ВТБ акции

Говорили же смена настроений на рынке пошла...
пора от продаж играть, последних покупашек отоваривают и на заливное повезут.

Ремора, какое заливное, ценник по ВТБ, месячной давности. Чуть скорректиуемся и дальше вверх поползём.

Говорили же смена настроений на рынке пошла...
пора от продаж играть, последних покупашек отоваривают и на заливное повезут.

Андрей, по 2 копейки я бы зашел

MikeK, я бы и по две с полтиной на все плечи взял

нужно больше негатива, тоже хочу зайти подешевле

Андрей, по 2 копейки я бы зашел

нужно больше негатива, тоже хочу зайти подешевле

Положение банка ВТБ до сих пор печальное. Он так и не оправился от удара нанесенного по его капиталу в прошлом году.

MikeK, несмотря на толковый вью, жаль отсутствуют цифры.
А цифры такие:
1. до 2022 у ВТБ была дырка в активах на 1.7 трлн.
С момента СВО мы ...

((...))), Спасибо. Возможно я что то упустил, но 1) Какая дырка? Насколько я знаю, в убытке 2022 года помимо прочего: ~500 млрд, это резерв под потерю замороженных активов И ~200 млрд. Это списание с баланса VTB Europe и VTB Capital, которые перешли во внешнее управление и плавно банкротятся. Об этих активах я говорил 2) Они берут сколько необходимо, размывать сильнее, чем надо не нет смысла. Это размытие да. Но в данной ситуации лучше так, чем никак. 3) Не уверен. Думаю прибылью покроют все требования. Тут тоже без цифр)

Акции ВТБ стоят на 32% дешевле, чем в среднем в 2018–2021 годах — СинараМы возобновляем анализ ВТБ c осторожным оптимизмом: банк полностью п...

stanislava, да ладно… :) а допками размыли цену + убытки 2022г. = стоят уже дороговато если эти факторы учитывать + див до 2025г не видать...
засадить народ по хаям хотят перед коррекцией рынка

Акции ВТБ стоят на 32% дешевле, чем в среднем в 2018–2021 годах - Синара
Мы возобновляем анализ ВТБ c осторожным оптимизмом: банк полностью признал убытки в 2022 г. и сейчас демонстрирует высокую рентабельность. С ростом ставок рентабельность, вероятнее всего, снизится, но останется в области двузначных чисел. Акциям, которые торгуются с P/E и P/BV 2024П на уровнях 3,4 и 0,5 соответственно, мы присваиваем рейтинг «Покупать» с целевой ценой 0,033 руб. за штуку.

Катализаторы: публикация отчетности за 9М23; стратегические инициативы.

Риски: дальнейшее ужесточение политики Банка России; низкие показатели достаточности капитала, ограничивающие возможности роста; интеграция новых «дочек»; обусловленные структурой акционерного капитала проблемы в области корпоративного управления.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

В общем если текущие мультипликаторы применить, то да — оценка близка к справедливой. Но надо ведь и опциональную стоимость учитывать.
Мало ...

MikeK, несмотря на толковый вью, жаль отсутствуют цифры.
А цифры такие:
1. до 2022 у ВТБ была дырка в активах на 1.7 трлн.
С момента СВО мы не видели значительных списаний.
2. наращивать капитал у ВТБ получается только через размытие обычки. Но из заявленных 500 млрд им удалось собрать лишь половину .
3. Скорость снижения нормативов регулятивного капитала говорит о том, уже в этом году потребуется НОВАЯ ДОПКА.

"Финам" понизил рейтинг акций ВТБ до "держать"
«Финам» понизил рейтинг акций ВТБ с «покупать» до «держать» и подтверждает целевую цену на уровне 0,029 руб. за штуку, что предполагает потенциал роста лишь 0,7% с текущих уровней, сообщается в аналитическом материале инвесткомпании.
«ВТБ сильнее других российских финкомпаний пострадал от жестких западных санкций, — отмечает эксперт Игорь Додонов. — В результате прошлый год стал для банка финансово провальным, а остаться „на плаву“ ему позволило активное использование послаблений ЦБ. Между тем худшее для ВТБ, судя по всему, позади, и в этом году банк быстро восстанавливает прибыльность. Несмотря на недавние допэмиссии, капитальная позиция банка остается уязвимой, что, скорее всего, не позволит ему возобновить выплату дивидендов в ближайшие годы. Однако это компенсируется невысокой оценкой по мультипликаторам. Акции ВТБ заметно подорожали в последние месяцы и, на наш взгляд, близки к справедливой оценке».
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В общем если текущие мультипликаторы применить, то да — оценка близка к справедливой. Но надо ведь и опциональную стоимость учитывать.
Мало капитала — плохо. Много капитала — тоже плохо. ВТБ показал, что нарастить капитал не так уж и сложно, особенно если ты системообразующий. А вот активы нарастить, да так чтобы они качественные были — это та еще задачка. А у ВТБ с этим проблем особых не видно. Право первого выбора на драфте госпроектов имеет значение.
Внешне пока идет денежная накачка, продолжается рост экономики, а процентная маржа остается высокой — ВТБ конкретно ничего не угрожает. Скоро рынок начнет смотреть в 2025 год, а там у ВТБ уже все отлично уже.
Кроме того, не стоит забывать про списанные зарубежные активы. Даже если 50% вернут, то это сразу решит все вопросы.
Интересная история без конкретных ценовых целей с солидным фундаментом.

Актуальная инвестидея: покупка акций ВТБПАО «Банк ВТБ»
Тикер
VTBR

Идея
Long

Срок идеи
1 месяц

Цель
0,0345 руб.

Потенциал идеи
18,96%

Об...

Finam, смешно… А Додонов из Финам пишет, что цена близка к справедливой… Думаю аналитикам Финама сперва надо договориться между собой… Но думаю, что 3 копейки кольнут и в коррекцию…

Акции ВТБ близки к справедливой оценке после роста - Финам
ВТБ сильнее других российских финкомпаний пострадал от жестких западных санкций. В результате прошлый год стал для банка финансово провальным, а остаться «на плаву» ему позволило активное использование послаблений ЦБ. Между тем худшее для ВТБ, судя по всему, позади, и в этом году банк быстро восстанавливает прибыльность. Несмотря на недавние допэмиссии, капитальная позиция банка остается уязвимой, что, скорее всего, не позволит ему возобновить выплату дивидендов в ближайшие годы. Однако это компенсируется невысокой оценкой по мультипликаторам. Акции ВТБ заметно подорожали в последние месяцы и, на наш взгляд, близки к справедливой оценке.

Мы понижаем рейтинг акций ВТБ до «Держать» с «Покупать» и подтверждаем целевую цену на уровне 0,029 руб., что предполагает апсайд лишь 0,7%. С момента нашей прошлой рекомендации от конца мая цена акций банка поднялась на 24%, и данные бумаги, на наш взгляд, уже справедливо оцениваются рынком.

Додонов Игорь
ФГ «Финам»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

банк просто растет потому что нужно вырасти, а потом когда придет нужный момент сразу появятся куча негатива и полетит в низ, Но до этого мо...

Метод №5, сейчас на Мосбирже растёт всё, даже самый последний мусор. Думаю, что в этих условиях, даже такой непривлекательный банк, как ВТБ, просто обязан расти, тем более, что за этот год у него действительно намечается приличная прибыль.
Если грубо, то по активам (19+ трлн) ВТБ это половинка Сбера (активы 39 трлн) и второй по величине банк страны. А сейчас даже больше, так как ВТБ купил «Открытие» и «РНКБ», после чего его активы увеличились примерно до 23 трлн. По коэффициенту P/B (цена/капитал) ВТБ оценен в 1,5 раза дешевле Сбера. Но при этом Сбер эффективнее и намного лояльнее к акционерам, так, что этот дисконт возник не случайно. Я бы сейчас если и покупал, то Сбер. Но если Сбер продолжит рост, то ВТБ определенно пойдёт за ним следом. Более того, спекулятивно ВТБ даже интереснее, его акции более волатильны.

банк просто растет потому что нужно вырасти, а потом когда придет нужный момент сразу появятся куча негатива и полетит в низ, Но до этого момента нельзя спугнуть раньше времени и и уровня где большие дяди смогут успеть выйти

Актуальная инвестидея: покупка акций ВТБ

ПАО «Банк ВТБ»

Тикер	VTBR
Идея	Long
Срок идеи	1 месяц
Цель	0,0345 руб.
Потенциал идеи	18,96%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	0,0275 руб.

Чистая прибыль ВТБ в июле 2023 года составила 35,6 млрд рублей, с начала года — 325,4 млрд рублей. Чистый процентный доход в июле составил 66,2 млрд рублей, а за первые семь месяцев 2023 года — 3434,1 млрд рублей. Несмотря на значительное повышение Банком России ключевой ставки в августе, ВТБ сохраняет прогноз прибыли на 2023 год на уровне 400 млрд рублей.

Бумага находится в рамках растущего тренда. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 0,0275 руб. риск на портфель составит 0,26%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,67.

Данный материал носит исключительно информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Банки РФ выдали за 8 месяцев 2023г более 5,1 трлн рублей ипотеки (за август 800 млрд руб) - больше, чем за весь 2022 год — пресс-служба ВТБ
В августе 2023г банки предоставили населению около 800 млрд рублей на покупку недвижимости — это максимальный результат за всю историю наблюдений. Всего за 8 месяцев 2023г было выдано 5,1 трлн руб ипотеки. ВТБ в августе выдал ипотеки на 180 млрд рублей. Основная доля выдач пришлась на стандартные программы. Средний размер кредита — 5 млн руб.

www.interfax.ru/business/919119

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сколько же действительно стоит ВТБ!? Как говориться давайте подсчитаем вместе:
Обыкновенных акций-26 849 669 465 190 штук по 0,01 р.
Префы п...

Сергей Нагель, вы рассмотрели один из вариантов
представьте, что префы — это облиги, и тогда р/е окажется в другом классе, и сбер на текущих уровнях покажется недооцененным, а втб переоцененным

чтоб не ломать копья, какой подход к префам более правильный, забудьте про анализ банков через р/е, а особенно банков с такой структурой капитала как у ВТБ
уж лучше по собственному капиталу, хотя и это тоже говно, поскольку ВТБ уже совершил дефолт по вечным облигам, входящим в капитал 1го и 2го уровней

ВТБ — это про спекуляции
а Р/Е или Р/BV это про инвестиции, т.е. не про ВТБ

ВТБ отчитался за июль и 7м 2023г., банк продолжает генерировать прибыль, но повышение ключевой ставки может сократить доходы

🏦 Банк ВТБ опубликовал обобщённые консолидированные финансовые результаты по МСФО за июль 2023 года (воздержавшись от раскрытия сопоставимых данных за предыдущий год). ВТБ продолжает бить рекорды по чистой прибыли и стремиться к долгожданным 400 млрд за год, данный рубеж банк, вполне, сможет перешагнуть, тут сомнений не должно оставаться (за 7 месяцев 2023 года было заработано — 325,4 млрд, напомню вам, что годовой рекорд по чистой прибыли был зафиксирован в 2021 году — 327,4 млрд, в августе данный рекорд уже будет побит за 8 месяцев). На чём держится сей феноменальный результат: на процентных доходах (спрос на ипотеку и потребительские кредиты возрос, это даже отметил ЦБ и поднял ставку до 12%), валютной переоценке (ослабление рубля сыграло немаловажную роль с начала 2023 года) и приобретению РНКБ (данный эффект повлиял на I квартал, поэтому в мае чистая прибыль банка просела почти в 2 раза). Теперь давайте перейдём к основным показателям банка:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сколько же действительно стоит ВТБ!? Как говориться давайте подсчитаем вместе:
Обыкновенных акций-26 849 669 465 190 штук по 0,01 р.
Префы п...

Сергей Нагель, После таких допэмиссий, ВТБ стоит безумно дорого. Вообще не понимаю, как он к этой отметке умудрился доползти…

Сколько же действительно стоит ВТБ!?
Как говориться давайте подсчитаем вместе:
Обыкновенных акций-26 849 669 465 190 штук по 0,01 р.
Префы первого типа-21 403 797 025 000 штук по 0,01р
Префы второго типа-3 073 905 000 000 штук по 0,1р.
Дабы привести все к сопоставимым цифрам логично предположить что один преф фторого типа равен 10 обычкам. Поэтому будем считать, что у нас 30 073 905 000 000префов второго типа.
Складывая эти цифры получаем 78 327 371 490 190штук приведенных к обычке акций.
Текущий ценник 0,02879 рубля за акцию.
И получаем что рынок оценивает ВТБ в 2 255 045 025 202рублей или 2,25 триллиона рублей.
Много это или мало конечно большой (и самый интересный разумеется) вопрос.
Но если Костин оправлает свой же (заниженный на мой взгляд с учетом первого полугодия в 400млрд.) то это Р/E 5,6 в целом не плохо, хотя до этих расчетов ожидал большего дисконта к Сберу (если брать реально достижимые, а не (полагаю преднамеренно )заниженные ожидания транслируемые руководством ВТБ.
В целом ожидаю от ВТБ не менее 650млрд. (Т.е. р/е =3,8 примерно) А от Сбера 1,1 триллиона (р/е 5,7)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Уже недешево. Выплата дивидендов ВТБ за 2023г маловероятна - Альфа-банк. В следующие месяцы генерация прибыли снизится до 20+ млрд руб. в месяц
Выплата дивидендов ВТБ за 2023г маловероятна — Альфа-банк
Выплата дивидендов ВТБ по итогам текущего года маловероятна, говорится в комментарии старшего аналитика Альфа-банка Евгения Кипниса.
«ВТБ раскрыл результаты по МСФО за июль и 7М23. Мы полагаем, что прибыль банка в 2023 году может несколько превысить прогноз менеджмента, который сохраняется на уровне 400 млрд руб. При этом, по словам менеджмента, в следующие месяцы генерация банком прибыли снизится до 20+ млрд руб. в месяц. По-прежнему считаем, что выплата дивидендов ВТБ по итогам 2023 года маловероятна, поскольку эмитент сфокусирован на пополнении капитала после потерь 2022 года (613 млрд руб.). Достаточность капитала Н1.1 находится на низком уровне (6,2%). Недавнее решение ЦБ РФ о введении повышенных коэффициентов риска по потребительским кредитам, на наш взгляд, является дополнительным аргументом в пользу отказа банка от дивидендов, — отмечает эксперт. — По нашим оценкам, ВТБ торгуется на мультипликаторе 0,73x P/BV 2023П с учетом допэмиссии, что недешево — это предполагает 12%-ную премию к историческим средним уровням и всего 19%-ный дисконт к Сбербанку».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Владельцы 1% банка ВТБ еще и акционеры Милитари Холдинга


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ипотека бьет рекорды на повышении ставок

Самые оперативные данные о кол-ве сделок выходят на Домклике (Сбер). Данные на август рекордные, видимо, на повышении ставок все кто откладывал, уже не откладывали.

На январь-август в штуках уже сопоставимо с годовыми результатами: 

Месячная динамика:

Авто-репост. Читать в блоге >>>