| Число акций ао | 3 854 341 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 28,1 млрд |
| Выручка | 72,5 млрд |
| EBITDA | 14,7 млрд |
| Прибыль | 7,2 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 3,9 |
| P/S | 0,4 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | 2,6 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ТГК-1 Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ТГК-1 продемонстрировала неплохие финансовые результаты по итогам 9 мес. 2016 года. Отметим опережающий рост EBITDA по сравнению с выручкой, что позитивно отразилось на марже, а также хорошую динамику чистой прибыли. Последний фактор может быть позитивно воспринят инвесторами, т.к. компания может сохранить или увеличить дивиденды по итогам 2016 года.
ТГК-1 продолжает реализацию программы повышения эффективности операционной деятельности, в том числе — оптимизацию загрузки производственных мощностей в пользу более энергоэффективных. В отчетном периоде объем выработки новых блоков увеличился на 17%, до 4,884 миллиарда кВт.ч, что соответствует 24,1% от общей выработки ТГК-1 и 46,8% от выработки ТЭЦ.
Прогноз
В целом я оцениваю компанию как стабильную, которая в среднем генерирует около 5 млрд рублей прибыли и имеет положительный свободный денежный поток. При этом текущая рыночная капитализация компании составляет 19 млрд рублей с учетом 1 млрд рублей объявленных дивидендов.
Текущая цена 0,0049 рублей
Целевая цена 0,007 рублей, что соответствует показателю P/B 25%.
Горизонт инвестирования – 1 год.
Фактором для роста выше 0,007 рублей может стать повышение дивидендов. Дивидендная доходность к текущей цене – 5%, при этом компания имеет ресурсы для роста дивидендов в будущем. Это может стать драйвером существенного пересмотра рынком рыночной капитализации компании.
Финаме
БКС Мир Инвестиций
