Поведенческий анализ: Какой будет доход, если следовать за позициями юридических лиц на рынке Мосбиржи?

Бэктест стратегии на примере природного газа, палладия, Сбербанка и Индекса Мосбиржи.  Платформа mscinsider.com

На западе есть всем известный CFTC и их отчеты COT, а у нас есть ежедневные отчеты с разделом на юридические и физические лица от Мосбиржи. Я подумал что это даёт российскому рынку огромное преимущество. Ведь если отчеты COT(commitment of traders) выходят с задержкой (отчитываются все во вторник, а отчеты выходят в птц), то у нас они ежедневные и даже можно наблюдать за позициями ежеминутно. Давайте сделаем бэктест трейдинговой стратегии которую я придумал на основе ОИ на нескольких примерах и посмотрим есть ли от них толк. 

ПОДГОТОВКА ДАННЫХ И ОБЪЯСНЕНИЕ СТРАТЕГИИ
1)Для начала делаем позиции чистыми («лонг» минус «шорт» позиции) по позициям юридических и физических лиц.
2)После мы используем индикатор RSI на эти позиции чтобы уловить экстремальные закупы и перепродажу в позициях.
3)Эти сигналы мы накладываем на цену для того чтобы визуально видеть на цене когда были сильные закупы и продажи. Они выделены зеленым и красным цветом соответственно. 
4)Стратегия заключается в том чтобы следовать за этими экстремальными закупами и продажами.
5)Больше о том как все работает в этом посте -https://smart-lab.ru/blog/1002878.php



Дальше мы проведем Бэктест, чтобы посмотреть какая была бы кумулятивная доходность. Как был проведен расчет в параграфах ниже:

1. Ежедневные Доходы: В коде рассчитывается ежедневная доходность цены как процентное изменение от одного дня к следующему.

2. На основе торговых сигналов RSI открытого интереса (1 для покупки, -1 для продажи и 0 для нейтрального положения) код рассчитывает ежедневную доходность стратегии. Если сигнал на покупку (1), используется ежедневная доходность как есть, что позволяет получить выгоду от увеличения цены. Если сигнал на продажу (-1), ежедневная доходность инвертируется, что позволяет получить выгоду от снижения цены. Нейтральные дни (сигнал 0) не оказывают влияния, и доходность за эти дни считается равной 0.

3. Кумулятивные Доходы: Кумулятивные доходы стратегии рассчитываются путем компаундинга ежедневных доходов стратегии со временем. Это делается путем взятия (1 + ежедневная доходность стратегии) за каждый день, вычисления кумулятивного произведения по всем дням, а затем вычитания 1. Этот метод показывает общую доходность стратегии за анализируемый период, компаундируя прибыли и убытки из дня в день.

4. Задержка: Поскольку ежедневные сигналы приходят вечером, то учет процентного изменения в цене идет на день после. Так мы симулируем то что мы увидели сигнал вечером и сделали сделку на следующий день. Так мы избегаем частой ошибки в бэктесте когда смотрят в будущее. 
5. Нюансы: Бэктест был проведён без учета комиссий за каждую сделку.

А сейчас смотрим результат: 

ПРИРОДНЫЙ ГАЗ 

1.Бэктест по позициям юридических лиц по фьючерсу природного газа


2. Бэктест по позициям физических лиц по фьючерсу природного газа



Результаты показывают что если бы мы следовали позициям физических лиц, то потеряли бы 100% процентов своего капитала, а если бы следовали позициям  юридических лиц, то увеличили бы капитал в 16 раз. 

НОВАТЭК
1.Бэктест по позициям юридических лиц по фьючерсу Новатэка



2.Бэктест по позициям физических лиц по фьючерсу Новатэка



Результаты показывают что если бы мы следовали позициям физических лиц, то потеряли бы почти весь капитал, а если бы следовали позициям  юридических лиц, то увеличили бы капитал в 2,25 раз.

СБЕРБАНК
1.Бэктест по позициям юридических лиц по фьючерсу Сбербанк

Результаты показывают что если бы мы следовали позициям физических лиц, то потеряли бы почти весь капитал, а если бы следовали позициям  юридических лиц, то увеличили бы капитал в4,45 раз.

ПАЛЛАДИЙ
1.Бэктест по позициям юридических лиц по фьючерсу палладия



2.Бэктест по позициям физических лиц по фьючерсу палладия



Результаты показывают что если бы мы следовали позициям физических лиц, то потеряли бы почти весь капитал, а если бы следовали позициям  юридических лиц, то увеличили бы капитал в 8 раз.

Выводы

Я не верю в сказки и в легкий доход и тут нужно учесть что у этих активов была безумная волатильность. Тем не менее результаты очень интересные и поражают! Если кому-нибудь интересно посмотреть на код бэктеста, который я использовал, то я приложу его ниже в комментариях. Если я допустил где-то ошибку, то сообщите мне об этом.

Я решил создать первую подобную поведенческую платформу, которая позволит делать подобный анализ по любому фьючерсу на МосБирже. Включая акции, валютные пары, индексы, товары и другие активы. Потому что ежедневный отчет не предоставляет полной информации по сравнению с тем когда соединишь все воедино и не посмотришь на картину целиком. Вообщем, после 6 месяцев адской работы и разборок с данными я создал эту платформу, которая предоставляет пользователю 4 графика. 
1) Кол-во договоров шорт и лонг ЮР лиц или Физ лиц на выбор пользователя за всю историю актива.



2) Кол-во лиц держащих эти договора



3)Сигналы RSI на основе открытого интереса (рассчитывающихся на основе чистых позиций(лонг минус шорт)) ЮР лиц и Физ лиц на выбор.



4) И график цены фьючерса( история фьючерса с ближайшей датой исполнения), который показывает цветом когда игроки на основе открытого интереса много покупали или продавали. На выбор тоже Юр лица или Физ лица.


Получилось довольно интересно, есть еще несколько идей как развивать дальше платформу. По крайней мере теперь можно не возиться с ежедневными отчетами и увидеть картину целиком,- что и когда происходило. Особенно интересно было смотреть за поведением игроков в кризисные ситуации в стране. Я ввел систему сигналов, которая кидает на почту уведомления по избранному активу. Буду рад комментариям! Прошу без хейта, расскажите что думаете.

Вот платформа www.mscinsider.com/ 
ТГ канал, — t.me/MSCinsider

С уважением,

Андрей