Транснефть акции

Марэк, казалось бы, ещё и полгода не прошло, а кто-то уже определяет дивы Сургута за 2024-й 🙈

Дюша Метелкин,

потому что картина примерна ясна

все в Сургут преф, пока не поздно. не ИИР
GTO,

С таким курсом доллара дивы Сургута преф по итогам 2024г составят 4 руб.
Это вообще ни о чЁ...

Марэк, казалось бы, ещё и полгода не прошло, а кто-то уже определяет дивы Сургута за 2024-й 🙈

А может это мы слишком много хотим, дивы в 200?
177 — нормально, так-то… Учитывая общую ситуацию на рынке, пока держимся. Тут уже речь о то...

Lippia, Я доволен дивами, но у меня средняя как раз 1410:) В нынешней ситуации считаю приемлемый вариант.

А может это мы слишком много хотим, дивы в 200?
177 — нормально, так-то… Учитывая общую ситуацию на рынке, пока держимся. Тут уже речь о том, какие инструменты вообще останутся на рынке. Где баксы, где амер рынок, где Газпром… Одна Транснефть и останется.
Кто на что потратит дивы?
Я наверное прикуплю алкашных компаний… Возможно, немного Газпрома, и будет еще кэш для полного коллапса рынка.

Транснефть выплатит дивидендами 177,2 руб. на 1 акцию. Рынок не доволен, почему?

 Доходность от текущей цены составляет 11,3%

 Я прогнозировал от 180 до 205 руб., дали чуть ниже, чем ждал рынок (и инвесторы расстроились), но, на мой взгляд, это хорошая и, что важно, — повторяемая доходность. 

 Первый квартал 2024 у Транснефти отличный (мой обзор тут): t.me/Vlad_pro_dengi/973 

 Дальше я жду, что динамика расходов будет догонять рост выручки, и прибыль во 2-4 кварталах будет ниже. В 1-м квартале 91,9 млрд руб. (!), в среднем в следующие 3 квартала мой прогноз около 71 млрд руб. прибыли в каждом.  

 ✔️ Итоговая прибыль по 2024 году = 305,4 млрд руб.

 📈 Справедливая цена

 Сейчас компания стоит 3,7 потенциальных прибыли с учетом обыкновенных акций при историческом значении 5-5,5. При прибыли в 305,4 млрд руб. справедливая цена акций Транснефти составляет 2 317 руб. за штуку (по P/E = 5,5). 

 В кейсе Транснефти важны: 

 • объемы прокачки нефти (Россия сейчас снижает добычу нефти, соответственно, объемы прокачки будут тоже снижаться); 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну как, дождались халявы? мамкины-инвесторы

Не хотел лезть в «маржиналку», но не удержался, и по 1560 еще 1000 шт. взял. Наблюдаем...

75_, ну как залез?

Банки столкнутся с убытками в размере $141 млрд в сфере коммерческой, но они справятся с этим: аналитик.

20 июня 2024, 15:05 по восточному времени
Аналитик Janney Крис Маринак видит наибольшие потенциальные потери в коммерческой недвижимости и офисах для банков с активами более $50 млрд, но говорит, что их резервы должны сохраниться

В то время как крупнейшие банки США с активами более $50 млрд потенциально столкнутся с убытками в размере до $141 млрд, связанными с кредитами на коммерческую недвижимость и офисы в ближайшие девять кварталов, это не нанесет им ущерба, считают аналитики Janney.

«Существует множество прибылей и резервов, позволяющих признать значительные убытки в сфере коммерческой недвижимости (CRE) в крупнейших региональных, национальных и средних банках», — сказал аналитик Крис Маринак в аналитической записке, опубликованной во вторник.

Офисная недвижимость составляет около 4,3% от общего объема кредитов в банках с активами от $50 млрд. Для всех банков США на офисную недвижимость приходится около 5% от общего объема кредитов.

Дженни сказал, что его прогнозы основаны на убытках от коммерческой недвижимости, которые превышают сумму, которую Федеральная резервная система США использовала в своих стресс-тестах 2023 года. Janney основывает свои прогнозы на 25% частоте проблемных кредитов. Из этой группы проблемных кредитов около 48% принесут банкам серьезные убытки.

В результате уровень потерь составляет 12% от кредитов на коммерческую недвижимость в сценарии Дженни для стрессовых банков по сравнению с прогнозируемым уровнем потерь по кредитам на коммерческую недвижимость в 8,8% в стресс-тесте ФРС на 2023 год.

В общей сложности банки США в настоящее время управляют активами на сумму около $24 трлн, в том числе $12,4 трлн в виде кредитов и $2,94 трлн в коммерческой недвижимости, которая включает в себя сегменты, занимаемые владельцами, не занимаемые владельцами, строительные и многоквартирные сегменты.

Балансы банков имеют $2,16 трлн капитала первого уровня, который обеспечивает поддержку кредитов, плюс $128,5 млрд резервов на возможные потери по ссудам для покрытия плохих кредитов.

Регулируемые банки имеют меньшую подверженность офисной недвижимости, чем небанковские кредиторы, говорится в исследовании Дженни.

На офисную недвижимость приходится 14% всех кредитов на коммерческую недвижимость для банков, страховщиков, частных инвестиционных компаний, хедж-фондов и других, при этом на банки приходится 3% от этой цифры, сказал Дженни, ссылаясь на отраслевые данные.

Коммерческая недвижимость оказалась в центре внимания, поскольку люди продолжают работать из дома, а офисные здания в некоторых городах продаются по гораздо более низким ценам, чем несколько лет назад.
www.marketwatch.com/story/banks-face-141-billion-in-commercial-real-estate-losses-but-theyll-handle-it-analyst-5893490a?mod=mw_rss_topstories

МОСКВА, 20 июн (Рейтер) — У компаний, пытавшихся открыть счета в единственном филиале российского банка в Китае — ВТБ, где еще недавно был лист ожидания на месяцы вперед, теперь могут быть проблемы, говорят источники. США включили филиал ВТБ в Шанхае и представительства других российских банков в санкционный список, также известный как SDN-лист.

«В пакет санкций попал филиал российского банка, которым мы все любим пользоваться в Китае», — сказал источник Рейтер, работающий на рынке платежей.

«Американские санкции — самые страшные, в том числе и для наших китайских партнеров, которые очень внимательно относятся к санкциям. В первую очередь, к листу SDN, к американским санкциям. Они легче относятся к европейским, еще проще — к британским, которые они и не замечают. А вот американские для них важны. Как говорят китайцы, они их боятся как тигра», — добавил источник.

Никто из китайских производителей не хочет подпадать под вторичные санкции США, поскольку они работают на глобальном рынке.

«Российский рынок для них является отнюдь не самым главным, не самым емким. Рынок номер один по емкости – это рынок США, второй – это рынок Евросоюза. Они заинтересованы в работе с Россией, но это не рынок номер один. Поэтому только из-за России попадать под вторичные санкции и лишаться глобального рынка никто в Китае не готов. Ни производственные компании, ни финансовые структуры, в том числе банки», — пояснил источник.

DNN, Нелогично! Дивы Сбера 10,6% хорошо, а 11% Транснефти плохо?

Iglan, потому что помимо ДД в 10.6%, 10.6% Сбера уходят в капитал и работают с рентабельностью 20+%.
А возврат на капитализацию у ТрН несколько скромнее…

Тройное колдовство Уолл-стрит на сумму 5,5 триллиона долларов проверит спокойствие рынка.

— Опционы на индексы, отдельные акции и ETF истекают в пятницу.
— Экспирация опционов также совпадает с ребалансировкой индекса.

20 июня 2024 г. в 21:05 GMT+3
Экспирация опционов в США в пятницу может обеспечить трейдерам, испытывающим нехватку волатильности, некоторые краткосрочные колебания рынка.

Так называемое «тройное ведьмовство» приведет к тому, что опционы на сумму около $5,5 трлн, привязанные к индексам, акциям и биржевым фондам, выпадут из игры, согласно оценке опционной платформы SpotGamma. По мере исчезновения контрактов инвесторы будут корректировать свои позиции, добавляя всплеск объема, способного раскачивать отдельные активы.

Истечение срока действия в этом квартале происходит на фоне подразумеваемой волатильности опционов S&P 500, которые держатся вблизи самого низкого уровня с момента до пандемии коронавируса, при этом эталонный индекс США оседлал рост акций Nvidia Corp. и других компаний, связанных с искусственным интеллектом. Экспирация совпадает с ребалансировкой индекса, когда индексы S&P Dow Jones перетасовывают весовые коэффициенты компаний, а ETF, которые отслеживают его показатели, вносят аналогичные коррективы.

По словам Скотта Рубнера, управляющего директора подразделения глобальных рынков и специалиста по тактике в Goldman Sachs Group Inc., после того, как позиции упадут, забрав с собой около $5 млрд в так называемой «длинной гамме», рынок может быть настроен на небольшую турбулентность.

Пятничное слияние событий, а также сессия в следующую пятницу, на которой произойдут перестановки индексов Рассела, «будут взрывными торговыми сессиями, поскольку мы видели, как классические управляющие активами более активно пользуются избыточными объемами и тактически торгуют позициями», — написал Рубнер.

На этот раз стоимость экспирации, привязанная к коллам, примерно в 11 раз больше, чем номинальная стоимость путов, по словам Брента Кочубы, основателя SpotGamma. Это больше, чем в прошлом квартале, когда соотношение было ближе к 5:1. Растущий гэп сигнализирует о растущем спросе на апсайд-позиции, а также о снижении спроса на путы. По его словам, это также может привести к незначительному снижению цен на высокоторгуемые бенчмарки и акции в пятницу и в начале следующей недели.

«Комплекс опционов слишком растянут в сторону увеличения», — сказал Кочуба. «Ситуация начнет консолидироваться, и рынок станет немного более волатильным».

В то время как семейные инвесторы могут вряд ли заметить эти события, дилеры, безусловно, заметят. Для них большие экспирации означают трудный выбор: откатывать или компенсировать позиции или полностью закрывать их. Перипетии могут подстегнуть дополнительные повороты, особенно в последний час торговли, известный как «час тройной ведьмы».

Оценки относительно точного размера экспирации варьируются в зависимости от того, как его рассчитывают аналитики; Citigroup, например, опубликовал меньшую цифру в $4,8 трлн. Независимо от точных цифр, прогнозисты говорят, что сумма, которая выскочит в пятницу, должна примерно соответствовать сумме последних двух квартальных экспираций в марте и декабре.

Участники рынка предупреждают, что влияние ежеквартальных экспираций опционов, как правило, преувеличено. Тем не менее, даже незначительные колебания в акциях могут отклониться от крайнего затишья в последнее время. В то время как номинальная стоимость опционов с истекающим сроком действия может расти, то же самое происходит и с рынком в целом, сказал Рокки Фишман, основатель аналитической фирмы по деривативам Asym 500.

«Все цифры со временем увеличиваются по мере того, как экономика растет, а стоимость фондового рынка растет», — сказал Фишман. «Но если измерять в процентах от размера фондового рынка, я почти уверен, что мы сильно отстаем от прошлого декабря».

В этом квартале, за исключением кратковременного всплеска в апреле, индекс волатильности Cboe, или VIX, держался на самом низком уровне с начала 2020 года. Растущая популярность ETF на продажу опционов, а также небольшие дневные колебания по мере роста индексов отпугнули трейдеров от покупки защиты от распродажи. S&P 500 находится на пути к росту примерно на 4% во втором квартале, что является третьим периодом роста подряд.

На этот раз Nvidia также будет играть дополнительную роль, сказал Кочуба. Стоимость контрактов, привязанных к Nvidia, срок действия которых истекает, является второй по величине среди всех базовых активов, уступая только S&P 500. Это превосходит SPDR S&P 500 ETF Trust (тикер SPY), а также Nasdaq 100 и самый популярный ETF, который его отслеживает, переворачивая модели предыдущих экспираций в знак чрезмерного влияния производителя чипов на более широком рынке.
www.bloomberg.com/news/articles/2024-06-20/wall-street-s-5-5-trillion-triple-witching-to-test-market-calm

Что-нибудь про переход на ДД раз в полгода было сказано?
Может просто придерживают?
Если нет — то реально пожадничали. Тем более с такой ста...

DNN, Нелогично! Дивы Сбера 10,6% хорошо, а 11% Транснефти плохо?

все в Сургут преф, пока не поздно. не ИИР
GTO,

С таким курсом доллара дивы Сургута преф по итогам 2024г составят 4 руб.
Это вообще ни о чЁм.

все в Сургут преф, пока не поздно. не ИИР

маловаты дивы.
по расчетам 200 руб на акцию должны были бы выплатить

Енот с Мосбиржи!, див слабый
дивдох около 11 проц — поэтому перед отсечкой и перед ставкой
ожидаю хорошую подтрамбовку транснефти

znak, не просто слабый, а вялый

Что-нибудь про переход на ДД раз в полгода было сказано?
Может просто придерживают?
Если нет — то реально пожадничали. Тем более с такой ста...

DNN, ЧП на 20% по сравнению с прошлым годом, дивы на 6%

Что-нибудь про переход на ДД раз в полгода было сказано?
Может просто придерживают?
Если нет — то реально пожадничали. Тем более с такой ставкой… Ох просадят трансуху до 1400 не отходя от кассы и не дожидаясь дивотсечки…

177,24 руб.

Енот с Мосбиржи!, див слабый
дивдох около 11 проц — поэтому перед отсечкой и перед ставкой
ожидаю хорошую подтрамбовку транснефти

ТРАНСНЕФТЬ пожадничала с дивидендами за 2023г

ТРАНСНЕФТЬ НАПРАВИТ НА ДИВИДЕНДЫ 128,5 МЛРД РУБ
(СООТВЕТСТВУЕТ 177,2 РУБ./АКЦИЯ) — РАСПОРЯЖЕНИЕ ПРАВИТЕЛЬСТВА
ИНТЕРФАКС

МОСКВА, 20 июня. /ТАСС/. Директива правительства РФ своим представителям в совете директоров «Транснефти» предполагает выплату компанией дивидендов за 2023 год на 128,5 млрд рублей по всем типам акций, следует из распоряжения кабмина.

На момент опубликования акции снизились с 1605р до 1552р в моменте., показав негативную реакцию. Многие участники рынка ожидали дивиденды на уровне 190-200р на акцию, учитывая рост прибыли за 2023г по отношению к 2022.

В начале мая глава «Транснефти» Николай Токарев говорил «Интерфаксу», что дивиденды за 2023 год «будут неплохие». «Потому что результаты по году были неплохие — и выручка серьезно подросла», — сказал он, утвердительно ответив на вопрос, будут ли дивиденды за 2023 год выше, чем в 2022 году.

Чистая прибыль «Транснефти» по МСФО за 2023 год выросла на 22,2% — до 296,5 млрд рублей.

При направление 50% ЧП означало бы выплату дивиденда в 204,5 руб. на акцию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ну, за стабильность. :) Теперь бы понять еще когда отсечка, тут это все непросто. )

Директива кабмина предполагает дивиденды по Транснефти в размере 177 руб/акция (ДД 11%)
Директива кабмина предполагает дивиденды по Транснефти в размере 177 руб/акция (ДД 11%)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

177,24 руб.

Я сегодня задал вопрос по электронной почте в Транснефть, ответа не последовало. Заняты чем то более важным. Всё разы отвечали в этот же день

в прошлом году такой же фокус выкинули накануне объявы о дивах, а потом ракета

Эдуард, думаю так и будет