❓📡 Что будет с 5G, и каковы перспективы телекоммуникаций? Часть 1.
Для ответа на это вопрос наш эксперт и автор рубрики в клубе «Русские инвестиции» по макроэкономике Дмитрий ознакомился с обзором от ICT.Moscow и отобрал самое важное, чтобы вы не тратили время....Читать далее

ГК «Элемент» приобрела 50% долей компании «МФТИ Телеком», провайдера Московского физико-технического института. Сделка позволит изменить профиль компании — теперь она будет разрабатывать решения для производителей телекомоборудования с использованием российской элементной базы....Читать далее

Дорогие подписчики, начинается новая торговая неделя, а это значит, что мы продолжаем традиционную рубрику разборов отчетов компаний. На очереди цифровая экосистема МТС и её финансовые результаты по итогам 3 квартала 2024 года. Переходим к ключевым показателям:...Читать далее

До окончания праздников остается всего несколько дней, также как и до возвращения ликвидности на рынок, поэтому стоит пробежаться по потенциальным кандидатам для открытия коротких позиций, если позволит ситуация. Сегодня посмотрим на МТС, так как акции телекоммуникационной компании не так сильно снизились в пятницу, в отличие от других бумаг из моего вотч-листа....Читать далее

🔸 Наш дизайн-центр в Томске станет площадкой для настройки, отладки и тестирования базовых станций. Оборудование дизайн-центра способно обеспечить качество настройки каждого радиомодуля даже при серийном производстве БС в больших объемах.
🔸 Из активных элементов «Иртея» уже использует наш микроконтроллер Амур разработки и производства Микрона....Читать далее

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:. • Выручка в третьем квартале выросла на 11% год к году и достигла 193 млрд рублей. Наилучшую динамику показали цифровые сервисы, выручка которых показала рост на 24,6%.
❗ РИСКИ:. • По итогам квартала был зафиксирован чистый убыток в 6,7 млрд рублей против чистой прибыли в 13,6 млрд рублей в прошлом году....Читать далее

Так что же в итоге с МТС?
(спойлер — все финансы смотрите в таблице, прикрепленной к посту)
Да, дела на данный момент обстоят очень плохо, основной бизнес (62%) стагнирует и теряет рентабельность по EBITDA из-за ограничений ФАС. МТС Банку, насколько я понимаю, тоже будет тяжело в 2025 году из-за ужесточения ДКС (значительное сужение процентной маржи и снижение потребительской активности)....Читать далее

#инвесткейсы #MTSS #RTKM
На рынке есть 2 публичные телекоммуникационные компании — Ростелеком (RTKM) и МТС (MTSS)
И если у первой (RTKM) все фундаментально более менее нормально и ужесточение ДКП конечно влияет на нее не столь драматично, то для второй (MTSS) это гораздо более проблемная история....Читать далее

Прогнозные мультипликаторы и ключевые финансовые индикаторы по моему покрытию
Цветом выделены мои топ-пики в секторе
*Данный пост транслирует мое личное мнение, исходя из профессионального опыта. Не является инвестиционной рекомендацией и трансляцией официальной позиции моего работодателя*...Читать далее

Основные показатели.

• Объем продаж: Крупные и средние предприятия ИКТ реализовали продукцию на сумму 1,7 трлн руб., что на 32,7% больше по сравнению с первым кварталом 2023 года. Доля сектора в общем объеме реализованных товаров и услуг увеличилась до 4,4% (с 4,1% годом ранее)....Читать далее