Т-Технологии | Тинькофф | ТКС акции

Тимофей Мартынов, через него же:) первой покупкой при запуске платформы

Alex, а вы через какого брокера их покупали?

Я продал на всякий случай, потом можно будет подобрать подешевле. Иск к немагии поддерживаю, и подал бы еще на соловьиный помет на месте Тинькова. Ролики комедийные или нет, но есть понятие клеветы и репутационного и финансового ущерба при публикации сведений, не соответствующих действительности, таких как то что работникам не платят зп и про космические проценты (взял 20, отдай 80 это ппц — может такое и возможно, но в 1 случае из 1000 для злостного неплательщика, который все просрочил десять раз, и говорить только об этом как о системообразующей практике банка — это заведомо передергивать факты с целью причинения ущерба). Посмотрим как эти петушки запоют когда им штраф в 500ку впаяют, им заказчики скорее всего меньше заплатили.

Короче держать или продавать? :) А то объёмчик хороший прошел сегодня.

Тимофей Мартынов, да ни  в чем просто история с немагией раскручивается
они на него ролик сделали комедийный ,  а он их за клевету хочет посадить, все интернет-сообщество на дыбы встало и начинает Тинькова под микроскопом изучать, находят в его договоре кучу не стыковок граничащих с мошенничеством

но ведь сейчас появятся прорицатели-предстаказтели на СЛ, что тиньков банк развалится и утонет

Константин Манулов, ну пусть факты покажут

открыл счет юр лицу в тинькове.
с физ лицами работают лучше, т.к. технология отлажена.
с юриками только начинают, косячат много.
тем не менее, 1,5 рабочих дня и счет рабочий есть.

Тимофей Мартынов, может быть и так. он как бы сам повод дает таким слухам своим поведением.
но ведь сейчас появятся прорицатели-предстаказтели на СЛ, что тиньков банк развалится и утонет. и все пропало. мало людей БОМП-ом пугали, теперь надо бежать из Тинькова деньги забирать?
так что либо истерия, которая поднимается в людях, как только им дали повод,
либо заказ по личным мотивам к Тинькову

Константин Манулов, ну может быть это просто эффект лавины
как на смартлабе

один чел затевает тему
другие ее подхватывают и начинает каждый перетирать

Тимофей Мартынов, не знаю кто и зачем заказал) но череда одновременно появившихся разоблачений со всех сторон разве может быть случайностью?
а собственно какая выгода может быть Альфа-банку? ну, предположим, уйдет какое-то количество клиентов из-за этих разоблачений. и какая часть уйдет? ну и не факт что в альфу ведь.

Федор Ели, нет. заказали только тинькова :)

Константин Манулов, думаешь Тинькофф банк кто-то заказал?
Например Альфа-Банк?:)

autotrade.ru, а можно если коротко, в чем проблема с Тинькоф банк?

Федор Ели, нет. заказали только тинькова :)

Федор Ели, хз обратись к нему
судя по всему, аферты нет в других банках, а тут ваще караул

autotrade.ru, круто, а может этот юрист разобрать кредитные договора других банков?

Банк Тинькова, юрист говорит, что у такого банка вполне могут отобрать лицензию (если обратиться в ЦБ, прокуратуру), видео огонь

Очень полезно посмотреть, чтоб не попадать в подобные ситуации
Просьба не смотреть особо впечатлительных
Разборка договора банка Тинькова по косточкам:

Обалдеть))) Соловьев про Тинькова!

Ну что сказать мужик Соловьев!
«Я его еще в 90-е гонял когда он на стрелку побоялся придти»)))

Тимофей Мартынов, промежуточные дивиденды. 1,4% за второй квартал 2017

Den Plekhanov, отсечка подо что?

Добрый день. Подскажите плиз, кто знает, отсечка сегодня или завтра?

TCS Group - повышение целевой цены на оптимистичных прогнозах

TCS Group на прошлой неделе опубликовала сильные результаты по МСФО за 2К17, вновь превзойдя ожидания рынка, и повысила свой годовой прогноз по доходам и росту кредитного портфеля до заоблачных высот. Мы учли последние результаты в нашей модели оценки и повысили нашу целевую цену до $17,0/GDR (с $15,2, исходя из курса 63 руб. за доллар). Акции банка торгуются с мультипликаторами P/E 2018П 7.4x и P/BV 2018П 3.2x, которые формально представляются слишком дорогими по сравнению с другими российскими банками, но это результат исключительно высокого показателя ROE и роста EPS. Мы отмечаем, что TCS банк с хорошо организованной бизнес-моделью, крепким балансом и достаточным запасом капитала, является прямым бенефициаром улучшения макроэкономической ситуации и уверенности потребителей в России, в связи с чем мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ.

Почему мы сохраняем оптимизм в отношении TCS?

Во-первых, замедление инфляции стимулирует ЦБ к ускоренному снижению ключевой ставки. Это приведет к дальнейшему падению рыночных ставок и повысит спрос на потребительские кредиты. Вот почему менеджмент TCS повысил прогноз по росту чистого кредитного портфеля в 2017 до 35%, и мы прогнозируем CAGR 23% в 2017П-21П. Во-вторых, Россия находится в начальном этапе нового экономического цикла и восстановления потребительского кредитования. Хотя экономисты спорят относительно темпов этого роста (1-3% ВВП в 2017 и далее), он, в любом случае, идет. В связи с этим мы видим улучшение качества кредитов TCS и снижение доли неработающих кредитов ниже 10%, а также снижение стоимости риска. Наконец, многие средние и крупные розничные банки в России проходят через сложный период из-за низкой операционной эффективности и дефицита капитала. На этом фоне есть всего лишь ряд банков, включая TCS, которые имеют эффективную бизнес-модель и достаточно капитала для быстрой экспансии. Вот почему TCS продолжит увеличивать свою долю на рынке и привлекать новых клиентов.

Сильные результаты по МСФО за 1П17, но 2П17 окажется еще сильнее.

Чистая прибыль банка в 1П17 выросла на 72% г/г до 7,6 млрд руб., ROE составил 46% за счет чистого процентного дохода (+36%), чистого комиссионного дохода (+70%) и снижения стоимости риска до 7%. Банк повысил прогноз по чистой прибыли на 2017 в третий раз в этом году до выше 17 млрд руб. (изначально он прогнозировал 11 млрд руб., а затем 14 млрд руб.). Это означает, что чистая прибыль вырастет до 10 млрд руб. во 2П17 за счет дальнейшего роста кредитного портфеля, снижения стоимости фондирования и стремительного развития комиссионных доходов.

Мы ожидаем, что в 2018 рост чистого процентного дохода замедлится до 20% г/г, отражая снижение процентных ставок, которое банк провел в этом году. Однако эта тенденция будет компенсирована дальнейшим сильным ростом комиссионного дохода (+40% в 2018), вклад которого в общий доход банка может составить 20%. Менеджмент отметил, что все некредитные продукты уже вышли или выйдут на уровень безубыточности к концу 2017 и будут вносить существенный позитивный вклад в чистую прибыль банка, начиная со следующего года. Мы прогнозируем, что чистая прибыль банка вырастет на 21% г/г в 2018, что предполагает ROE 48%. При коэффициенте выплат 50% от чистой прибыли дивидендная доходность банка останется на высоком уровне 6-7%.

Оценка и катализаторы.

TCS Group торгуется с мультипликаторами P/BV 2018П 3.2x и P/E 2018П 7.4x. Несмотря на такую высокую оценку по сравнению с другими российскими банками мы не считаем TCS переоцененной, принимая во внимание ее высокий ROE и рост EPS. Мы отмечаем, что мировые аналоги в финансовом секторе с ROE выше 30% и стабильно высоким коэффициентом дивидендных выплат торгуются в диапазоне 10.0- 20.0x EPS. Наша оценка основывается на простом среднем оценки по двухэтапной модели роста Гордона с нормализованным ROE 30%, стоимостью акционерного капитала 15% (снижение с 15,7%) и темпами роста 7% и оценки по целевому мультипликатору P/E 2018П 10.0x. Это дает нам целевую цену 17,0 руб. за GDR и предполагает потенциал роста 15,4%. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ по банку.

АТОН
               

Тинькофф Банк - на новых высотах благодаря быстрому росту кредитов и комиссий

Повышаем оценку, но потенциал роста котировок ограничен

Прогнозная цена повышена до 16,4 долл./ГДР. Мы пересмотрели нашу оценку Тинькофф Банка и, приняв во внимание хорошие результаты за 1 п/г 2017 г., а также обновленный прогноз менеджмента, повысили прогнозную цену акций на 80% до 16,4 долл./ГДР. При пересмотре прогнозной цены мы учли, в частности, такие факторы, как сохранение ЧПМ в текущем году на уровне 4 кв. 2016 г., намного более высокие, чем мы ожидали, темпы роста кредитования и комиссионного дохода, а также довольно низкую стоимость риска. Если говорить о банковском секторе в целом, то при нынешней фазе кредитного цикла в выигрыше оказываются розничные подразделения банков. Тинькофф же опережает сектор по росту как кредитов и депозитов, так и комиссионного дохода. Мы повысили прогноз чистой прибыли банка на 2017– 2019 гг. на 42–50%, а прогноз по ROAE – примерно на 11 п.п.; теперь мы полагаем, что в 2019 г. банк все еще сможет показывать рентабельность капитала около 40%. Мы также отразили в модели более сильный рубль, согласно нашему последнему макроэкономическому прогнозу. Кроме того, мы полагаем, что увеличение доли комиссий, напрямую не связанных с кредитованием, предполагает чуть большую диверсификацию доходов банка (впрочем, они остаются процикличными), и поэтому снижаем бета-коэффициент с 1,2 до 1,15. Наш целевой уровень цены предполагает не очень большой потенциал роста относительно текущих котировок. Мы полагаем, что после ралли, наблюдавшегося последние две недели, ожидаемое повышение прибыли уже отчасти отражено в котировках, и мы сохраняем рекомендацию ДЕРЖАТЬ бумаги Тинькофф Банка. Впрочем, в случае коррекции на рынке у инвесторов может появиться возможность для покупки.

Уралсиб

TCS Group - сильные результаты банка обусловлены впечатляющим ростом комиссионного дохода и снижением отчислений в резервы

TCS Group опубликовала сильные результаты за 2К17 по МСФО за счет роста комиссионного дохода и снижения стоимости риска  

Банк заработал 4,2 млрд руб. чистой прибыли во 2К17 (+21% г/г/+13 кв/кв), что на 13% выше консенсус-прогноза Интерфакса (3,8 млрд руб.). Аннуализированный показатель RoE составил 48,6%. Чистый процентный доход увеличился на 37% г/г/13% кв/кв до 11,2 млрд руб. (консенсус: 10,5 млрд руб.), в то время как чистая процентная маржа составила 26,4% (26,6% за 1К17). Комиссионный доход вырос на 70% г/г/25% кв/кв до 3,4 млрд руб., что, на наш взгляд, является сильным результатом. Операционные расходы увеличились на 38% г/г/14% кв/кв до 6 млрд руб. Отчисления в резервы снизились на 12% г/г/16% кв/кв до 2 млрд руб., стоимость риска составила 6,0% (против 7,7% во 2К16 и 7,6% в 1К17). Общие активы выросли на 23% с начала года до 213 млрд руб., а общие кредиты увеличились на 16% с начала года до 121 млрд руб. Совет директоров утвердил промежуточные дивиденды в размере $0,2/GDR за 2К17, дивидендная доходность — 1,4%. Акции начнут торговаться без дивиденда 7 сентября. Банк улучшил свой прогноз на 2017: a) чистая прибыль составит не менее 17 млрд руб. (против 14 млрд руб. ранее) за счет снижения стоимости риска до 7-8% (против 9-10% ранее); чистый рост портфеля составит около 35% г/г (против не менее 20% ранее), а стоимость фондирования — ниже 8% (против около 9% ранее).

Объявленные результаты оказались сильными благодаря впечатляющему росту комиссионного дохода и снижению отчислений в резервы. Акции банка торгуются с мультипликатором P/BV 2017П равным 4,2x и P/E 2017П равным 9,3x, согласно годовому прогнозу компании.Акции банка практически достигли нашей целевой цены, но по-прежнему нравятся нам. Мы учтем результаты в нашей модели оценки в скором времени.

АТОН

Тинькофф Банк - чистая прибыль за 1 п/г по МСФО выросла на 72% и составила 7,6 млрд руб.

TCS Group Holding PLC объявляет промежуточные сокращенные консолидированные финансовые результаты по МСФО за II квартал и первое полугодие, закончившиеся 30 июня 2017 г.

Первое полугодие 2017 г.

• Чистый процентный доход вырос на 36% к предыдущему году и составил 21,1 млрд руб. (в первом полугодии 2016 г. — 15,5 млрд руб.)
• Прибыль до налогообложения увеличилась на 72% до 9,9 млрд руб. (в первом полугодии 2016 г. — 5,8 млрд руб.)
• Чистая прибыль выросла на 72% и составила 7,6 млрд руб. (в первом полугодии 2016 г. — 4,4 млрд руб.)
• Рентабельность капитала увеличилась до 46,1% (в первом полугодии 2016 г. — 36,9%)
• Чистая процентная маржа составила 26,1% (в первом полугодии 2016 г. — 25,7%)

Дивиденды:

28 августа 2017 г. Совет директоров одобрил вторую выплату промежуточных дивидендов за 2017 г. в размере 0,20 долл. США на одну акцию / ГДР (при этом одна ГДР соответствует одной акции) на общую сумму приблизительно 36,5 млн долл. США (2,1 млрд руб.). Решение было принято согласно дивидендной политике Группы.

Прогноз:

С учетом достигнутых результатов Группа пересмотрела ожидаемый уровень чистой прибыли по итогам 2017 г. в сторону увеличения до не менее 17 млрд руб. по сравнению с предыдущим прогнозом на уровне не менее 14 млрд руб.

Группа также пересмотрела прогноз в отношении:

• стоимости риска, которая, как ожидается, составит приблизительно 7—8% (предыдущий прогноз составлял 9—10%);
• прироста чистого портфеля, который, как ожидается, составит приблизительно 35% (предыдущий прогноз — не менее 20%),
• стоимости фондирования, которая составит менее 8% (предыдущий прогноз – около 9%).

пресс-релиз

сегодня ожидаем: Тинькофф банк: фин рез 1 п/г МСФО

см. календарь по акциям