Яндекс акции

Heinrich von Baur, С этим согласен, value преобладает, но и характер экосистемы не отнять.

Shureman,
Экосистема Сбера — слабая, как и экосистемы МТС, тинька и ВК.
Яндекс — безоговорочный лидер рынка. (На мой взгляд Озон со временем станет игроком номер 2, особенно если со временем поглотит все выделяемые бизнесы МТС).
Ну и как бы для Яндекса — ЭКОСИСТЕМНОСТЬ — это ДНК компании и важнейший элемент системы, дающий массу синергий для всех 20 направлений развития Яндекса. От Кинопоиска и Музыки, до Умного Дома, Екома и Финтеха. И напрямую доля платежей за подписку в выручке Яндекса ощутима.
То для Сбера — экосистема это некая приблуда и дань моде, не несущая особых синергий. А доля экосистемы в доходах Сбера — ничтожна.
Если завтра из Яндекса удалить экосистему, то компания развалится на кучу бизнесов не связанных друг с другом, как это было у ВК.
А если у Сбера убрать Экосистему, то никто и не заметит, даже наоборот — вырастет прибыль.

Вот где Сбер реально конкурирует с Яндексом, так это в нейросетях и искусственном интеллекте. Здесь сбер проигрывает Яндексу, но не безнадежно.
И вот уже с помощью ИИ Сбер реально имеет конкурентное преимущество и пользу для основного бизнеса.

Heinrich von Baur, С этим согласен, value преобладает, но и характер экосистемы не отнять.

Shureman,

Экосистемные подписки

🔣Во втором квартале 2024 года почти половина городских жителей – 47% – использовали экосистемные подписки. Это на 1% больше, чем в первом квартале. Однако темпы роста подписчиков с начала года замедлились. Доля платящих подписчиков остается на прежнем уровне – 32%.

🔣Самой популярной экосистемной подпиской остается «Яндекс Плюс». Во втором квартале этим сервисом пользовались 25,7% опрошенных горожан, доля платных подписчиков составляет 19%.

🔣В тройку лидеров входят также «СберПрайм» и МТС Premium, подписка на которые оформлена у 7,9 и 6,1% респондентов соответственно.

🔣Наиболее высокий уровень проникновения подписки на экосистемы наблюдается в Москве и Санкт-Петербурге – 57%, а также в возрастных группах 16–24 и 25–34 года – 52 и 55% соответственно.

В онлайн-опросе приняли участие 7,2 тыс. респондентов в возрасте от 16 до 55 лет, проживающие в городах России, включая малые города с населением до 100 тыс. человек. Исследование охватывает экосистемные подписки: «Яндекс Плюс», «СберПрайм», МТС Premium, «Тинькофф Про», YouTube Premium, «Озон Premium», «Пакет», «Мегафон Плюс», Apple One, «Газпром Бонус», Mixx.

Источник: Adindex (https://adindex.ru/news/researches/2024/07/29/324583.phtml)

MEDIA RESEARCHERS (https://t.me/mediaresearchesanalytics)


Ну и цена подписки на экосистему ЯндексПлюс от 400 до 800 рублей. А у экосистемы Сбера цена подписки Сберпрайм 99 рублей, 149, 199 и 399(при этом абсолютное большинство сидит на тарифе 99 рублей) То е есть реально у Яндекса доля платной подписки за экосистему в деньгахболее 80% в России

Shureman, уже 50% и байбэк делают. Глазом не успеешь моргнуть, как по 400 будет к следующим дивам.

Тредер, «4.1. Банк стремится к тому, чтобы сумма средств, направляемая на выплату дивидендов по
обыкновенным акциям по результатам отчетного года была в пределах от 20% до 50 %
чистой прибыли отчетного года по данным аудированной консолидированной
финансовой отчетности, составленной в соответствии с Международными стандартами
финансовой отчетности» www.bspb.ru/media/regulation_on_dividend_policy_c59654effe.pdf

Shureman, Сбер на 90% это именно банк. Ядро его бизнеса не может расти быстрее роста денежной массы. Хотябы одного этого обстоятельства дост...

Heinrich von Baur, С этим согласен, value преобладает, но и характер экосистемы не отнять.

Heinrich von Baur, Проблему выбора аналога на нашем рынке я отмечал, но сбер — ближнее, что есть. Это уже не только банк — это экосистема, р...

Shureman, Сбер на 90% это именно банк. Ядро его бизнеса не может расти быстрее роста денежной массы. Хотя бы одного этого обстоятельства достаточно, чтобы определить его в лигу компаний стоимости, а не роста. С Яндексом, получается, наоборот. От сюда и необходимость других стоимостных премий, за другую лигу.

И к тому же, я не припомню, чтобы кто-то из уважаемых умов всерьёз Сбер ставил в одну сравнительную таблицу с Яндексом при оценке рынка акций.

Ладно, вы все нулевые, пошел я от вас. Куда все опытные трейдеры со смартлаба делись.

Тредер, Понял. И еще не вдохновляет дивполитика — дивы по обычке не менее 20 % чп по МСФО. Хотелось бы писят))

Shureman, уже 50% и байбэк делают. Глазом не успеешь моргнуть, как по 400 будет к следующим дивам.

Shureman, 10% это за пол года.

Тредер, Понял. И еще не вдохновляет дивполитика — дивы по обычке не менее 20 % чп по МСФО. Хотелось бы писят))

Shureman, допустим так, что мы выбираем сравнительный подход. Назови аналог Яндекса по схожей структуре общей выручки, по схожести набора кл...

Heinrich von Baur, Проблему выбора аналога на нашем рынке я отмечал, но сбер — ближнее, что есть. Это уже не только банк — это экосистема, развивающая и небанковские бизнесы, так же, как и яндекс, развивающий свою систему платежей и банк. И это главное сходство. Конечно, никакой полной аналогии нет — да это и невозможно. Но это не причина отказываться от хотя бы примерной оценки.

Тредер, Почему 20? Прогноз вроде около 10ти. Потом там гэп не закрыт с конца сентября, да и просадка была за 25%, тренд медвежий, хотя движе...

Shureman, 10% это за пол года.

Тредер, Почему 20? Прогноз вроде около 10ти. Потом там гэп не закрыт с конца сентября, да и просадка была за 25%, тренд медвежий, хотя движе...

Shureman, допустим так, что мы выбираем сравнительный подход. Назови аналог Яндекса по схожей структуре общей выручки, по схожести набора ключевых направлений роста. Мне на ум ничего не приходит, кроме сбера, но сбер — это банк, а не non-food retail. Поэтому, тут только тёплое с мягким, что может быть проблемотично.

Shureman, интерестно почему зайцу не нравится акция бспб банка с дивами уже сейчас 20%?

Тредер, Почему 20? Прогноз вроде около 10ти. Потом там гэп не закрыт с конца сентября, да и просадка была за 25%, тренд медвежий, хотя движение цены в деталях не смотрел.

Heinrich von Baur, Нет такого подхода в фундаментальном анализе. И быть не может. Потому что невозможно дисконтировать поток платежей (обычн...

Shureman, интерестно почему зайцу не нравится акция бспб банка с дивами уже сейчас 20%?

Heinrich von Baur, Нет такого подхода в фундаментальном анализе. И быть не может. Потому что невозможно дисконтировать поток платежей (обычн...

Shureman, если бы заяц был хоть немного умнее, то купил бы полюс золото по 14 тыс неделю назад, получил бы дивы 9% и через пару дней продал бы по 14500

Shureman, предлагаю оценивать стоимость компании только относительно самой себя в прошлом, при сопоставлении текущих прогнозируемых темпов р...

Heinrich von Baur, Нет такого подхода в фундаментальном анализе. И быть не может. Потому что невозможно дисконтировать поток платежей (обычно на 5 лет вперед) от рискового актива по безрисковой ставке — для этого используют WACC (матчасть надо знать!). Далее, прогноз потока от компании роста обладает неприемлемой погрешностью. Поэтому обычно берется сравнительный подход, никак не DCF, при наличии компаний-аналогов — и это на на ближнем горизонте. Все, что дальше — удел скорее интуиции и опыта инвестирования, нежели рационального расчета.

Итоговый вывод по Яндексу. Покупать, продавать или держать?

Итоговый вывод по Яндексу

Недавно оценили результаты Яндекса за последние 5 лет и посмотрели, что демонстрирует компания сегодня. Пост тут.

 

Что имеем в итоге? 

 

Яндекс — гигантский сформированный бизнес, растущий двузначными темпами. Компания продолжает увеличивать свою долю на рынке и развивает все новые и новые направления. 

 

✅Комфортная долговая нагрузка в период высоких ставок играют на руку Яндексу, так как не съедает процентными расходами прибыль, которая может быть направлена на развитие бизнеса. 

 

Доля компании на российском поисковом рынке составила рекордные 65,5% с 2015 года. Количество активных пользователей Yandex GO составило 49,6 млн человек, увеличившись на 14%. 

 

🟠А ведь именно эти два сегмента формируют более 50% выручки и являются прибыльными, а вырученные средства идут на инвестиции. 

 

Также заметно сокращается убыток в сегменте электронной коммерции, доставке и других O2O-сервисов. При этом сегмент перспективных направлений развития продолжает активно прогрессировать и уже формирует около 9% выручки. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

)))

В сраку долбозайца и компанию

Один, вон, купил, теперь выход найти не может…

Дмитрий, Я еще ребенком мечтал быть долгосрочным инвестором. Подключился к соседям нелегально через щиток к кабельному тв, чтобы смотреть РБК, которое в то время только начиналось. И просчитывал на уроках как вырастет выручка. Рисовал графики, моделировал слияния и поглощения.
Когда работал на стройках и жил в вагончиках с гастарбайтерами в Москве пока они бухали читал полностью все экономические журналы и газеты по бизнесу, которые были в России.

Так что меня ни что не выведет из себя и ни что не остановит по пути к цели стать долларовым миллионером! Пусть слабые сдаются и падают духом! Я знаю только одно направление! Вперед! К победе, даже если на это потребуется еще 20 лет.

Даже если мамба упадет до 100 пунктов — я буду оптимистом и буду покупать! Покупать и покупать даже если голодать придется.

Были бы свободные деньги — купил бы еще Яндекса.

Один, вон, купил, теперь выход найти не может…

Heinrich von Baur, он снова закинул нас в ЧС) ненадолго хватило

Хоха51, он сам же адресно говно метал и пытался вывести на эмоции, но по итогу жидко слился, закрывшийсь в эхо-камере. Бесславное самоустранение.

Стыдно стало бесноватому хряку за свои визги.

Heinrich von Baur, он снова закинул нас в ЧС) ненадолго хватило

Капитализация Яндекса 1,2 трлн. Выручка Яндекса 1,1 трлн по итогам 2024 года(осталось 2 недели).
Это конечно феерически низкая цена. Я не могу точно прогнозировать, какова будет капитализация, но то, что выручка Яндекса будет от 10 трлн к 2030 и 20 трлн к 2035 году уверен на 100%
Полагаю, что к тому времени сильно упадут темпы роста и стратегия акционеров будет другая. Максимизация прибыли и минимизация вложений в развитие.
Были бы свободные деньги — купил бы еще Яндекса.

Осталась еще опция взять овердрафт на юрлице и вывести деньги со всех кредиток, но это буду делать если уж совсем будет обвал котировок. Условно при яндексе в 2700 озоне по 2000, ВТБ по 50, Тиньку по 1800 и Газпрому по 70.

Если так будет то залезу в кредиты по уши и весело — весело встречу новый год.))

В сраку вас всех, как удалиться с этого вонючего смартлаба.

Тредер, всегда можно удалится через выход в окно.

Стыдно стало бесноватому хряку за свои визги.