| Число акций ао | 226 млн |
| Номинал ао | 0.000450595 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 75,2 млрд |
| Выручка | 145,7 млрд |
| EBITDA | -4,1 млрд |
| Прибыль | -47,6 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -1,6 |
| P/S | 0,5 |
| P/BV | -0,9 |
| EV/EBITDA | -52,8 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ВК | VK Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Отчет VK за 3кв это первый отчет компании с новым составом бизнесов
Напомню, что произошло с активами компании за последние несколько месяцев
По сути, VK в 2кв'22 и VK в 3кв'22 это две очень разные компании
Разборка отчета за 1п'22 теперь становится ценна только для тех, кто любит покапаться в истории компании
Месячная аудитория российского магазина мобильных приложений Rustore превысила 7 млн человек по итогам октября 2022 года, увеличившись более чем в шесть раз по сравнению с июлем. Об этом свидетельствуют результаты исследования Cross Web Mediascope. Их привели в пресс-службе холдинга VK — разработчика маркета.
«Месячная аудитория Rustore по итогу октября превысила 7 млн человек, <...> замеры аудитории проводятся с июля 2022 года. Rustore лидирует по аудитории среди локальных магазинов приложений», — прокомментировали в VK результаты анализа.
tass.ru/ekonomika/16414901
Как и для многих других российских компаний, период с конца февраля стал для группы VK непростым и довольно противоречивым. Произошло много значимых событий, которые сильно изменили инвестиционный профиль группы: продажа игрового подразделения, выход из совместного предприятия со Сбером, покупка сервисов Дзен и Новости у Яндекса. Параллельно большинство приложений VK были удалены из AppStore, а затем вновь вернулись в магазин. Различные сегменты бизнеса либо получали некоторые преимущества, либо несли дополнительные потери на фоне перестройки экономики. Будущее многих направлений в области информационных технологий при этом до сих пор плохо поддается прогнозированию. Несмотря на все риски и противоречия мы полагаем, что VK сохраняет высокий потенциал для роста стоимости и остается одной из самых дешевых компаний в своей области, что прослеживается из оценки ее денежных потоков и мультипликаторов. Интернет-реклама — важнейший драйвер роста для группы и основа ее бизнеса. Доля сегмента социальных сетей и коммуникационных сервисов в выручке по итогам следующего года, как мы ожидаем, превысит 70%, отражая обновленную стратегию менеджмента. Улучшению положения VK здесь способствует политика государства, направленная на импортозамещение, а также резкое снижение конкуренции в сегменте социальных сетей. Смещение стратегического фокуса и выход из совместного предприятия со Сбером потенциально позволят выделить больше ресурсов на развитие основного бизнеса.
Около 5 млн пользовалось хотя бы раз хотя бы одним облачным сервисом и около 500 тыс. играет ежемесячно. Что касается прогнозов, то в течение пяти лет аудитория облачных игровых сервисов в РФ может вырасти примерно в 10 раз
Объем российского рынка облачного гейминга в 2024 году составит $68 млн, увеличившись в 14,8 раза по сравнению с 2020 годом ($4,6 млн), а среднегодовой темп роста будет на уровне 94%, отметил Епишин
Одной из причин, которая начала сказываться на росте рынка облачного гейминга, стала пандемия коронавируса. Люди оказались закрыты в собственных квартирах и многие обратили внимание на облачные игровые сервисы. Еще одним фактором является стоимость качественного игрового «железа»: как консолей, так и игровых ПК или ноутбуков.
Несмотря на все проблемы компании и переход к «управляемому» бизнесу, VK все еще остается IT компанией, результаты которой мы сегодня и разберем. Сразу скажу, что я не рассматриваю VK, как инструмент инвестирования, но для полноты картины продолжаю разбирать отчетность.
Итак, традиционно мы разберем отчет по сегментам. Самым большим остается Социальные сети и коммуникационные сервисы. Выручка за период выросла на 20% до 50,6 млрд рублей, кратно проигрывая в динамике Яндексу. С начала сентября VK консолидирует результаты его Дзена и Новостей. Сегмент по-прежнему рентабельный и показал по скорректированной EBITDA рост на 17% до 21,3 млрд рублей.
Результаты сегмента Игры мы увидим в последний раз в этом отчете. 27 сентября VK объявила о продаже MY.GAMES. Сумма сделки — $642 млн. За период выручка упала на 6%, а EBITDA вообще рухнула на 74%, что является причиной все той же продажи.
Сегмент Образования и Новых инициатив прибавляют по выручке 36% и 3% соответственно. Количество платящих учеников достигло почти полу миллиона, прибавив за год 70%. Это самый быстрорастущий сегмент, хоть и убыточный.
Несмотря на все риски и противоречия мы полагаем, что VK сохраняет высокий потенциал для роста стоимости и остается одной из самых дешевых компаний в своей области, что прослеживается из оценки ее денежных потоков и мультипликаторов.Михайлин Артем
Торговля интрадей. VKCOАкции уже неделю торгуются в диапазоне между 497 и 510.
VK уже просел за день на 2.3%, текущая стоимость возле 490.
Т...
⚡️ VK обьявила сильные финансовые результаты за 3 квартал 2022
— Выручка 24.119 млрд руб +21% г/г
— Скорректированная EBITDA 9.80 млрд руб +16% г/г
— Чистая прибыль 41.19 млрд руб против убытка 2.35 млрд годом ранее
👉 Доход компании принесла так же продажа 28 сентября прибыльного игрового бизнеса My Games за $642 млн управляющему партнеру Leta Capital
VK получив в 3кв основные медиаактивы, такие как Я.Новости и Дзен, очевидно, может стать лидером онлайн-рекламы в России. Рынок онлайн-рекламы в России оценивается примерно в 250 млрд руб. в год. Для сравнения, капитализация VK около 100 млрд руб.
В рамках будущего развития — 📝 Список операционных сегментов отражает стратегию, способ управления бизнесом и взаимосвязь подразделений в экосистеме. Мы выделили следующие сегменты:
🌐 Социальные сети и коммуникационные сервисы;
👨💻 Игры (По состоянию на 30 сентября 2022 года, Сегмент «Игры» является прекращённой деятельностью, при этом В 1 полугодии на игровой сегмент VK пришлось 43.5% общей выручки)
ВКонтакте" может запустить свой собственный сервис для заказа такси, сейчас компания ведет переговоры о партнерстве с крупными российскими агрегаторами, которые могли бы интегрироваться в приложение в рамках соцсети. Ранее сервис прекратил свою работу после продажи агрегатора сервиса «Ситимобил». Об этом сообщили ТАСС источник, знакомый с ходом переговоров.
«ВКонтакте» может запустить мини-приложение «Такси ВКонтакте» внутри соцсети в партнерстве с одним из агрегаторов. Сейчас компания ведет переговоры о партнерстве с крупными агрегаторами такси в России", — сообщил источник.
tass.ru/ekonomika/16324585
ВК показал любопытный отчет по итогам 3 кв 2022. Что внутри:
💰Высокая чистая прибыль – результат продажи Деливери и игрового подразделения. Разовые сделки. Но даже без них остался символический плюс по прибыли (за 9 мес – все еще глубокий минус из-за убыточных 1-2 кв)
🔹Зарабатывает сегмент «Соцсети и коммуникационные сервисы» (читай, Вконтакте). Рост доходов ускорился со 2 кв, когда ушли основные конкуренты. Можно по-разному оценивать, насколько успешно воспользовались VK этой возможностью и насколько лучше могли бы это сделать, но в деньгах и в темпах роста выручки плюс есть, это уже хорошо
🔹Игровой сегмент хоть и был прибыльным по ебитде, но в 2022 году сильно пострадал (ориентирован на международный рынок, понятные сложности). Поэтому его продажа обоснована, сумма адекватная, и для компании это позитив. Осталось понять, куда пойдут полученные деньги, об этом чуть ниже
Вице-президентаом VK по персоналу стала Надежда Серова, ранее работавшая в АО «Тинькофф Банк» директором по персоналу, сообщила интернет-компания.
Кроме того, в 2015-2018 гг. Серова руководила направлением HR в «Яндекс.Маркете».
В сообщении VK уточняется, что она будет «курировать HR-направление, совершенствовать бизнес-процессы управления персоналом и внедрять передовой опыт в реализации востребованных образовательных проектов для команды VK».
В новой должности Серова сменила Дмитрия Смыслова, с 2018 года занимавшего в VK пост вице-президента по персоналу и образовательным проектам.
📱 VK опубликовала финансовые результаты за 3 квартал 2022 года. Наконец-то акционеры могут сказать, что покупают данную бумага из-за её финансовых показателей и перспектив, а не ради мелких спекуляций. Перейдём же к основным показателям:
▪️ Выручка выросла на 21% год к году до 24 119 млн руб. Рост выручки был обусловлен ростом продаж онлайн рекламы на 29% год к году
▪️ Скорректированный показатель EBITDA компании вырос на 16% год к году до 9 807 млн руб. (EBITDA маржа: 30,6%) с улучшением рентабельности почти на 3 процентных пункта. Это произошло благодаря росту рентабельности в сегментах «Социальные сети и коммуникационные сервисы» и «Образование» — на 3 и 34 процентных пункта год к году соответственно
▪️ Чистая прибыль VK составила 41 197 млн руб., против 2 354 млн руб. чистого убытка годом ранее
VK опубликовала сильные финансовые результаты за 3 кв. 2022 г. Как мы и ожидали, компания продолжает выигрывать после ухода иностранных рекламных площадок, увеличивая долю на рынке интернет-рекламы. Мы полагаем, что тенденция сохранится.
Далее подробнее поговорим о результатах компании и о том, как мы смотрим на неё с точки зрения инвестиций.
Выручка VK выросла на 21% г/г, до 24 млрд руб. (без учета сегмента игр). Подъем главным образом был обусловлен увеличением выручки рекламного сегмента на 29% г/г.
Основным драйвером роста общей рекламной выручки стал крупнейший актив компании, соцсеть ВКонтакте. Ее выручка увеличилась на 34% г/г. Дневная аудитория выросла на 7.1% г/г, до рекордного значения 49.4 млн пользователей в РФ. В сентябре текущего года охват ВКонтакте составил 85% российской интернет-аудитории, причём 54% пользователей посещали платформу ежедневно. В третьем квартале количество рекламодателей среди СМБ ВКонтакте выросло на 65% в годовом выражении, а инвестиции в продвижение со стороны СМБ — в два раза.
Финаме
БКС Мир Инвестиций
