Южуралзолото | ЮГК акции

Это все конечно хорошо, но понять бы на чем растем...
А я хотел еще докупиться

🔥Индекс МосБиржи, продолжаем отскок?




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цена золота и возможное снижение ставок ФРС США.
Данные по импорту-экспорту золота в Швейцарию.

19 декабря 2023
Цены на золото немного снизились во вторник утром после того, как несколько чиновников ФРС США ослабили ожидания скорого изменения курса американского ЦБ. Это событие помогло сдержать недавние потери доллара. Хотя драгметалл и смог удержаться выше значимой отметки в 2000$ за унцию, но двинулся при этом к нижнему значению этой отметки

Некоторые представители ФРС заявили вчера, в понедельник, что энтузиазм рынка по поводу немедленного снижения процентных ставок необоснован и что продолжающаяся инфляция может сохранить жёсткие денежно-кредитные условия на более длительный срок. Эти комментарии несколько противоречат «голубиному» прогнозу ФРС, сделанному на последнем заседании в этом году, где Центральный банк заявил, что он уже завершил повышение ставок и рассмотрит возможность их снижения в 2024 году.
Ожидается, что золото выиграет от снижения процентных ставок, поскольку более высокие процентные ставки повышают альтернативные издержки инвестирования в жёлтый драгметалл.

По некоторым сообщениям, в дополнение к менее «голубиным» сигналам по монетарной политике США, устойчивость доллара, который на этой неделе восстановился с четырёхмесячного минимума, также повлияла на цену золота.

Швейцария
По итогам ноября текущего года таможня Швейцарии зарегистрировала импорт золота, серебра и монет в размере 278 тонн на сумму 5,5 млрд. швейцарских франков. Экспорт страны, напротив, составил около 250,8 тонн золота, серебра и монет на сумму 6,4 млрд. швейцарских франков.

Свежие данные швейцарской таможни также показывают, что импорт золота в необработанном виде составил 168,4 тонны на сумму 5,4 млрд. швейцарских франков. Экспорт необработанного золота Швейцарией за этот период составил 109,7 тонны на сумму 6,2 млрд. швейцарских франков.

Крупнейшей страной-поставщиком золота для Швейцарии в ноябре стала Аргентина. Согласно опубликованным данным, Швейцария импортировала оттуда 31,5 тонны золота. Швейцария также зафиксировала высокий объём импорта из Перу, откуда было ввезено 15,7 тонны золота, и из Чили, откуда было ввезено 13,4 тонны золота.

Крупнейшим из трёх основных стран-покупателей золота из Швейцарии в ноябре был Китай: туда было отправлено 24,8 тонны драгметалла. Швейцария также экспортировала 16,7 тонны золота в Гонконг и 16,4 тонны золота в ОАЭ.

Россия
По сообщению РИА Новости, стоимость золотого запаса России впервые в истории превысила 150$ млрд. благодаря росту мировой цены золота. Объём российских инвестиций в золото в ноябре вырос на 2,2% и достиг 151,9$ млрд. Предыдущий максимум был достигнут в октябре на уровне 148,7$ млрд.

Однако в натуральном выражении золотые резервы России в ноябре сократились примерно на 16 тонн до 2315 тонн. Общие международные резервы России выросли в ноябре почти на 3% до 592,4$ млрд., что является самым высоким показателем с апреля этого года.
ъ

Для сравнения,… Объем торгов Югк сегодня на данный момент 400 млн рублей… А евротранс не дотягивает и до 5 млн руб…

Главный акционер г-н Струков платил сам себе зарплату в миллиарды рублей, неизвестно, продолжится ли такая практика после IPO...:))

Бочаров Михаил, когда он платил компания была частной. Ему вообще не надо было никому объяснятся. Посмотрим что он будет делать теперь. На мой взгляд, после IPO он должен быть заинтересован получать именно дивидендами, т.к. это будет только повышать капитализацию. Иначе смысл было делать IPO. Мыслить надо как Струков тогда может по другому компанию оцените.
Представьте он решит например выплатить 5 млрд руб дивами, из них только 6% уйдет на сторону, но бумага сразу пойдет вверх. WIN-WIN

Главный акционер г-н Струков платил сам себе зарплату в миллиарды рублей, неизвестно, продолжится ли такая практика после IPO...:))

Бочаров Михаил,
Ну а ты бы, конечно, ничего себе бы не платил… ага, конечно…
Продолжение такой практики означает подрыв доверия и крах планов менеджмента по увеличению капитализации компании в разы…

Я бы на месте господина Струкова достал бы свои накопления (3-5 млрд руб в год вознаграждения) и хорошенечко бы втарил своих же бумаг. Потом бы подключились пульсята потом дивиденды потом хороший отчет потом включение в индекс. Иксы. А потом уже SPO на 20-25% акций при оценке 300-350 млрд руб за всю компанию. Профит. А вы говорите зачем мажоритарию продавать свои 6% акций недорого в рынок.
Рыбу надо прикормить.

Главный акционер г-н Струков платил сам себе зарплату в миллиарды рублей, неизвестно, продолжится ли такая практика после IPO...:))

Покупайте, глупцы:)))
Потом по рублю хватать будете!

Ой:)))
А куда все хейтеры подевались? :)
По ходу на желчь исходят в бессильной злобе.
Надеюсь, у них сегодня изжога знатная:))

📈Акции ЮГК сегодня +4,6% до 0,59р - вернулись к уровням первого дня торгов, смартлабчане ждут 0,7-1р за акцию, БКС ставит цель 0,9р на горизонте 12мес
📈Акции ЮГК сегодня +4,6% до 0,59р — вернулись к уровням первого дня торгов, смартлабчане ждут 0,7-1р за акцию, БКС ставит цель 0,9р на горизонте 12мес





Авто-репост. Читать в блоге >>>

В ноябре «Южуралзолото Группа Компаний» (ЮГК) разместила около 6% акций на Мосбирже, торги начались 22 ноября. Мы начинаем аналитическое покрытие ЮГК с целевой ценой на 12 месяцев 0,9 руб. за акцию и позитивным взглядом.

Главное
• ЮГК — 6-й производитель золота в стране (добыча в 2022 г.: 430 тыс. унц.).
Стратегия компании: +70% к добыче к 2026 г., удвоение к 2027 г.
Основные инвестзатраты понесены, снижаются с 2024 г.

• Дивполитика (от 50% чистой прибыли) даст от 0,04 руб. на акцию с 2024 г. Переход на свободный денежный поток может дать от 0,1 руб. с 2025 г.

• Оценка: бумага торгуется с 6,7х P/E на 12 месяцев вперед. Премия за рост в 15% к Полюсу, 60% — к Polymetal.

• Катализаторы: улучшение корпоративного управления, запуск проектов.

• Риски: цены на золото, санкции, укрепление рубля, задержка в проектах.

В деталях
Средний размер и уровень издержек, сильный рост впереди. Компания, топ-6 производитель золота в РФ, планирует стабильные 15–20% роста добычи группы ежегодно в 2024–2027 гг. за счет трех проектов роста.

ЮГК будет расти в обоих основных регионах присутствия — Челябинской области (Уральский хаб, один проект роста) и в Красноярском крае (Сибирский хаб, два проекта роста). Вклад Сибирского хаба в добычу увеличится с 45% в 2022 г. до 58% в 2027 г., а общая добыча группы вырастет с 430 тыс. унций в 2023 г. почти до 740 тыс. унций в 2026 г. и 900 тыс. унций в 2028 г.

На глобальной кривой денежных затрат (Total Cash Costs) компания расположена в нижней части третьего квартиля, то есть чуть выше середины. Полагаем, что рост мощностей не повлияет на положение ЮГК на кривой затрат, а рентабельность по EBITDA останется на исторических 45–50% за счет умеренного роста среднего содержания золота в извлекаемой руде до чуть более чем 1 г/т на т (2022: 0.94 г/т). Ресурсной базы компании хватит на более чем 50 лет добычи на уровне 2022 г.

Корпоративные риски под контролем. В отличие от более крупных Полюса и Polymetal
$POLY
ЮГК не находится под санкциями ЕС и США, но основной акционер Струков попал под санкции Великобритании.

Отметим, что риск влияния более широких ограничительных мер против собственника и/или компаний на операционную деятельность есть, но может смягчаться тем, что все активы эмитента находятся в РФ и не используют сложное западное оборудование, а 7 лицензий позволяют напрямую экспортировать золото с минимальным дисконтом к мировым бенчмаркам.

Корпоративная структура ЮГК прозрачная, а по миноритарному пакету (29%) в Petropavlovsk plc, купленному в 2020 г., принято решение признать обесценение в размере 28 млрд руб. после его попадания в санкционный список Великобритании, повлекшего за собой дефолт.

Дивполитика — в будущем возможен переход к денежному потоку. Обновление дивполитики в октябре 2023 г. определило 50% чистой прибыли как минимальный уровень дивидендов к выплате дважды в год, что, по нашей оценке, соответствует дивидендам в размере 0,04 руб. на акйцию за 2023 г. и 2024 г., а также 0,06 руб. на акцию за 2025 г.

Растущий операционный денежный поток и снижение инвестзатрат при текущей дивполитике приведет к обнулению чистого долга к 2028 г. (цель компании — 0,8х к 2026 г.). ЮГК не исключает переход на выплаты из свободного денежного потока в будущем, что может дать более 0,1 руб. на акцию дивидендов в 2025 г., 0,14 руб. на акцию в 2026 г. и 0,19 руб. на акцию в 2027 г. при отсутствии новых проектов.

Позитивный взгляд, высокий P/E отражает потенциал роста. Мы начинаем покрытие ЮГК с целевой ценой 0,9 руб. на акцию на 12 месяцев, что дает избыточную доходность 40% и позитивный взгляд.

Сейчас ЮГК по мультипликатору P/E на 12 мес. вперед торгуется с премией в 15% к Полюсу
$PLZL
и 90% к Polymetal, отражая потенциал роста компании. Целевой P/E (2025) через 12 месяцев составит 7,2х (+5% к 6,9х Полюса и +41% к 5,1х Polymetal).
📝Источник: БКС

Полагаю теперь надо ждать новой дивполитики и хорошего отчета за 2023 год.
Ценник жду при текущем уровне USD и GOLD 1.0-1.2 рубля к концу 2024 года. При GOLD 2200 цель 1.5-1.6 при GOLD 2500 цель 1.9-2.0 рубля
Жаль не успел набрать весь объем, все никак не скину Сургут прив

Dimas_, думаю до 60 копеек это приветственная скидка от размещения компании по нижней границе а не верхней как другие.

Ramha,
Да, так и есть. Я очень удивился, что размещение провели по нижней границе. Такое вообще было когда-нибудь при переподписке 3х?

Ramha,
бумага 0,7 покажет очень легко… а дальше хорошие отчеты, дивы, подорожание золота, мягкая девальвация рубля в течение следующего год...

Dimas_, думаю до 60 копеек это приветственная скидка от размещения компании по нижней границе а не верхней как другие. (до 60 это халява)

Иванов М., навес переехал в Совокбанк в ожидании Кристалла 😆
На рынке гигантский навес в адрках скрыт. В следующем году на мамбе будут весе...

Ramha, да вот только в Югк навеса больше нет

Куда продавцы делись? Всё, навес ушел? Спекули выпустили акции из рук?

Иванов М., навес переехал в Совокбанк в ожидании Кристалла 😆
На рынке гигантский навес в адрках скрыт. В следующем году на мамбе будут весело выпрыгивать ребята купившие в евроклире за полцены.

Первая цель 65 копеек для прогрева перед дивидендами.

Ramha,
бумага 0,7 покажет очень легко… а дальше хорошие отчеты, дивы, подорожание золота, мягкая девальвация рубля в течение следующего года и рубль за бумагу как с куста...:)

Куда продавцы делись? Всё, навес ушел? Спекули выпустили акции из рук?

Иванов М.,
прошло некое перераспределение акций после IPO. Желающих продать раньше 0,8 становится все меньше… а желающих увидеть 2х все больше…

Первая цель 65 копеек для прогрева перед дивидендами.

Куда продавцы делись? Всё, навес ушел? Спекули выпустили акции из рук?

🚀 ЮГК планирует рост: Совет директоров утвердил план по увеличению рыночной капитализации.Доброе утро, инвесторы! Основные элементы плана:🟡...

Южуралзолото, представьтесь пожалуйста!
Кто отвечает на форуме и на связи с инвестсообществом?
Есть список аналитиков покрывающих компанию и сектор?

В этой акции самое то, это купить и сидеть на попе ровно, года 3-4.
Через 3 года можно продать без налога в 13%… причем, возможно, эта норма может изменится в ближайшее время, в сторону увеличения, разумеется, и тогда нужно будет держать акцию от 5 до 10 лет, чтобы получить льготу при продаже (правила по ИИС уже меняют, если что).
За эти 3-4 года выплаченные дивы могут вернуть до четверти вложенных в акции денег.

Акция на 100% защищает от девальвации родного рубля… Задумайтесь об этом.
Менеджмент будет «тащить» папиру вверх… это полностью в его интересах… вхождение акции в индексы означает увеличение фрифлоата и внесение акции в первый уровень листинга.
Ну а если золотишко полетит в космос по любым причинам, то и акция вслед за ним… причем вероятность роста цены золота, учитывая происходящие изменения в мире, куда более превышает вероятность снижения его цены…

Кто-то плиту усердно ставит по 0,5699. Повторюсь, продажа ЮГК по текущим ценам это наитупейшее решение в жизни этих людей. Только если они н...

Иванов М.,
Это маркетмэйкер музыку заказывает… сначала пробил вниз цену размещения, собрал внизу, а теперь продолжает и дальше высасывать акции у нервных. Причем он это делает уже себе не в убыток.

Кто-то плиту усердно ставит по 0,5699. Повторюсь, продажа ЮГК по текущим ценам это наитупейшее решение в жизни этих людей. Только если они не набирают сами в это время ниже )))
Откуда вообще продавцы еще здесь появляются? Они на IPO брали и им акции жгут карман?