Суббота…
О формировании и управлении портфелем
В процессе управления кэшем и эквиваленты я разделяю капитал на 4 части:
1) Акции РФ;
2) Облигации;
3) Кэш в банке;
4) Прочее.
«Акции» это акции российских компаний. «Облигации» — облигации российских компаний и гос-структур....Читать далее

В управлении активами давно ответили на этот вопрос. Хороший инвестиционный продукт — это продукт (ПИФ, автоследование, аналитика), который позволяет получить доходность выше чем бенчмарк (но без использования плеча). Бенчмарк — это индекс по какому-либо виду активов....Читать далее

     Рубрика вопрос-ответ. «Александр, а почему считать доходность в долларах, проживая в РФ, Вы считаете ерундой?»
     Потому что траты не в долларах, это раз. Но это и так все скажут, я обращу внимание на другое.
     Основные бенчмарки, если инвестируете здесь — фондовый индекс и безрисковая ставка — в рублях....Читать далее

Время думать о следующем годе. Как у меня водится, я каждый год стараюсь построить свой бенчмарк. Он учитывает мои инвестиционные горизонты в целом. Для основного портфеля я держу прицел на 5 лет, но также корректировку, на год следующий. Бенчмарк, который я строю каждый год — является для меня базисом....Читать далее

Российские власти рассматривают возможность отказа от применения дисконта нефти марки Urals к мировому эталону Brent при расчете налогов нефтяных компаний.
Вместо этого они планируют использовать только национальный внебиржевой индикатор (бенчмарк), который разрабатывает Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (СПбМТСБ)....Читать далее

Газпромбанк планирует запустить подразделение, которое будет выполнять функции ценового агентства. Этот центр уже работает в пилотном режиме с сентября 2022 года и в настоящее время рассчитывает индексы для угля, метанола и ставок на полувагоны. В дальнейшем планируется расширить номенклатуру и рассчитывать индексы для всех товаров российского экспорта....Читать далее

Бенчмарк (финансы) — показатель или финансовый актив, доходность по которому служит образцом для сравнения результативности инвестиций.
Этим термином чаще всего называют фондовый индекс, который отражает движения на рынке. В то же время валюты, процентные ставки и сырьевые товары также могут рассматриваться как бенчмарк....Читать далее

С развитием инвестиционной и портфельной теорий, индустрии коллективного инвестирования и идей пассивного инвестирования, большую популярность набрал метод сравнительной оценки результатов инвестиций с бенчмарками. И я являюсь сторонником это прекрасного подхода....Читать далее

Когда я начинаю работать с клиентом, то обычно мы определяем его РИСК-ПРОФИЛЬ. Это необходимо, чтобы понять приблизительную склонность инвестора к риску. Я использую методику Merrill Lynch, по итогу которой можно получить одну из шести категорий типа инвестора и посмотреть рекомендованное распределение активов для каждой среди акций, облигаций и краткосрочных надежных вложений....Читать далее

В прошлом посте "Мои инвестиционные итоги за 2021 год", написал что выбор бенчмарка и ориентиры на 2022 год будут изложены в отдельном посте. Пришла пора опубликовать эту часть.
Как и в прошлом году я оттолкнусь от VAR (Value at Risk c доверительным интервалом 95%), равным 10% для своего портфеля....Читать далее