X5 Retail Group акции

Суд рассмотрит в закрытом заседании заявление Минпромторга РФ к X5 о приостановке корпправ в российской "дочке" — Интерфакс
Суд рассмотрит в закрытом заседании заявление Минпромторга РФ к X5 о приостановке корпправ в российской «дочке» — Интерфакс

Авто-репост. Читать в блоге >>>

сегодня ожидаем: Суд рассмотрит заявление Минпромторга к X5 о приостановке корпправ в российской «дочке»

см. календарь по акциям

X5 опубликовала сильный отчет за 1 кв. 2024 года. Как изменилась справедливая цена акций?

И стоит ли их покупать после переезда?

  🔥 X5 опубликовала шикарный отчет за 1 квартал 2024 год

Финансовые показатели

✔️ Выручка = 886,2 млрд руб. (в 1 кв. 2023 года = 696,4 млрд руб.)

✔️ Чистая прибыль = 24 млрд руб. (в 1 кв. 2023 года = 12,2 млрд руб.)

Прогнозировал после выхода операционных результатов прибыль в вилке от 23 до 27 млрд руб., так и получилось: https://t.me/Vlad_pro_dengi/888

Подтверждаю свой оптимистичный годовой прогноз по прибыли X5 в 2024 году = 109,5 млрд руб.

📈 Справедливая цена

Справедливая цена расписок X5 при потенциальной прибыли в 109,5 млрд руб. в 2024 году – 4 032 руб. за 1 расписку (по P/E = 10). Плюс есть запас в оценке, потому что средний P/E X5 на истории = 12.

X5 – 4-я позиция в моем личном портфеле (средняя 2 090,5), финансовые результаты за 1 квартал 2024 года сильные. Акции не торгуются из-за переезда, при этом внутренняя стоимость компании растет. И для меня это главное.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🇷🇺 X5 держит высокий темп!




X5 Group ($FIVE) опубликовала финансовые результаты за первый квартал 2024 года.

🚀 Компания показала рост выручки до 886,22 млрд рублей (+27,3% относительно уровня аналогичного периода 2023 года).

Продолжает расти выручка цифровых бизнесов  (экспресс-доставка, Vprok.ru, 5Post и “Много лосося”). Она заняла в структуре консолидированной выручки в первом квартале 2024 года 5,3%, составив 46,5 млрд рублей (+81,7 % г\г).

Компания нарастила логистические расходы, что привело к снижению валовой рентабельности на 4 б.п. до 23,7%.

Скорректированная EBITDA выросла до 55,471 млрд рублей, прибавив +37,9% относительно уровня 1 квартала 2023 года❗️
Рентабельность скорректированной EBITDA выросла до 6,3% (+48 б.п.)

👍 Резко выросла чистая прибыль: на 97,3% г\г, до 24,015 млрд рублей!
При этом рентабельность чистой прибыли также выросла: до 2,7%, прибавив 96 б.п.

Коэффициент долговой нагрузки Чистый долг/ EBITDA составил 0,85x.

Стоит отметить, что компания показала также рост торговых площадей (+12,3% г\г) и рост сопоставимых (LFL) продаж (+14,8% г\г).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сильный I квартал X5 Group

Ретейлер вслед за операционными результатами представил финансовые за I квартал, которые оказались ожидаемо сильными. 

🔸 Рост выручки обеспечен увеличением торговой площади на 12,3% г/г и наращиванием сопоставимых продаж на 14,8% г/г. По всем категориям сопоставимых магазинов выросли трафик, продажи и средний чек. 

🔸 Валовая маржа осталась на уровне I квартала 2023 г. (23,7%) за счёт наращивания выручки и несмотря на рост общих, коммерческих и административных расходов. 

🔸 EBITDA увеличилась вследствие роста операционной прибыли, а чистая прибыль – за счёт сокращения финансовых расходов и потерь по курсовым разницам. 

Бизнес-стратегия Х5 нам импонирует, компания активно развивается как офлайн в качестве федерального участника рынка (в феврале приобрела дистрибьютера в Башкортостане, а сеть Пятёрочка вышла на операционную деятельность в Забайкальском крае), так и онлайн (цифровые бизнесы в I квартале дали прирост выручки на 81,7% г/г, до 46,5 млрд руб.). 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📑Отчеты дня: продукты, сельское хозяйство и металлы

Российский ретейлер Х5 отчитался по МСФО за 1 квартал, Русагро представила «операционку», а Норникель — производственные результаты за тот же период. Коротко разбираем показатели

 

🔹Х5 (FIVE)

МСар = ₽0,8 трлн

Р/Е = 8

 

Результаты

— выручка: ₽886 млрд (+27%);

— EBITDA: ₽55 млрд (+38%);

— чистая прибыль: ₽24 млрд (+97%).

 

Продолжается тренд на популяризацию жестких дискаунтеров. Так, выручка Чижика выросла до ₽45,6 млрд (+144%). Однако львиную долю общей выручки генерирует по-прежнему Пятерочка: ₽686,5 млрд (+25%). 

 

LfL-продажи за период выросли на 14,8%, средний чек — на 11,6%, а трафик — на 2,9%. Чистый убыток от курсовых разниц снизился до 361 млн (-51%).  

 

🚀Мнение аналитиков МР

Ретейлер снова демонстрирует отличные показатели

 

С точки зрения бизнеса, Х5 чувствует себя великолепно. Надеемся, что так будет и дальше, и акционеры, попавшие под остановку торгов, заработают на их открытии. 

👉Почему X5 вынужденно переезжает в Россию

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Group — кто не испугался заморозки, сможет заработать!

X5 Group — кто не испугался заморозки, сможет заработать!

Сегодня компания поделилась финансовыми результатами за I квартал 2024 года. Накопленная прибыль растет. Инвесторы смогут недурно заработать?

🟢X5 нарастил выручку на 27% — до 886 млрд руб. Этому сопутствовали рост трафика, цен на продукцию и органическое увеличение бизнеса.

🟢Валовая маржинальность осталась на прошлогоднем уровне — 24%. При этом рентабельность по операционной прибыли выросла до 5,3% против 4,4% в I квартале 2023.

🟢Чистый долг с учетом аренды остался на прежнем уровне — 904 млрд руб. Показатель EBITDA вырос c 70 до 91 млрд руб. Соотношение чистого долга к EBITDA снизилось с 2,2х до 2х.

🟢Свободный денежный поток отрицательный — минус 8 млрд руб. Давление оказал рост оборотного капитала. Выросли запасы и уменьшилась прочая кредиторская задолженность.

‼️ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ВЫРОСЛА В 2 РАЗА!

Она составила 21 млрд руб. в текущем периоде против 10 млрд руб. за аналогичный период 2023 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Внедрение технологий на базе ИИ может принести X5 в 2024 г. миллиарды рублей

Управляющий директор X5 Tech Антон Мироненков:

За счет использования новой системы планирования товарных запасов нам удалось сократить количество списанных продуктов на 2%, повысить выручку сети на 1%. Кроме того, удалось оптимизировать запасы товара по всей цепочке поставок на несколько процентов

Мироненков также обратил внимание на так называемые data-driven решения. Data-driven (то есть «управляемый данными») — это подход, при котором для развития бизнеса или отдельных продуктов используются данные и аналитическая информация. Он указал, что синергия подобных решений на уровне продуктов и вспомогательных сервисов на основе ИИ является важным фактором для устойчивого развития бизнеса.

Поэтому, помимо активного внедрения культуры применения в работе искусственного интеллекта, мы создали платформу X5 Gen AI для применения генеративных нейросетей в повседневных процессах. Эти разработки уже применяются в реальных кейсах — виртуальных помощниках, работе с обратно связью, анализе данных, генерации должностных инструкций и других процессах

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Результаты Х5 Group сильные, но для инвесторов важнее новости о ходе редомициляции - Freedom Finance Global
X5 Retail Group сегодня опубликовала финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2024 года, которые оказались ожидаемо успешными (мы приводим данные отчётности группы без применения стандарта IFRS 16). Так, выручка группы компаний за 1 квартал составила 886,22 млрд руб., увеличившись в годовом выражении на 27%, при этом доход от цифровых бизнесов группы, на который в 2023 году приходилось 4% совокупной выручки, вырос в годовом выражении на 82%. При этом быстроразвивающаяся торговая сеть дискаунтеров «Чижик» показала впечатляющий прирост выручки за 1 квартал текущего года в 2,4 раза до 45,64 млрд руб.

Показатель скорректированной EBITDA группы компаний в 1 квартале в годовом выражении вырос на 38% до 55,947 млрд руб. Чистая прибыль группы компаний в 1 квартале 2024 года выросла на 97% в годовом выражении до 24,02 млрд руб., благодаря невысоким темпам роста операционных затрат в сравнении с темпами роста выручки в годовом исчислении, а также благодаря сильному росту операционной прибыли на 72% год-к-году до 33,25 млрд руб. Свободный денежный поток группы компаний в 1 квартале 2024 года был положительным и составил 10,4 млрд руб. по сравнению с отрицательным значением этого показателя в аналогичном периоде прошлого года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 GROUP. ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 1 КВАРТАЛ 2024 ГОДА ПО МСФО.

Финансовые результаты на 1 квартал 2024 по МСФО:
-Выручка: 886,2 млрд руб. (+27,3% год к году (г/г));
— Скорректированная EBITDA: 55,5 млрд руб. (+37% г/г);
— Чистая прибыль: 24 млрд руб. (рост в 2 раза г/г);

Компания показывает хорошие финансовые результаты, а после редомиляции будет выглядеть ещё привлекательнее для инвесторов.
Ну, а так, добавить больше и нечего, ждём новостей про возобновление торгов.

ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Финансовые результаты X5 Group за 1 квартал 2024 г.

Друзья, привет!

Едва на прошлой неделе мы рассказали об операционных результатах за 1 квартал, так уже настала очередь подвести финансовые итоги.

За первые 3 месяца этого года мы:

🟩 Сохранили позицию №1 на рынке ритейла за счет расширения своей географии присутствия и развития своих основных форматов. Выручка увеличилась на 27,3% благодаря росту LFL-продаж на 14,8% и торговой площади на 12,3%.

 

 

 

🟩 Одновременно с этим продолжали развивать онлайн-бизнесы (экспресс-доставка, Vprok.ru, 5Post и «Много лосося»), которые продемонстрировали рост на 81,7%.

 

🟩 Не забывали и про собственную маржинальность: валовая рентабельность осталась на уровне прошлого года и составила 23,7%, немного снизившись на 4 б.п. Но при этом рентабельность по скорр. EBITDA увеличилась на 48 б.п. и составила 6,3%, по чистой прибыли – рост на 96 б.п. до 2,7%.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль X5 Group по МСФО в 1 квартале выросла на 97,3%, до 24,015 млрд руб — Отчёт


👉 Скорректированная EBITDA X5 Retail Group в I квартале 2024 года увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 37,9%

👉 Рентабельность по показателю составила 6,3% против 5,8% в I квартале 2023 года.

👉 Чистая прибыль выросла на 97,3%, до 24,015 млрд руб

www.x5.ru/wp-content/uploads/2024/04/x5_q1_2024_financial_results_rus-1.pdf

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Прогноз показателей X5 Group за I квартал 2024 по МСФО - Альфа-Банк
X5 Group в понедельник, 22 апреля, планирует опубликовать показатели за I квартал 2024 года по МСФО.

Мы ожидаем, что рентабельность по EBITDA по итогам I квартала 2024 года составит 5,9%, т. е. будет близка к уровню IV квартала 2023 года и на 0,2 процентных пункта превысит показатель за I квартал 2023 года.

«Альфа-Банк»

На наш взгляд, давление, связанное с увеличением расходов на персонал, должны нивелировать рост среднего чека (на фоне высокого потребительского спроса и инфляции) и позитивная динамика трафика (продажи на 1 кв. м торговых площадей в магазинах X5 Group в I квартал 2024 года выросли на 13% год к году).

Торги депозитарными расписками X5 Group с 5 апреля приостановлены в связи с корпоративными процедурами. По оценкам компании, они могут возобновиться осенью 2024 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Group. ЧТО ДАЛЬШЕ?

Бумага с 4 апреля не торгуется на бирже, так как там сейчас происходит процесс перерегистрации компании.

Когда возобновятся торги?
Процесс всей этой операции может затянуться на 4-5 месяцев. То есть, возобновления торгов можно ждать где-то осенью.

Как будет происходить процесс и что нужно делать инвестору?
Нам, по сути, ничего делать не нужно будет. Расписки заменятся на акции и вся эта процедура будет автоматическая.

Какие плюсы для нас?
-Меньше инфраструктурных рисков;
-Возобновление выплаты дивидендов (правда, в 2024 их вряд-ли выплатят);
-Возможность покупки акций на ИИС;

То есть, бумага станет привлекательнее для акционеров. Возможно, появится приятная бумага с регулярными дивидендными выплатами, что очень привлекает инвесторов.

В начале возобновления торгов акции могут уйти вниз из-за навеса, но нам нужно будет смотреть за рынком в целом, как и в каком направлении будет двигаться весь рынок.

Поэтому, в целом, эта очень интересная компания. Когда момент с дивидендами будет более ясным, тогда можно будет подбирать бумагу в долгосрочный портфель, как надежную дивидендную бумагу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Retail Group: Прогноз финансовых результатов (1К24 МСФО)

Группа X5 представит свои финансовые результаты за 1К 2024 г. в понедельник 22-го апреля. Ранее ритейлер отчитался о сильном росте продаж по итогам периода. Мы полагаем, что валовая маржа осталась примерно на уровне сопоставимого периода прошлого года и составила 23,7%. Рентабельность EBITDA могла несколько улучшится по сравнению с 1К 2023 г. и, по нашим оценкам, была на уровне 6,1%. Основное давление на рентабельность группы продолжают оказывать высокие расходы на персонал в связи с дефицитом кадров на рынке. Наша текущая рекомендация для расписок X5 — «Покупать» с целевой ценой 3 030 руб. за бумагу. В данный момент торги расписками приостановлены на фоне иска Минпромторга. Заседание суда, как ожидается, пройдет 23-го апреля.

В рамках релиза операционных результатов компания отчиталась о росте чистой розничной выручки на 26,9% г/г. Мы полагаем, что темпы роста общей выручки были схожими. Валовая маржа, как мы думаем, осталась на уровне сопоставимого периода прошлого года и составила 23,7%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Retail Group. Сильное начало года. Ждём переезда

Спустя практически месяц после обзора годичных результатов, группа X5 выпустила очередной отчет, но уже за I квартал 2024 года. Переходим к ключевым финансовым показателям:

🟢Выручка: 882,2 млрд руб (+26,9% г/г)
🟢Выручка «Чижик»: 45,4 млрд руб (рост в 2,4 раза г/г)
🟢Сопоставимые продажи (LFL): 14,8%
🟢GMV цифровых бизнесов: 50,6 млрд руб (+81,6% г/г)

Если резюмировать, то компания представила сильную отчетность и довольно успешно открывает для себя 2024 год. X5 отчиталась об увеличении выручки, рекордном росте сопоставимых продажах (LFL), а также увеличении онлайн-продаж. Хорошие результаты обусловлены ростом посещаемости, опережающим увеличением корзины относительно продовольственной инфляции, и в целом благоприятной макроэкономической конъюнктурой.

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Group. Результаты за 1 квартал 2024 г.

Чистая выручка: 882,2 млрд руб. (+26,9%)

Новых магазинов: +412 (всего 24 884)

Чистая розничная выручка Пятерочки: 686,5 млрд руб. (+25,1%)

Чистая розничная выручка Перекрестка: 120,6 млрд руб. (+18,9%)

Чистая выручка Чижика: 45,6 млрд руб. (х 2,4)

Выручка цифровых бизнесов: 46,5 млрд руб. (+81,7%)

Выручка Перекрестка растет медленнее, чем у Пятерочки несмотря на то, что у Пятерочки бизнес значительно больше и показывать такой относительный прирост ей значительно сложнее.

Наибольший прирост Выручка X5 в 1 квартале показала в феврале.

 

Но хотелось бы отметить, что у Перекрестка средний чек за квартал (815,1 руб.) больше, чем у Пятерочки (517,6 руб.) и Чижика (615,9 руб.). И прирост чека у Перекрестка наибольший (+12,9%). В целом же средний прирост чека X5 составляет 11,3%.

Из данных месяцев наибольшая динамика среднего чека наблюдалась в марте: средний чек X5 вырос на 11,9%.

 

Количество покупателей X5 в 1 квартале составило 1,8 млрд. (+14,2%). Кол-во покупателей Чижика увеличилось в 2,3 р.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Х5 опубликовала сильные операционные результаты с рекордно высоким ростом сопоставимых показателей - Атон
Операционные результаты X5 Group за 1-й квартал 2024 года: успешное начало года    

X5 Group увеличила чистую выручку на 26,9% относительно прошлогоднего показателя до 882,2 млрд рублей, при этом сопоставимые (LfL) продажи увеличились в годовом сравнении на 14,8% на фоне роста посещаемости (+2,9%) и опережающего увеличения корзины (+11,6% г/г) относительно продовольственной инфляции (+7,5%). Группа открыла 412 магазинов на нетто-основе, в том числе 285 объектов формата «магазины у дома» и 116 жестких дискаунтеров. Общая торговая площадь увеличилась на 12,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Онлайн-продажи показали рост на 81,7% год к году до 46,5 млрд рублей и составили 5,3% от общей выручки против 3,7% в 1-м квартале 2023.

X5 опубликовала сильные результаты с рекордно высоким ростом сопоставимых показателей (LfL) с 2015 года, что отражает привлекательность предложения для покупателей, поддержанную благоприятной макроэкономической конъюнктурой — ростом реальных зарплат и повышенной продовольственной инфляции.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

И хотя дивиденды в конце года вряд ли будут, ретейлер считает, что невыплаченные за 2022-2023 годы средства будут потрачены с пользой для акционеров

Всё будет с пользой потрачено, не переживайте

X5 Group не планирует выплачивать дивиденды до конца 2024 г. - РБК

По словам Марии Язевой, начальника управления по связям с инвесторами X5 Group, компания вряд ли выплатит дивиденды до конца 2024 года. Однако, невыплаченные дивиденды за 2022-2023 годы будут использованы в пользу акционеров. Варианты включают как выплату дивидендов, так и «выкуп» доли X5 Retal Group N.V. с дисконтом.

Минпромторг подал иск о приостановке корпоративных прав X5 Retail Group N.V., что может привести к процедуре редомициляции и, возможно, к «выкупу» акций с дисконтом. Это может оказаться выгоднее для акционеров, чем простая выплата дивидендов. Предполагается, что торги бумагами X5 Group на Мосбирже могут возобновиться осенью.

Аналитики ожидают, что после редомициляции X5 Group сможет снова выплачивать дивиденды, превратившись в лидера по дивидендной доходности на российском рынке, с прогнозируемой доходностью в 18% на горизонте 12 месяцев.

Источник: quote.ru/news/article/661eadd79a79476f3a4c7c0b

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 опубликовала отличный отчет. Стоит ли покупать акции после переезда?

Компания может удивить высокими дивидендами после переезда.

    

X5 первой из ритейлеров опубликовала операционные результаты за 1-й квартал, сильная динамика.

Операционные показатели за 1 квартал 2024 года

✔️ Кол-во магазинов в сети X5 = 24 884 (+412 магазинов открыли за первый квартал)

За 1-й квартал 2023 = +437 магазинов

За 4-й квартал 2023 = +1 006 магазинов

Таким образом, темпы открытия на уровне 1-го квартала прошлого года, дальше было ускорение в 2023 году, посмотрим, как будет сейчас.

✔️ LFL-продажи (то есть в тех же магазинах, что и в прошлом году) = прирост на 14,8% по сравнению с 1 кв. 2023 года; трафик +2,9%, средний чек +11,6%), это круто

для сравнения в 1 кв. 2023 года рост LFL продаж был на 6,5%

✔️ Выручка X5, в млрд руб. = 882 млрд руб. (это больше, чем в 1-м квартале 2023 года на 26,9%, и даже больше, чем в сильнейшем для ритейлеров 4-м квартале 2023 года, на 0,5%)

Прибыль мы узнаем чуть позже — я прогнозирую за 1-й квартал от 23 до 27 млрд руб. чистой прибыли.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Негативный взгляд на акции Х5 краткосрочно сохраняется - Промсвязьбанк
Показатели X5 за 1 квартал оцениваем положительно. Компания продолжает получать сильные результаты за счёт развития бизнеса, роста среднего чека, а также ускоренной продовольственной инфляции.

Помимо позитива в операционной деятельности отметим реализовавшиеся риски иностранной регистрации ретейлера. В начале апреля Минпромторг России подал иск о приостановке прав голландской X5 Retail Group на российскую «дочку». Ранее компания попала в список экономически значимых орагнизаций, что и стало поводом для иска. При удовлетворении иска (первое заседание – 23 апреля) акции российской компании будут перераспределены между держателями ГДР и конечными собственниками X5. По окончании суда «дочка» должна будет получить листинг на МосБирже, т.к. 5 апреля биржа приостановила торги ГДР X5 Group. Пока сроки возобновления торгов также неизвестны.

Краткосрочно сохраняем негативный взгляд на компанию на фоне высокой неопределённости в отношении смены юрисдикции и обмена долей компании. Кроме того, видим риск навеса продавцов после завершения принудительной редомициляции.

Хейфец Екатерина

Авто-репост. Читать в блоге >>>

X5 Retail Group: Операционные результаты (1К24)

Группа X5 сегодня представила свои операционные результаты за 1К 2024 г., которые мы оцениваем как сильные. Продажи группы выросли на 26,9% г/г, что существенно лучше наших прогнозов. Темпы роста оказались выше, чем в самый удачный период прошлого года с октября по декабрь. Такого высокого результата удалось достичь благодаря самой сильной динамики LFL за последние годы. Темпы роста торговой площади ожидаемо остались на высоком уровне более 12% благодаря органическому развитию и прошедшим ранее сделкам M&A. Наша текущая рекомендация для расписок X5 — «Покупать» с целевой ценой 3 030 руб. за бумагу. В данный момент торги расписками приостановлены на фоне иска Минпромторга. Заседание суда, как ожидается, пройдет 23-го апреля.

Аналитик: Артем Михайлин

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Операционные результаты X5 за I квартал: +27% к чистой выручке

Показатели оцениваем положительно. Компания продолжает получать сильные результаты за счёт развития бизнеса, роста среднего чека, а также ускоренной продовольственной инфляции.

📍Помимо позитива в операционной деятельности отметим реализовавшиеся риски иностранной регистрации ретейлера. В начале апреля Минпромторг России подал иск о приостановке прав голландской X5 Retail Group на российскую «дочку». Ранее компания попала в список экономически значимых орагнизаций, что и стало поводом для иска. 

При удовлетворении иска (первое заседание – 23 апреля) акции российской компании будут перераспределены между держателями ГДР и конечными собственниками X5. По окончании суда «дочка» должна будет получить листинг на МосБирже, т.к. 5 апреля биржа приостановила торги ГДР X5 Group. Пока сроки возобновления торгов также неизвестны. 

Краткосрочно сохраняем негативный взгляд на компанию на фоне высокой неопределённости в отношении смены юрисдикции и обмена долей компании. Кроме того, видим риск навеса продавцов после завершения принудительной редомициляции. #FIVE 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🍏X5 Group. Дивидендов в этом году не будет!

🍏X5 Group. ДИВИДЕНДОВ В ЭТОМ ГОДУ НЕ БУДЕТ!

Чистая выручка выросла до 882,2 млрд руб. (+26,9% г/г). Что важно — выручка от сопоставимых продаж (LFL) на 14,8% г/г. Т.е. выручка растёт хорошими темпами даже без открытия новых магазинов.

При этом компания не только выступает представителем защищенного от инфляции сектора (перекладывает ее на потребителя через рост цен), но и продолжает агрессивно расти через сеть «жестких» дискаунтеров Чижик.

📈X5 продолжает экспансию в регионы

В будущих периодах драйвером может стать Забайкальский край. X5 только начинает свое развитие в этом регионе — открыты 10 магазинов. А также дальнейшее продвижение онлайн-продаж и собственной доставки.

⭐️Мнение GIF

Торги акциями приостановлены до сентября. Ориентируясь на динамику акций Магнита, недооценку X5 из-за иностранной прописки и сильные операционные результаты можно ожидать роста котировок до конца года.

💰Менеджмент заявил, что дивидендов раньше 2025 года ждать не стоит. Хотя и подтвердил приверженность к возобновлению выплат.

Авто-репост. Читать в блоге >>>