Фандинг USDRUBF - выгоднее Si?

Уважаемые эксперты по фьючерсам, подскажите правильно ли я мыслю что при условии среднего фандинга USDRUBF= 5 коп.

Годовая плата за long 1 контракта USDRUBF составит 12 500 руб (250 рабочих дней * 0,05 рублей * $1000)?

То есть удержание USDRUBF на горизонте года будет стоить 13,7% в рублях (12 500 / 91 000)??

Правильно ли я рассуждаю? Цель — сравнить что выгоднее держать на долгосроке USDRUBF vs Si

Если есть еще подводные камни на вечном фьючерсе подскажите плз. Насколько помню, там есть вероятность невольно выйти на поставку?

фьчерс фьчерс доллар рубль USDRUBF Si - лонг Si форекс доллар рубль

Доллар рубль

oleg_andreevich

Москва

с 30 марта 2023

26 Комментариев

Head of Algonaft'$
06 мая 2024, 17:31
5 копеек — это сказка! Обычно 10+) ставка в год порядка 40% +\-, при условии неэффективности срочки (когда контанго неправильное и меньше обычного) — держать квартальники выгоднее да же с учетом роллирования. И да… можете выйти на принудительную поставку — это решать будут за вас.
+1
- oleg_andreevich
  06 мая 2024, 17:34
  Head of Algonaft'$, интересно, спасибо.
  
  Не нашел выгрузку фандинга на сайте Мосбиржи, пришлось для начала «на глаз» прикинуть.
  10 копеек — как-то дороговато выходит((
  
  Пс. если есть ли у кого данные по среднему фандингу — напишите плз сколько получается
  0
  - Head of Algonaft'$
    06 мая 2024, 17:51
    oleg_andreevich, www.moex.com/a8141
    Тут должно быть все, что вам надо по вечным
    +1
    - oleg_andreevich
      06 мая 2024, 17:59
      Head of Algonaft'$, благодарю) когда только запускали USDRUBF такого на сайте мосбиржи точно не было, помню еще пытались здесь на форуме сами фандинг высчитывать к клирингу))
      
      что думаете по поводу CNYRUBF, похоже фандинг там близок к нулю. Только появляется риск самого CNY vs USD, но имхо это уже не так страшно для хеджирования от девальвации рубля
      0
Вадим
06 мая 2024, 18:05
250 рабочих дней * 0,05 рублей * $1000 = 12500
(1200,5 / 91000)=1.32%
(12500 / 91000)=13.73%
+1
- oleg_andreevich
  06 мая 2024, 18:03
  Вадим, это я нулём ошибся, поправил
  12,5 руб с доллара получается
  0
  - Вадим
    06 мая 2024, 18:04
    oleg_andreevich, 12500
    0
Вадим
06 мая 2024, 18:09
Дороговато за хедж валютный выходит … Может золото прикупить для хеджа
0
- Jame Bonds
  06 мая 2024, 19:25
  Вадим, только не фьючерс на золото в долларах — это не валютный хедж.
  Представьте, что доллар стал по 500 рублей. При этом цена на золото не изменилась. Сколько вы получите с лонга фьючерса на золота в долларах? Ответ — нисколько. Для валютного хеджа вам нужно золото с котировкой в рублях.
  0
r0man
07 мая 2024, 14:35
Средний фандинг с начала 2024 года по USDRUBF на сегодня 6 копеек. А накопленный, если бы держали USDRUBF с начала года, выглядит так с учетом размера лота:

+1
- Константин
  07 мая 2024, 16:28
  r0man, а по юаню? Выгоднее фьючерс? Или cnyrubf
  0
  - r0man
    07 мая 2024, 20:50
    Константин, если просто держать, то вечный выгоднее фьюча.
    0
    - Константин
      07 мая 2024, 21:55
      r0man, на сколько? Это по юаню
      0
      - r0man
        07 мая 2024, 23:22
        Константин, процентов на пять
        +1
        Константин
        08 мая 2024, 15:11
        r0man, это прилично, а есть ликвидность? И подсчет удержания?
        0
        r0man
        08 мая 2024, 15:41
        Константин, ликвидность есть. Подсчет чего? На картинке есть график сколько возьмет фандинг, если держать позу в лонг. Пересчитайте в проценты и сравните со ставкой зашитой в фьюч.
        0
        Константин
        08 мая 2024, 16:25
        r0man, по фьючам я считал примерно 10 процентов годовых удержание от суммы грубо говоря купил на 1000000 Обьем ,100 тыс за год заплатишь, а по вечному фьючерсу в юанях сколько? По таблице не очень понимаю
        0
        r0man
        08 мая 2024, 16:42
        Константин, по вечному также считал, как и автор статьи. Ваш расчет по фьючу не очень понял, похоже на ГО.
        0
        Константин
        10 мая 2024, 15:59
        r0man, каждый фьючерс дороже предидущего, а сколько годовых удержание вечного фьючерса на юань обходиться?
        0
        r0man
        13 мая 2024, 07:34
        Константин, около 6%
        +1
        Константин
        13 мая 2024, 16:57
        r0man, это хорошо, дешевле обычного, может какие особые риски есть?
        0
        oleg_andreevich
        28 мая 2024, 21:05
        r0man, при 0,005 руб ежедневного фандинга у меня получилось 10,3% годовых стоит удержание вечника CNYRUBF.
        Вы еще меньший фандинг при расчете закладывали?
        0
        Константин
        08 мая 2024, 15:11
        r0man, как вы это поняли?
        0
        r0man
        08 мая 2024, 15:38
        Константин, посчитал.
        +1
Кирилл Вдовин
18 июня 2024, 09:32
с 5 копейками вы тут начудили, таких смешных сумм не бывает. с 1000 фьючей USDRUBF прилетало(отбирали) бывало по 150-170тыс за клиринг.
0