Детский счет: история долгосрочного инвестирования 5 лет

Решила поделиться одним из своих любимых инвестиционных портфелей — это Детский портфель. Ему в 2024 году исполнится 5 лет. Какой же результат по нему после двух падений в 2020 и 2022 году?

Содержание:

• Вводные нюансы
• 2019 год
• 2020-2021 года
• 2023 год
• 2024 год
• Итоги и планы

Вводные нюансы:

• Старт — счет веду с 2019 года.
• Пополнения — откладываю каждый месяц по 15 тыс. руб. Были пропуски, об этом напишу ниже, но потом я пополняла.
• Что покупаю — только покупка акций, без плеч, без шортов. Облигаций минимум, так как портфель долгосрочный и небольшой.
• Цель портфеля — накопить ребенку капитал, который он потратит или на учебу, или на недвижимость, или продолжит сам инвестировать.
• Задача — на собственном примере попробовать стратегию ежемесячных пополнений, ее целесообразность и даст ли она результат на длительном промежутке времени.
• Весь свой путь я открыто описывала, делала заметки и пояснения. Портфель и аналитику по нему можно посмотреть по ссылке https://snowball-income.com/public/portfolios/DHDSzFxdtk, ниже будут фото оттуда. Стараюсь оперативно вносить туда данные (покупки, продажи)
• За весь период инвестирования (почти 5 лет) было только несколько продаж: Яндекс, Алроса, Сургут преф, Эталон, Сегежа.

• Портфель формировался в ВТБ, но из-за наличия расписок переехал в Альфу. В 2022 я вторую часть портфеля формирую в Финам. Портфель оформлен на меня. Сыну было вначале формирования портфеля 3 года, сейчас почти 8.

2019 год

 У меня стойкое понимание, что долгосрочное инвестирование в России не работает. С 2015 года я читаю Элвиса (Аленка капитал). Я шучу, что он мой учитель, хотя не знает об этом. Именно в 2019 году я была на встрече с Элвисом и спрашивала его про Русгидро и НМТП. Мне казалось, что это хорошие очевидные идеи на рост.

2019 год, встреча в Казани

И именно Русгидро и стала первой акцией в открытом детском портфеле. Я сделала расчет и оценку компании в 1 рубль к 2022 году. СВО внесла свои коррективы, но цель была сделана в 2023 году.

Первый пост про детский портфель. Ниже в посте было обоснование покупки, но сократила скрин.

Покупки 2019 года:

Алроса 75 руб., Сургут преф 31,92 руб., ВТБ 0,0381 руб., Яндекс 2455 руб., НМТП 8 руб., ТМК 53 руб., Система 14,92 руб., Русал 27 руб., VEON 1.9$.

2020-2021 год

Коронокризис. Портфель показал в марте минус 30%. Но сумма была незначительной, так как старт формирования портфеля пришелся на 2019 год. В апреле портфель снова был на +30% годовых. 

Тогда пришло точное понимание, что хочу держать только надежные (дешевые) активы в портфеле. Поэтому продала VEON.

На падении в марте 2020 покупала Сбербанк по 177-180 руб. и докупала компании, которые уже были в портфеле (например, Алроса по 61 руб.).

Из новых позиций были куплены: Озон по 3010 руб., Х5 по 2200 руб., Русагро по 900 руб., Глобалтранс по 505 руб. Цены приблизительные — так как напомню, что покупки были ежемесячные.

После быстрого восстановления, портфель с апреля 2020 по январь 2022 года только рос, обгонял индекс Мосбиржи полной доходности на 20%. Я инвестировала практически ежемесячно. На графике это видно — фиолетовая линия.

Рост портфеля в 2020-2021 годах. Существенный обгон Индекса Мосбиржи полной доходности

В этот период случились первые продажи:

• продажа ТМК 57,14 руб. (+7%) у них были заявления о невыплате дивидендов, как оказалось потом — ложные

• продажа Яндекс  4 100 руб. (+68%) — компания начала слабо отчитываться, ушла в убытки, при этом стоила очень дорого. Это не соответствовало моей стратегии.

• продажа Алроса 101 руб. (+62%) — мое предположение, что цикл роста цен закончился и снова будет снижение спроса

• продажа Сургутнефтегаз преф 46 руб. (+32%) — продажа перед дивидендной отсечкой

2022 год 

 Я по стратегии этого портфеля нахожусь практически полностью в акциях российских компаний.

Мой портфель падает вниз, скрывать тут нечего — все кто был в позиции это испытали. Причем портфель чувствовал себя ХУЖЕ РЫНКА! Это случилось из-за набора в 2021 году большого количества депозитарных расписок (Озон, Х5, Глобалтранс, Русагро).

Динамика портфеля в 2022 году.

Я была в некотором замешательстве. Инвестиции отошли на второй план и моя стратегия “поплыла” — видно, что не каждый месяц вносила деньги на детский счет.

Счет переехал из ВТБ к другому брокеру. Причем депозитарные расписки перевела во Фридом Финанс, они их разблокировали, точнее СПБ биржа. Сразу же все продала, так как видела риски инвестирования в СПБ и потом выкупила те же акции на Мосбирже (это я про ОЗОН, Х5 и тп).

Покупок в 2022 году было не так много. Появились новички: Сегежа, Эталон, Мать и дитя, Эн+, Газпром.

Покупки в 2022 году

2023 год

 Настроила автоматические пополнение счета 1 числа каждого месяца. Очень удобно и не надо следить, приходит напоминание.

Скрин — напоминание Тинькофф о ежемесячном автоплатеже

Теперь не пропускаю ежемесячные пополнения. В 2023 году инвестировала в компании, которые публикуют отчетность. Из ярких звезд, часть уже была в портфеле:

Эталон, Белуга, Русагро, Мать и Дитя, Хед Хантер, Озон, Х5, ЦИАН.

Логика покупки всех компаний — сильное падение в 2022 году из-за того, что это расписки. Но при этом компании хорошо отчитывались и стоили дешево. Это, конечно, большая удача купить эти компании по такой цене. Я не покупала акции в Евроклире (много раз предлагали на других счетах),  покупала эти же идеи и на мой взгляд доходность сопоставимая, но рисков было меньше.

Покупки в 2023 году в детский портфель

Продажи 

Продажи в 2023 году в детском портфеле

1. Продала Эталон после достижения целевой цены. В выплате высоких дивидендов сомневаюсь. Считаю, что 2024/2025 года будут не простыми для отрасли.

2. ЭН+ продала из-за переоценки Русала и Норникеля. Считаю, что компании будут 2024-2025 года находиться в боковике из-за нормализации цен на сырье. А энергетический дивизион ЭН+ стоит недешево.

3. Продала акции Сегежа после анализа отчетности и отсутствии признаков разворота.

2024 год

 Портфель обновил максимумы как за счет вложений, так и за счет доходности.

Можно сказать яркую фразу: “С нуля до 1 миллиона”. И снова обгоняет Индекс полной доходности Мосбиржи. С максимального значения в 2022 году счет вырос в 2,6 раз.

Рост портфеля с 2019 года по 2024 год

В январе-феврале 2024 гола собирала позицию по ВУШ, потом он ускорился и вырос до моей целевой цены 350 руб. за акцию. Так же взяла CIAN. Логика покупки CIAN — заработок на рекламе из-за проблем с реализацией недвижимости у застройщиков и риелторов. Продаж в 2024 году еще не было.

Покупки в 2024 году

ИТОГИ и ПЛАНЫ

 На мой взгляд, это достаточно интересный эксперимент. Можно сказать, что даже на нашем российском рынке можно (и нужно) инвестировать с периодическими пополнениями. Если не пропускать пополнения на любом рынке (тем более падающем) и продолжать покупать хорошие активы, можно показать доходность опережающую депозит в 2 раза. Почти без нервов.

Текущая структура активов выглядит так:

Состав портфеля апрель 2024г

Раньше было значительно меньше активов, но в 2023 году был слишком большой выбор дешевых акций и сложно было устоять.

Доходность по активам, только тем, кто сейчас в портфеле:

Доходность активов в портфеле на апрель 2024г.

Портфель успешно пережил 2022 год.

Среднегодовая доходность портфеля составляет 22,4% (на момент написания поста, волатильность рынка никто не отменял). Доходность посчитана с учетом XIRR из-за ежемесячных вложений. 

Довольна ли я доходностью — конечно:

Сравнение по годам доходности портфеля и Индекса Мосбиржи полной доходности

Счет обгоняет доходность по депозитам в 2 раза, инфляцию, если была бы возможность получать вычеты по ИИС, то доходность можно получить выше, но у меня ИИС тип Б, как и у мужа. Проще ли покупать просто Индекс Мосбиржи? — для меня нет. Покупка возможна только через фонды, а сейчас они значительно отстали от индекса, не хочется иметь дополнительное звено в инвестициях, плюс комиссии, плюс не нравится состав активов внутри.

В 2024 году и далее планирую также ежемесячно пополнять счет.

Ставка на компании внутреннего рынка, минимум экспортеров. Преимущественно выбираю акции роста в ущерб дивидендам. Этот портфель веду открыто и это не так просто как кажется, так как многие задают вопросы, критикуют — “А вот другой портфель вырос на 10500%”. Для меня важно идти своим путем — лучшим для меня. Так как никогда не знаешь, как получены те доходности, когда был старт портфеля. Сейчас у всех с 2023 года, кто начал инвестировать и в плечо — супер доходности. Но какой будет результат на длинной дистанции покажет только время.

Сейчас можно было бы разбавлять портфель облигациями, но я хочу продолжить эксперимент и тем более еще 10 лет до 18-тия моего сына. Что интересно, данная стратегия более реальная для большинства россиян, у которых нет сразу больших сбережений. Но благодаря дисциплине — можно получить результат на нашем рынке.

Многие не инвестируют из-за того, что в месяц могут откладывать только маленькие суммы, но даже на моем примере — 15 тыс. в месяц — это всего 180 тыс. руб. в год. Но уже на 5 год инвестирования это больше 1 млн. руб.

Текущая стоимость портфеля на апрель 2024 года

Поэтому важно думать своей головой и применять фундаментальный анализ. Интересно, кто-то пробовал из вас  инвестировать через ежемесячные пополнения?