Финаме
БКС Мир Инвестиций
пишет
🛒Финансовые результаты $FIVE за 2к22. Будут ли они сильнейшими в секторе?
📌Компания дала сильные операционные результаты 18 июля. Выручка выросла на 18.6% г/г, LFL продажи — на 12% г/г, что создало высокие ожидания на финансы.
• Валовая маржа — 25.5%, сопоставимо г/г. Была поддержана операционным рычагом и сокращением промоактивности.
• Коммерческие и административные затраты росли медленее выручки (+10% г/г), в результате сократившись на 90бп г/г, до 12.2% от оборота.
📌EBITDA маржа улучшилась до 9.5% (+1.4пп г/г), это рекорд с 2008 года. EBITDA выросла на 40% г/г, а чистая прибыль на 58% г/г.
📌$FIVE сократила открытия, а капекс достиг 15 млрд руб (-38% г/г). Оборотный капитал остался на неизменном уровне (4% от оборота), а чистый долг/EBITDA сократился до 1.1х раз против 1.7х на конец 2021.
📌$FIVE продолжила серию публикаций сильных результатов по сектору, за месяц бумаги основных ритейлеров выросли на 25%. Результаты находятся на локальном пике, в дальнейшем ожидаем более скромных показателей из-за замедления инфляции и стабилизации издержек.
#ритейл
@xtxixty
| Число акций ао | 272 млн |
| Номинал ао | 1164.26 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 799,8 млрд |
| Выручка | 3 529,3 млрд |
| EBITDA | 226,0 млрд |
| Прибыль | 107,8 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 7,4 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 5,4 |
| EV/EBITDA | 4,3 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| X5 Retail Group Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
X5 Retail Group акции
2945₽ +5.07%
-
X5 Group к концу года откроет до 500 магазинов сети «Чижик» в 11 регионах
X5 Group объявляет о решении ускорить развитие сети «жёстких дискаунтеров» «Чижик», увеличив число открытий в этом году доболее чем 400 магазинов. Таким образом, к концу года сеть будет присутствовать в 11 регионах и насчитывать до 500 «жёстких дискаунтеров»
«Чижик» ускоряет развитие: к концу года будет до 500 магазинов сети в 11 регионах — X5 Group
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Подробный разбор отчета X5 в моей статье: zen.yandex.ru/media/investingbymapyceuka/finansovyi-otchet-x5-retaul-group-za-2-kvartal-i-1-polugodie-2022-goda-62e8cf081869f66af721d5e2- X5 объявляет о росте выручки на 18,6% во 2 квартале
X5 Group во втором квартале этого года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличила чистую прибыль в 1,8 раза, до 26,762 млрд рублей (по стандартам IFRS 16).
EBITDA повысилась на 28%, до 90,152 млрд рублей, рентабельность EBITDA составила 13,9% против 12,9 годом ранее.
Выручка во втором квартале выросла на 18,6%, до 647,95 млрд рублей.
Операционная прибыль во втором квартале составила 51,578 млрд рублей, что на 54,9% больше, чем годом ранее, операционная рентабельность — 8% против 6,1% соответственно.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
X5 Group опубликовала финансовые результаты за II квартал и I полугодиеВ течение первой половины 2022 года мы сосредоточились на обеспечении операционной стабильности бизнеса, включая процессы адаптации логистики и ассортимента. Мы также инвестировали в цены на социально значимые товары для того чтобы компенсировать ускорение инфляции, что наряду с сокращением бонусов от поставщиков привело к незначительному снижению коммерческой рентабельности. В то же время это было компенсировано положительным эффектом операционного рычага и успешными мерами по контролю затрат. В результате во II квартале мы достигли исключительно высокого уровня рентабельности и создали устойчивую базу для дальнейших инвестиций как в цены, так и в будущий рост.
- Чистая прибыль выросла по итогам полугодия на 20,4%, до 30,5 млрд рублей, во II квартале рост составил 57,7%, до 25,4 млрд рублей
- Выручка X5 Group во II квартале выросла на 18,6%, до 647,9 млрд рублей по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, в I полугодии рост составил 18,8%, выручка – более 1,25 трлн рублей
- Рентабельность EBITDA во II квартале составила 9,5%, а по итогам полугодия 8,3%. EBITDA во II квартале выросла на 39,7%, до 61,5 млрд рублей, по итогам I полугодия рост составил 30,8%, до 103,4 млрд рублей
- Показатель чистый долг/ EBITDA на 30 июня 2022 года составил 1,11x (до применения МСФО (IFRS) 16)
Авто-репост. Читать в блоге >>>- 📈FIVE растёт на 3% после публикации отчётности
📈FIVE +3% В лидерах роста после публикации отчётности, в моменте рост был более 4%. X5 Group во втором квартале этого года по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличила чистую прибыль в 1,8 раза, до 26,762 млрд рублей (по стандартам IFRS 16). EBITDA компании повысилась на 28%, до 90,152 млрд рублей, рентабельность EBITDA составила 13,9% против 12,9 годом ранее. Выручка компании во втором квартале выросла на 18,6%, до 647,95 млрд рублей.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Ожидается рост финансовых результатов X5 - Альфа-Банк
Х5 завтра представит финансовые результаты за 2К22.
Мы ожидаем сильного роста EBITDA на уровне 38% г/г при рентабельности 9,3% (что на 1,3 п. п. выше г/г) на фоне позитивного эффекта от операционного левереджа. В то же время, учитывая давление на реальные располагаемые доходы, мы считаем, что улучшение рентабельности в 2К может быть реинвестировано в цены в 2П22П. Тем не менее мы считаем, что господдержка семьям и ограниченные возможности по внешнему туризму, возможно, продолжат оказывать поддержку спросу на продукты питания в ближайшие кварталы. Риски, связанные с холдинговой структурой в Нидерландах, пока сохраняются (компания не может выплачивать дивиденды и проводить обратные выкупы акций).
— Согласно нашему прогнозу, выручка за 2К22 составит 648,5 млрд руб., что на 19% выше г/г (и соответствует недавно представленным данным по розничным продажам и при условии вклада от прочей выручки на уровне 0,2%).
— По нашей оценке, 2К22 EBITDA составит 60,6 млрд руб. (по стандартам IAS 17), что на 38% выше г/г при рентабельности EBITDA на уровне 9,3%. Мы ожидаем улучшения рентабельности на 1,3 п. п. за счет неизменной г/г валовой рентабельности и сдержанного роста операционных расходов в 2К.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- X5 будет сотрудничать с агрегаторами СберМаркет и Delivery Club
X5 Group объявляет о начале сотрудничества с крупнейшими сервисами доставки продуктов и готовой еды — СберМаркетом и Delivery Club.
«Сегодня мы выходим на новый этап нашего развития в онлайн, начиная сотрудничество с крупнейшими сервисами доставки. Это позволит ещё большему числу клиентов совершить покупку в «Пятёрочке» или «Перекрёстке» там, где ему удобно, при этом получая те же низкие цены, оптимальный ассортимент и скорость доставки»
X5 подключила агрегаторы СберМаркет и Delivery Club — X5 Group
Авто-репост. Читать в блоге >>> - X5 Group начала сотрудничать с крупнейшими сервисами доставки продуктов и готовой еды - СберМаркетом и Delivery Club
Теперь заказать продукты из «Пятёрочки» или «Перекрёстка» можно не только в приложениях торговых сетей, но и непосредственно на онлайн-платформах агрегаторов. Сотрудничество позволит повысить доступность экспресс-доставки для клиентов и нарастить объёмы онлайн-бизнеса компании.
С 1 августа заказы из магазинов «Пятёрочка» и «Перекрёсток» на онлайн-ресурсах партнёров доступны для жителей Москвы и Санкт-Петербурга. Сотрудничество предусматривает поэтапное подключение магазинов: на время пилота доставка осуществляется из нескольких десятков магазинов, после интеграции IT-систем охват будет увеличен до нескольких тысяч магазинов с расширением географии доставки на Московскую и Ленинградскую области, а с сентября и на другие города.
С момента запуска экспресс-доставки в феврале 2020 года Х5 стремилась предоставлять покупателям лучший цифровой сервис по заказу продуктов и товаров из наших магазинов. Мы активно инвестировали в развитие собственной инфраструктуры и выстраивали устойчивые каналы коммуникации с клиентом, наращивая географию присутствия и повышая качество сервиса. По состоянию на 30 июня 2022 года услуга экспресс-доставки была доступна из 1718 магазинов, а также из 45 дарксторов в 54 регионах.
Авто-репост. Читать в блоге >>> Marina, а то что много товара западных производителей НЕТ или он заканчивается и полки с колбасой ПОРЕДЕЛИ из за высоких аппетитов и произво...
Chef, я колбасу не ем)))
Я по свеколке и по рыбе, в основном))). И Чижик обожаю — у нас в городе это самый популярный магазин. Открытие каждого следующего Чижика — большая радость.
Ожидаю хорошего роста под отчет по МСФО за 2й квартал, который будет по вторник 02/08.
Конкуренты хорошо выросли за последние 3 дня. Five до...
Marina, а то что много товара западных производителей НЕТ или он заканчивается и полки с колбасой ПОРЕДЕЛИ из за высоких аппетитов и производителей и продавцов, дешевой с жиром полно, а нормальной(сырокопченой)- раз два и обчелся! Это кто то подметил??? Да — я именно за Пятерочку!!!
- Ожидаю хорошего роста под отчет по МСФО за 2й квартал, который будет по вторник 02/08.
Конкуренты хорошо выросли за последние 3 дня. Five догонит и перегонит ))). Ожидаю цену 1530, 1700р/акцию после отчета.
У компании нет навеса из конвертируемых депозитарных расписок.
Многие Телеграмм каналы дают рекомендации на покупку. долг у Х5 в 13,5 раза больше, чем его капитал.
ФНБ, ну по шорти, по шорти))Ритейл отчеты за 2 квартал. Трафик уходит, цены растутПрактически все публичные ритейлеры выпустили операционные отчеты за 2-ой квартал. Рез...
а толку от того, что из-за роста цен производителей — им пришлось на 38% дороже у поставщиков закупать ?? прибыль где? по бороде? в просрочке? иначе бы они не скрывали, а если скрывают, значит телегами дорогие сыры и дорогой скоропорт кидали в помойку.
Х5 р/е = 10, Сбер р/е = 2 (года окупаемость)
Ритейл отчеты за 2 квартал. Трафик уходит, цены растутПрактически все публичные ритейлеры выпустили операционные отчеты за 2-ой квартал. Результаты вышли неплохие на фоне высокой инфляции.
Выручка всех компаний росла двузначными темпами.
Отдельно стоит выделить Магнит, у которого рост составил 38,7%, такой результат — это влияние покупки Дикси. Сделка была закрыта 22 июля, после этой даты динамика выручки начнет снижаться. Тем не менее, даже без учета Дикси у Магнита лучшая динамика +19,7%.Единственный кто сумел сохранить трафик — X5, остальные его теряли.
Стоит выделить компании, где доля больших форматов в общем результате выше. Их динамика хуже:
Авто-репост. Читать в блоге >>>- 📈FIVE растёт на 3.3% после хорошей отчётности конкурентов
📈FIVE +3.3% В лидерах роста после хорошей отчётности конкурентов. Сначала Магнит сообщил о росте выручки на 38,7% и росте LfL-продаж дискаунтеров на 60%, а затем Окей сообщило росте выручки 11,5% за II квартал. Инвесторы ждут схожих результатов от FIVE, компания обещает отчитаться за 2-ой квартал 02.08.2022.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Кто знает почему бумага упала сегодня?
Причем один раз упала — откупили, снова упала на 4%.
Вроде все растут — магнит +4%, например?
Понятн...
Mr. Hamster Jr., её так частенько уводят после роста, стабильно, мб роботы балуются и день лонг день шорт, тенденция похожая
Поэтому и ждал коррекцию)
Что-ж так пятеркой то решили закупиться...
Если завтра коррекционных минус 2-3% не увидим то очень удивлюсь
Кто знает почему бумага упала сегодня?
Причем один раз упала — откупили, снова упала на 4%.
Вроде все растут — магнит +4%, например?
Понятно, что Х5 раньше хорошо росла, но по мультипликаторам она все равно существенно дешевле магнита стоит?- Ozon и X5 выросли в полтора раза, стоит ли покупать?
Котировки расписок последние недели раллируют, причина этого ралли, на мой взгляд, скорее не результаты компаний, а оптимизм вокруг расписок. Невозможно сторониться бесконечно дисконтов и бояться, что тебя заблокируют. Поэтому после затяжного пессимизма расписки некоторых компаний выросли более чем в полтора раза.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
A Che, почему-то пока работает только физическая карта
Расим Касимов, у меня вроде как сняли баллы, но отображаются некорректно. Видна старая сумма.
X5 Retail Group - факторы роста и падения акций
- Обогнали Магнит по всем показателям: прибыль, выручка, EBITDA, свободный денежный поток. Долговая нагрузка относительно EBITDA ниже, но стоят на 30% дешевле. (29.08.2022)
- Растут быстрее конкурентов, будучи самой крупной сетью в стране (17.10.2023)
- В условиях блокирующих санкций совершенно не ясно, как российские акционеры Голландской могут реализовать свои права. Перспектив редомициляции тоже нет. (08.07.2022)
- Основные акционеры под санкциями, компания все еще иностранная (Нидерланды) (17.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
X5 Retail Group - описание компании
X5 Retail Group — 2-я по величине продуктовая розничная сеть в России.Магазины X5 включают следующие бренды:
- Пятерочка — магазины у дома 7787 магазинов, 77% всех продаж
- Перекресток — 503 супермаркетов, 15% продаж
- Карусель — 90 гипермаркетов, 8% продаж
То есть цена акции в 4 раза выше, чем 1 расписка.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
