сообщил, что TCS Group отменила свои планы по размещению акций на сумму $60-70 млн в рамках SPO.

Учитывая, что официального объявления о SPO не было, только слухи, банк никак не комментирует эту новость. В любом случае новость является позитивной, поскольку она снимает риск навеса акций. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ по акциям банка.

             АТОН

Тинькофф официально прокомментировал новый проект ЦБ

Банк не меняет свои прогнозы на год.

Влияние на достаточность капитала в 2017 г. может составить около 1 п.п. В связи с публикацией нового, более строгого проекта поправок к инструкции 139-И, предполагающих более высокие коэффициенты риска для необеспеченных кредитов с высокой полной стоимостью (мы уже писали об этом – см. Russian Informer от 6 февраля), Тинькофф Банк выпустил официальный комментарий. В нем указывается, что проект еще может быть изменен по итогам обсуждения банковским сообществом и ЦБ, но в общем случае Тинькофф видит возможное влияние не только на частные банки, но и на восстановление потребительского кредитования в целом в системе. В то же время, даже если проект будет принят в текущем виде, то есть с увеличением коэффициента для кредитов с ПСК 30–35% в три раза, эффект будет сильно распределен во времени, а в 2017 г. показатель Н1 банка может потерять около 1 п.п. 

Сохраняем рекомендацию ДЕРЖАТЬ. Поскольку Тинькофф Банк сохраняет достаточно высокую рентабельность и может таким образом поддерживать запас капитала, менеджмент на данный момент не видит необходимости пересматривать официальный прогноз на 2017 г. в части роста и прибыльности (планируется рост чистых кредитов на 15–20% и чистая прибыль в размере 13–14 млрд руб.). Мы также пока оставляем в силе свои прогнозы, чуть более консервативные, чем у менеджмента (чистая прибыль 12 млрд руб.), и подтверждаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ.

            Уралсиб

malishok, Тинёк в смысле?:)
Ну да, думаю мотиватор он неплохой

Вчера вечером опубликовали на Аленке:
Только что Тиньков собирал работников. Немножко говорил о планах: 
1. Чистая прибыль за 17 год — 15 млрд 
2. За ближайшие 2 года рост стоимости акций в 2,5 раза 
3. За несколько лет выпустить 10млн карточек Tinkoff Black 
4. Расширение программы поощрения менеджмента — чтобы у менеджмента стало 10% акций

TCS HOLDING УВЕЛИЧИВАЕТ ЧИСЛО УЧАСТНИКОВ ОПЦИОННОЙ ПРОГРАММЫ ДЛЯ МЕНЕДЖМЕНТА, ЕЕ РАЗМЕР ВЫРАСТЕТ НА 1,5 П.П. ДО 5,6% АКЦИЙ

billikid, 

Тимофей Мартынов, потому что косты меньше всех, невозвраты меньше всех
поэтому и маржа выше всех

ну то есть ты думаешь что маржа у них такая будет устойчива всегда?

billikid, объясни мне откуда такая высокая ЧПМ у тинька и почему так будет и дальше продолжаться?

Тимофей Мартынов, так как раз сейчас еще веселей в гору пойдет
если он в период ЖОПЫ смог поддерживать такие результаты и не проваливаться
то при снижении стоимости пассивов и улучшении (да хотя бы и стабилизации) макроэкономики его результаты будут минимум не хуже

Тимофей Мартынов, потому что косты меньше всех, невозвраты меньше всех
поэтому и маржа выше всех

Ремора, в общем я так думаю что рано или поздно сложится ткс вместе со своей запредельной маржой
не бывает чтобы такая штука была не в состоянии равновесия очень долго

Тимофей Мартынов, странные люди… :) думаю кто берет такие кредиты не планируют их возвращать или не читают условия.

Ремора, мне всегда было интересно — как долго идиоты будут брать в долг у ТКС на нерыночных условиях

с чего вдруг у ТКС такая космическая процентная маржа?

malishok, дык на шри ланке может не его?

Тимофей Мартынов, я бы сказал запредельная… :)  24,9-49,9% 

Ремора, интересно, какая у них там ставка?

сегодня звонили сТинькофф Банка … :)  кредитную карту предлагали ... 

billikid, ну это да
у тебя есть эти акции?:)

malishok, знаешь, по поводу ля Дачи я думаю следующее...
Он посмотрел, что ничего нормального для него лично нет где он любит отдыхать...

Он решил построить для себя.
А чтобы не простаивало тупо, чтобы там персоналу зарплату платить, сдает пока не пользуется
И делов то

Тимофей Мартынов, так он наоборот честен к рынку и участникам
выкупил — сказал об этом
хочет продать — говорит рынку

как принято в лучших домах

billikid, а чо в рынок то не продаст? Хитрожопый Олег
эхехехехее

Кароч трейдером Олег стал тож!

Тимофей Мартынов, ну сам Олег Тиньков регулярно выкупал бумаги с рынка, когда они стоили существенно ниже текущих цен. Вполне он и отдаст эти бумаги на SPO. 

stanislava, интересно, нафига им SPO?
Что будет продавать акции в рамках SPO?
Тиньков чтоль опять окешится хочет?