Финаме
БКС Мир Инвестиций28 марта. ФИНМАРКЕТ — Вчера Татнефть опубликовала отчетность по РСБУ за 4К18 и
2018 г. На фоне снижения цен на нефть в 4К18 чистая прибыль компании снизилась
на 50% кв/кв до 35 млрд руб. (521 млн долл.). По результатам 2018 г. чистая
прибыль Татнефти в годовом сопоставлении увеличилась почти в 2 раза и составила
198 млрд руб. (3,1 млрд долл.).
«Как правило, финансовый результат компании по РСБУ соответствует данному
показателю по МСФО (компания опубликует консолидированные финансовые результаты
завтра, 29 марта). Текущая дивидендная политика, пересмотренная в 2017 г.,
предполагает коэффициент выплат не менее 50% от чистой прибыли по РСБУ или МСФО
(какой показатель окажется выше). Татнефть готова направлять на выплату
дивидендов фактически весь СДП. За 1П18 и 3К18 дивидендные выплаты компании
составили 75% от чистой прибыли по РСБУ (30,27 руб. и 22,26 руб./акц. на оба
класса акций соответственно). Применяя этот же коэффициент дивидендных выплат,
мы оцениваем финальный дивиденд Татнефти за 4К18 в размере 11,2 руб./акц. на оба
класса акций, что предполагает дивидендную доходность на уровне 1,5% по
обыкновенным акциям и 2,0% — по привилегированным. Мы полагаем, что новость
умеренно позитивна для акций Татнефти и подтверждает, что компания является
привлекательной ставкой на дивиденды», — комментируют новость аналитики
Газпромбанка.
| Число акций ао | 2 179 млн |
| Число акций ап | 148 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 1 587,9 млрд |
| Выручка | 1 589,1 млрд |
| EBITDA | 391,7 млрд |
| Прибыль | 286,3 млрд |
| Дивиденд ао | 80,76 |
| Дивиденд ап | 80,76 |
| P/E | 5,5 |
| P/S | 1,0 |
| P/BV | 1,3 |
| EV/EBITDA | 3,9 |
| Див.доход ао | 11,8% |
| Див.доход ап | 12,1% |
| Татнефть Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Татнефть акции
ао: 683.7₽ -1.01%ап: 666.7₽ -0.77%
-
Чистая прибыль выросла на 97%.
Дивиденды ожидаются не менее, чем 63,68 руб. За 2017 год были 39,94 руб. Значит рост дивидендов не менее, чем на 59%.
Див.доходность префов 11,5%.
В конце марта акции ТатПреф стоили около 415 руб. Сейчас в день публикации отчета они стоят около 555 руб.
Котировки выросли на 33%.
В общем, уже по многим дивидендным акциям наблюдается тенденция: акции с 2-значной див.доходностью не хотят раскупать.
Тут тоже кто-то старательно сливает ненужные ему акции (как в МРСК ЦП, Волги, ФСК и ЛСР)?
Норвежский фонд всё ещё сбрасывает акции нефтяников? Или уже сбросил?
Лыжник, не факт что дивы вырастут — призрак нацпроектов и Белоусова с увеличением капы бродит по России.
Чистая прибыль выросла на 97%.
Дивиденды ожидаются не менее, чем 63,68 руб. За 2017 год были 39,94 руб. Значит рост дивидендов не менее, чем на 59%.
Див.доходность префов 11,5%.
В конце марта акции ТатПреф стоили около 415 руб. Сейчас в день публикации отчета они стоят около 555 руб.
Котировки выросли на 33%.
В общем, уже по многим дивидендным акциям наблюдается тенденция: акции с 2-значной див.доходностью не хотят раскупать.
Тут тоже кто-то старательно сливает ненужные ему акции (как в МРСК ЦП, Волги, ФСК и ЛСР)?
Норвежский фонд всё ещё сбрасывает акции нефтяников? Или уже сбросил?- Судя по отчётности, компания заплатит не менее 63.68 рубля дивидендов по итогам года:
Выручка выросла на 36% до 793 млрд руб, Чистая прибыль выросла на 97% до 197 млрд руб.Результаты сильные как и ожидалось, и поддерживают высокие ожидания от отчетности МСФО.
Дивиденды за 2018 год принесут доходность 11.5% по префам и 8.4% по обычке. По дивполитике Татнефть платит 50% прибыли либо по МСФО, либо по РСБУ, в зависимости от того, какая больше. По факту Татнефть платит 75% чистой прибыли. Чистая прибыль на акцию по РСБУ составила 84.90 рубля, значит дивиденд на акцию за год будет не менее 63.68 руб. Но на долгосрок хз-хз, руководство говорило, что грубо 1000 за бумагу по текущему курсу (сколько-то там млрд. долл) они ждут только в 2030 году. Капекс на 2019 +30%, дивы упадут, где-то 55 будут платить. Не сказать, чтобы это мало, но народ не оценит и сольёт её на 600-650. Там посмотрим. - Татнефть отчитается 29 марта. Ожидаемые финансовые результаты кв/кв будут слабее - Атон
Как и другие крупные российские нефтяные компании, в 4К18 Татнефть отметит ослабление финрезультатов кв/кв на фоне менее благоприятной экономической конъюнктуры: котировки Brent снизились на 10% кв/кв, что подразумевает ослабление Urals на 9% (до 4.4 тыс руб. за барр.), а нулевой лаг экспортной пошлины, наблюдавшийся в 3К18, сменился отрицательным (минус $21/т), что должно ещё в большей степени подорвать рентабельность.
В связи с этим мы ожидаем, что выручка Татнефти (согласно отчетности, после уплаты акцизов и экспортных пошлин) упадет на 10% кв/кв до 228.4 млрд руб., несмотря на высокие объемы добычи нефти (+3% кв/кв по группе Татнефть) и почти неизменные объемы переработки. EBITDA должна составить 60.4 млрд руб. (-36% кв/кв) на фоне сильного снижения рентабельности (-11 пп кв/кв) — дополнительное давление, как мы считаем, окажет сокращение продаж нефтепродуктов на внутреннем рынке из-за замедления активности в 4К18, которое ранее отмечали другие нефтяные компании. Чистая прибыль, отразив слабую динамику EBITDA, должна упасть на 42% кв/кв до 39.7 млрд руб.
АТОН
читать дальше на смартлабе 
- 27 марта. ФИНМАРКЕТ — Чистая прибыль «Татнефти» в 2018 году выросла в 1,9 раза
по сравнению с 2017 годом — до 197,5 млрд рублей, следует из отчета компании.
Выручка увеличилась на 36% и составила 793,2 млрд рублей.
Себестоимость выросла на 28,3%, до 474,5 млрд рублей. Валовая прибыль
поднялась с 211,5 млрд рублей в 2017 году до 318,7 млрд рублей в 2018 году.
Прибыль от продаж увеличилась в 1,6 раза, до 264,8 млрд рублей. Прибыль до
налогообложения выросла в 1,9 раза, до 253,9 млрд рублей.
«Татнефть» в 2018 году внесла изменения в дивидендную политику, где
зафиксировала целевой уровень дивидендных выплат в 50% от МСФО или РСБУ в
зависимости от того, какая сумма будет больше. При этом, помимо годовых
дивидендов, совет директоров может предложить утвердить промежуточные дивиденды
по итогам первого квартала, полугодия и девяти месяцев, ориентируясь на
свободный денежный поток. По факту начиная с промежуточных дивидендов в 2017
году «Татнефть» выплачивала 75% чистой прибыли по РСБУ.
Российская компания «Татнефть» планирует осуществить ряд проектов в Узбекистане. В частности, открыть совместное предприятие с «Узбекнефтегазом», заняться разработкой месторождений по Приташкентскому инвестиционному блоку и получить в управление Ферганский нефтеперерабатывающий завод (НПЗ)
www.fergana.agency/news/106119/
Компания Татнефть рассчитывает в текущем году увеличить запасы за пределами Татарстана на 3.8 млн т нефти, и ресурсов на 38.5 млн.тонн.Такая информация была озвучена на очередном совете директоров компании под председательством Президента Республики Татарстан Р.Н.Минниханова.- В 2019 году самыми интересными в плане дивидендов станут бумаги нефтяников - Локо-Банк
В 2019, скорее всего, самыми интересными для получения дивидендов станут бумаги нефтегазового сектора, в частности, наиболее выгодной может стать покупка «префов» «Сургутнефтегаза». (доходность около 18%) Еще одна компания, способная предоставить хорошую выгоду по дивидендам — «Сбербанк», т.к. в этом году банк вряд ли станет жертвой жестких политических санкций.
В пятерку лучших акций 2018 года вошли, к примеру, «НОВАТЭК», «Татнефть», «ЛУКОЙЛ», «Роснефть» и «Газпром нефть» (от 42% до 67% доходности), однако делать такие же ставки в 2019 году нельзя, т.к. компании аутсайдеры, к примеру, в любой момент могут дать впечатляющий рост по акцизной доходности.
Люшин Андрей
«Локо-Банк»
читать дальше на смартлабе 
- Татнефть - операционная прибыль за 2018 г составила 340 млрд руб.
Операционная прибыль "Татнефти" в 2018 году составила 340 млрд рублей.
заместитель генерального директора по стратегическому развитию компании Нурислам Сюбаев на ежегодной конференции трудового коллектива:
«Успешная реализация инициатив стратегии (развития „Татнефти“ до 2030 года) позволит увеличить годовую операционную прибыль с 340 млрд рублей в 2018 году до 519 млрд рублей к 2030 году.
EBITDA или операционная прибыль за 2018-2030 годы суммарно составит 5 трлн 540 млрд рублей, инвестиции за этот период составят 1 трлн 261 млрд рублей»
http://www.finmarket.ru/news/4961588
читать дальше на смартлабе - Татнефть - ежегодная добыча в 50 млн тонн нефти - вполне реальна для компании
"Татнефть" считает, что сможет добывать 50 миллионов тонн нефти в год. Этому должно способствовать применение цифровых моделей и широкое внедрение технологий искусственного интеллекта.
генеральный директор «Татнефти» Наиль Маганов, в ходе конференции трудового коллектива:«Переосмыслив наш ресурсный потенциал и подход к результативности наших производственных процессов, достижение уровня добычи 50 миллионов тонн нефти нам кажется более чем реальным»
Стратегия развития Татнефти предполагает рост добычи до 38 миллионов тонн к 2030 году на существующих запасах и с имеющимися технологиями.
«Мы обладаем значительным ресурсным потенциалом, сегодня он оценивается в 9 миллиардов тонн, которые можно добыть только инновационными решениями и упорным инженерным трудом. Мы должны сосредоточить наши усилия на повышении эффективности уже имеющихся технологий и сделать их дешевле»
https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={EFC26E21-0236-4F03-85BE-A18074F6E450}
читать дальше на смартлабе - Компенсация от Украины по иску Татнефти с учётом процентов может превысить $140 млн - Атон
Татнефть получит $112 млн плюс проценты в качестве компенсации от Украины – позитивно для FCF и дивидендов
Коммерсант сообщает, что Арбитражный суд Ставропольского края вынес решение в пользу Татнефти, признав решение парижского арбитража ad hoc от 2014, согласно которому Украина должна выплатить компенсацию за экспроприацию долей в Кременчугском НПЗ у Татнефти в размере $112 млн (плюс начисленные проценты по ставке трехмесячных депозитов в долларах США +3%). Напомним, что Татнефть, ее структуры и Республика Татарстан потеряли 56% в Укртатнафте, контролирующей Кременчугский НПЗ, в 2007.
С учетом начисленных процентов общая сумма выплаты может превысить $170 млн, по нашим оценкам, что предполагает потенциал роста 8% для FCF Татнефти в 2019 (до $3.2 млрд) и, следовательно, должно поддержать дивиденды, т.к. компания выплачивает 100% от располагаемого FCF. С учетом компенсации дивиденд должен достичь 63.4 руб. на акцию по обыкновенным и привилегированным акциям, по нашим подсчетам, что соответствует доходностям 9% и 12% — одни из самых высоких уровней в российском нефтегазовом секторе.
АТОН
читать дальше на смартлабе - Украинскому санаторию не хватило иммунитета. «Татнефть» нашла способ взыскать деньги с Киева в России
На фоне активных попыток Украины взыскать с России компенсации за потерю имущества в Крыму происходит и встречный процесс: «Татнефть» сумела добиться признания решения парижского арбитража ad hoc, по которому с Украины взыскано $112 млн за экспроприацию долей в Кременчугском НПЗ. Компании удалось найти доказательства наличия имущества Украины в России. Статус недвижимости до конца не ясен, и вопрос о возможности обращения взыскания еще предстоит рассмотреть. Но юристы называют решение революционным, отмечая риски не только для украинской стороны, но и для России.
www.kommersant.ru/doc/3915475?from=main_5
Совет директоров Татнефти 23 марта обсудит развитие компании вне Татарстана. Компания обладает лицензиями в Татарстане, Калмыкии («КалмТатнефть» и «Калмнефтегаз»), Оренбургской, Самарской («Татнефть-Самара»), Ульяновской областях и Ненецком автономном округе («Татнефть-НАО»). «Татнефть» может возобновить геологоразведочные работы на своих участках в Ливии и Сирии после стабилизации ситуации в этих регионах.
Татнефть - факторы роста и падения акций
- в 2022г. Чистая прибыль выросла на 43%, выручка от переработки нефти и реализации нефтепродуктов составила 55% от общей выручки (в 2021г этот показатель был 25%), общие дивиденды за 2022г. 67р. на акцию (14% от текущей цены). (10.06.2023)
- ТАНЕКО (НПЗ Татнефти) - самый современный нефтеперерабатывающий завод в России, который имеет максимальную глубину переработки нефти (17.10.2023)
- Татнефть планирует в ближайшем будущем нарастить объем переработки нефти до 100% объемов добычи - причем переработка нефти в последнее время приносит основную прибыль предприятия (17.10.2023)
- Компания активно развивает производство нефтехимической продукции из собственного сырья - производство шин, ПЭТ упаковок и так далее. (17.10.2023)
- Большая часть активов находится в Татарстане - компания не изъявляет желание серьезного расширения географии и роста активов (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Татнефть - описание компании
Татнефть — нефтяная компанияЧтобы купить акции, выберите надежного брокера:
